DESEMPENHO OPERACIONAL VENDAS TOTAIS (R$ milhões) Análise excluindo vendas de participação 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 5.032 3T16 5,5% 3,4% 5.205 SSS (%) VENDAS MESMAS LOJAS VENDAS / M² 4,4% 5,2 p.p. 4,6% 7,2% 6,8% 5,3% 4,6% 2,3% 0,5% 0,6% -0,6% -0,6% 1,6% 0,4% -0,6% 3T14 3T15 3T16 3T16 4T16 1T17 SHOPPING 2T17 TAMBORÉ - SP Vendas mesmas lojas (SSS) Vendas/m² vs ano-1 1
INADIMPLÊNCIA E TAXA DE OCUPAÇÃO INADIMPLÊNCIA (%) 13,9% 12,8% 9,3% 5,5% 3,7% 10,8% 9,5% 7,3% 1,6% 1,7% 3T16 4T16 1T17 2T17 Inadimplência Bruta Inadimplência Líquida 95,5% TAXA DE OCUPAÇÃO (%) 96,2% 96,1% 94,7% 95,2% 3T16 4T16 1T17 2T17 2
INDICADORES FINANCEIROS: INFORMAÇÕES AJUSTADAS RECEITA LÍQUIDA (R$ MIL) -1,8% -0,4% 981.678 977.414 328.475 322.423 3T16 9M16 9M17 243.442-15,0% 206.982 EBITDA AJUSTADO (R$ MIL) -11,0% 719.754 640.596 3T16 9M16 9M17 3
INDICADORES FINANCEIROS: INFORMAÇÕES AJUSTADAS FFO AJUSTADO (R$ MIL) 43,2% 60,9% 114.399 292.426 79.903 35,5% 181.729 29,9% 24,3% 18,5% 3T16 Melhor margem FFO Ajustado desde o 4T14 RELATÓRIO 9M16 DE 9M17 3T16 % 9M17 9M16 % FFO Ajustado por ação 0,13 0,11 14,5% 0,34 0,26 28,7% 4
FORTALECIMENTO DE LONGO PRAZO: ESTRUTURA DE CAPITAL ALAVANCAGEM (DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA AJUSTADO 12M) Recompra do Bônus Perpétuo em jul/17 (R$ 1,2 bi) i. Redução da alavancagem; ii. Menor volatilidade no balanço. 4,6 x -2,2 p.p. 2,4 x LIABILITY MANAGEMENT 3T16 Com menor nível de alavancagem, renegociamos juntos aos bancos os custos de nossas dívidas atreladas a TR, reduzindo o custo médio delas em aproximadamente 30bps, além da desoneração de 5 ativos; Rating Nacional: upgrade na Moody s (de Aa2 para Aa1) e Fitch (AA+ com perspectiva positiva) Captação com menor custo da história da companhia i. Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI); ii. Montante R$ 400 milhões; iii. Taxa 97,5% CDI; iv. Vencimento 6 anos. 5
FORTALECIMENTO DE LONGO PRAZO: ESTRUTURA COMERCIAL EFICIÊNCIA EQUIPE COMERCIAL 423 assinaturas em shoppings existentes 400 368 410 364 423 3T13 3T14 3T15 3T16 BRMALLS PARTNERS: PROJETO DE DESENVOLVIMENTO E ACELERAÇÃO DE REDES DE VAREJO 6
FORTALECIMENTO DE LONGO PRAZO: RETOMADA DE INVESTIMENTOS GREENFIELD ESTAÇÃO CUIABÁ Status de comercialização: 82,1% Previsão de inauguração: 4T 2018 ABL Total: 46,9 mil m² Participação: 75,0% 7
FORTALECIMENTO DE LONGO PRAZO: RETOMADA DE INVESTIMENTOS RETROFIT SHOPPINGS EXISTENTES 2017 2018 2019 2020 NorteShopping VillaLobos Proj. Executivo Obras 4 Tijuca P.E Obras 4 Plaza Niterói Center Uberlândia Proj. Executivo Proj. Conceit. Proj. Conceitual Proj. Conceitual Proj. Conceitual Proj. Exec. Proj. Exec. Obras RELATÓRIO ObrasDE Obras 8
Governança & Management ADMINISTRADORES DIRETORES CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Executivo Anos na BRMALLS Membro Cargo Anos de Experiência Experiência Profissional Ruy Kameyama CEO 10 anos Cláudio Bruni Presidente +38 Frederico Villa CFO e Diretor de RI 9 anos Mauro Gentile Rodrigues da Cunha Independente +24 José Vicente Avellar COO Mariane Wiederkehr Grenchinski Diretora de Desenvolvimento Claudia Lacerda Diretora Jurídica Bianca Bastos Diretora de Gente & Gestão 7 anos 10 anos 10 anos 6 anos Bruno Hermes da Fonseca Rudge Rodolpho Amboss José Afonso Alves Castanheira +56 Independente Richard Paul Matheson Luiz Alberto Quinta Independente Independente Independente +20 +20 +40 +30 ECISA Reforço do Time: David Contis (ex-vice presidente da Simon, expresidente da Simon Malls, ex-vice presidente e COO da Macerich e ex-membro do Conselho Internacional de Shopping Center). 9