[RELATÓRIO MENSAL DE GESTÃO] Janeiro VERSÃO 4.0

Transcrição

1 [RELATÓRIO MENSAL DE GESTÃO] Janeiro VERSÃO 4.0

2 Introdução O presente relatório tem por objetivo cumprir as exigências legais, dispostos pela Resolução do CMN nº 3.922/10, e a Portaria MPS nº 519/11 e as suas alterações subsequentes. O conteúdo do relatório é baseado em informações obtidas nos Regimes Próprios de Previdência Social (RPPS), além de outras informações de domínio público. A análise de investimentos se limita a carteira de investimentos, excluindo movimentações em conta corrente, ou outros investimentos fora do contexto de alocação dos RPPS. O trabalho de consultoria de investimentos é feito com imparcialidade e transparência, e busca tão somente contribuir aos institutos de previdência para buscar as melhores alocações baseados em risco e retorno, sempre com objetivo de cumprir as metas atuariais. Nossas análises de investimento, em conformidade com as normas da CVM e ANBIMA, não devem assegurar prometer ou sugerir a existência de resultados futuros ou isenção de risco para o investidor. A análise de desempenho e características gerais de investimento é limitada aos fundos de investimento, e não indicamos ou recomendamos gestores de fundos ou instituições financeiras.

3 Conteúdo O Relatório Mensal de Gestão do abrangerá os seguintes aspectos: RELATÓRIOS GERENCIAIS Carteira de Investimentos - Composição 1 Carteira de Investimentos Riscos 2 Carteira de Investimentos Evolução Mensal 3 Rentabilidade dos Fundos de Investimento 4 Rentabilidade da Carteira Consolidada 5 Participação dos Fundos na Rentabilidade da Carteira 6 Distribuição da Carteira por Índices e Perfil 7 Enquadramento da Carteira por Fundos 8 Enquadramento da Carteira por Aplicações 9 DAIR - Informações dos Fundos 10 DAIR - APR Movimentações_ 11 DAIR - Carteira de Investimentos 12

4 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS - COMPOSIÇÃO FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) dezembro-18 janeiro-19 % FI de Renda Fixa , ,48 2,00% FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP , ,18 0,53% CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF , ,20 0,85% FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP , ,69 4,32% FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP , ,48 4,39% FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP , ,20 1,53% FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP , ,35 1,27% FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP , ,72 1,90% BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI , ,64 0,93% BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M , ,57 0,56% BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IMA , ,45 4,33% FI de Renda Variável / Multimercado , ,57 10,62% FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX , ,90 10,63% BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI , ,67 10,42% Disponibilidades Financeiras ,70 TOTAL DA CARTEIRA , ,75 2,52% Liquidez da Carteira (%) Composição da Carteira por Gestor (%) Caixa Econômica Federal 76,93% Liquidez Imediata; 100,00% Bradesco Asset Management BB Gestão de Recursos DTVM 15,32% 7,75% 0% 50% 100% Participação (%) LEGENDA: Resgate de Recursos Entrada de Recursos Resgate Total Efetuado Nova Aplicação Efetuada PAGINA 1

5 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS - RISCOS Volatilidade (12m) Risco FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) Index Fundo Index Status VaR % Fundos ICVM nº 555 FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP CDI 0,02% 0,01% R$ 126 0,0% CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF CDI 0,01% 0,01% R$ 137 0,0% FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP IMA-B 5,33% 5,44% R$ ,8% FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP IMA-B 5,46% 5,44% R$ ,8% FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP IMA-B 5 3,04% 3,04% R$ ,4% FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP IDkA 2 2,35% - - R$ ,3% FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP IMA - Geral 2,75% 2,70% R$ ,4% FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX-50 Ibovespa 21,95% 21,82% R$ ,2% BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI Ibovespa 20,74% 21,82% R$ ,0% BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI IRF-M 1 0,55% 0,54% R$ ,1% BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M 1 IRF-M 1 0,55% 0,54% R$ ,1% BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IM IMA-B 5,46% 5,44% R$ ,8% Risco x Retorno (diariamente últimos 12 meses) 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP Descrição % CDI = Quantidade de vezes acima ou abaixo do CDI diariamente nos últimos 252 dias úteis. VaR - Perda máxima esperada de um ativo para 1 dia, com 99% de confiança, considerando a volatilidade histórica do ativo no último ano. Volatilidade - Volatilidade é a medida de dispersão dos retornos de um fundo. Geralmente associada ao risco do fundo, mede a previsibilidade dos retornos. Quanto mais volátil um fundo, menos previsível e mais dispersos são os seus retornos, representando maior risco para o investidor. Status - Indica se o fundo possui um risco maior que o seu indexador. = Risco fundo maior que o risco do indexador = Risco fundo menor que o risco do indexador CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX-50 BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI PAGINA 2

6 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS - MENSAL FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) janeiro-19 fevereiro-19 março-19 FI de Renda Fixa , FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP , CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF , FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP , FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP , FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP , FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP , FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP , BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI , BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M , BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IMA-B TÍT. P , FI de Renda Variável / Multimercado , FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX , BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI , Disponibidades Financeiras 7.660, TOTAL DA CARTEIRA , FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) abril-19 maio-19 junho-19 FI de Renda Fixa FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL 2018 IV TP RENDA FIXA BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA-B FI BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M TP FI BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA-B TP FI BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA-B5+ TP FI BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IMA-B TÍT. P FI de Renda Variável / Multimercado FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI Disponibidades Financeiras TOTAL DA CARTEIRA PAGINA 3-A

7 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS - MENSAL FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) julho-19 agosto-19 setembro-19 FI de Renda Fixa FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL 2018 IV TP RENDA FIXA BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IMA-B FI BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M TP FI FI de Renda Variável / Multimercado FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI Disponibidades Financeiras TOTAL DA CARTEIRA FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) outubro-19 novembro-19 dezembro-19 FI de Renda Fixa FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IMA-B TÍT. P FI de Renda Variável / Multimercado FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI Disponibidades Financeiras TOTAL DA CARTEIRA PAGINA 3-B

8 RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO Rentabilidade % do Indexador FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) Index jan m jan m FI de Renda Fixa FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP CDI 0,53% 0,53% 6,19% CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF CDI 0,47% 0,47% 5,50% FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP IMA-B 4,32% 4,32% 14,05% FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP IMA-B 4,39% 4,39% 13,95% FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP IMA-B 5 1,53% 1,53% 9,91% FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP IDkA 2 1,27% 1,27% 9,64% FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP IMA - Geral 1,90% 1,90% 9,87% BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI IRF-M 1 0,58% 0,58% 6,75% BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M 1 IRF-M 1 0,56% 0,56% 6,70% BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IMA-B 4,33% 4,33% 13,71% FI de Renda Variável / Multimercado FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX-50 Ibovespa 10,63% 10,63% 11,09% BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI Ibovespa 10,42% 10,42% 16,05% Rentabilidade % da Meta PRINCIPAIS INDICADORES Index jan m jan m CDI (CERTIFICADO DE DEPÓSITO INTERFINANCEIRO) CDI 0,54% 0,54% 6,38% 64% 36% 90% IMA - GERAL (ÍNDICE DE MERCADO ANBIMA - GERAL) IMA - Geral 1,91% 1,91% 10,20% 225% 127% 144% IMA-B (ÍNDICE DE MERCADO ANBIMA - B) IMA-B 4,37% 4,37% 14,11% 515% 291% 200% IMA-B 5 (ÍNDICE DE MERCADO ANBIMA - B 5) IMA-B 5 1,54% 1,54% 10,09% 181% 103% 143% IMA-B 5+ (ÍNDICE DE MERCADO ANBIMA - B 5+) IMA-B 5+ 6,61% 6,61% 17,23% 779% 441% 244% IRF-M (ÍNDICE DE RENDA FIXA DO MERCADO) IRF-M 1,39% 1,39% 10,83% 164% 92% 153% IRF-M 1 (ÍNDICE DE RENDA FIXA DO MERCADO - 1) IRF-M 1 0,58% 0,58% 6,96% 68% 39% 98% IRF-M 1+ (ÍNDICE DE RENDA FIXA DO MERCADO - 1+) IRF-M 1+ 1,71% 1,71% 12,45% 201% 114% 176% IBOVESPA (ÍNDICE DA BOLSA DE SÃO PAULO) Ibovespa 10,82% 10,82% 14,70% 1275% 721% 208% BRL / USD (COTAÇÃO DÓLAR AMERICANO) Dólar -5,75% -5,75% 15,57% -678% -383% 220% RENTABILIDADE DIÁRIA CARTEIRA x INDICES NO MÊS CARTEIRA IMA-B IRF-M IBOVESPA 0,00% 0,41% 0,20% 0,17% 0,08% 0,33% 0,04% 0,03% 0,21% 0,07% 0,11% 0,08% 0,01% 0,03% 0,18% 0,05% 0,03% 0,16% 0,13% 0,28% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% -0,20% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% -0,10% -0,20% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -2,00% -3,00% -0,03% -0,04% -0,14% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% -0,20% -0,40% IMA-B 5+ IRF-M +1 IMA Geral 0,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% -0,10% -0,20% -0,30% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% -0,10% PAGINA 4

9 RENTABILIDADE DA CARTEIRA CONSOLIDADA PERÍODO Carteira Meta CDI IMA-B IMA Geral p.p Meta % Meta % CDI % IMA-B % IMA Geral janeiro-19 2,42% 0,85% 0,54% 4,37% 1,91% 1,57p.p. 284,8% 445,0% 55,3% 126,4% fevereiro-19 março-19 abril-19 maio-19 junho-19 julho-19 agosto-19 setembro-19 outubro-19 novembro-19 dezembro (acumulado) 2,42% 0,85% 0,54% 4,37% 1,91% 1,57p.p. 284,8% 445,0% 55,3% 126,4% Carteira x Indicadores (jan/19) Carteira x Indicadores (2019) 10,82% 10,82% 6,61% 6,61% 4,37% 4,37% 2,42% 0,85% 0,54% 1,91% 1,39% 1,54% 0,58% 1,71% 2,42% 1,91% 0,85% 0,54% 1,39% 1,54% 1,71% 0,58% Rentabilidade Diária no Ano (%)- Séries Menor Vol 1,03 1,03 1,02 1,02 1,01 1,01 1,00 1,00 0,99 0,99 31-dez 2-jan 4-jan 6-jan 8-jan 10-jan 12-jan 14-jan 16-jan 18-jan 20-jan 22-jan 24-jan 26-jan 28-jan 30-jan CDI IMA - Geral IMA-B 5 IRF-M IRF-M 1 IRF-M 1+ Carteira Meta INPC Rentabilidade Diária no Ano (%)- Séries Maior Vol 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 31-dez 2-jan 4-jan 6-jan 8-jan 10-jan 12-jan 14-jan 16-jan 18-jan 20-jan 22-jan 24-jan 26-jan 28-jan 30-jan IMA-B IMA-B 5+ Ibovespa Carteira Meta INPC PAGINA 5

10 PARTICIPAÇÃO DOS FUNDOS NA RENTABILIDADE DA CARTEIRA Mês AtuaMês Ant. Mês Ant. Mês Ant. Mês Ant. Mês Ant Últimos 6 meses Rentabilidade Diária x Peso Diário FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) Indexador jan dez nov Indexadorx Mês Atua Mês Anterior out set ago FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP CDI C 0,03 CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF CDI C 0,08 FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP IMA-B IM 0,51 FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP IMA-B IM 0,29 FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP IMA-B 5 IM 0,34 FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP IDkA 2 ID 0,03 FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP IMA - GeralIM 0,09 FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX-50 Ibovespa Ib 0,58 BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI Ibovespa Ib 0,04 BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI IRF-M 1 IR 0,04 BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M 1 IRF-M 1 IR 0,04 BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IM IMA-B IM 0,31 Últimos 6 meses Peso Fechamento Carteira FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) jan dez nov out set ago FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP CDI 3,33% 3,33% CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF CDI 23,79% 23,73% FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP IMA-B 8,95% 8,96% FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP IMA-B 5,36% 5,37% FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP IMA-B 5 19,36% 19,38% FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP IDkA 2 2,92% 2,92% FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP IMA - Geral 4,23% 4,24% FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX-50 Ibovespa 11,07% 11,08% BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI Ibovespa 0,42% 0,42% BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI IRF-M 1 6,90% 6,88% BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M 1 IRF-M 1 7,88% 7,89% BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IM IMA-B 5,80% 5,81% Contribuição por Indexador - jan/19 contra dez/18 Contribuição por Indexador - Global jan/19 1,20 1,00 1,11 0,34 0,030,09 0,11 CDI IMA-B 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0,11 0,00 CDI 0,00 0,09 0,00 0,63 0,00 0,34 0,00 0,03 0,00 0,09 0,00 IMA-B IRF-M 1IBOVESPAIMA-B 5 IDKA 2IMA - GERAL 0,63 0,09 1,11 IRF-M 1 Ibovespa IMA-B 5 IDkA 2 IMA - Geral Mês Corrente Mês Passado PAGINA 6

11 DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA POR ÍNDICES ÍNDICES dez/18 jan/19 CDI 23,19% 22,80% IRF-M 15,45% 15,18% IRF-M 0,00% 0,00% IRF-M 1 15,45% 15,18% IRF-M 1+ 0,00% 0,00% IMA-B 48,20% 48,45% IMA-B 25,77% 26,23% IMA-B 5 22,43% 22,22% IMA-B 5+ 0,00% 0,00% IMA - Geral 4,67% 4,64% IDkA 2,54% 2,51% IDkA 2 2,54% 2,51% IDkA 20 0,00% 0,00% Outros RF 0,00% 0,00% RV 5,95% 6,42% Ibovespa 5,95% 6,42% IBrX 0,00% 0,00% IBrX-50 0,00% 0,00% Outros RV 0,00% 0,00% IPCA 0,00% 0,00% Conceitos CDI= FIDC + Multimercados + LFT + FI no qual o índice é o CDI IRF-M= FI no qual o índice é o IRF-M IRF-M 1= NTN-F e/ou LTN com vencimento igual ou inferior a 1 ano + FI no qual o índice é o IRF-M 1 IRF-M 1+ = NTN-F e/ou LTN com vencimento superior a 1 ano + FI no qual o índice é o IRF-M 1+ IMA-B= FI no qual o índice é o IMA-B IMA-B 5 = NTN-B com vencimento igual ou inferior a 5 anos + FI no qual o índice é o IMA-B 5 IMA-B 5+= NTN-B com vencimento superior a 5 anos + FI no qual o índice é o IMA-B 5+ IMA Geral = FI no qual o índice é o IMA Geral IDkA= Fundos com o benchmark IDkA Outros RF = Fundos de Renda Fixa com outro índice de referência Ibovespa= FIA no qual o índice é o Ibovespa IBrX = FIA no qual o índice é o IBrX IBrX-50= FIA no qual o índice é o IBrX-50 Outros= FIA no qual o índice não é Ibovespa, IBrX ou IBrX-50 IPCA= Fundos que tem o indicador de desempenho atrelado ao IPCA ou uma composição que inclua o IPCA. Distribuição da Carteira por Classes (mensalmente) RENDA FIXA - MODERADO RENDA FIXA - ARROJADO RENDA FIXA - CONSERVADOR RENDA VARIÁVEL Classificação Classes de Fundos 5,95% 6,42% 27,10% 26,86% 25,77% 26,23% Relação Risco x Retorno da Carteira (em 3 meses) Evolução do Patrimônio (em R$ milhões) 41,18% 40,49% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Mês Anterior Mês Atual 1) Renda Fixa -Arrojado = IMA -B 5+ IMA-B IRF-M IRF-M 1+ IDkA 20, 2) Renda Fixa -Conservador = CDI IRF-M 1 IMA-B 5 IMA Geral IDkA Outros, 3) Multimercados, 4) Fundos de Participação, 5) Renda Variável, 6) Fundos Imobiliários Milhões Risco (%) 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -4,00% -2,00% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% Retorno (%) IMA - Geral IMA-B IMA-B 5 IMA-B 5+ IRF-M IRF-M 1 IRF-M 1+ Ibovespa Dólar Carteira R$90,00 R$80,00 R$70,00 R$60,00 R$50,00 R$40,00 R$30,00 R$20,00 R$10,00 R$- PAGINA 7

12 ENQUADRAMENTO DA CARTEIRA POR APLICAÇÕES Segmento de Renda Fixa Limite Lim. Limite % da Artigo Tipo de Ativo / Condições de Enquadramento Total (R$) Status Máx. da PI Carteira 7 Renda Fixa e Títulos Públicos 100% 100% 100% ,48 93,58% Enquadrado 7, I Fundos 100% Títulos Públicos ou 100% Títulos Públicos 100% 100% 100% ,41 58,75% Enquadrado 7, I, a Títulos Públicos 100% 100% 100% - 0,00% Enquadrado Cotas de FI em Renda Fixa com Sufixo "Referenciado" com 7, I, b 100% 100% 100% ,41 58,75% Enquadrado Aplicação em 100% Títulos Públicos 7, I, c Cotas de FI em índices de Mercado com Carteira Composta Exclusivamente por Títulos Públicos Federais 100% 100% 100% - 0,00% Enquadrado 7, II Operações Compromissadas Lastro 100% Títulos Públicos 5% 5% 5% - 0,00% Enquadrado 7, III Fundos de Renda Fixa 60% 60% 60% ,69 12,03% Enquadrado 7, III, a Cotas de FI Renda Fixa com sufixo "Referenciado" 60% 60% 60% ,69 12,03% Enquadrado 7, III, b Cotas de FI em índices de Mercado de Renda Fixa 60% 60% 60% - 0,00% Enquadrado 7, IV Fundos Renda Fixa Geral 40% 40% 40% ,38 22,80% Enquadrado 7, IV, a Cotas de FI Classificados como Renda Fixa (Condomínio Aberto) 40% 40% 40% ,38 22,80% Enquadrado 7, IV, b Cotas de Fundos de Investimento em Índice de Mercado de Renda Fixa - Negociáveis em Bolsa de Valores 40% 40% 40% - 0,00% Enquadrado 7, V Letras Imobiliárias Garantidas 20% 20% 20% - 0,00% Enquadrado 7, V, b Letras Imobiliárias Garantidas (LIG) 20% 20% 20% - 0,00% Enquadrado 7, VI Certificado Depósito Bancário / Depósito em Poupança 15% 15% 15% - 0,00% Enquadrado 7, VI, a Certificado Depósito Bancário (CDB) 15% 15% 15% - 0,00% Enquadrado 7, VI, b Depósito em Poupança 15% 15% 15% - 0,00% Enquadrado 7, VII FIDCs/Renda Fixa - Crédito Privado/ Debêntures de Infraestrutura 15% 18,75% 15% - 0,00% Enquadrado 7, VII, a Fundos Investimentos Direitos Creditrórios 5% 6,25% 5% - 0,00% Enquadrado 7, VII, b Fundo de Investimentos Renda Fixa (Crédito Privado) 5% 6,25% 5% - 0,00% Enquadrado 7, VII, c Debêntures de Infraestrutura 5% 6,25% 5% - 0,00% Enquadrado Segmento de Renda Variável Artigo Tipo de Ativo Limite Lim. Limite % da Total (R$) Máx. da PI Carteira Status 8 Renda Variável e Estruturados 30% 30% 30% ,57 6,42% Enquadrado 8, I FI Referenciados / Index. Ibovespa, IBrX ou IBrX-50, exclusiv. 30% 30% 30% ,57 6,42% Enquadrado 8, I, a Cotas de FI em Renda Variável Referenciados em índices de Renda Variável 30% 30% 30% ,57 6,42% Enquadrado 8, I, b Cotas de FI em Índices de Merc. Renda Variável 30% 30% 30% - 0,00% Enquadrado 8, II FI Índices Ref. Ações / Index Ibov, IBrX ou IBrX-50, exclusiv. 20% 20% 20% - 0,00% Enquadrado 8, II, a Cotas de FI Classificados como Ações 20% 20% 20% - 0,00% Enquadrado 8, II, b Cotas de FI em Índice de Mercado Variável 20% 20% 20% - 0,00% Enquadrado 8, III FI Multimercado 10% 10,0% 10% - 0,00% Enquadrado 8, IV Fundos de Investimentos Estruturados 10% 12,50% 10% - 0,00% Enquadrado 8, IV, a Cotas de FI em Participações (Condomínio Fechado) 5% 6,25% 5% - 0,00% Enquadrado 8, IV, b Cotas de FI Imobiliários (Negociados em Bolsa) 5% 6,25% 5% - 0,00% Enquadrado - Disponibilidade de Caixa - Conta Corrente 100% 100% 100% 7.660,70 0,01% TOTAL DA CARTEIRA ,75 100,0% Comentários: A Carteira de investimentos encontra-se enquadrada de acordo com a Resolução 3.922/4.392 do CMN. PAGINA 8

13 ENQUADRAMENTO DA CARTEIRA POR FUNDOS Enquadramento por PL FUNDOS DE INVESTIMENTO (FI) Art PL jan/19 PL Fundo % PL FI enquadrados dentro da restrição de 15% do PL < 15% FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP 7, IV, a , ,84 0,06% Sim CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF 7, IV, a , ,34 2,23% Sim FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP 7, III, a , ,40 0,43% Sim FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP 7, I, b , ,72 0,07% Sim FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP 7, I, b , ,54 0,20% Sim FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP 7, I, b , ,98 0,03% Sim FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP 7, I, b , ,33 0,31% Sim BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI 7, I, b , ,51 0,05% Sim BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M 1 7, I, b , ,74 0,41% Sim BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M 1 7, I, b , ,74 0,41% Sim BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M 1 7, I, b , ,74 0,41% Sim BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IMA-B TÍ 7, I, b , ,00 0,95% Sim FI enquadrados dentro da restrição de 5% do PL < 5% LEGENDA: Resgates Efetuados em 2019 Aplicações Novos Fundos em 2019 PAGINA 9

14 DAIR - INFORMAÇÕES DE FUNDOS FI CAIXA BRASIL REFERENCIADO DI LP Segmento Tipo de Ativo Data Início Resgate Em Enquad / Renda Fixa 7, IV, a 05/07/ Não Administrador CNPJ Administrador Caixa Econômica Federal / D Gestor Caixa Econômica Federal Categoria Investidor / Aplicação Pós Fixada ou Ativa com Mínimo 51% títulos públicos Descrição da Operação O objetivo do FUNDO é proporcionar ao Cotista a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em carteira diversificada de ativos financeiros, buscando acompanhar o Depósito Interfinanceiro DI (CETIP), não constituindo, em qualquer hipóte Não Não aplica CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF / Renda Fixa 7, IV, a 30/08/ Não Caixa Econômica Federal / Caixa Econômica Federal / Aplicação Pós Fixada ou Ativa com Mínimo 51% títulos públicos D Descrição da Operação O objetivo do FUNDO é proporcionar ao Cotista a valorização de suas cotas por meio da aplicação em carteira diversificada de ativos financeiros de renda fixa, não constituindo em qualquer hipótese, garantia ou promessa de rentabilidade por parte da ADMINI Não Não aplica FIC-FI CAIXA NOVO BRASIL IMA-B RENDA FIXA LP / Renda Fixa 7, III, a 27/10/ Não Caixa Econômica Federal / Caixa Econômica Federal / Aplicação Mín 51% em Títulos Públicos Indexados à Inflação D Descrição da Operação O objetivo do FUNDO é proporcionar ao Cotista a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos em cotas de fundos de investimento que apliquem em ativos financeiros de renda fixa, com prazo médio superior a 365 (trezentos e sessenta e cinco) Sim 100% / CAIXA MASTER BRASIL IMA-B FI RENDA FIXA LP FI CAIXA BRASIL IMA-B TP RENDA FIXA LP / Renda Fixa 7, I, b 08/03/ Não Caixa Econômica Federal / Caixa Econômica Federal / Aplicação 100% em Títulos Públicos Indexados à Inflação de curta maturidade D Descrição da Operação O objetivo do FUNDO é proporcionar ao Cotista a valorização de suas cotas por meio da aplicação em carteira composta por títulos públicos federais, buscando acompanhar o subíndice Índice de Mercado ANBIMA série B - IMA-B, não constituindo, em qualquer hip Não Não aplica PAGINA 10-A

15 DAIR - INFORMAÇÕES DE FUNDOS FI CAIXA BRASIL IMA-B 5 TP RENDA FIXA LP Segmento Tipo de Ativo Data Início Resgate Em Enquad / Renda Fixa 7, I, b 09/07/ Não Caixa Econômica Federal / Caixa Econômica Federal D Categoria Investidor / Aplicação 100% em Títulos Públicos Pré-fixados de curta maturidade Descrição da Operação O objetivo do FUNDO é proporcionar ao Cotista a valorização de suas cotas por meio da aplicação em carteira composta por títulos públicos federais, buscando acompanhar o subíndice do Índice de Mercado ANBIMA - série B 5 - IMA-B 5, não constituindo, em qua Não Não aplica FI CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TITULOS PUBLICOS RENDA FIXA LP / Renda Fixa 7, I, b 16/08/ Não Caixa Econômica Federal / Caixa Econômica Federal / Aplicação 100% em Títulos Públicos Indexados à Inflação de curta maturidade D Descrição da Operação O objetivo do FUNDO é proporcionar ao Cotista a valorização de suas cotas por meio da aplicação em carteira composta por títulos públicos federais, buscando acompanhar o Índice de Duração Constante ANBIMA segmento IPCA 2A (IDkA IPCA 2A), não constituind Não Não aplica FI CAIXA BRASIL IMA GERAL TP RENDA FIXA LP / Renda Fixa 7, I, b 08/07/ Não Caixa Econômica Federal / Caixa Econômica Federal / Aplicação 100% em Títulos Públicos Pré-fixados de curta maturidade D Descrição da Operação O objetivo do FUNDO é proporcionar ao Cotista a valorização de suas cotas por meio da aplicação em carteira composta por títulos públicos federais, buscando acompanhar o Índice de Mercado da ANBIMA - IMA Geral, não constituindo, em qualquer hipótese, gara Não Não aplica BRADESCO INSTITUCIONAL FI EM COTAS DE FUNDOS DE INVEST RF IMA-B TÍT. PÚBLICOS / Renda Fixa 7, I, b 17/02/ Não Banco Bradesco / Bradesco Asset Management / Aplica seus recursos, nos mercados domésticos de taxa de juros e índices de preços. D Descrição da Operação Superar variações do IMA-B Sim 100 % BRAM IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA CNPJ: / PAGINA 10-B

16 C D DAIR - INFORMAÇÕES DE FUNDOS FI EM AÇÕES CAIXA BRASIL IBX / Renda Variável 8, I, a 18/02/ Não Caixa Econômica Federal / Caixa Econômica Federal / Características dos Ativos Aplica seus recursos, preponderantemente, em ações, bônus de subscrição, cotas de fundos de investimento em ações e BDRs. Descrição da Operação Proporcionar a valorização de suas cotas de modo a superar, no longo prazo, a rentabilidade do IBX-50. Não Não aplica BRADESCO FI RENDA FIXA IRF-M / Renda Fixa 7, I, b 02/07/ Não Banco Bradesco / Bradesco Asset Management / Aplicação 100% em Títulos Públicos Pré-fixados de curta maturidade D Descrição da Operação O FUNDO tem por objetivo proporcionar aos seus Cotistas rentabilidade que busque superar a variação do IRF-M 1, por meio das oportunidades oferecidas pelos mercados domésticos de taxa de juros pós-fixadas e pré-fixadas, e índices de preço. A rentabilidade Não Não aplica BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI / Renda Variável 8, I, a 10/06/ Não BB Gestão de Recursos DTVM / BB Gestão de Recursos DTVM / Aplica, preponderantemente, em ações. D Descrição da Operação Buscar rentabilidade próxima à variação do IGC - Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada. Não Não aplica BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI / Renda Fixa 7, I, b 08/12/ Não BB Gestão de Recursos DTVM / BB Gestão de Recursos DTVM / Aplicação 100% em Títulos Públicos Pré-fixados de curta maturidade D Descrição da Operação O FUNDO tem como objetivo proporcionar a rentabilidade de suas cotas, mediante aplicação de seus recursos em cotas de fundos de investimento que têm em sua composição 100% em Títulos Públicos Federais, e atendam aos limites e garantias exigidas pela Resol Sim 100 % BB IRF-M 1 FI RENDA FIXA CNPJ: / PAGINA 10-C

17 DAIR - APR Movimentações Mês Quantidade Cotas Movimentação (R$) Cota (R$) PL Fundo CAC CAIXA FI DISPONIBILIDADES RF CA / CAR Resgates CA4 24/01/ , R$ ,09 1, R$ ,84 CA4 29/01/ , R$ 1.837,99 1, R$ ,19 CAA Aplicações CA4 25/01/ , R$ ,86 1, R$ ,52 CA4 31/01/ , R$ ,22 1, R$ ,34 BBB BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA IRF-M1 TP FIC FI BB / BBA Aplicações BB4 31/01/ , R$ ,55 2, R$ ,51 PAGINA 11

18 DAIR - Carteira Data-Base: 31/01/2019 Cotas Segmento Enquad. CNPJ FUNDO Qtde Valor PL Investido PL Fundo (Conferir) (Alterar) (Conferir) (Alterar) Renda Fixa 7, IV, a / , , R$ , ,84 Renda Fixa 7, IV, a / , , R$ , ,34 Renda Fixa 7, III, a / , , R$ , ,40 Renda Fixa 7, I, b / , , R$ , ,72 Renda Fixa 7, I, b / , , R$ , ,54 Renda Fixa 7, I, b / , , R$ , ,98 Renda Fixa 7, I, b / , , R$ , ,33 Renda Fixa 7, I, b / , , R$ , ,51 Renda Fixa 7, I, b / , , R$ , ,74 Renda Fixa 7, I, b / , , R$ , ,00 Renda Variável 8, I, a / , , R$ , ,54 Renda Variável 8, I, a / , , R$ , ,88 Disponibilidades R$ 7.660,70 TOTAL DE RECURSOS DO RPPS PARA CÔMPUTO DOS LIMITES: R$ ,05 TOTAL DE RECURSOS DO RPPS: R$ ,75 PAGINA 12

19 Informações: A AMX CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS LTDA ( AMX Capital Consultoria de Investimentos ) é uma consultoria de valores mobiliários com funcionamento autorizado pela Comissão de Valores Mobiliário (CVM), com especialidade no segmento previdenciário e institucional. Através do Ato Declaratório de nº , de 20 de outubro de 2015, o Superintendente de Relações com Investidores Institucionais da Comissão de Valores Mobiliários, no uso da competência que lhe foi delegada pela Deliberação CVM nº 158, de 21/07/93, autoriza a AMX CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS LTDA, C.N.P.J. nº / , a prestar os serviços de Consultor de Valores Mobiliários, previstos no artigo 27 da lei nº 6.385/76, de 07 de dezembro de Fale Conosco Rua Nereu Ramos, 942, Sala 301 Jardim Blumenau - Blumenau - SC CEP: Fone: (47) contato@amxcapital.com.br