CALL DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE Mooca Plaza Shopping- SP

Transcrição

1 CALL DE

2 017 Principais Eventos Fortalecimento do Portfólio; Melhoria dos Ativos; Governança e Management; Fortalecimento Comercial / Carteira de Lojistas; Fortalecimento do Balanço. CALL DE 1

3 FORTALECIMENTO DO PORTFÓLIO O QUE FOI FEITO O QUE FAREMOS Definição do PORTFÓLIO IDEAL DE LONGO PRAZO Reciclagem de PORTFÓLIO Vendas de Participação Continuar buscando ativamente oportunidade de RECICLAGEM DE PORTFÓLIO R$389,2MM R$409,6MM R$0 R$824,3MM CALL DE Busca por ATIVOS DOMINANTES em grandes centros Destaque: R$717,3 milhões em 5 vendas realizadas em 86% do NOI exposto a dezembro/17, com um cap Shoppings Dominantes rate líquido de imposto de 9,6% (competência) e 9,2% (caixa). 2

4 MELHORIA DOS ATIVOS O QUE FOI FEITO O QUE FAREMOS Fortalecimento da EQUIPE DE DESENVOLVIMENTO Aprofundamento nos estudos do perfil do NOVO CONSUMIDOR Implementar o plano de RETROFITS/REVITALIZAÇÕES Avançar nos 5 escopos definidos 5 Escopos de projeto definidos 1 Obra iniciada em andamento (Norte Shopping) Investir em segmentos de SERVIÇOS/ENTRETENIMENTO CALL DE Melhorar QUALIDADE 3

5 DIRETORES Governança & Management GOVERNANÇA CORPORATIVA E MANAGEMENT CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Executivo Anos na BRMALLS Membro Cargo Anos de Experiência Experiência Profissional Ruy Kameyama CEO 11 anos Cláudio Bruni Presidente +38 Frederico Villa CFO e Diretor de RI 10 anos Mauro Gentile Rodrigues da Cunha Independente +24 José Vicente Avellar COO 8 anos Bruno Hermes da Fonseca Rudge Independente +20 Mariane Wiederkehr Grenchinski Diretora de Desenvolvimento Claudia Lacerda Diretora Jurídica 11 anos 11 anos Rodolpho Amboss José Afonso Alves Castanheira Richard Paul Matheson Independente Independente CALL DE +56 Independente ECISA Bianca Bastos Diretora de Gente & Gestão 7 anos Luiz Alberto Quinta +30 Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos. Composição: Luiz Alberto Quinta, Bruno Rudge e Luiz Carlos Nanini). Comitê de Pessoas e Remuneração. Composição: Cláudio Bruni, Mauro Cunha e Richard Paul Matheson. ISS Score: nota 1 (máixmo em termos de Governança Corporativa) 4

6 FORTALECIMENTO COMERCIAL / CARTEIRA DE LOJISTAS EFICIÊNCIA EQUIPE COMERCIAL Resumo da Atividade Comercial (# de lojas) Desempenho de Vendas INDICADORES OPERACIONAIS Inadimplência 12,8% 13,9% 10,8% 9,5% 9,6% 7,3% 5,5% 1,6% 1,7% 1,3% 96,2% 96,1% CALL DE 95,2% 94,7% 96,2% 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Inadimplência Bruta Inadimplência Líquida 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 5

7 INDICADORES FINANCEIROS: INFORMAÇÕES AJUSTADAS -2,2% -4,6% RECEITA LÍQUIDA (R$ MIL) -0,3% -1,6% T16 4T17 Análise excluindo vendas de participação ,6% EBITDA AJUSTADO (R$ MIL) ,8% CALL DE ,3% ,5% 74,2% 65,0% 4T16 Margem EBITDA Ajustado 4T

8 INDICADORES FINANCEIROS: INFORMAÇÕES AJUSTADAS DESPESAS COM VENDAS, GERAIS E ADMINISTRATIVAS 4T17 4T16 % % Despesas com Vendas (68.302) (28.254) 141,7% ( ) ( ) 76,2% PCLD (PDD) e Perdão de Dívida (61.916) (22.620) 173,7% ( ) (97.217) 104,5% Comissões sobre Comercialização (6.384) (5.635) 13,3% (8.994) (20.710) -56,6% Despesas Gerais & Administrativas (14.320) (29.558) -51,6% (95.540) ( ) -6,9% Despesas com Vendas, Gerais & Administrativas (82.622) (57.812) 42,9% ( ) ( ) 37,6% PRINCIPAIS VARIAÇÕES: Aumento de Despesas com Vendas em 141,7% no trimestre e 76,2% no ano. Redução de Gerais e Administrativas em de -51,6% no trimestre e 6,9% em 2017: Redução nas provisões de PLR e ILP (programa de Incentivo de Longo Prazo) REVISÃO DE POLÍTICAS E PRÁTICAS CONTÁBEIS CALL DE Alteração no critério de provisão para perda de crédito de liquidação duvidosa (PDD) de 360 para 180 dias no 4T17, gerando impacto não recorrente de R$25,2 milhões no trimestre; A partir de janeiro/2018 passaremos a adotar as normas do IFRS9/CPC48 provisionando PDD com base em faixas de tempo de saldo em aberto e as respectivas recuperabilidades históricas. 7

9 ESTRUTURA DE CAPITAL ALAVANCAGEM (DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA AJUSTADO 12M) 4,4 x 13,5% 2,4 x 1,9 x 4T16 3T17 4T17 Forte Balanço para novo ciclo de crescimento; Menor nível de alavancagem do setor; Liability Management: Renegociação de R$1,2 bi em dívidas atreladas à TR (redução de 40bps); 1º CRI sem garantia da Cia (97,5% do CDI). FFO AJUSTADO E FFO AJUSTADO/AÇÃO 42,3% ,3% 4T ,0% 4T ,8% CALL DE 31,6% T17 4T16 % % FFO Ajustado por ação 0,15 0,17-9,0% 0,52 0,43 21,2% Margem FFO Ajustado 8

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