SMILES S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 2T17 4 de agosto de 2017
Aviso Importante O material divulgado pela Companhia reflete as expectativas dos administradores e poderá conter estimativas sobre eventos futuros. Quaisquer informações, dados em geral, previsões ou planos futuros refletem estimativas e não podem ser tomados como dados concretos ou promessa perante o mercado. A Smiles não será responsável por quaisquer decisões de investimentos, operações ou alterações nas posições dos investidores tomadas com base nas informações e dados aqui divulgados. Da mesma forma, fica claro que o material ora divulgado poderá sofrer alterações sem prévio aviso. O presente material foi elaborado pela Smiles S.A. ( Smiles" ou a "Companhia") de acordo com as mais rígidas normas nacionais e internacionais aplicáveis ao setor e inclui determinadas declarações prospectivas que se baseiam, principalmente, nas atuais expectativas e nas previsões da Smiles quanto a acontecimentos futuros e tendências financeiras que atualmente afetam ou poderiam vir a afetar o negócio da Smiles, não representando, no entanto, garantias de desempenho no futuro. Elas estão fundamentadas nas expectativas da administração, envolvendo uma série de riscos e incertezas em função dos quais a situação financeira real e os resultados operacionais podem vir a diferir de maneira relevante dos resultados expressos nas declarações prospectivas. A Smiles não assume nenhuma obrigação no sentido de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva. Esta apresentação é divulgada exclusivamente para efeito de informação e não deve ser interpretada como solicitação ou oferta de compra ou venda de ações ou instrumentos financeiros correlatos. De igual modo, esta apresentação não oferece recomendação referente a investimento e tampouco deve ser considerada como se a oferecesse. Ela não diz respeito a objetivos específicos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de nenhuma pessoa. Tampouco oferece declaração ou garantia, quer expressa, quer implícita, em relação à exatidão, abrangência ou confiabilidade das informações nela contidas. Esta apresentação não deve ser considerada pelos destinatários como elemento que substitua a opção de exercer seu próprio julgamento. Quaisquer opiniões expressas nesta apresentação estão sujeitas a alteração sem aviso e a Smiles não têm a obrigação de atualizar e manter em dia as informações nela contidas. 2
Destaques financeiros e operacionais - 2T17 Lucro Líquido R$ 146,2 milhões +18,3 % (2T17/2T16) Margem de 32,2 % Resgate de Milhas (ex-s&m): +31,4 % (2T17/2T16) +8,9 % (2T17/1T17) totalizou 11,5 bilhões no trimestre 2T17 EBITDA R$ 171,9 milhões 2T17 +32,6 % (2T17/2T16) Margem de 39,1 % Acúmulo de Milhas (ex-gol e S&M): +35,4% (2T17/2T16) +13,6% (2T17/1T17) totalizou 15,7 bilhões no trimestre Faturamento Bruto Total (ex-gol): +14,3 % (2T17/2T16) +7,8 % (2T17/1T17) totalizou R$ 451,3 no trimestre Receita Líquida R$ 441,7 milhões 2T17 +26,3 % (2T17/2T16) Resultado Financeiro: -23,1 % (2T17/2T16) -25,0% (2T17/1T17) totalizou R$ 44,3 no trimestre 3
4
Conta Família 5 A Smiles inova em mais um meio de facilitar o acúmulo e o resgate do viajante lançando a Conta Família Agora familiares, amigos e namorados poderão compartilhar em apenas uma conta todas as milhas acumuladas. Basta fazer parte do Clube Smiles!
O melhor top tier entre todos os programas de fidelidade Acúmulo de milhas válido por 10 anos Voos pagos com milhas também contam para manter a categoria As milhas não utilizadas para upgrade serão consideradas no ano seguinte 6
Viaje Fácil para bilhetes GOL O cliente emite o bilhete e assegura o valor da passagem sem o saldo de milhas em sua conta O saldo pode ser quitado até 60 dias antes da data do voo As passagens podem ser adquiridas para voos nacionais e internacionais 7
( ( Smiles lança o Chatbot no Messenger do Facebook 8.. A Smiles é pioneira no uso de inteligência artificial O cliente fica por dentro de todas as promoções e pode tirar suas dúvidas diretamente pelo Facebook Messenger
9 Instituições participantes: Cruzada, FDC, ESPM, Instituto Reação, JA Brasil e Parceiros Voluntários
A Smiles é a mais utilizada pelos usuários de cartões de crédito das classes A e B A/B1 >R$ 9.201 61,5% 57,2% 26,4% 31,0% B2 R$ 4.851 a R$ 9.200 43,7% 39,2% 18,1% 37,9% C1 R$ 2.701 a R$ 4.850 32,1% 30,7% 13,4% 38,5% C2 R$ 1.651 a R$ 2.700 22,7% 25,0% 10,0% 40,6% D/E < R$ 1650 22,5% 19,4% 12,4% 41,2% 10 Fonte: Pesquisa Nacional de Cartões de Crédito - 9ª Edição
Familiaridade Smiles é Top of Mind A Smiles foi a marca mais conhecida dentre os programas de milhagem Programa A Programa B Programa C Programa D Programa E Programa F Programa G Programa H Programa I Programa J Programa K Programa L 0 0 0 0 0 1 1 1 1 3 4 9 20 BRAND DYNAMICS 11 Fonte: Brand Dynamics - Kantar Milward Brown - Abril/2017
Evolução do volume de milhas acumuladas (bilhões de milhas) 25 20 0% -4% 28% 35% 0% 14% 13% 3% 36% 31% 16% 22% -5% 1% 4% 9% 52% 55% 32% 23% 20,4 18,0 3,1 50,0% 0,0% 15 10 5 9,2 8,7 10,2 10,8 9,2 9,9 11,5 11,1 12,5 13,1 13,3 13,5 11,9 13,2 13,8 3,5 14,7 14,6 17,4-50,0% -100,0% - 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17-150,0% Milhas acumuladas Milhas acumuladas S&M Crescimento YoY (ex-s&m) Crescimento YoY 12
Evolução do faturamento total (ex-gol) (R$ milhões) 100% 50% 0% 13% -10% 25% 26% 12% 16% 21% 26% 45% 70% 48% 30% 11% 9% -3% 3% 8% 14% -50% -100% -150% -200% 213 184 233 253 240 214 282 320 348 363 419 417 387 395 405 429 419 451-250% -300% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Faturamento Bruto Total (ex-gol) Crescimento YoY 13
Evolução do volume de milhas resgatadas (bilhões de milhas) 1 25 52% 60% 50% 20 15 10 5 9% 7,4 19% 7,0 30% 8,7 9% 6% 6% 7,7 7,9 7,4 14% 9,9 10% 8,5 13% 8,9 28% 9,5 9% 10,8 18% 18% 8% 10,0 10,5 10,2 2% 11,0 17% 11,7 30% 19% 16,0 16,4 3,5 3,1 13,3 12,6 30% 10% -10% -30% -50% -70% - 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17-90% Milhas resgatadas Milhas resgatadas S&M Crescimento YoY Crescimento YoY (ex-s&m) 14 1. Os valores de resgate de milhas representam os resgates referentes às milhas novas e do legado.
Evolução da receita líquida (R$ milhões) 1 0,5 61% 34% 44% 30% 31% 81% 56% 43% 43% 27% 14% 29% 26% 26% 0-0,5 398 449 443 442-1 349 349 351 350-1,5-2 -2,5 117 113 156 188 188 152 224 244 246 276-3 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Receita Líquida Crescimento YoY 15
Evolução do EBITDA (R$ milhões) 0,8 0,3 58% 17% 79% 59% 23% 92% 78% 23% 48% 38% 34% 71% 46% 33% -0,2 166 189 183 172-0,7-1,2-1,7-2,2 43 42 39 56 69 49 69 90 85 94 124 110 125 130-2,7 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Margem % EBITDA cresc. YoY 37% 37% 25% 30% 37% 32% 31% 37% 34% 34% 35% 32% 36% 37% 42% 42% 41% 39% 16
Evolução do lucro líquido (R$ milhões) 2 163% 1,5 1 0,5 0-0,5-1 -1,5-2 -2,5-3 33% 65% 70% 40% 37% 38% 47% 44% 23% 32% 18% -5% -11% 162 156 145 146 112 118 124 99 89 78 82 63 67 64 70 60 48 30 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 Margem % Lucro Líquido Crescimento YoY 26% 43% 40% 36% 42% 42% 27% 34% 28% 32% 28% 32% 34% 35% 36% 36% 35% 33% 17
Leonel Andrade CEO Marcos Pinheiro CFO Ivan Bonfanti Gerente de Planejamento Financeiro, MIS & Relações com Investidores Vinicius Bioni e Rodrigo Vedeschi Relações com Investidores www.smiles.com.br/ri