Mercado de Capitais BOLETIM Ano VIII Nº 80 Janeiro/203 Ano tem recorde de captações com renda fixa Mercado de Capitais em Números RENDA FIXA Mercado Doméstico R$ milhões Em 202 Em Dez Nº Registradas 22.889.88 64 Debêntures 5.047 850 8 FIDCs 3.98 950 6 Notas Promissórias 670-2 CRIs 3.253 8 28 Dispensadas 60-3 Debêntures - - - FIDCs 60-3 Notas Promissórias - - - CRIs - - - Esforços Restritos 0.742 3.34 427 Debêntures 7.567.369 26 FIDCs.55 392 20 Notas Promissórias 2.967.59 09 CRIs 6.693 422 82 Renda Fixa Subtotal 24.79 5.222 504 Debêntures 86.65 2.29 234 FIDCs 5.593.342 49 Notas Promissórias 22.637.59 CRIs 9.947 503 0 RENDA VARIÁVEL R$ milhões Em 202 Em Dez Nº Emissão Primária 2.045 2.708 2 IPO 3.257-3 Follow-on 8.787 2.708 9 Dist. Secundária 2.255 20 7 IPO.38-3 Follow-on.6 20 4 TOTAL OPERAÇÕES 39.09 8.40 57* Renda Fixa 24.79 5.222 504 Renda Variável 4.300 2.98 9 Data: 3/2/202. Fonte: CVM Títulos Mercado Externo** US$ milhões Em 202 Em Dez Nº RENDA FIXA 50.538 347 63 Bônus + MTN s 50.538 347 63 CP s - - - Securitização - - - RENDA VARIÁVEL 06-2 ADR s + CB 06-2 TOTAL GERAL 50.644 347 65 Data: 3/2/202.. Mercado de Capitais não inclui: Cert. Audiovisuais, TICs, Quotas de FIP/FIC-FIP, Funcine, Fundo Imobiliário e Letras Financeiras. Os volumes das debêntures não incluem as captações de empresas de leasings. * Total de oferta por emissor ** Valores previstos para Dezembro *** Valores convertidos em R$ na data de emissão. O volume de captações com títulos de renda fixa em dezembro consolidou o que já vinha sendo observado ao longo de 202: o ano teve recorde de ofertas de títulos de dívida pelas companhias brasileiras, tanto no mercado doméstico como no mercado internacional. No mercado local, as emissões de dívida somaram R$ 24,8 bilhões. Já as ofertas internacionais consolidadas até o momento apontam para um volume de US$ 50,5 bilhões em 202. Este quadro reflete a estratégia bem sucedida adotada pelas empresas de se refinanciarem, beneficiando-se das taxas de juros mais baixas, reduzindo seu custo de capital. No mês, o destaque ficou com as emissões locais de renda fixa, que somaram R$ 5,2 bilhões, lideradas pelas debêntures, com ofertas de R$ 2,2 bilhões. Embora com valor bem inferior, os FIDCs aparecem em segundo lugar entre os instrumentos de dívida emitidos em dezembro, com volume de R$,3 bilhão - o segundo maior valor da série mensal em 202. Dezembro também se destacou pelas captações com ações: no mês, as três ofertas de renda variável somaram R$ 2,9 bilhões, o segundo maior valor mensal do ano - inferior apenas às captações de abril, que somaram R$ 6,6 bilhões e que foram lideradas pela oferta do BTG Pactual. Ainda assim, as emissões de ações em 202 não ultrapassaram os R$ 4,3 bilhões - o valor mais baixo dos últimos anos - influência direta da volatilidade observada no mercado internacional no ano e do comportamento do investidor estrangeiro neste contexto. Destaque do Mês Total de Ofertas - Mercado Doméstico (RV e RF) + Mercado Externo (RF) - Volume (R$ milhões)*** 93.37 T = 8.45 T = 59.889 95.805 T = 36.78 62.27 22.975 T = 98.38 49.034 38.307.23 63.724 50.285 52.024 00.036 24.79 75.500 34.882 47.3 8.982 4.300 2007 2008 2009 200 20 202 Renda Variável T = 34.65 70.509 Renda Fixa (Doméstico) T = 234.896 Renda Fixa (Externo)** Em 202, a principal fonte de financiamento das companhias brasileiras foi a captação de recursos com a emissão de títulos de dívida locais. Do total de recursos levantados em 202 pelas empresas - R$ 234,9 bilhões - as captações domésticas de renda fixa responderam por 53,%, enquanto as ofertas externas, também com títulos de dívida, tiveram participação de 40,8%. As ofertas de ações tiveram o pior desempenho da série, tanto em valor absoluto (R$ 4,3 bilhões), como em participação relativa: responderam por apenas 6,% dos recursos.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 2 EMISSÕES DOMÉSTICAS Títulos de renda fixa respondem por 89,7% das captações locais T = 3.806 38.307 75.500 Total de Ofertas RF e RV (R$ milhões)* T = 86.906 52.024 T = 243.656 93.37 T = 9.08 T = 39.09 4.300 T = 0.855 8.982 63.724 50.285 24.79 00.036 47.3 34.882 2007 2008 (2) 2009 (2) 200 (2)(9) 20 (0) 202 Renda Variável (Total) Renda Fixa (Total) Entre as captações no mercado doméstico no ano - que somaram R$ 39, bilhões - 89,7% foram realizadas com ofertas de títulos de renda fixa. As debêntures responderam por 62,3% das captações em 202 e as notas promissórias por 6,3%. No ano, foi grande a participação dos ativos distribuídos com esforços restritos (via ICVM 476) entre o total de renda fixa, com peso de 8,5%. O percentual, contudo, ficou um pouco abaixo do observado em 20, quando a modalidade correspondeu a 85,5% das ofertas no segmento de dívida local. Tipo da Oferta por Instrumento - Renda Fixa e Renda Variável Debêntures 42,6% Ano 20 Dist. Secundária Ano 202 de Ações,5% FIDCs 4,3% Notas Promis. 5,9% CRIs,2% Emissão Primária de Ações,9% Emissão Primária de Ações 8,7% Debêntures 62,3% Notas Promis. 6,3% Dist. Secundária de Ações 4,% CRIs 7,2% FIDCs 4,0% Participação - Tipo da Oferta por Montante - Renda Fixa Ano 20 Ano 202 Esforços Restritos 85,5% Registradas 4,0% Dispensadas 0,5% Esforços Restritos 8,5% Registradas 8,4% Dispensadas 0,% 2. Neste valor não estão sendo considerados R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas em 2008, R$ 46,7 milhões em CRI, canceladas em 2009 e R$ 20 milhões em FIDC, que foram cancelados em 200. 9. No ano de 200 não está sendo considerado R$,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 0. No ano de 20 não estão sendo considerados R$ 85,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. * Em Renda Fixa (Debêntures) não estão sendo considerados R$ 33, bi em 2007, R$ 5,2 bi em 2008, R$ 00 Milhões em 200, R$ bi em 20 e R$ 35 bi em 202 devido às emissões de leasings.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 3 MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Oito ofertas de ações seguem em análise na ANBIMA e CVM Volume (R$ milhões) T = 50.285 Ofertas de Renda Variável Número T = 24 T = 24 T = 23 38.35 T = 47.3 T = 8.982 T = 4.300.56 36.287 9.904 7.466 4.396 0.844.934 2009 200 20 202 Follow-ons 3 9 2 T = 3 0 5 3 2009 200 20 202 IPOs Ofertas Registradas na CVM - Out a Dez/2 (R$ milhões) Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM Aliansce Shopping Centers 448. Vix Logística* Equatorial Energia.42 2. Ideiasnet 3. Autobrasil Participações Marfrig Alimentos.050 4. Cia Estadual de Águas e Esgotos - CEDAE Dez/2 5. Alupar Investimento Minerva Lupatech 439 557 Nov/2 Out/2 6. Linx 7. Senior Solution 8. Estácio Participações *Oferta interrompida conforme Artigo 0 da Instrução 400. Participação dos Investidores Estrangeiros nas Ofertas Brasileiras 4 - Ano de 202 - Volume Investidores Institucionais 44,% Setorial - Volume (Ano 202) Adm Shoppings 3,% Alimentos e Bebidas,2% Assistência Médica 9,2% Investidores Estrangeiros 50,2% EUA 68,2% UE 7,2% Comércio Varejista Energia Elétrica Financeiro 2,2% 22,2% 25,6% Indústria e Comércio 3,0% Metalurgia e Siderurgia 3,% Pessoas Físicas 5,7% Outros* 4,6% Papel e Celulose 20,4% 4. Volume das ofertas encerradas até novembro de 202. 9. No ano de 200 não está sendo considerado R$,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 0. No ano de 20 não estão sendo considerados R$ 85,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. * Outros: América Latina 9,7%; Ásia 4,9%.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 4 MERCADO DE RENDA VARIÁVEL Dos treze emissores de ações em 202, dez estão no Novo Mercado Níveis de Governança na Data do Registro Volume (R$ bilhões) Número de Ofertas T = 75,5 T = 50,3 5,4 2,5 T = 35,0 20,3 4,5 0, 8,3 0,4 T = 47, T = 4,3 0,5 T = 9,0 0, 3,7 6,7 54,8 0,2 5,6,5 23,9 0,9,8 30,5 29,8 0,0 2,6 7,4 2007 2008 2009 200 20 202 T = 76 6 2 0 7 T = 5 T = 24 T = 24 T = 23 5 T = 3 2 4 2 2 4 20 2 7 9 0 2007 2008 2009 200 20 202 Novo Mercado Nível 2 Nível Tradicional BDR Bovespa Mais Níveis de Governança após Migrações - 2006 até 202 Data do Registro Nível na Emissão Emissora Data de Migração Nível Atual 0/02/2006 Nível Iochpe-Maxion 24/03/2008 Novo Mercado 2/02/2006 Tradicional Banco do Brasil 28/06/2006 Novo Mercado 3/03/2006 Nível 2 Equatorial 23/04/2008 Novo Mercado 2/04/2006 Nível Duratex 2/09/2007 Novo Mercado 29/03/2007 Nível Banco Pine 30/03/202 Nível 2 26/04/2007 Nível Banco Sofisa 08/2/2008 Nível 2 27/04/2007 Tradicional Usiminas /0/2007 Nível 29/06/2007 Tradicional Drogasil 03/07/2007 Novo Mercado /07/2007 Nível Banco Indusval Multistock 29/02/202 Nível 2 27/07/2007 Nível 2 Estácio Part. /07/2008 Novo Mercado 30/05/2007 BDR Tarpon Inv. 26/05/2009 Novo Mercado 09/2/2009 Nível 2 Anhanguera Educacional 06/2/200 Novo Mercado 30/06/20 Nível 2 Kroton Educacional 05/2/202 Novo Mercado Níveis de Governança após Fusões ou Aquisições - 2006 até 202 Data do Registro Nível na Emissão Emissora Adquirida Data Aquis./Fusão Empresa Compradora Nível Atual 07/02/2006 Nível 2 Vivax 2/0/2006 Net Serviços Nível 2 24/02/2006 Novo Mercado Company 0/09/2008 Brookfield (Brascan)** Novo Mercado 0/03/2006 Nível 2 TAM 22/06/202 Latam BDR 3/04/2006 Novo Mercado Submarino 23//2006 B2W Novo Mercado 0/06/2006 Novo Mercado Datasul 27/08/2008 Totvs Novo Mercado 26/07/2006 Novo Mercado Abyara (Agre-set/09)* 03/05/200 PDG Realty Novo Mercado 2/09/2006 Novo Mercado Medial Saúde 9//2009 Amil Novo Mercado 06/0/2006 Novo Mercado Klabin Segall (Agre-set/09)* 03/05/200 PDG Realty Novo Mercado 26/0/2006 Nível 2 Terna 06/05/200 Taesa 27/0/2006 Novo Mercado Perdigão 9/05/2009 BR Foods Novo Mercado 0//2006 Novo Mercado Brasil Ecodiesel 08/08/20 Vanguarda Agro Novo Mercado 30/0/202 Novo Mercado Camargo Corrêa Desen. Imob. 02/0/202 Camargo Corrêa 5/02/2007 Novo Mercado GVT 27/04/200 Vivendi 25/04/2007 Novo Mercado Agra (Agre-set/09)* 03/05/200 PDG Realty Novo Mercado 29/06/2007 Tradicional*** Drogasil 02/08/20 Raia Drogasil Novo Mercado 3/07/2007 Novo Mercado Ivest Tur 8/02/2009 BHG Novo Mercado 20/07/2007 Novo Mercado Açúcar Guarani 24/06/200 Tereos Novo Mercado 20/09/2007 Novo Mercado Satipel 22/06/2009 Duratex Novo Mercado 5/0/2007 Novo Mercado Tenda 0/09/2008 Gafisa Novo Mercado 7/0/2007 Nível 2 SEB 04/03/20 Pearson 25/0/2007 Novo Mercado Bovespa 26/03/2008 BM&FBovespa Novo Mercado 29//2007 Novo Mercado BM&F 26/03/2008 BM&FBovespa Novo Mercado 25/03/2009 Novo Mercado Redecard 24/09/202 Itaú Unibanco Holding 25/09/2009 Novo Mercado Tivit 23/2/200 Dethalas 7/2/200 Novo Mercado Raia 02/08/20 Raia Drogasil Novo Mercado * As empresas Abyara, Agra e Klabin Segall uniram-se em 0/09/2009 formando a Agre, sendo posteriormente adquirida pela PDG Realty em 03/05/200. ** A Brascan mudou de nome para Brookfield em 23/06/2009. *** A mudança de nível de governança da Drogasil ocorreu por conta da migração de Tradicional para Novo Mercado, e não devido a fusão com a Droga Raia. 9. No ano de 200 não está sendo considerado R$,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 0. No ano de 20 não estão sendo considerados R$ 85,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas..
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 5 MERCADO DE RENDA FIXA Volume de ofertas de debêntures cresceu 70,9% no ano 202 20 200 (2) 2009 (2) Volume (R$ milhões)* 9.947 5.593 22.637 3.382 50.687 7.068 8.899 7.767 52.947 3.920 8.737 3.96 27.64 0.272 22.643 Valores Mobiliários 5 Número de Operações 0 86.65 202 234 49 T = 24.79 T = 504 8 T = 00.036 20 66 72 T = 52 93 33 T = 93.37 200 (2) 46 8 T = 42 52 0 T = 63.724 70 2009 (2) 75 T = 327 8 CRIs Debêntures FIDCs Notas Promissórias Tipos de Oferta (R$ milhões/nº) Últimos 2 Meses Registradas Dispensadas Esf. Restritos Total Debêntures 5.047 8 - - 7.567 26 86.65 234 FIDCs 3.98 6 60 3.55 20 5.593 49 Notas Promissórias 670 2 - - 2.967 09 22.637 Debêntures CRIs 3.253 28-0 6.693 82 9.947 0 Total 22.889 64 60 3 0.742 427 24.79 504 NOTAS PROMISSÓRIAS E SECURITIZAÇÃO (FIDCs E CRIs) Notas Promissórias 5 - Nov a Dez/2 (R$ milhões) Vértico Limeira Emp. Imob. 84 CEMIG Distribuição 600 Graal Investimentos 75 Gafisa 80 Multi Brasil Franqueadora e Part. 40 5225 Participações 30 SPE Holding Beira-Rio 50 Dez/2 MMX Porto Sudeste 300 Centrais Elétricas do Pará - CELPA 250 Companhia de Locação das Américas 20 Golf Village Empr. Imob. 36 Registradas João Fortes Eng. 35 Dispensadas Valid 30 Esforços Restritos Conc. do Sist. Anhanguera Bandeirantes 50 Net Serviços de Comunicação 680 Nov/2 Securitização (FIDCs e CRIs) Out a Dez/2 (R$ milhões) Dez/2 Nov/2 Out/2 49.03 887 0 0,5 544 84 Registradas Dispensadas Esforços Restritos Não há Ofertas de Notas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM 2. Neste valor não estão sendo considerados R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas em 2008, R$ 46,7 milhões em CRI, canceladas em 2009 e R$ 20 milhões em FIDC, que foram cancelados em 200. 5. Inclui ofertas Registradas, Dispensadas e Esforços Restritos. * Em Renda Fixa (Debêntures) não estão sendo considerados R$ 00 milhões em 200, R$ bi em 20 e R$ 35 bi em 202 devido às emissões de leasings.
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 6 MERCADO DE RENDA FIXA Prazo médio das debêntures alcança 6, anos em 202 DEBÊNTURES Valores Mobiliários 5 - Dez/2 Garantias das Debêntures - Ano 202 Águas Guariroba Cimar - Cimentos do Maranhão Conc. Da Rodovia Presidente Dutra Primav Construções e Comércio CCB - Cimpor Cimentos do Brasil Helbor Empreendimentos Copobras SA Ind. e Com. de Embalagens 30 80 350 50 55.200 2.00 Real com garantia adicional 2,5% Subordinada 3,0% Real 2,4% Quirografária 55,% Quirografária com garantia adicional 26,8% Concessionária Auto Raposo Tavares Lojas Americanas Termelétrica Viana 245 750 650 Flutuante com garantia adicional 0,2% Cia de Gás de Minas Gerais - GASMIG 00 Sabesp 500 BHG S.A. - Brazil Hospitality Group Desenvix Energias Renováveis Andrade Gutierrez 70 00 400 Prazos Médios (Anos) - ª Repactuação Anhanguera Educacional BC Brazilco Participações BR Malls Participações 70 364 95 5,0 5,8 5,8 5,8 6,3 4,0 5,0 5,2 6, Ipiranga Produtos de Petróleo 600 2,7 Camargo Corrêa Desen. Imob. 400 Votorantim Cimentos.200 ALL Eldorado Brasil Celulose 750 940 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 Registradas Dispensadas Esforços Restritos Emissões sem Leasing Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM (R$ 3,0 bilhões). Triângulo do Sol Auto-Estradas 2. Centrais Elétricas Brasileiras 3. Iguatemi Empresa de Shopping Centers Destinação de Recursos - Ano 202 Refinanciamento de Passivo (7) 45,4% Capital de Giro 8,9% Recompra ou Resg. Deb. de Emissão Anterior 4,8% Implantação de Projeto 8,6% Investimento Infraestrutura 2,% Investimento Imobilizado 0,9% 5. Inclui ofertas Registradas, Dispensadas e Esforços Restritos. 7. Inclui Alongamento do Perfil do Endividamento e Redução do Passivo. Inv. ou Aquisição Part. Societária 9,3%
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 7 MERCADO DE RENDA FIXA Setor de energia elétrica lidera captações com debêntures DEBÊNTURES Ofertas ICVM/476 - Empresas Abertas e Fechadas 6 Montante Número 52,6% 47,4% 66,0% 34,0% Empresas Fechadas Empresas Abertas Distribuição das Ofertas - Volume (R$ milhões) 6 Total de Ofertas ICVM/476 T = 74.03 T = 59.86 T = 5.702 38.93 T = 50.806 T = 47.626 37.863 28.002 35.749 T = 34.867 35.044 24.982 2.863 23.33 5.023 34.36 9.657 2.563 566 34 766 228 9 90 200 20 Até Nov/2 200 20 Até Nov/2 Intermed. e Demais Particip. Ligados a Oferta Invest Inst. Pessoas Físicas 6. Volumes apurados após os encerramentos das ofertas - Até Nov/2. Setorial - Volume (Ano 202) Adm Shopping Centers 2,% Agronegócios 3,9% Alimentos e Bebidas,7% Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos 2,3% Autopeças 0,3% Aviação e Aeronáutica 0,% Cimentos 5,7% Comércio Varejista 6,% Construção Civil 6,3% Educacional 0,2% Empr. e Part. 2,2% Energia Elétrica 5,8% Financeiro 2,9% Indústria e Comércio 0,7% Máquinas e Equipamentos 0,% Metalurgia e Siderurgia,8% Mídia,8% Mineração 0,7% Outros,9% Papel e Celulose,3% Petróleo e Gás 3,6% Química e Petroquímica,% Saneamento 2,7% Seguradora 0,6% Têxtil e Calçados 0,2% TI e Telecomunicações 9,4% Transporte e Logística 4,5% Emissões Debêntures - Dez/2 Empresa Volume (R$ mil) Setor Prazo (Anos) Eldorado Brasil Celulose 940.000,00 Papel e Celulose 5 ALL - América Latina Logística 750.000,00 Transporte e Logística 5 Votorantim Cimentos.200.000,00 Cimentos 6 Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário 400.000,00 Construção Civil 7 Ipiranga Produtos de Petróleo 600.000,00 Petróleo e Gás 5 BR Malls Participações 364.000,00 Adm Shopping Centers BC Brazilco Participações 95.000,00 Empr. e Part. 7 Anhanguera Educacional 85.000,00 Educacional 5 Anhanguera Educacional 85.000,00 Educacional 7 Andrade Gutierrez 400.000,00 Construção Civil 2 Desenvix Energias Renováveis 00.000,00 Energia Elétrica 4 BHS S.A. - Brazil Hospitality Group 70.000,00 Outros 3 Sabesp 500.000,00 Saneamento 3 Companhia de Gás de Minas Gerais - Gasmig 00.000,00 Petróleo e Gás 3 Termelétrica Viana 55.700,00 Energia Elétrica 0 Termelétrica Viana 55.700,00 Energia Elétrica Termelétrica Viana 55.700,00 Energia Elétrica Termelétrica Viana 77.900,00 Energia Elétrica Lojas Americanas 300.000,00 Comércio Varejista 5 Lojas Americanas 350.000,00 Comércio Varejista 6 Concessionária Auto Raposo Tavares SA-Cart 380.000,00 Transporte e Logística 2 Concessionária Auto Raposo Tavares SA-Cart 370.000,00 Transporte e Logística 2 Copobras S.A. Indústria e Comércio de Embalagens 55.000,00 Outros 3 Helbor Empreendimentos 50.000,00 Construção Civil 8 CCB - Cimpor Cimentos do Brasil.200.000,00 Cimentos 0 Primav Construções e Comércio 2.00.000,00 Transporte e Logística 8 Concessionária da Rodovia Presidente Dutra 350.000,00 Transporte e Logística 3 Cimar - Cimentos do Maranhão 80.000,00 Cimentos 7 Águas Guariroba 30.000,00 Saneamento 7 Para ter acesso às tabelas com emissões de 2007 e 202, acesse a área de Informações Técnicas do site www.anbima.com.br e clique em Boletins de Mercado de Capitais
BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais 8 MERCADO EXTERNO Captações externas com renda fixa têm maior valor da série Captações Externas - Dívida e Renda Variável (US$ milhões) Renda Variável (ADRs/GDRs) T = 53.672 T = 50.644 Renda Fixa (Bônus/MTNs/Securitização) T = 38.575 T = 32.82 40.370 50.538 T = 6.08 26.254 37.469 T =.078.609 6.73 3.302 4.472 4.346 5.929.06 06 2007 2008 2009 200 20 202* Emissões de Bônus e MTN s (US$ milhões) T = 50.538 3.867 T = 40.370 T = 37.469.953 245 2.88 T = 26.254.650 29.570.000 4.00 2.374 23.086 T =.09 T = 6.48 7.882 2.883.000 525 4.225 7.0 2.488 6.980.246 3.40.86 3.272 2007 2008 2009 200 20 202* Instituições Financeiras Empresas República Banco de Fomento Setorial Total - Dívida - (Ano 202) 38,% 4,8% Número Volume,%,6% 9,5% 0,6% 6,2% 2,% 26,4% 4,8%,6% 3,2% 9,5%,6%,6% 3,2% 3,2% 35,6% 2,4% 7,7% 3,0% 0,6%,% 3,8% 0,6%,0% 4,0%,% Adm Shoppings Agronegócio Alimentos e Beb. Aviação e Aeron. Cimentos Construção Civil Emp Part Financeiro Metal. e Sider. Mídia Petróleo e Gás Química e Petroq. República TI e Telecom. * Valores previstos para Dezembro. BOLETIM Mercado de Capitais Textos: Vivian Corradin (Assessoria Econômica) Estatísticas: Gerência de Base de Dados e Informações Rio de Janeiro - Av. Rep. do Chile, 230-3º andar - CEP 270-99 Sugestões: (2) 384-3800 e () 347-4200 anbima@anbima.com.br www.anbima.com.br