Mercado financeiro Na economia, o mercado financeiro é um mecanismo que permite a compra e venda (comércio) de valores mobiliários (por exemplo ações e obrigações), mercadorias (como pedras preciosas ou produtos agrícolas), câmbio e outros bens. Existem mercados gerais, onde muitos produtos são comercializados, e mercados especializados, onde apenas uma mercadoria é negociada. Os mercados funcionam colocando muitos compradores e vendedores interessados num lugar, tornando assim mais fácil se encontrarem uns aos outros. Uma economia que depende principalmente de interações entre compradores e vendedores para alocar recursos é conhecida como uma economia de mercado. Em finanças, os mercados financeiros permitem: A angariação de capital (no mercado de capitais) A transferência de risco (no mercado de derivados) O comércio internacional (no mercado de divisas) Forex ou mercado cambial ou de divisas quando negociado em mercado de derivados assenta nas duas últimas vertentes representando tanto um trasferência de risco omo facilitador de comércio internacional. Execução de ordens no mercado Existem duas formas como as ordens podem ser colocadas em mercado cambial No Dealing Desk (ou execução sem intervenção humana) Dealing Desk (quando as ordens são executadas por um Dealer) Ambas são válidas e depende do operador qual tipo de execução prefere. Tipos de ordens Existem dois tipos de ordens Ordens Longas Ordens de compra de um ativo ao preço ASK Ordens Curtas Ordens de venda de um ativo ao preço BID É possível conjugar estes dois tipos de ordens e estar simultaneamente curto e longo no mesmo ativo, neste caso é usual dizer que se fez hedge uma vez que se está neutro ao mercado Como negociar Existem duas grandes escolas que visam estudar como negociar no mercado financeiro. Análise Técnica e análise fundamentalista ou macro-económica.
Análise fundamentalista A Análise fundamentalista (ou Análise fundamental) é a análise da situação financeira, econômica e mercadológica de uma empresa, um setor ou dado econômico, uma commodity ou uma moeda e suas expectativas e projeções para o futuro. A análise fundamentalista é um campo da análise econômica que lida com um amplo espectro de análises e interpretação das mesmas; indo da macro à microeconomia, passando por finanças internacionais até ciências política e econômica. Variando suas interpretações de um grau razoável de possível acuidade ao total subjetivismo, visto que tais análises e interpretações podem ir desde uma relativamente simples análise e interpretação de balanços de uma única empresa até a possível influência que dados ecônomicos nacionais possam ter sobre o desempenho desta mesma empresa e/ou sobre todo o setor da economia no qual esta empresa está inserida, e/ ou o câmbio (no caso de ser uma empresa com negócios internacionais), e/ou numa commodity (dependendo de quais insumos são matérias-primas desta empresa). E isto apenas em relação à análise fundamentalista de uma única empresa. Porém, a análise fundamentalista não lida apenas com análises de empresas e corporações, mas também de países (grau de risco de investimento), regiões (idem), commodities (matériaprimas), etc. Explica-se assim o amplo e subjetivo espectro de análises que podem ou não estar interligadas em diferentes graus de correlação. Análise técnica Análise Técnica é uma ferramenta utilizada tanto por especuladores profissionais (conhecidos como traders, operadores ou negociantes de mercado institucionais), como por amadores para análise do movimento de preço de alguns ativos financeiros (principalmente ações de boa liquidez), com base na oferta e procura destes ativos financeiros com o objetivo de lucrar através da identificação dos melhores pontos possíveis de entrada e saída em negociações de compra ou venda dos mesmos. Segundo a Teoria de Dow, os preços dos ativos refletem a reação do mercado em relação a qualquer evento, estando todas as informações relevantes disponíveis sobre um determinado ativo, já contidas em seu preço. A Análise Técnica socorre-se de diferentes indicadores para analisar um ativo. Os mais comuns e fáceis de utilizar são as médias móveis, indicador RSI, indicador Estocástico e pontos pivot. Cada Trader costuma adaptar os indicadores de forma a poder ter uma visão mais clara da evolução futura dos preços.
Glossário de principais termos Alavancagem Fator de multiplicação de capital em relação ao tamanho máximo da posição. Capital livre O valor do capital não utilizado para manter posições abertas e, portanto, disponível para saque. CFD Contrato por Diferença, um instrumento financeiro derivativo que tem como base a movimentação de preço de um contrato de referência. Conta Demo Acesso à plataforma MetaTrader para testar o sistema e experimentar uma simulação. Contrato de referência Contrato em que o preço de qualquer CFD se baseia. Data de validade A data em que um CFD não poderá mais ser operado, e em que é disponibilizado um novo contrato. Desvio máximo Parâmetro que pode ser definido pelo usuário, utilizado em ordens instantâneas e que permite a execução dentro de um limite de tolerância do preço solicitado. Electronic Communication Network (ECN) O ECN (sigla em inglês para Rede de Comunicação Eletrônica) é um sistema de computador que facilita a operação de instrumentos financeiros. Encerramento parcial Quando parte de uma posição é encerrada, não correspondendo ao valor total da posição originalmente aberta. Exigência de margem Valor do capital exigido para manter uma posição aberta. Expert Advisor (EA) Sistema de operação algorítmica que opera automaticamente em seu MetaTrader. Hedging Prática em que se mantém abertas posições de longo e curto prazos simultaneamente no mesmo instrumento. Instrumento Qualquer produto financeiro operável, um par de moedas, CFD ou commodity. MetaTrader Plataforma líder de mercado para Forex e CFD, com poderosas ferramentas técnicas e capacidade de operação algorítmica por meio do Expert Advisors (EAs). Micro lote Nome comum para 1/100 (0,01) de um lote. Mini lote Nome comum para 1/10 (0,1) de um lote. Moeda base A moeda que aparece primeiro em um par de moedas; por exemplo, no par EURUSD, o EUR é a moeda base. Níveis stop e limite A distância em pips do preço atual de mercado ao nível mais próximo possível para colocar uma ordem pendente. Nível trade-out O nível mínimo absoluto de percentual do capital exigido para manter uma posição aberta.
Ombudsmen financeiro O árbitro final de qualquer disputa com companhias reguladas nos mercados financeiros. Operação Transação conduzida no mercado. Ordem Qualquer instrução para operar na forma de ordem de mercado ou ordem pendente. Ordem de mercado Ordem executada à taxa de mercado prevalecente, sob seu comando. Pode ser diferente da taxa solicitada. Ordem instantânea Ordem executada ao preço solicitado, exceto se voltar com nova cotação em mercados voláteis, ou a um preço fora do Desvio Máximo aceitável. Ordem limite Ordem pendente usada para encerrar uma operação, quando o mercado apresentar movimentação rentável em relação à posição aberta. Ordem pendente Ordem enviada para execução em outro horário ou a nível de mercado. Ordem stop Ordem pendente usada para encerrar uma operação, quando o mercado apresentar movimentação contrária à posição aberta. Pips O movimento de 1/1000 de um instrumento financeiro. Preço de oferta O preço em que é possível vender a moeda Preço BID O preço em que é possível vender a moeda Regulamento Lei publicada pelo órgão regulador que rege a imparcialidade de nosso negócio. Rollover Também conhecidos como swaps, são os ajustes nos juros diários aplicados em posições forex mantidas após meia-noite do horário da Europa Central. Scalping Prática de operação de curto prazo ou de alta frequência, normalmente em pequenas movimentações de mercado. No Dealing Desk Execução de operações sem a intervenção de pessoas. Slippage A diferença em pips quando a ordem for executada fora do preço solicitado. Spread A diferença em pips entre os preços de compra e venda. Spread fixo Spread com determinado número de pips em condições normais de mercado. Em mercados voláteis e sem liquidez, os spreads podem ser maiores. Tamanho do lote O valor de contrato padronizado de um instrumento. Trade-out - Encerramento automático de uma posição caso o capital esteja abaixo do nível mínimo permitido. Preço ASK O preço em que é possível comprar a moeda