Contracts for Diogo F. Oliveira. Difference (CFDs)

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1 Contracts for Diogo F. Oliveira Difference (CFDs)

2 AVISO O presente documento foi preparado pelo Banco BEST com o objectivo de informar os leitores sobre as principais características dos produtos derivados aqui apresentados, não especificando todos os possíveis riscos ou características dos mesmos. Este documento tem também o objectivo de suporte e deverá ser lido em conjunto com o seminário realizado pelo banco, considerando-se incompleto sem este. Este documento é meramente informativo, não sendo uma recomendação de investimento, uma solicitação de compra ou venda de quaisquer produtos derivados ou de participação em qualquer estratégia de negociação particular. Qualquer gráfico, cotação indicativa de preços ou análise aqui abrangida foi preparada com base em parâmetros que reproduzem o julgamento ou escolha do banco, e portanto, não é dada nenhuma garantia quanto a precisão de qualquer cotação, gráfico ou análise. Os dados incluídos no presente documento referem-se ao passado e não são indicadores confiáveis de resultados futuros. Toda a informação presente neste documento reflecte as condições prevalecentes no mercado e a opinião do banco à data de realização do respectivo documento, encontrando-se sujeito a alteração sem aviso prévio. Recomenda-se aos potenciais investidores que se informem devidamente, antes de investirem em qualquer produto derivado, sobre a natureza destes e sobre os riscos a que estarão expostos. Os produtos derivados aqui apresentados, são investimentos com elevado risco e encontram-se sujeitos a riscos gerais de mercados e do activo subjacente, tais como: risco de taxas de juro, risco de taxas de câmbio, risco de preço, risco de crédito, risco político, risco de empresa e de valor temporal. Os produtos derivados devido à alavancagem inerente são sujeitos a riscos de investimento, incluindo a possibilidade de perda superior ao total do capital investido. As características específicas de cada produto derivado são definidas por cada market maker e estas podem variar devido ao activo subjacente ou ao mercado onde se encontra inserido. Copyright 2012 Banco Best 2

3 CFDs Contracts for Difference CFDs Contracts for Difference PRODUTO FINANCEIRO COMPLEXO Risco de perda total, superior, ou parcial do capital investido Remuneração não garantida Existência de comissões Possibilidade de exigência de margem e reforço de margem Copyright 2012 Banco Best 3

4 CFDs Contracts for Difference CFDs ou Contracts for Difference Instrumentos financeiros derivados que permitem aos investidores estarem expostos a um determinado activo subjacente Acordo entre as partes relativamente à troca da diferença entre dois preços (compra e venda) Exemplos de activos subjacentes: Acções Índices de acções Mercadorias ( commodities ) ETFs Copyright 2012 Banco Best 4

5 CFDs Posições Longas e Curtas LONGA Expectativa de subida Venda: 7100; Ganho 100 Compra: 7000 SIMPLES!! Venda: 6900; Perda 100 CURTA Expectativa de descida Compra: 7100; Perda 100 Venda: 7000 Compra: 6900; Ganho 100 Copyright 2012 Banco Best 5

6 CFDs Caracteríscticas Características principais: Negociação através de Margem (alavancagem) possibilidade de alavancar os seus capitais próprios (maiores riscos/ganhos potencias). Short-selling além de poder beneficiar das subidas do mercado através de posições longas, pode também abrir posições curtas, por forma a poder beneficiar das descidas. Imunidade ao risco cambial (excepto na mais/menos valias) apenas existe movimento cambial no apuramento das mais/menos valias. Negociados fora de mercado (OTC) Liquidação financeira o investidor nunca adquire o activo subjacente. Copyright 2012 Banco Best 6

7 CFDs vs Activo subjacente CFDs sobre Acções VS Acções Copyright 2012 Banco Best 7

8 CFDs sobre Acções CFDs sobre Acções Tipos Exchange routed Market making Formulação dos preços (exemplo): 0.1% bid = 0,1% x 10,55 EUR Spread +/- 0,01055 EUR Eventos corporativos (CFDs s/ acções) Os CFD s também reflectem eventos como o pagamento de dividendos, aumentos de capital, stock splits, etc. Copyright 2012 Banco Best 8

9 CFDs sobre Acções CFDs sobre Acções VS Acções Carteira: EUR Preço acção: 5 EUR Preço CFD: 5 EUR Margem exigida do CFD: 10% Algumas opções de investimento: Investe a totalidade em acções: Investe em acções (exposição = EUR) Ou o equivalente em CFDs: Investe em CFDs (exposição = EUR; margem = EUR) Ou ainda se desejar utilizar todo o potencial dos CFDs: Investe em CFDs (exposição = EUR; margem = EUR) Nota: exemplo não inclui, spreads, comissões Copyright 2012 Banco Best 9

10 CFDs sobre Índices e Mercadorias CFDs s/indices e s/ Mercadorias Formulação da cotação: utilização dos futuros como referência Exemplo de cotação (índice Dax): 1 CFD s/ Dax: 1 EUR x 7000 pontos = 7000 EUR (margem (2,5%): 145 EUR) 2 CFD s/ Dax: 2 EUR x 7000 pontos = EUR (margem (2,5%): 290 EUR) n CFD s/ Dax: n EUR x 7000 pontos CFDs vs Futuros: (1) Flexibilidade: possibilidade de investimento com uma exposição mais reduzida; (2) Sem comissões; (3) Índices: Não têm vencimento; Mercadorias: têm vencimento Copyright 2012 Banco Best 10

11 CFDs Especulação vs Hedging CFDs p/especulação vs hedging Especulação Hedging Posição curta (CFDs) Posição longa (CFDs) Posição coberta (Acções e CFDs) Copyright 2012 Banco Best 11

12 CFDs no Best Bank CFDs Exemplos CFDs Acções/ETFs CFDs s/ Indices CFds s/ Mercadorias Euronext S&P500 Ouro NYSE Nasdaq100 Crude Nasdaq Dax Brent Xetra Euro STOXX 50 Trigo Londres Nikkei 225 Milho NYSE Arca IBEX Emissions Madrid Dow Jones Arroz Copyright 2012 Banco Best 12

13 CFDs no Best Bank O serviço Best Trading Pro permite a negociação on-line de mais de activos diferentes em mais de 40 mercados em todo o mundo, através da plataforma tecnológica mais avançada a nível mundial. Uma verdadeira sala de mercados disponível no seu computador, que lhe permite investir como um profissional e com o total apoio da nossa Trading Desk. Aceda através de 3 acessos: - Plataforma + versão DEMO - Broswer - Mobile Negoceie: - CFDs mercadorias - Forex - CFDs acções - Futuros - CFDs índices - ETFs e acções Utilize as ferramentas: - Gráficos avançados, análise técnica - Gestão de risco em tempo real - Notícias e Research - Gestão integrada dos investimentos - Ordens relacionadas Com o apoio da Trading Desk: - Chat, Linha de apoio dedicada Copyright 2012 Banco Best 13