Apresentação Institucional BBSEY ADR - Level I
Visão Geral
Histórico 2013 IPO 2014 Implantação do ADR Nível I 2012 IRB Brasil RE Participação acionária no 2010 Criação da BB Seguridade 1981 Início da operação de Seguros do BB 1987 Criação da BB Corretora 1993 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada 2008-2011 Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB Início da união estratégica com a Mapfre Brasildental Parceria com BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 3
Estrutura Societária Free Float (Pós IPO) 33,75% 66,25% BB Seguridade 100% 100% BB Seguros BB Cor BB Mapfre SH1 Vida, Rural Mapfre BB SH2 Patrimonial Brasilprev Previdência Brasilcap Capitalização IRB Brasil Re Resseguro Brasildental Plano Odontológico BB Corretora BB Seguridade Participação Econômica (%) 74,9% 50,0% 74,9% 66,7% 20,4% 74,9% 100% BB Seguridade ON (%) 49,9% 49,0% 49,9% 49,9% 20,4% 49,9% 100% Representação no Conselho Administrativo (%) 50% 50% 50% 67% 20% 50% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 4
Estrutura ESTRUTURA Interna ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Comitê de Auditoria Auditoria Interna Comitê de Transações com Partes Relacionadas Diretoria Executiva Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto Diretoria de Gestão Corporativa e RI Werner Romera Suffert Diretoria de Governança, Risco e Compliance Antonio Rugero Guibo Diretoria Comercial e de Produtos Ângela Beatriz de Assis BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 5
Composição Acionária COMPOSIÇÃO DO CAPITAL TOTAL JUN/2015 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO JUN/2015 Free-float 33,8% PJ 17,8% PF 4,5% Banco do Brasil 66,3% Estrangeiro 77,7% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 6
Programa ADR Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) Nível I Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A. Ticker: BBSEY Estrutura: ADR Nível I Mercado: Mercado de Balcão (OTC) Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD DR ISIN: US05541J1034 CUSIP: 05541J103 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 7
Governança Corporativa Conselho de Administração: Seis membros: Diretoria Executiva: Comitê de partes Relacionadas Ações Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda Um é o Diretor-Presidente da Companhia Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários Quatro membros: Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas. Três membros: Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários O membro independente tem poder de veto Capital composto totalmente por ações ordinárias 100% tag along 80% payout (dividendos semestrais) BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 8
Governança Corporativa Coligadas SH1 Vida Conselho de Administração 16 membros 8 indicações 8 indicações Companhia de Seguros Aliança do Brasil 6 indicações 6 indicações Mapfre Vida S.A 6 indicações 6 indicações Presidentes, Vice Presidentes e Diretores 16 membros Aliança do Brasil Seguros S.A BB Mapfre Assistência Brasilveículos Mapfre Seguros Gerais S.A SH2 Elementares 8 indicações 8 indicações 6 indicações 6 indicações 2 indicações 2 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 6 indicações 16 membros Brasilprev Previdência 8 indicações 8 indicações 3 indicações 3 indicações 12 members Brasilcap Capitalização 8 indicações 2 indicações 2 indicações 4 indicações 3 membros Corretora 3 indicações 4 membros 3 membros Brasildental Odontológico 2 indicações 2 indicações 1 indicação 1 indicação Consensus 1 indicação 10 membros IRB-RE Resseguro 2 indicações BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 9
Dinâmica do acesso à rede do Banco do Brasil Receita de corretagem Resultado por equivalência BB Seguridade Tarifa bancária Reembolso de despesas Resultado por equivalência 66,25% Qualquer proposta de mudança nos termos dos contratos devem ser examinadas pelo Comitê de Partes Relacionadas, onde o membro independente tem poder de veto BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 10
Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas Patrocinado pelo Banco do Brasil Solidez, tradição, segurança e confiança Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de mercado Reconhecimento da marca Experiência das parcerias privadas Rápida tomada de decisão BB Seguridade opera em um modelo de arm s lenght Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e BB Seguridade Fortalece a governança corporativa Participação mínima no capital votante de 50,1% Parceiro Banco do Brasil Sociedade Acordo com a BB Corretora pra distribuição dos produtos nas agências do Banco do Brasil 1. O período de 20 anos do contrato com a Odontoprev começa após a Brasildental atingir 25.000 vidas. Período do acordo (anos) 20 janeiro-13 janeiro-33 Mapfre Joint Venture 20 junho-11 junho-31 Principal Joint Venture 23 abril-10 outubro-32 Icatu Sociedade Não definido junho-05 - Aliança da Bahia Sociedade Não definido junho-05 - Odontoprev Joint Venture 20 2015¹ 2035 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 11 Início Fim
Diferencial Competitivo A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil. Corretora Própria Canal de distribuição Modelo de negócios de baixa complexidade Sem risco de subscrição Canal bancário 62,1 Milhões de clientes 5.544 Agências bancárias 65.771 ATMs 14.574 Correspondentes bancários 34.898 Rede Compartilhada 1 º Baixa necessidade de Capital Canal Não-bancário 131 Parceiros comerciais (Canal Affinity) Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil 19.909 Corretores externos BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 12
Alta Performance Financeira RSPL¹ 1S15 (%) COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS Participação de Corretagem 109,9% 65,1% 26,7% 39,8% 20,7% 17,6% 16,9% Canal Não-bancário 12,8% 11,6% Fonte: Companhias e SUSEP 1. RSPL anualizado calculado dividindo o lucro líquido do semestre ajustado pelo patrimônio líquido do início do período, elevado à segunda potência. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 13
Cenário Macroeconômico
Dados Macroeconômicos Mundiais Cenário Macroeconômico Mundial¹ 1. Fonte: World Bank dados de junho de 2015 2. Focus (BACEN) previsões do dia 30 de julho de 2015 2013 2014 2015E 2016E 2017E Mundo 2,5% 2,6% 2,8% 3,3% 3,2% EUA 2,2% 2,4% 2,7% 2,8% 2,4% Zona Euro -0,4% 0,9% 1,5% 1,8% 1,6% China 7,7% 7,4% 7,1% 7,0% 6,9% Cenário Macroeconômico brasileiro² Crescimento do PIB - Brasil 2,5% 0,1% -1,8% 0,2% 1,7% SELIC (fim do período) 8,2% 10,9% 14,3% 12,0% 10,5% SELIC (média anual) na na 13,6% 13,2% 11,0% Inflação (IPCA) 5,9% 6,4% 9,2% 5,4% 4,7% Inflação (IGP-M) 5,5% 3,7% 7,6% 5,5% 5,0% Dólar (cotação em R$) 2,34 2,66 3,25 3,45 3,45 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 15
Canal Bancário POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%) ÍNDICE DE BANCARIZAÇÃO¹ (%) 98,9 93,6 87,3 78,9 68,1 56,9 51,0 53,0 55,0 57,0 60,0 38,3 Reino Unido Fonte: World Bank 1. Dados de 2014 5.544 Estados Unidos AGÊNCIAS NO BRASIL¹ 5.003 Italia China Brasil Venezuela Colombia 4.628 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Febraban 1. CPFs com relacionamento ativo no Sistema Financeiro Nacional / PEA SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%) 63,2% 67,7% 69,3% 69,2% 69,0% 3.342 2.255 36,8 32,3 30,7 30,8 31,0 6,4 5,6 14,7 5,4 4,7 4,8 4,5 5,5 4,9 5,0 4,9 15,4 16,9 14,3 12,6 22,1 21,4 20,6 19,8 21,2 15,2 19,3 21,4 24,5 27,2 Fonte: Companhias 1. Dados de junho/15, exceto para Caixa, cujos dados são de março de 2015 2010 2011 2012 2013 2014 Banco do Brasil Bradesco Itaú Caixa Santander Demais Market share BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores Fonte: SUSEP 16
Taiwan Hong Kong África do Sul Coréia do Sul Holanda Finlândia Japão Reino Unido Dinamarca França Itália Portugal Estados Unidos Alemanha Espanha Chile Brasil Venezuela Índia China Argentina México Mercado Mundial de Seguros e Corretagem O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração Prêmios de Seguros 1 / PIB (%, 2014) 3,3 Prêmio de Seguros de Vida / PIB Prêmios de Seguros Não-vida / PIB 1,4 2,7 #39 Em seguros totais 4,1 2,1 2,4 2,6 15,6 12,7 11,4 7,2 8,5 2,5 8,9 8,4 8,0 2,8 6,7 3,1 2,1 5,9 6,5 2,2 6,0 4,3 3,4 3,0 3,1 2,7 1,8 2,3 2,5 #60 Em seguros de vida 0,7 3,4 1,5 3,5 2,6 1,7 2,4 1,1 0,5 0,1 0,6 1,0 Fonte: SUSEP e Swiss Re Sigma 04/2015 1. Excluídos os negócios no exterior BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 17
Holanda EUA Suiça Reino Unido Austrália Canadá África do Sul Japão Irlanda Hong Kong Brasil¹ Alemanha França Mercado Mundial de Previdência O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida Ativos de Previdência / PIB (%)² 2013 2014 170% 166% 113% 127% 122% 121% 131% 116% 105% 113% # 10 Em Ativos 85% 80% 67% 69% 65% 60% 59% 54% 41% 41% 22% 22% 14% 14% 6% 6% Fonte: Towers Watson 1. Os ativos do Brasil foram recalculados, baseados nos dados da Abrapp e FENAPREVI para incluir previdência aberta e fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/2014. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 18
Mercado de Seguros no Brasil EVOLUÇÃO ANUAL DA INDÚSTRIA DE SEGUROS¹ (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGUROS¹ (R$ bi) 194,6 177,6 89,2 157,0 82,7 111,2 129,4 53,4 61,6 69,8 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: SUSEP 1. Total de receitas incluindo: prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadações de capitalização. Não inclui seguro saúde. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 19
Mercado de Previdência no Brasil EVOLUÇÃO ANUAL DOS ATIVOS SOB GESTÃO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) 442,0 83,5 373,2 70,3 73,9 338,6 223,3 269,1 45,8 53,4 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Fenaprevi Fonte: SUSEP BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 20
Performance
BB Seguridade em resumo Uma das maiores companhias de Seguro, Previdência e Capitalização na América Latina R$ 7,9 bi em prêmios emitidos, R$ 19,2 bi em contribuições de previdência e R$ 3,3 bi em capitalização no 1S15 Rápido crescimento com alta rentabilidade O lucro líquido do semestre cresceu 30,1% no comparativo com 1S14, com um RSPL¹ de 62,9% no 1S15 Maior Corretora de Seguros na América Latina Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil 2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil 2,9 milhões de veículos segurados e R$ 4,4 bi em prêmios emitidos no 1S15 Liderança em contribuições e captação líquida de Previdência Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais 137 empregados na holding e Corretora, e 6.997 empregados nas afiliadas 1. RSPL ajustado considerando a distribuição total de dividendos. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 22
Participação de Mercado¹ Seguros² Segmentos Tamanho do mercado (R$ milhões) Vida 10.421 Prestamista 4.134 Rural 1.004 Auto 16.129 Previdência BBSE (%) 2º 14,7% 1º 30,5% 1º 75,8% 2º 15,4% Principais concorrentes 1º 19,1% 2º 14,8 % 2º 6,3% 1º 26,6% 3º 14,5% 3º 12,2% 3º 4,8% 3º 12,5% Contribuições 47.967 P/VGBL Reservas 435.731 Capitalização Arrecadação 10.399 Reservas 30.567 39,3% 25,6% 12,7% Fonte: Susep 1. Dados do 1S15 2. Prêmios emitidos BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 23 1º 40,3% 1º 28,0% 1º 31,6% 1º 2º 27,5% 2º 26,8% 2º 25,6% 2º 3º 17,0% 3º 24,4% 3º 12,7% 3º
Performance BB Seguridade PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ (R$ milhões) 21,4% 24,5% 27,0% 27,2% 28,4% COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ 1S14 1S15 27% 33.322 43.349 53.996 25.661 + 18% 30.360 Brasilcap 12,7% SH1 14,4% SH2 16,7% Brasilcap 10,8% SH1 11,2% SH2 14,6% Brasilprev 56,2% Brasilprev 63,3% Receitas Participação de mercado 1 - Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização LUCRO E RENTABILIDADE 1 - Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização ORIGEM DO RESULTADO 32,4% 38,4% 49,8% 53,3% 62,9% 1S14² 1S15 36% 1.754 2.260 3.223 1.494 1.944 Lucro Líquido Ajustado + 30% RSPL BB Corretora 39,8% IRB 3,7% Brasilcap 6,8% Brasilprev 17,0% SH1 28,3% SH2 4,4% IRB 3,7% BB Corretora 38,1% Brasilcap 6,9% Brasilprev 16,5% 2. Não considera o resultado referente à Brasildental e as receitas e despesas da Holding. SH1 29,7% SH2 5,1% BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 24
Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 8,5 8,2 10,9 12,1 Jun/15 Dez/14 Dez/13 14,2 14,0 13,3 13,0 12,9 12,8 12,7 12,3 11,6 12,9 12,6 13,0 12,4 12,8 2012 2013 2014 Jun/15 Fonte: Focus - Bacen do Brasil Dez/12 Fonte: ValorPro 9,0 8,4 8,6 8,8 8,2 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO PARA O LUCRO (%) 29% 553 51 75 162 488 61 17 24 150 110 79 155 157 861 93 77 133 210 127 221 398 39 25 68 99 63 105 + 51% 600 SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Demais ¹ 55 65 97 133 93 157 1. BB Corretora + Holdings BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 25 31,5 21,6 26,7 26,7 + 4,2 p.p. 30,9
BB Mapfre SH1 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 26% 4.671 320 4.351 6.244 542 5.703 7.432 528 6.904-8% 3.704 3.409 380 94 3.325 3.315 2,3 2,8 2,1 2,7 4,3 4,9 4,8 5,1 17,1 27,6 20,1 15,1 28,0 EMITIDO 32,2 31,2 RETIDO 33,1 37,7 43,0 41,8 44,0 1S14 1S15 1S14 1S15 Prêmios Retidos Prêmios cedidos Vida Prestamista Rural Demais Habitacional RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGURO RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 80,9% 75,0% 72,5% 74,8% 69,7% 20% 444 + 53% 47% 1.559 + 33% 309 307 325 721 1.070 677 901 213 Resultado das operações de seguros (R$ milhões) Índice Combinado BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 26
BB Mapfre SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) -2,4 p.p. 36,6 33,6 31,1 34,4 32,0 27,7 27,3 26,3 26,5 26,5 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 16,8 14,2 15,3 14,2-2,7 p.p. 11,5 80,9 74,0 75,0 70,0 72,5 74,8 67,2 69,3 69,7 62,8 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice Combinado Índice Combinado Ampliado BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 27
BB Mapfre SH1 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%) LUCRO E RENTABILIDADE 20,0% 29,6% 41,4% 40,6% 49,7% 32,0% 23,1% 22,7% 24,7% 27,1% 42% 1.297 +36% 68,0% 76,9% 77,3% 75,3% 72,9% 647 907 567 774 Resultado Operacional¹ Resultado financeiro¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 159,1% 128,9% 126,0% 130,7% JUN/14 JUN/15 5 6 4 5 9 9 7 7 Vinculados a Inflação 34,6% Pós - CDI 40,3% Outros¹ 9,8% Títulos Pré 15,4% Vinculados a Inflação 46,2% Pós - CDI 30,7% Outros¹ 11,7% Títulos Pré 11,5% 2012 2013 2014 Jun/15 Aplicações + Créditos (bi) Provisão Técnica (R$ bi) Índice de Solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 28
Mapfre BB SH2 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 15% 6.649 843 5.806 7.794 885 6.909 8.846 1.198 7.648 + 4% 4.280 4.445 621 595 3.659 3.850 EMITIDO RETIDO 8,3 5,1 4,8 4,7 9,7 5,9 5,4 5,6 33,5 34,3 22,2 24,2 53,4 55,9 62,4 64,5 RESULTADOS DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS 1S14 1S15 1S14 1S15 Automóveis Danos DPVAT Demais RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 100,5% 98,0% 98,6% 98,7% 98,5% 12% 82 130 103 44 +27% 56 7% 338 216 387 194 +51% 294 Resultado das operações de seguros (R$ milhões) Índice Combinado BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 29
Mapfre BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) +0,4 p.p. -1,7 p.p. 56,6 54,4 57,4 57,8 58,2 28,3 24,1 23,0 22,9 21,2 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 19,3 19,5 18,3 18,1 +1,1 p.p. 19,2 100,5 98,0 98,6 98,7 98,5 94,8 94,9 93,5 93,6 91,5 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice Combinado Índice Combinado Ampliado BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 30
Mapfre BB SH2 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE 9,7% 7,5% 9,2% 9,4% 12,8% 3,3% 96,7% 23,5% 76,5% 9,3% 8,2% 6,1% 90,7% 91,8% 93,9% 45% 228 199 275 133 + 50% 199 Resultado financeiro¹ Resultado Operacional¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA Lucro líquido Ajustado RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 127,5% 130,8% 139,0% 132,4% JUN/14 JUN/15 6 6 5 6 8 8 7 8 Pós - CDI 43,3% Vinculados a Inflação 21,3% Outros¹ 13,5% Pós - CDI 28,0% Vinculados a Inflação 34,5% Títulos Pré 21,9% Títulos Pré 23,3% Outros¹ 14,2% 2012 2013 2014 Jun/15 Aplicações + Créditos (bi) Provisão Técnica (R$ bi) Índice de Solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 31
Brasilprev CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) RECEITA COM TAXA DE GESTÃO (R$ milhões) 31% 18 0,3 3 16 23 0,4 3 21 31 0,5 2 28 14 0,2 1 13 + 33% 19 0,2 1 18 1,40% 1,36% 1,26% 1,28% 1,22% 21% 838 1.031 1.236 556 + 29% 715 VGBL PGBL Tradicional¹ RESULTADO DE PREVIDÊNCIA E SEGUROS (R$ milhões) Receita com taxas de gestão Taxa de gestão LUCRO E RENTABILIDADE 60,7% 52,8% 52,2% 51,2% 52,7% 47,1% 46,3% 42,6% 51,1% 42,4% 30% 445 646 750 350 + 21% 24% 729 592 + 26% 425 477 342 430 Resultado de previdência e seguros Índice de eficiência Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 32
Brasilprev RESERVAS (R$ bi) COMPOSIÇÃO DAS RESERVAS 8,7% 29% 67 11,2% 84 9,4% 9,7% 9,2% 131 + 35% 112 97 Tradicional¹ 8,6% JUN/14 PGBL 22,3% Tradicional¹ 6,2% PGBL 19,1% JUN/15 VGBL 69,1% VGBL 74,8% 2012 2013 2014 Jun/14 Jun/15 Reservas Índice de resgate 1. Plano de benefício definido. ATIVOS SOB GESTÃO Debêntures NPs 6,9% Ações Debêntures NPs 4,1% Ações 1,1% ATIVOS SOB GESTÃO POR INDEXADOR (EXCETO P VGBL) Títulos Pré 6,2% Pós - CDI 6,3% Pós - CDI Títulos Pré 6,3% 4,7% JUN/14 JUN/15 JUN/14 JUN/15 1,9% Títulos² 15,6% Títulos² 12,2% Títulos públicos 75,7% Títulos públicos 82,6% Vinculados a Inflação 87,6% Vinculados a Inflação 89,0% R$ 98.1 bi R$ 132.8 bi R$ 10.0 bi R$ 10.8 bi 2. Títulos = CDB, CDB com garantia especial, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de direitos creditórios, letras hipotecárias e letras financeiras BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 33
Brasilprev vs. Mercado CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ milhões) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO CAPTAÇÃO LÍQUIDA 35 38 1S14 1S15 29 13 14 21 10 15 13 22 Mercado (ex- Brasilprev) 34,3% Brasilprev 65,7% Mercado (ex- Brasilprev) 43,3% Brasilprev 56,7% Brasilprev Mercado Fonte: Quantum Axis PARTICIPAÇÃO CONTRIBUIÇÕES DE MERCADO (R$ bi) ATIVOS SOB GESTÃO P/VGBL 30,3% 29,1% 28,9% 25,6% 26,4% 20,8% 25,5% 23,2% 27,6% 24,8% 26,4% 28,0% 26,8% 24,4% 18,4% 2011 2012 2013 2014 Jun/15 Fonte: Susep Brasilprev Bradesco itaú BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 34
Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) RESULTADO COM TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO 31% 6.270 6.687 15,4% 17,3% 18,2% 15,9% 16,3% 3.871 1.867 2.629 + 1% 3.263 3.282 45% 166 209 + 13% 1.920 4.403 4.058 1.225 1.440 99 86 97 1.951 2.038 1.843 Pagamento Único Pagamento Mensal RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) Resultado com títulos de capitalização (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE Margem de Capitalização 88,6% 57,1% 92,2% 118,9% 107,8% 325 33% + 44% 39% 239 324 + 32% 183 166 168 132 152 202 59 Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 35
Brasilcap RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%) 35% 9.489 11.752 10.644 + 13% 12.061 134,7 153,2 140,1 179,2 6.459 109,3 2012 2013 2014 Jun/14 Jun/15 2012 2013 2014 Jun/14 Jun/15 COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA JUN/14 JUN/15 JUN/14 JUN/15 Op. Compromissadas Títulos públicos 69,9% CDB, DPGEs e outros Títulos públicos 75,0% CDB, DPGEs e outros 14,5% Títulos Pré 32,9% Títulos Pré 61,0% Op. 8,1% +caixa Compromissadas Debêntures Debêntures Vinculados a Vinculados a 14,6% Fundo Ações +caixa Fundo Ações NPs NPs Fundo Ações Inflação Fundo Ações Inflação 0,7% 5,2% 0,7% 4,7% 6,6% 1,2% 4,7% 0,9% 2,3% 1. Não inclui BB Capitalização BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 36 Pós - CDI 61,2% Pós - CDI 35,8%
BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA 30% 1.766 2.308 + 17% Brasilcap 16,1% Demais 0,2% 1S14 Brasilcap 14,6% Demais 0,2% 1S15 1.359 1.098 1.282 Brasilprev 16,7% SH1 52,2% Brasilprev 18,9% SH1 53,5% SH2 14,7% SH2 12,8% LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA (%) 40% 1.289 + 24% 48,7% 51,7% 55,9% 54,5% 58,0% 661 913 599 743 53,2 51,5 25,2 26,7 5,5 7,2 22,5 17,6 48,5 49,4 47,1 28,8 28,2 29,5 7,4 7,4 7,4 12,3 13,9 10,3 Desp. Operacionais Desp. Tributária Impostos Margem Líquida BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 37
Guidance 2015 Indicador Estimativas anteriores Estimativas Revisadas 1S15 BB Seguridade - Lucro Líquido Ajustado (%)¹ 12-21 Mantido 30,1 Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 (%) 15-21 5-8 (8,0) Reservas P/VGBL - Brasilprev (%) 27-36 Mantido 38,5 1. Intervalo de crescimento equivalente ao lucro líquido estimado no Guidance 2015. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 38
Portfolio de Produtos
Nossos Produtos SH1: Vida, Imobiliário e Rural Vida Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos. Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo. Prestamista Definição: seguro que garante o pagamento da dívida. Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga. Imobiliário Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário. Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade. Rural Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 40
Nossos Produtos SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT Patrimônio Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito. Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros. Auto Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações. Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão. DPVAT Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil. Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para passageiros, motoristas ou pedestres. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 41
Nossos Produtos - BrasilPrev PGBL Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável. VGBL Para quem declara imposto de renda no formulário simplificado ou é isento. Vantagem de não entrar no inventário Custos muito menores (não tem custos legais ou de impostos) Economia de tempo (beneficiário recebe o benefício em menos de 30 dias) Plano Tradicional Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação. ** Não são mais comercializados BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 42
Nossos Produtos - BrasilCap Pagamento Único Pagamento Mensal O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para acumular reservas O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios. Chances de Contemplação Mega Sena 1 em 50,063,860 Quina 1 em 24,040,016 Dupla Sena 1 em 15,890,700 LotoMania 1 em 11,372,635 LotoFácil 1 em 3,268,760 Ourocap De 1 em 10,000 à 1 em 1,000,000 BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 43
RI BB Seguridade Contatos Relação com Investidores Rua Manoel da Nóbrega, 1280 9º andar 04001-004 São Paulo (SP) Telefone: (11) 2105-8444 Fax: (11) 2105-8499 www.bancodobrasilseguridade.com.br ri@bbseg.com.br BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores 44