Mercado de Renda Fixa BOLETIM Ano IV Nº 38 Janeiro/213 Mercado secundário de debêntures registra recorde de séries negociadas Renda Fixa em Números - Dez/12 ESTOQUE Estoque Total de Renda Fixa: R$ 3,73 trilhões Estoque de Títulos Públicos: R$ 2,7 trilhão Estoque de Títulos Privados: R$ 1,65 trilhão Part. % dos ativos de renda fixa indexados a taxa de 1 dia (Selic, DI e ANBID): 48,8% VOLUME MÉDIO DIÁRIO DE NEGÓCIOS Operações Definitivas Renda Fixa Total: R$ 12,29 bilhões Títulos Públicos (Extra-Grupo): R$ 11,43 bilhões Títulos Privados: R$,86 bilhões Operações Compromissadas Renda Fixa Total: R$ 652,98 bilhões Títulos Públicos: R$ 649,48 bilhões Títulos Privados: R$ 3,5 bilhão ATUAÇÕES DO TESOURO NACIONAL/BANCO CENTRAL Saldo das Operações de Mercado Aberto do Banco Central junto ao mercado: R$ 455,5 bilhões Resultado Líquido das Colocações e Resgates de TPF do Tesouro Nacional +1,% +2,5% -,9% +1,1 pts +2,7% +22,1% +4,3% +2,4% +2,3% +15,8% -23,1% Colocação: R$ 28,761 bilhões Renda Fixa - Dez/12 (R$ bilhões) 65 51 22 Total = R$ 3.725 bilhões Títulos Públicos Federais Títulos de Crédito CDB 28 Debêntures 2.75 Títulos Privados Fontes: Banco Central, Tesouro Nacional e Cetip. Em dezembro, o mercado secundário de debêntures registrou um novo recorde no número mensal de séries negociadas. Excluindo os títulos emitidos por empresas de leasing, foram registradas 185 séries com negócios na Cetip, um aumento de 3% em relação ao ocorrido no mês anterior. O volume financeiro mensal correspondeu a R$ 2,5 bilhões, o quarto maior do ano e 31% acima do montante negociado em novembro. O ativo da ELOG S.A (ELOG 12) foi o de maior volume financeiro negociado com R$ 231 milhões, correspondente a cerca de 9,5% do volume total. O ativo com o maior número de negócios foi o da Concessionária Auto Raposo Tavares S/A (CART 12), com 235 operações no período. Pelo critério de número de dias com operações, os destaques foram os papéis da Triunfo Participações e Investimentos S/A (TPIS24) e da ENERGISA S/A (ENGI25) que apresentaram negócios em 18 dos 2 dias úteis do mês. Os números de dezembro confirmam o aumento da liquidez neste segmento ao longo de 212, seja em número de séries ou de volumes negociados, ampliando as referências de negócios para esses ativos. Na comparação com o ano anterior, o número médio mensal de séries negociadas aumentou 39% (de 14 para 145) enquanto o volume médio mensal negociado elevou-se 64% (de R$ 1,5 bilhão para R$ 2,4 bilhão). 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 1,41 Destaque do Mês Correção Cambial Mensal (%) -,62 -,32,3 3,75 Jul/12 Ago Set Out Nov Dez -3,3 Fonte: Banco Central Em dezembro, a taxa de câmbio (R$/US$) refletiu uma valorização de 3% da moeda doméstica, revertendo boa parte da trajetória de desvalorização do Real no mês anterior (3,75%). Esse resultado ocorreu a despeito do fluxo cambial negativo de US$ 6,8 bilhões no mês. A disposição do Governo de limitar o canal de transmissão da taxa de câmbio para a inflação, com a flexibilização de medidas que restringiam o ingresso de divisas e os leilões de linha com recompra e swaps cambiais realizados pelo BC ao longo do mês, afetou a cotação.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 2 CURVAS DE JUROS Inflação Implícita eleva patamar para os vértices mais curtos Taxa de Juros Prefixada - Nos últimos 12 meses Curva Zero Prefixada 12, 11, 1, 1 Ano 3 Anos 5 Anos 1, 9, 9, 8, 7, 8, 31/1/212 3/11/212 31/12/212 6, Jan/12 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez d.u. 7, 21 232 443 654 865 176 1287 1498 179 192 2131 2342 6, 5, 4, 3, 2, 1, Taxa de Juros IPCA - Nos últimos 12 meses 1 Ano 3 Anos 5 Anos, Jan/12 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Curva Zero IPCA 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 31/1/212 2, 3/11/212 31/12/212 1,5 1,,5 d.u., 126 1123 212 3117 4114 5111 618 715 812 999 Inflação Implícita - Nos últimos 12 meses Inflação Implícita 7, 1 Ano 3 Anos 5 Anos 7, 31/1/212 3/11/212 31/12/212 6, 6,5 6, 5, 5,5 4, Jan/12 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 5, d.u. 126 337 548 759 97 1181 1392 163 1814 225 2236 2447
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 3 CENÁRIO MACRO Comitê reduz projeção do PIB para 213 % 15, 12,5 1, 7,5 5, Juros Efetivos no Ano 12,48 11,88 11,67 9,93 9,78 8,49 7,25 7,28 27 28 29 21 211 212 213 214 % 7, 6,5 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, Inflação Efetiva no Ano 6,5 5,9 5,91 5,4 5,4 5,5 4,46 4,31 27 28 29 21 211 212 213 214 R$/US$ 2,4 2,3 2,2 2,1 2, 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,7713 Dólar PTAX - Final de Período 2,337 1,7412 1,6662 1,8758 2,1 2,15 2,435 27 28 29 21 211 212 213 214 Obs.: 213 e 214 - Projeções do Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA coletadas até 2/1/13. % 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, 6,8 Taxa de Crescimento Real do PIB 5,14 7,6 2,7 1,5 3,3 3,86 27 28 29 21 211 212 213 214 -,19 Projeções do Setor Externo 213 214 Balança Comercial (US$ bilhões) 15,5 14,6 - Exportações 254,7 275, - Importações 239,2 26,4 Saldo de Transações Correntes (% PIB) -2,7-2,9 Saldo de Transações Correntes (em US$ bilhões) -62, -67, Investimento Externo Direto (US$ bilhões) 6, 6, Reservas Internacionais (Liq. Intern.) - US$ bi 391,7 4, Risco-País (Embi) - em pontos 15, 14, Projeções Fiscais 213 214 Resultado do Setor Público - Primário (% PIB) 2,4 2,4 Resultado do Setor Público - Nominal (% PIB) -2,15-2,2 Dívida Líquida do Setor Público (% PIB) 34,1 32,7 Projeções da Atividade Econômica 213 214 Taxa de Crescimento do PIB (%) 3,3 3,86 Agropecuária (%) 4,5 3,9 Indústria (%) 3,3 3,31 Serviços (%) 3,5 4, PIB - em R$ bilhões 4.812 5.263 Taxa Média de Desemprego Aberto - IBGE (%) 5,5 5,5 Produção Industrial - Indústria Geral / IBGE (% no ano) 3,2 3,5 O Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA aumentou a previsão de inflação para 213, de 5,3% para 5,4%. A projeção de crescimento do PIB para 213 foi revisada para baixo, de 3,98% para 3,3%, enquanto a estimativa para 214 é de variação de 3,9%. A taxa Selic prevista para posição de final do ano ficou em 7,25% para 213 e 214.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 4 INDICADORES DE RENDA FIXA Real tem valorização de 3% em relação ao dólar % no mês 6, 4, 2,, -2, -4, -6, -8, Rentabilidade dos Ativos - Dez/12 1,25,53,55,48,5 1,23-3,3 IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro -6,41 6,5 % em 12 meses 17,73 14,91 15,26 5, 8,4 8,49 8,1 6,45 8,94 7,4 IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro *Foi utilizado como proxy do rendimento mensal do CDB a taxa da TBF do 1º dia útil do mês de referência, que reflete a média aritmética das 3 maiores taxas de captação bancária coletadas pelo Banco Central do Brasil. Fontes: ANBIMA, Cetip, Banco Central e BM&FBovespa. 1,6 1,1,6,1 -,4 Variações Mensais de Inflação (em %)* Em Dez/12 IPCA em 12 meses: 5,79** IGP-M em 12 meses: 7,82 1,34,43,41 1,43,97,57,59,6,2 -,3,74,76,68,58 Jul Ago Set Out Nov Dez Jan % 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Evolução da Taxa Selic 7,25,89,75,82,71,74,64,68,69,54,61,55,55 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 12,5 1, 7,5 5, 2,5, IPCA Projeção IPCA IGP-M Projeção IGP-M * As colunas em verde e vermelho correspondem às projeções ANBIMA do IPCA e do IGP-M, respectivamente. **Incorporando a projeção da ANBIMA. Fontes: ANBIMA, FGV e IBGE. Fonte: Banco Central. Selic Mensal Meta Selic Indicadores - Dez/12 Dólar Médio - Venda 2,77835 PTAX Venda - fim de mês 2,435 Dólar Médio - Compra 2,7724 PTAX Compra - fim de mês 2,429 Cupom Cambial Ex-ante (1 ano) -3,83 Selic Real Ex-ante (1 ano) 6,66 Cupom Cambial Ex-post (1 ano),28 Selic Real Ex-post (1 ano) 2,56 TR, TJLP 5,5 Obs.: A taxa da TR refere-se a do primeiro dia do mês com vencimento no primeiro dia do mês posterior e está expressa em % ao mês. A taxa da TJLP está expressa em % ao ano. As cotações de dólar estão expressas em R$/US$. O cupom cambial e a Selic real estão expressos em %. Fonte: Banco Central.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 5 ÍNDICES ANBIMA IMA-Geral registra retorno de 1,3% no mês IMA (Dez/12) Descrição Valor a Mercado R$ bilhões Índice de Mercado ANBIMA - IMA Particip. % Duration (anos) Nº de Títulos Rentabilidade (em %) Dez/12 Ano 12 Meses 24 Meses IRF-M 85,66 39,37 1,88 18,94 14,3 14,3 3,82 IRF-M 1 LTN / NTN-F 23,47 11,26,21 5,55 9,56 9,56 23,37 IRF-M 1+ 575,19 28,11 2,56 13 1,1 17,2 17,2 35,54 IMA-B 713,98 34,89 8,29 14 1,92 26,68 26,68 45,82 IMA-B 5 NTN-B 29,37 14,19 2,31 5 1,39 16,98 16,98 35,34 IMA-B 5+ 423,61 2,7 12,39 9 2,29 34,21 34,21 53,64 IMA-C NTN-C 18,22 5,29 8,71 3 1,99 34,65 34,65 5,93 IMA-S LFT 418,54 2,45 1,9 11,55 8,5 8,5 21,12 IMA-Geral ex-c IRF-M + IMA-B + IMA-S 1.938,17 94,71 -- 43 1,21 16,87 16,87 32,91 IMA-Geral Todos 2.46,4 1, -- 46 1,25 17,73 17,73 33,81 Obs.: Posições de fim de período. 4, Performance do IMA em 12 Meses (%) Composição do IMA 35, 3, % 25, 2, 15, 1, 5,, 34,65 34,21 IMA-C IMA-B 5+ 26,68 Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip. 17,73 17,2 16,98 16,87 14,3 IMA-B IMA IRF-M 1+ IMA-B 5 IMA IRF-M Geral Geral-ex C 9,56 IRF-M 1 8,5 8,49 8,4 IMA-S Taxa Selic Taxa DI IMA-S 2,5% IMA-B 5+ 2,7% Fonte: ANBIMA IMA-C 5,3% IRF-M 1 11,3% IMA-B 5 14,2% IRF-M 1+ 28,% IDkA (Dez/12) IDkA Pré 3M Índice de Duração Constante ANBIMA - IDkA Indexador Rentabilidade (em %) Dez/12 Ano 12 Meses 24 Meses Volatilidade () *,53 8,69 8,69 21,53,9 IDkA Pré 1A,61 11,63 11,63 27,23 1, IDkA Pré 2A Prefixado,86 15,83 15,83 34,25 2,45 IDkA Pré 3A 1,21 19,14 19,14 38,77 3,54 IDkA Pré 5A 2,5 24,32 24,32 45,61 5,24 IDkA IPCA 2A 1,23 16,95 16,95 36,15 2,1 IDkA IPCA 3A 1,51 2,43 2,43 4,57 3,1 IDkA IPCA 5A 2,8 25,59 25,59 46,38 4,49 IPCA IDkA IPCA 1A 2,53 34,1 34,1 56,16 6,44 IDkA IPCA 2A 2,61 49,5 49,5 69,13 9,53 IDkA IPCA 3A 2,66 65,48 65,48 77,37 13,1 * Desvio-padrão dos retornos diários em uma janela de 2 dias úteis de análise. O IMA-Geral apresentou variação de 1,3% contra 2,2% no mês anterior. O IRF-M, que reflete a carteira dos títulos prefixados, teve retorno de,94%. Entre seus subíndices, a carteira prefixada de até um ano (IRF-M 1) registrou variação de,55%, enquanto o conjunto dos títulos acima de um ano (refletido no IRF-M-1+) apresentou retorno de 1,1%. Índices Variação em Dez/12 (%) IDA - Índice de Debêntures ANBIMA Variação no Ano (%) Variação 12 Meses (%) Variação 24 Meses (%) Duration (d.u.) Peso (%) Valor de Mercado (R$ milhões) IDA-DI,6321 9,7237 9,7237 24,689 446 67,41 35.891,79 IDA-IGPM 1,4919 15,1456 15,1456 29,4635 278 1,63 868,8 IDA-IPCA 1,6225 2,9498 2,9498 43,7511 176 3,96 16.481,54 IDA-GERAL ex-igpm,9357 12,2599 12,2599 27,9549 644 98,37 52.373,33 IDA-GERAL,9446 12,3584 12,3584 27,9787 638 1 53.242,13
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 6 TÍTULOS PÚBLICOS Prefixados terão resgate de R$ 121 bilhões em janeiro Saldo das Operações Compromissadas com o Banco Central - Dez/12 (R$ milhões) 262.972 Compromissada Pré -6 meses Pré 11, 1, Taxas Indicativas e Leilões de Venda Taxa Indicativa Leilão LTN - 1/7/16 LTN - 1/7/16 NTN-F - 1/1/23 NTN-F - 1/1/23 NTN-B - 15/8/16 NTN-B - 15/8/16 IPCA 4,5 4, 252.726 252.726 Go Around de Recursos - Prazo Maior que Over 9, 8, 3,5 3, 7, 2,5-6.15 Go Around de Recursos - Over 6, 2, -1. -45. 1. 65. 12. 175. 23. 285. 5, 1,5 Doador Tomador Obs.: Posição do último dia útil do mês de referência. Fonte: Banco Central. Out/12 Nov Dez Obs.: Os títulos selecionados são os mais negociados, para cada tipo, dentre os que foram ofertados em leilão no último mês. Fontes: ANBIMA e Selic. LTN Colocações e Resgates - Dez/12 (R$ milhões) 2.49 LTN + NTN-F + LFT + NTN-B* Cronograma de Colocações e Resgates para Jan/13 (R$ milhões) 4. NTN-F 3.9-12.8 LTN + NTN-F NTN-B - 7.148 12.19 LFT - 356 815-2.4 3. 2. 1. 1. 2. 3. 15. 125. 1. 75. 5. 25. 25. 5. Resgate Colocação Resgate Colocação Obs.: Inclui todas as operações de leilões públicos realizados pelo Tesouro, além dos resgates, pagamentos de juros e amortizações ocorridas no mês. : NTN-A, NTN-C, NTN-I, NTN-P, LFT-A, LFT-B e BTNBIB. * Oferta máxima prevista pelo Tesouro Nacional, que abrange a colocação de LTN, NTN-F, NTN-B e LFT. Fontes: ANBIMA e Tesouro Nacional. Mercado Secundário de Títulos Públicos Federais (R$ milhões) Selic Sistemas Eletrônicos Data Definitivas Por Ambiente Eletrônico Compromissadas (Intra + ExtraGrupo) Total Geral Sisbex Plataforma Extragrupo* Total Overnight Intradia Total Registro Negociação Cetip Nov/12 9.357 14.99 615.317 2.936 16.661 634.914 649.824 11,4 334 Dez/12 11.426 24.159 614.11 2.893 32.579 649.483 673.642 2,4 841 * O volume das operações definitivas extragrupo corresponde a uma estimativa, já que nas operações que envolvem corretagem é utilizado o preço de fechamento da ANBIMA. Fontes: Banco Central, BM&FBovespa e Cetip.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 7 SECUNDÁRIO DE TÍTULOS PÚBLICOS NTN-B mais longas representam 39% do volume negociado Liquidez dos Títulos Prefixados - Extragrupo Título Estoque em Mercado Participação em Número de Nº de Volume Negociado Giro Oferta Pública Dias com (Volume/Estoque) R$ mil Peso (%) Operações no Último Mês Negócios* R$ mil Peso (%) % LTN - 1/1/213 55.522.983,98 6,72 19 224 18.25.954 12,68 32,79 NTN-F - 1/1/213 52.325.38,74 6,33 2 151 8.93.97 5,64 15,47 LTN - 1/4/213 5.114.17,97 6,7 X 19 24 15.359.235 1,7 3,65 LTN - 1/7/213 67.36.38,78 8,15 19 324 12.419.697 8,65 18,44 LTN - 1/1/213 6.24.638,17,75 X 16 49 1.211.36,84 19,52 LTN - 1/1/214 68.793.515,14 8,33 19 246 7.618.1 5,31 11,7 NTN-F - 1/1/214 4.928.324,27 4,95 18 231 2.967.256 2,7 7,25 LTN - 1/4/214 4.442.439,95 4,89 17 68 7.261.619 5,6 17,96 LTN - 1/7/214 55.419.213,81 6,71 19 29 15.624.755 1,88 28,19 LTN - 1/1/215 83.624.747,77 1,12 19 657 1.286.95 7,17 12,3 NTN-F - 1/1/215 5.153.587,94,62 15 31 481.777,34 9,35 LTN - 1/4/215 21.794.494,84 2,64 X 17 76 3.61.354 2,51 16,57 LTN - 1/1/216 94.523.54,92 11,44 19 251 8.1.96 5,64 8,57 LTN - 1/7/216 26.77.385,66 3,16 X 18 21 15.42.67 1,74 59,13 NTN-F - 1/1/217 83.475.72,91 1,1 19 353 7.677.697 5,35 9,2 NTN-F - 1/1/218 17.484.741,69 2,12 X 16 53 1.669.26 1,16 9,55 NTN-F - 1/1/221 38.771.681,28 4,69 19 37 5.115.15 3,56 13,19 NTN-F - 1/1/223 18.229.5,17 2,21 X 2 119 2.431.321 1,69 13,34 *Dezembro/212 teve 2 dias úteis. Fontes: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional. R$ milhões 18. 16. 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2. Volume Negociado de Títulos Públicos Prefixados por Prazo de Vencimento 11% 1% 62% 7% 26% 2% Jul/12 Fonte: Banco Central. 4% 5% 46% Acima de 5 anos Entre 1 e 5 anos Até 1 Ano 7% 67% 26% 5% 66% 29% Ago Set Out Nov 6% 55% 39% Dez Volume Negociado de Títulos Públicos Indexados ao IPCA por Prazo de Vencimento R$ milhões 1. 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 2% 73% Jul/12 Acima de 5 anos 33% 33% Até 1 Ano 33% 61% 63% 66% Ago Set Out Nov Entre 1 e 5 anos 38% 39% 6% 58% 7% 6% 4% 2% 1% 3% Obs.: Por vencerem sempre no dia 15, os vencimentos de NTN-B são passíveis de estarem contemplados em 2 faixas de prazo ao longo do mês. Fonte: Banco Central. Dez Liquidez dos Títulos Indexados ao IPCA - Extragrupo Título Estoque em Mercado Participação em Número de Nº de Volume Negociado Giro Oferta Pública Dias com (Volume/Estoque) R$ mil Peso (%) Operações no Último Mês Negócios* R$ mil Peso (%) % NTN-B - 15/5/213 51.522.761,95 7,17 15 16 1.938.812 2,81 3,76 NTN-B - 15/11/213 -- -- -- -- -- NTN-B - 15/8/214 53.35.639,15 7,42 2 95 7.894.327 11,45 14,8 NTN-B - 15/5/215 6.77.994,93 8,45 19 136 11.414.2 16,55 18,78 NTN-B - 15/8/216 77.641.661,52 1,8 X 19 213 2.186.558 29,27 26, NTN-B - 15/5/217 39.221.79,21 5,46 17 61 79.223 1,3 1,81 NTN-B - 15/8/218 34.479.12,46 4,8 X 19 1423 1.136.598 14,7 29,4 NTN-B - 15/8/22 52.639.379,9 7,32 19 329 2.22.459 2,93 3,84 NTN-B - 15/8/222 46.422.59,39 6,46 X 19 49 6.194.929 8,98 13,34 NTN-B - 15/3/223 45.769,69,1 -- -- -- -- -- NTN-B - 15/8/224 45.693.276,56 6,36 19 14 1.252.53 1,82 2,74 NTN-B - 15/8/23 15.832.211,92 2,2 X 18 12 452.494,66 2,86 NTN-B - 15/11/233 -- -- -- -- -- NTN-B - 15/5/235 39.474.28,2 5,49 17 187 1.989.957 2,89 5,4 NTN-B - 15/8/24 32.839.86,81 4,57 X 17 25 524.377,76 1,6 NTN-B - 15/5/245 87.927.351,57 12,23 18 125 1.194.898 1,73 1,36 NTN-B - 15/8/25 81.89.912,89 11,28 X 18 473 3.5.96 4,42 3,76 * Dezembro/212 teve 2 dias úteis. Fontes: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 8 DETENTORES DE TÍTULOS PÚBLICOS LTN corresponde a 45% da carteira das instituições financeiras,8% Detentores de TPF em Mercado - Nov/12 15,% 12,9% 4,8% 29,4% TPF na Carteira de Clientes Não-residentes - Nov/12,5% 3,3% 2,1% 37,% 39,% Valor do Estoque em Mercado = R$ 1,77 trilhão Fundos de Investimento Carteira Própria - Tesouraria Títulos Vinculados Pessoa Física Valor do Estoque em Mercado = R$ 26 bilhões, correspondente a 14,1% do total LTN NTN-F NTN-B LFT TPF na Carteira de Clientes de Fundos de Investimento - Nov/12 32,% 5,9% 19,1% 36,5% 6,2% TPF na Carteira Própria da Tesouraria de Instituições Financeiras - Nov/12,9% 17,3% 44,8% 25,9% 11,2% Valor do Estoque em Mercado = R$ 767 bilhões Valor do Estoque em Mercado = R$ 525 bilhões LTN NTN-F NTN-B LFT LTN NTN-F NTN-B LFT Detentores de Títulos Prefixados em Mercado - Nov/12 Detentores de Títulos Indexados ao IPCA em Mercado - Nov/12,5% 2,5% 14,8% 38,5% 25,8% 1,5% 8,% 23,1% 23,2% 47,8% Valor Total = R$ 763 bilhões Estoque Total = R$ 585 bilhões Fundos de Investimento Títulos Vinculados Carteira Própria - Tesouraria Pessoa Física Fundos de Investimento Títulos Vinculados Carteira Própria - Tesouraria Pessoa Física Obs.: Os títulos prefixados e indexados ao IPCA são compostos, respectivamente, por LTN + NTN-F e NTN-B.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 9 TÍTULOS PRIVADOS Estoque de títulos de crédito alcança R$ 22 bilhões Estoque de Títulos Privados Dez/12 (R$ bilhões) Estoque de Títulos Privados por Indexador - Dez/12 513 22 918 Selic,8% TR 1,7% DI 87,7% 12,3% Índice de Preço 6,2% 1,7% Prefixado 1,9% Total = R$ 1.651 bilhões Bancário Corporativo Títulos de Crédito Fonte: Cetip. Fonte: Cetip. MERCADO DE TÍTULOS BANCÁRIOS - DEZ/12 1.. 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 1. 9. 8. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 29. 27. 25. 23. 21. 19. 17. 15. 753.394 8.616 CDB CDB 274.31 CDB 649.52 7.247-14% 22.679-16% -2% Estoque dos Títulos Bancários (R$ milhões) 25. 2. 15. 148.513 236.182 1. 5% 5. 4% 21% 26.437 27.71 - - 3.18 3.36 681 826 Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Negócios com Títulos Bancários (R$ milhões) 6. 5. 4. 3. Obs.1: Os títulos privados bancários são compostos por CDB, Cédula de Debêntures, DPGE, Letras de Câmbio, Letra Financeira e RDB. Obs.2: Os dados de estoque de Letra de Câmbio referem-se ao dia 27/12/212. Fonte: CETIP. 59% 35% 4.69 5.498 2. 375% 64% 1. 492 - - 14 3 5 - - Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Emissões de Títulos Bancários (R$ milhões) 12. 1. 8. 6. Total Negócios Título Bancário - Dez/11 = 12.791,7; Dez/12 = 13.241,. 56% 6.311 9.873 4. 32% 96% 33% 2. 826 1.88 326 637 - - 17 226 Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Dez/11 Dez/12
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 1 TÍTULOS PRIVADOS LCI registra estoque de R$ 62 bilhões MERCADO DE TÍTULOS DE CESSÃO DE CRÉDITO - DEZ/12 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 22% 43.79 53.287 2% 33.356 27.795 Estoque de Títulos de Cessão de Crédito (R$ milhões) -24% 33% 2.24 1.542 CCI CRI Letra Hipotecária 46.832 62.36 Dez/11 Dez/12 9% 15% 26% 24.663 22.531 22.178 19.229 55% -95% 12.929-14% 88% 1.298 7% 5.928 3.834 448 898 2 773 1.368 2.579 346 37 LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2-16% 22 17 1.35 975-28% CCI CRI Letra Hipotecária - Negócios com Títulos de Cessão de Crédito (R$ milhões) 122% 159 71 - Total Negócios Título Cessão de Crédito - Dez/11 = 2.576,; Dez/12 = 1.575,1. - 317 - - - - -55% 412 Obs.: Títulos do Segmento Agrícola: CDCA, CRA e LCA. Títulos do Segmento Comercial: CCB e CCCB. Títulos do Segmento Exportador: CCE, Export Notes e NCE. Títulos do Segmento Imobiliário: CCI, CRI, LH, LCI. Os negócios referem-se às operações definitivas. Fonte: Cetip. 149-75 - 1 - - LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA 186 13% 84 ND MERCADO DE TÍTULOS CORPORATIVOS - DEZ/12 6. 5. 4. 3. 2. 1. 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 26% 396.646 2.655 51.512 Debêntures -9% 2.429 Debêntures 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2. 4 35 3 25 2 15 1 5 Estoque de Títulos Corporativos (R$ milhões) 21 Dez/11 Dez/12 - -,7 2 CIA-Audiovisual LAM Notas Promissórias Obs. 1: Os negócios referem-se às operações definitivas. Fonte: CETIP. Obs. 2: Os negócios de Debêntures referem-se às operações definitivas ex-leasing. Fonte: www.debentures.com.br - 43% 12 947 133% 17% 1.17 12.26 33-19% 9.791 CIA-Audiovisual LAM Notas Promissórias Negócios com Títulos Corporativos (R$ milhões) Total Negócios Título Corporativo - Dez/11 = 2.689,; Dez/12 = 2.463,9. 33
BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 11 SECUNDÁRIO DE DEBÊNTURES Número de séries de debêntures negociadas é recorde Ranking das Debêntures Mais Negociadas no Mercado Secundário (excluindo as empresas de leasing) Por Volume Negociado Por Número de Negócios Por Dias que Tiveram Negócios Ranking Código R$ mil Volume/Total (%) Ranking Código Nº Ranking Código Dias 1º ELOG12 23.717,45 9,5% 1º CART12 235 1º TPIS24 18 2º CVRD27 125.538,84 5,17% 2º TPIS24 218 2º ENGI25 18 3º CMAT14 94.25,67 3,88% 3º ENGI25 12 3º TAEE33 16 4º CART12 78.985,81 3,25% 4º BRTO29 89 4º CVRDA6 16 5º TELE28 62.468,82 2,57% 5º BRPR21 81 5º CBAN21 15 6º CYRE11 61.81,7 2,54% 6º CVRD27 77 6º BRPR21 15 7º TIET11 57.19,88 2,35% 7º TAEE33 77 7º BNDP36* 14 8º LORTA4 52.797,47 2,17% 8º CVRDA6 53 8º CVRD27 14 9º TPIS24 49.55,59 2,4% 9º BNDP36* 49 9º ECCR32 13 1º NEER11 47.419,19 1,95% 1º CBAN21 47 1º BRTO29 13 11º DASA12 46.699,95 1,92% 11º CMTR33* 44 11º CMTR33* 12 12º TNLE15 46.6,67 1,9% 12º ECCR32 43 12º UNDA22 12 13º ALLG18 46.4,87 1,9% 13º CBAN11 41 13º CBAN11 11 14º BRTO29 42.529,34 1,75% 14º TNLE15 4 14º ALLG18 11 15º BTTP13 41.87,86 1,72% 15º TIET11 33 15º TNLE15 11 Total Negociado 2.428.867,8 1,% Total de Negócios 2.486 Total de Dias no Mês 2 Obs1.: 185 séries de debêntures foram negociadas em dezembro/12. Obs2.: Os ativos em destaque são aqueles contemplados nos três critérios de ranking. Obs.3: Os ativos com asterisco são aqueles contemplados no Novo Mercado. Fonte: Cetip. 2,2 FJTA11 Taxas Indicativas de Debêntures - DI - Dez/12 TCNS13 BBB A AA AAA CYRE22 UNDA12 1,7 1,2,7 USIM14 MRVE11 SBSP2A TELE18 TLNL21 LAME13 BISA12 CYRE11 EVEC15 BISA13 EVEC25 ALLG16 ALLG15 APAR12 COEL16 TEEP11 TAES11 TELE28 CRGN14 DRFT13 AMLP23 ESCE12 AMLP13 AMLP14 BISA23 CNCP15 HYPE23 BISA24 MRVP15 EBEN14 LGTE11 ALLG19 AUTM11 ENGI15 TAES12 ALLG29 CTAP11 ALLG18 LSVE17 GEPA13 CCPE12 BRPR11 AMLP33 SULM11 LRNE14 DASA12 IGTA12 FLRY11 CMTR13 BRML12 FLRY21 LRNE15 MRSS15 IGTA13,2 VIVO24 IGTA11 NATU14 2 4 6 8 1. Dias úteis Taxas Indicativas de Debêntures - IPCA - Dez/12 BBB A AA AAA 6,3 TPIS24 UNDA22 ENGI25 5,3 ALLG28 TAEE33 CSMG26 BRPR21 AMLP43 HYPE33 ECCR32 4,3 LRNE25 TAEE23 BRML22 CMTR33 BRML21 ECCR22 CMTR23 3,3 BRTO29 TRAC12 BNDP24 BNDS35 BNDP36 TAES21 2,3 CMTR22 BNDS23 1,3 Dias úteis 5 1. 1.5 2. Taxas Indicativas de Debêntures - IGP-M - Dez/12 9, 8,5 8, 7,5 7, 6,5 ECOV21 ECOV31 SUZB13 BBB A AA AAA Dias úteis 6, 2 4 6 8 Obs1.: Posição do último dia útil do mês de referência. As debêntures Percentual do DI foram convertidas em DI + Spread. Obs.2: Consideradas apenas as séries que não possuem cláusula de resgate antecipado. BOLETIM Mercado de Renda Fixa Textos: Marcelo Cidade (Assessoria Econômica) Estatísticas: Gerência de Preços e Índices Rio de Janeiro - Av. Rep. do Chile, 23-13º andar - CEP 2117-919 Sugestões: (21) 3814-38 e (11) 3471-42 anbima@anbima.com.br www.anbima.com.br