Evolução do Mercado de Capitais. Seminário Poupança Previdenciária Financiando o Setor Produtivo APIMEC-DF 16/6/2016
|
|
- Melissa do Amaral Santos
- 6 Há anos
- Visualizações:
Transcrição
1 Evolução do Mercado de Capitais Seminário Poupança Previdenciária Financiando o Setor Produtivo APIMEC-DF 16/6/2016
2 A ANBIMA representa as instituições que atuam no mercado de capitais brasileiro Gestoras / Administradoras 41% Bancos Múltiplos 25% 13% Corretoras 12% Distribuidoras 4 Bancos % Comerciais 3 Demais % instituições 2 Bancos % de Investimento
3 Prioridades Estratégicas A ANBIMA tem como missão fortalecer a representação do setor para apoiar a evolução do mercado de capitais no Brasil, para que este seja capaz de financiar o desenvolvimento social e econômico do país FORTALECER O MERCADO DE CAPITAIS Mercado Primário Agilidade e eficiência Base de Investidores Diversidade de agentes Regulação e Tributação Simplicidade e simetria Educação Qualificação do agente de mercado e informação ao investidor Mercado Secundário Transparência e liquidez
4 COMPROMISSOS REPRESENTAR AUTORREGULAR INFORMAR EDUCAR
5 Informações, estudos e ferramentas que estimulam a transparência e a liquidez INFORMAR RANKINGS ESTUDOS ÍNDICES ESTATÍSTICAS FERRAMENTAS RELATÓRIOS
6 Informações, estudos e ferramentas que estimulam a transparência e a liquidez Informações tempestivas, estudos e análises que auxiliam a identificar e interpretar os movimentos de mercado
7 Mercado de Capitais O mercado de capitais oferece uma gama de instrumentos capazes de atender aos diferentes perfis das companhias, adequando-os a sua estrutura e as suas necessidades de financiamento Ações Ações de PMEs (isentas de IR para PF) Debêntures CRIs (isentos de IR para PF) FIDCs Debêntures Investimento (isentas de IR para estrang.) CRAs (isentos de IR para PF) Debêntures Infraestrutura (isentas de IR para PF) FIPs
8 Ambiente Macroeconômico Contudo, o volume de ofertas e as características dos valores mobiliários respondem diretamente às condições macroeconômicas
9 Evolução do Mercado de Capitais Por isso, as ofertas no mercado de capitais foram potencializadas entre 2010 e 2014 Ofertas por Segmento de 2003 a 2016 (R$ bilhões) , ,5 70,0 38,8 15,0 2,7 9,7 9,1 17,4 26,4 39,8 31,3 23,0 75,5 44,7 38,3 11,2 34,9 49,0 47,1 52,0 63,8 150,3 19,0 93,4 101, (**) Doméstico Renda Fixa Doméstico Renda Variável Externo Renda Fixa (*) 62,1 96,2 14,3 129,7 79,9 23,9 115,5 102,1 15,4 130,8 23,7 18,3 92,0 29,5 19,2 3,5 Fonte: ANBIMA. (*) Convertido na data de emissão. (**) Até maio. O volume de 2010 inclui a mega operação de R$ 120 bilhões da Petrobras.
10 Evolução do Mercado de Capitais A participação do mercado de capitais doméstico no financiamento de empresas foi ampliada na última década, mas ainda há muito espaço para crescimento Financiamento da FBCF de Empresas e Famílias (%) 2% 2% 2% 3% 4% 4% 7% 8% 7% 7% 7% 7% 3% 3% 7% 3% 1% 6% 8% 8% 3% 1% 5% 8% 11% 11% 5% 5% 6% 5% 7% 2% 1% 7% 4% 3% 12% 18% 17% 11% 4% 8% 6% 15% 13% 13% 15% 15% 8% 11% 16% 6% 9% 8% 16% 3% 11% 9% 2% 2% 9% 1% 1% 2% 9% 17% 13% 14% 15% 14% 15% 2% 65% 70% 60% 56% 59% 55% 50% 50% 47% 50% 47% 53% Recursos Próprios Investimento Estrangeiro Direto Emissão Primária de Ações Mercado de Capitais BNDES Mercado Internacional Habitacional Fonte: CEMEC.
11 Evolução do Mercado de Capitais O segmento de renda variável teve destaque no período de 2004 a 2009, devido a avanços em critérios de governança e forte participação de investidores estrangeiros Em 2016 as ofertas estão concentradas na ICVM 476, com menores volumes 160 Ofertas de Ações de 2003 a 2016 (R$ bilhões) ,7 9,7 15,0 31,3 75,5 34,9 47,1 150,3 19,0 14,3 23,9 15,4 18,3 3, (*) (**) Fonte: ANBIMA. (*) Inclui a mega operação de R$ 120 bilhões da Petrobras. (**) Até maio.
12 Evolução do Mercado de Capitais Mas o segmento de renda fixa lidera as ofertas no mercado de capitais doméstico, reforçadas a partir da criação da modalidade de distribuição de ofertas com esforços restritos em 2009 (ICVM 476) Ofertas de Debêntures e Notas Promissórias de 2003 a 2016 (R$ bilhões) ,7 31,1 21,1 13,2 18,7 19,6 90,0 22,6 70,5 74,8 63,7 5,3 52,9 50,7 9,7 25,4 2,1 2,2 2,6 24,1 27,6 5,1 2,1 9,5 12,9 15,0 8,9 11, (*) Debêntures S/ Leasing Notas Promissórias Fonte: ANBIMA. (*) Até maio.
13 mar/16 Evolução do Mercado de Capitais Contudo, as características dos ativos têm apresentado deterioração no período recente, como a redução do prazo dos ativos Prazo Médio das Debêntures - 1ª Repactuação (em anos) 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 5,0 5,8 6,3 4,0 5,0 5,2 6,1 5,8 5,4 4,60 3,0 2,5 3,30 2,0 Fonte: ANBIMA.
14 Evolução do Mercado de Capitais O aumento do percentual de ativos atrelados a taxas de curto prazo Evolução dos Indicadores % das Debêntures Até Abr/16 34,2% 62,0% 3,8% ,5% 43,4% 12,0% 4,1% ,5% 44,6% 7,5% 11,3% ,8% 61,0% 15,3% 3,9% ,2% 52,3% 17,1% 4,4% ,2% 53,4% 5,2% 3,2% ,0% 58,6% 10,5% 8,8% ,6% 20,6% 5,2% 10,6% ,6% 69,3% 14,2% 7,0% Fonte: ANBIMA. % do DI DI + Spread IPCA Outros
15 Evolução do Mercado de Capitais E o maior uso dos recursos captados para o refinanciamento de passivos e resgate de emissões anteriores Destinação dos Recursos das Debêntures em 2016 (%) Recompra ou resgate de emissão anterior 21,9% Investimento infraestrutura 7,3% Investimento imobilizado 4,6% Refinanc. de Passivo 39,3% Implantação de projeto 4,2% Fonte: ANBIMA. Capital de giro 22,7%
16 Evolução do Mercado de Capitais Entretanto, a Lei , de 2011, tem influenciado positivamente as características dos ativos (duration e indexadores) Debêntures da Lei por ano de emissão (R$ bilhões) 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 5,0 5,0 4,0 2,9 2,1 1,1 1,0 0,3 0,0 0, (*) Investmento (**) Infraestrutura Fonte: ANBIMA (*) Até março. (**) Isenção exclusiva para estrangeiros.
17 Evolução do Mercado de Capitais E, especialmente, a liquidez dos ativos no mercado secundário Seleção dos Ativos Mais Líquidos jan-16 fev-16 mar-16 mar-16 abr-16 mai-16 SNTI23 SNTI23 SNTI23 SNTI23 RDVT11 RDVT11 RDVT11 RDVT11 RDVT11 RDVT11 CTEL11 SAIP11 VLIM11 CTEL11 CTEL11 CTEL11 VALE29 CCRD18 TIET34 VLIM11 BNDP36 BNDP36 BNDP36 CTEL11 RDLA12 TIET34 TIET34 TIET34 ANHB16 VALE29 TOME12 VALE18 APAR16 APAR16 AGRU12 BNDP36 GASP24 VLIM11 VLIM11 VALE19 VLIM11 VALE19 CPSC13 CPSC13 ECOV22 ECOV22 SBESB7 SBESB7 CCRD18 SBESB7 VLIM11 SAES12 ENBR24 APAR16 GASP14 CIEL14 Foram considerados mais líquidos os ativos que obtiveram: média de R$ 1 milhão negociado por dia; média de um negócio por dia; e mínimo de 50% dos dias com negócios.
18 Evolução do Mercado de Capitais Os instrumentos de securitização também apresentaram expressivo desenvolvimento na última década, especialmente com a criação de novos produtos Ofertas de CRIs e FIDCs de 2003 a 2016 (R$ bilhões) ,4 8,0 8, ,0 12,9 6,6 5,4 14,3 12,1 10,3 15,9 16,2 1,5 8,8 13,4 10,4 7,8 9,8 5,2 4,8 0,3 0,4 2,1 1,1 1,5 3,2 4,4 1, (*) CRI FIDC Fonte: ANBIMA. (*) Até maio.
19 Evolução do Mercado de Capitais As captações externas se apresentam como uma alternativa importante às companhias, pois possibilitam a diversificação de moedas (custos) e da base de investidores
20 Conquistas do Período Recente Criação das ofertas distribuídas com esforços restritos (ICVM 476); Aprimoramentos do aparato regulatório e de autorregulação, em especial das Instruções CVM 400, 471, 476, 480 e 482 e dos mecanismos que trazem agilidade ao processo de ofertas para a distribuição pública (convênio ANBIMA, uso de materiais da oferta em formato eletrônico, audiência restrita atual sobre aprimoramentos no Programa de Distribuição de debêntures); Criação e desenvolvimento de novos instrumentos, em especial os de securitização; Aprimoramentos regulatórios nas regras de fundos de investimento e de fundos de pensão que possibilitam a ampliação da demanda por instrumentos (debêntures distribuídas com esforços restritos); Lei /11, com incentivos à aquisição de instrumentos de longo prazo; e Lei /14, que traz incentivos às ofertas de ações de PMEs.
21 Desafios e Oportunidades Necessidade de reequilíbrio macroeconômico e reversão da cultura de baixo risco e retorno elevado; Maiores restrições de financiamento por parte das instituições financeiras (Basileia III) e do BNDES, espaço que deverá ser ocupado pelo mercado de capitais; Ampliação do conhecimento das companhias sobre os benefícios do mercado de capitais e aumento do número de companhias emissoras; Maior diversificação da base de investidores, com a atratividade de agentes com diferentes perfis (estrangeiros, fundos de pensão, pessoas físicas), o que trará dinamismo para as negociações com os ativos; Simetria e simplificação tributária, que traga incentivos equivalentes aos diferentes agentes e instrumentos;
22 Desafios e Oportunidades Aprimoramentos regulatórios (regras de fundos de investimento e de fundos de pensão) que incentivem a demanda por ativos; Desenvolvimento dos green bonds no país; Aumento da transparência, especialmente através da divulgação de informações pré e pós negócio e ampliação da precificação dos ativos; e Maior padronização dos ativos, com o consequente aumento da liquidez no mercado secundário, o que permite a atração de investidores para ativos de longo prazo.
23 Projeto ANBIMA Padronização de Debêntures No final de 2015, a ANBIMA divulgou modelo de Escritura Padronizada para Debêntures e um Guia de Orientação, com o objetivo de incentivar o aumento da transparência de informações e as negociações no mercado secundário através de um modelo de melhores práticas MAIS AGILIDADE para elaborar e analisar escrituras MAIOR FACILIDADE para acessar informações, comparar ativos e prever cláusulas de resgate antecipado e vencimento antecipado REDUÇÃO de TEMPO e CUSTOS para estruturação e distribuição da oferta, exposição a mercado e colocação MELHORIA no processo de precificação de ativos por meio de critérios de cálculo unificados
24 Projeto ANBIMA Padronização de Debêntures É proposta uma ordenação comum das cláusulas das escrituras e com sequência pré-definida para facilitar o acesso e comparabilidade das informações pelos investidores É estipulada previsão para o pagamento de prêmio com cálculo padronizado e expresso em taxa fixa % a.a para debêntures atreladas ao DI e a um vértice de NTN-B para debêntures atreladas ao IPCA Em casos de ativos com resgate antecipado facultativo total ou amortização extraordinária parcial, são definidos prazos mínimos para tal: 18 meses ou 40% do prazo total do ativo É vedado o resgate antecipado facultativo parcial É opção da emissora prever cláusulas de oferta de resgate e aquisição facultativa São definidos itens mínimos a serem contemplados na cláusula de vencimento antecipado automático e não-automático O quórum mínimo nas assembleias deve ser equivalente ao total de debenturistas que possuem volume de 75% do total das debêntures em circulação para a não decretação do vencimento antecipado Para alteração das características das debêntures, é preciso quórum de 90% das mesmas na assembleia
25 Obrigações adicionais da emissora Divulgação das convocações de assembleias em site comum - ANBIMA Consolidação das escrituras de emissão pós-aditamentos e divulgação em site comum - ANBIMA Inclusão de um aviso legal (Disclaimer) na escritura de ativos que não possuem covenants financeiros Autodeclaração de que segue voluntariamente o padrão proposto no Guia de Orientação para escrituras da ANBIMA 11
26 Orientações pra critérios de cálculos Viabilizar a precificação dos ativos e ampliar a negociação no mercado secundário Preço unitário de R$ 1.000,00 Adoção do padrão de taxas com base em 252 dias úteis Uso da projeção ANBIMA para índices de preços Padronização das datas de remuneração de ativos IPCA para aumentar a comparabilidade com títulos públicos Desincentivo ao escalonamento ou repactuação de juros e incorporação de juros ao principal flexibilização de incorporação no caso de debêntures de projeto e enquadradas na Lei /11, por questões relacionadas a Índice de Cobertura 12
27 Contato: Vivian Corradin Rio de Janeiro Av. República do Chile, º andar Rio de Janeiro RJ Brasil São Paulo Av. das Nações Unidas, º andar São Paulo SP Brasil
Mercado Secundário de Debêntures: Liquidez, Precificação e Volatilidade Set/16
Mercado Secundário de Debêntures: Liquidez, Precificação e Volatilidade Set/16 O número de emissões cresceu de forma expressiva, principalmente por ofertas com esforços restritos 400 350 300 250 200 150
Leia mais2º Encontro ABRASCA de Direito das Companhias Abertas Tendências Regulatórias
2º Encontro ABRASCA de Direito das Companhias Abertas Tendências Regulatórias Padronização de Debêntures GT ANBIMA Outubro de 2015 Grupo de Trabalho de Padronização de Debêntures é formado por representantes
Leia maisColetiva de Mercado de Capitais. 1º semestre de 2017
Coletiva de Mercado de Capitais 1º semestre de 2017 DESTAQUES Mercado de Capitais aumenta participação como fonte de financiamento das empresas; Volume de emissões no primeiro semestre de 2017 é 30% maior
Leia maisCOLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS. 1º trimestre de 2019
COLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS 1º trimestre de 2019 MERCADO DE CAPITAIS DOMÉSTICO E EXTERNO Primeiro trimestre tem volume de ofertas abaixo do mesmo período de 2018 T = 237,4 79,9 Total de ofertas: mercado
Leia maisGuia ANBIMA. Orientação para Escrituras de Debêntures Data: 29/10/2015
1 Guia ANBIMA Orientação para Escrituras de Debêntures Data: 29/10/2015 Sumário/Índice I PROPÓSITO E ABRANGÊNCIA... 3 II MODELO DE ESCRITURA PADRONIZADA / ORDENAÇÃO... 4 III MODELO DE CLÁUSULA DE RESGATE
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano IV Nº 35 Mai/16 No mês de maio, houve redução no número de operações extragrupo, em função da queda de 26% dos registros entre participantes. Com relação às estatísticas de volume negociado, a estabilidade
Leia maisCOLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS. Balanço do 1º tri de 2018
COLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS Balanço do 1º tri de 2018 DESTAQUES Volume de ofertas do primeiro trimestre supera média dos últimos sete anos; Volume de ofertas de debêntures incentivadas cresce 264%;
Leia maisColetiva de Imprensa. Mercado de Capitais 1º trimestre de 2017
Coletiva de Imprensa Mercado de Capitais 1º trimestre de 2017 DESTAQUES Volume de ofertas no 1º trimestre é o maior desde 2014; Volume de emissões cresce, mas número de operações diminui se comparado com
Leia maisCOLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS. 3º trimestre de 2017
COLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS 3º trimestre de 2017 DESTAQUES Volume de emissões até o terceiro trimestre de 2017 é 32% maior do que no mesmo período de 2016; Volume de emissões de ações é o maior desde
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano IV Nº 39 Set/16 As estatísticas gerais do mercado secundário de debêntures vêm apresentando retração nos últimos meses. Em setembro, o volume negociado e o número de operações caíram 16% em relação
Leia maisCOLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS. Balanço de 2017 (até novembro)
COLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS Balanço de (até novembro) DESTAQUES Emissões no mercado já superam. No comparativo até novembro, avanço foi de 44%; Volume de emissões de ações é o maior desde 2011, com
Leia maisColetiva de Imprensa. Mercado de Capitais
Coletiva de Imprensa Mercado de Capitais MERCADOS DOMÉSTICO E EXTERNO Captação externa foi a única fonte de funding que cresceu em volume no ano de 2016 Total de Ofertas - Mercado Externo (RF) + Mercado
Leia maisCOLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS. Balanço do 1º semestre de 2018
COLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS Balanço do 1º semestre de 2018 DESTAQUES Volume de ofertas no 1º semestre supera a média do mesmo período nos últimos sete anos. Avanço dos instrumentos de renda fixa e
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano V Nº 44 Fev/17 Em fevereiro, o mercado secundário de debêntures registrou a maior média diária do número de séries com operações no segmento extragrupo do último semestre, atingindo 57 ativos. O resultado
Leia maisProduto 8 Instrumentos de mercado de capitais para financiamento de infraestrutura. Outubro 2018
Produto 8 Instrumentos de mercado de capitais para financiamento de infraestrutura Outubro 2018 Volume em R$ bilhões DEBÊNTURES INCENTIVADAS 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 março Total Artigo 1º - 12.431/2011
Leia maisCOLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS. 3º trimestre de 2018
COLETIVA DE MERCADO DE CAPITAIS 3º trimestre de 2018 DESTAQUES Volume de ofertas alcança R$ 217,4 bilhões até setembro; Ofertas de renda fixa têm melhor desempenho dos últimos três anos eleitorais; Emissões
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano IV Nº 42 Dez/16 As estatísticas gerais do mercado secundário de debêntures sofreram o impacto decorrente da dinâmica das negociações realizadas com ativos isolados. Mesmo com nível de concentração
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano V Nº 48 Jun/17 Em junho, a parcela das operações entre participantes (mercado) apresentou crescimento no número de operações. A performance das debêntures amparadas pela Lei 12.431 nas negociações,
Leia mais4º Seminário ANBIMA de Renda Fixa e Derivativos de Balcão. Novo Mercado de Renda Fixa e Incentivos ao Mercado Secundário 6/10/2011
4º Seminário ANBIMA de Renda Fixa e Derivativos de Balcão Novo Mercado de Renda Fixa e Incentivos ao Mercado Secundário 6/10/2011 R$ Bilhões Panorama Atual - Mercado de Títulos de Renda Fixa O estoque
Leia maisAS PERSPECTIVAS E O PAPEL DO BNDES NO ESTÍMULO AO FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO E NO MERCADO DE RENDA FIXA
5º Seminário ANBIMA de Renda Fixa e Derivativos de balcão Painel I: //1 Evolução recente do mercado de títulos privados AS PERSPECTIVAS E O PAPEL DO BNDES NO ESTÍMULO AO FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO E
Leia maisDESAFIOS E DILEMAS DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIRO HOMENAGEM A EDMAR BACHA. Fevereiro 2017 Luiz Chrysostomo
DESAFIOS E DILEMAS DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIRO HOMENAGEM A EDMAR BACHA Fevereiro 2017 Luiz Chrysostomo HISTÓRICO No final de 2003 o IEPE/CdG e a ANBID (atual ANBIMA) elaboraram uma ampla agenda de
Leia maisAMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A. 7ª Emissão Pública de Debêntures
AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S.A. 7ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013 Ampla Energia e Serviços S.A. 7ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente
Leia maisRELATÓRIO ANUAL EXERCÍCIO TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. 3ª Emissão de Debêntures Simples
RELATÓRIO ANUAL EXERCÍCIO 2011 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. 3ª Emissão de Debêntures Simples ÍNDICE CARACTERIZAÇÃO DA EMISSORA...3 CARACTERÍSTICAS DAS DEBÊNTURES...3 DESTINAÇÃO DE RECURSOS...5 ASSEMBLÉIAS
Leia maisMERCADO DE CAPITAIS CENTRO DE ESTUDOS DE CEMEC
INDICADORES DO São Paulo 14/Dezembro/2010 1 SUMÁRIO 1. INDICADORES DE PARTICIPAÇÃO DO MERCADO DE CAPITAIS 1.1 Mobilização de poupança 1.2 Financiamento da economia brasileira 2. INDICADORES DO CUSTO DE
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano VI Nº 57 Mar/18 Em março, as estatísticas de negociação do mercado secundário de debêntures apresentaram maior dinamismo. Considerando o segmento extragrupo, houve aumento de aproximadamente no volume
Leia maisOs desafios da transmissão: Financiamento via Debêntures de Infraestrutura
Ministério da Fazenda Secretaria de Política Econômica Os desafios da transmissão: Financiamento via Abril, 2016 Financiamento à Infraestrutura Debêntures Bancos Privados Projetos de Infraestrutura Equity
Leia mais5º Seminário Anbima de Renda Fixa e Derivativos de Balcão Investimento e Financiamento de Longo Prazo no Brasil
5º Seminário Anbima de Renda Fixa e Derivativos de Balcão Investimento e Financiamento de Longo Prazo no Brasil Dyogo Henrique de Oliveira Secretário Executivo Ministério da Fazenda 1 Expansão do investimento
Leia maisMETALTRUST S.A. 1ª Emissão Pública de Debêntures. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2008
METALTRUST S.A. 1ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2008 METALTRUST S.A. 1ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de
Leia maisMercado de Capitais Relatório
Ano XII N 120 Maio/2016 Captações corporativas no mercado local somam R$ 14 bilhões no quadrimestre As ofertas de valores mobiliários pelas companhias brasileiras no mercado doméstico somaram R$ 14 bilhões
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano VI Nº 56 Fev/18 A negociação no mercado secundário de debêntures registrou maior diversidade de ativos, uma tendência que tem se mostrado crescente: as operações entre instituições participantes do
Leia mais44 Painel Telebrasil
44 Painel Telebrasil Painel II Fontes, disponibilidades, custos e requisitos de financiamento no novo cenário DENISE P. PAVARINA Banco Bradesco S.A. Natal, 31 de Maio de 2002 Highlights do Mercado de Emissões
Leia maisColetiva Mercado de Capitais
Coletiva Mercado de Capitais 15 de dezembro de 2011 Classificação da Informação: Pública Agenda Mercado Total (Doméstico + Externo) Mercado Doméstico Consolidado Renda Variável Renda Fixa Mercado Externo
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano VI Nº 55 Jan/18 A redução dos volumes de negociação em janeiro, principalmente entre participantes do mercado, pode induzir à percepção de liquidez mais restrita no segmento. O vetor principal desse
Leia maisMAKRO ATACADISTA S/A. 1ª Emissão Pública de Debêntures
MAKRO ATACADISTA S/A 1ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013 Makro Atacadista S/A 1ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício
Leia maisAno II Número 7 Maio/2012
Ano II Número 7 Maio/2012 Selic s baixa reforça ganho em títulos de longo prazo» Perspectiva de novas reduções dos juros nominais reforça processo de valorização das carteiras prefixadas e indexadas de
Leia maisLIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S/A 9ª Emissão de Debêntures. 1ª e 2ª Séries
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S/A 9ª Emissão de Debêntures 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) LIGHT SERVIÇOS
Leia maisOferta Pública. Outubro de 2017 MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO
Oferta Pública OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DA 94ª SÉRIE DA 1ª EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS DA ÁPICE SECURITIZADORA S.A. LASTREADOS EM CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS DEVIDOS PELA EVEN CONSTRUTORA
Leia maisFinanciamento a Projetos: Mercado de Capitais. Seminário: Financiar para Crescer
Financiamento a Projetos: Mercado de Capitais Seminário: Financiar para Crescer São Paulo 30 de Novembro, 2016 Financiamento a Infraestrutura O apoio de bancos comerciais ao financiamento de projetos de
Leia maisMercado de Capitais Relatório
Ano XII - N 122 - Julho/2016 Captações de companhias brasileiras têm pior semestre desde 2010 Mercado de Capitais¹ - Doméstico* Em Jun Jan a Jun As captações das companhias brasileiras, nos mercados doméstico
Leia maisEDP Espírito Santo Distribuição de Energia S.A. 4ª Emissão de Debêntures
EDP Espírito Santo Distribuição de Energia S.A. 4ª Emissão de Debêntures ÍNDICE CARACTERIZAÇÃO DA EMISSORA...3 CARACTERÍSTICAS DAS DEBÊNTURES...3 DESTINAÇÃO DE RECURSOS...5 ASSEMBLEIAS DE DEBENTURISTAS...5
Leia mais6º SEMINÁRIO DE MERCADO DE CAPITAIS ANBIMA
6º SEMINÁRIO DE MERCADO DE CAPITAIS ANBIMA 05/04/2011 Carlos A.Rocca Diretor ÍNDICE 1. 2. O DESENVOLVIMENTO DO MERCADO DE RENDA PRIVADA É PRIORITÁRIO E URGENTE 3. CRESCIMENTO (4,5% a 5,0%) REQUER GRANDE
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano V Nº 53 Nov/17 Embora as estatísticas gerais do mercado secundário de debêntures apresentem relativa estabilidade, considerando o menor número de dias úteis em novembro, o volume e o número de operações,
Leia maisOferta Pública. Outubro de 2017 MATERIAL DE USO INTERNO, PROIBIDA A REPRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO
Oferta Pública OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DA 107ª SÉRIE DA 1ª EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS DA ÁPICE SECURITIZADORA S.A. LASTREADOS EM CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS DEVIDOS PELA DIRECIONAL
Leia maisDebêntures de Infraestrutura
Debêntures de Infraestrutura Seminário sobre Logística e Infraestrutura APIMEC Rio 27 de Junho de 2013 Página 1 Agenda Debêntures Aspectos Gerais Debêntures de Infraestrutura Conceitos e Características
Leia maisALESAT COMBUSTÍVEIS S.A. 1ª Emissão Pública de Debêntures
ALESAT COMBUSTÍVEIS S.A. 1ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013 Alesat Combustíveis S.A. 1ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário
Leia maisVOTORANTIM S.A. EXERCÍCIO DE 2016
VOTORANTIM S.A. (atual denominação social da VOTORANTIM INDUSTRIAL S.A.) 3ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2016 Rio de Janeiro, 28 de Abril de 2017. Prezados Senhores
Leia maisALGAR TELECOM S.A 4ª Emissão de Debêntures Simples
ALGAR TELECOM S.A 4ª Emissão de Debêntures Simples ÍNDICE CARACTERIZAÇÃO DA EMISSORA... 3 CARACTERÍSTICAS DAS DEBÊNTURES... 3 DESTINAÇÃO DE RECURSOS... 6 ASSEMBLEIAS DE DEBENTURISTAS... 6 POSIÇÃO DAS DEBÊNTURES...
Leia mais9ª EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES SIMPLES DA ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. 1ª e 2ª SÉRIES
9ª EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES SIMPLES DA ALL AMÉRICA LATINA LOGÍSTICA S.A. 1ª e 2ª SÉRIES 1 1. CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO: Nº da Emissão 9 ª Nº de Séries Duas Agente Fiduciário BRL TRUST DISTRIBUIDORA
Leia maisBNDES Participações S/A - BNDESPAR
BNDES Participações S/A - BNDESPAR 2ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2007 BNDES Participações S/A - BNDESPAR 2ª Emissão Pública de Debêntures Relatório
Leia maisLIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S/A 9ª Emissão de Debêntures. 1ª e 2ª Séries
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S/A 9ª Emissão de Debêntures 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR
Leia maisAzul Linhas Aéreas Brasileiras S.A. 5ª Emissão de Debêntures
Azul Linhas Aéreas Brasileiras S.A. 5ª Emissão de Debêntures ÍNDICE CARACTERIZAÇÃO DA EMISSORA... 3 CARACTERÍSTICAS DAS DEBÊNTURES... 3 DESTINAÇÃO DE RECURSOS... 5 ASSEMBLEIAS DE DEBENTURISTAS... 6 POSIÇÃO
Leia maisCIELO S.A. EXERCÍCIO DE 2016
CIELO S.A. 4ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2016 Rio de Janeiro, 28 de Abril de 2017. Prezados Senhores Debenturistas, Na qualidade de Agente Fiduciário da 4ª
Leia maisOI S.A. (ATUAL DENOMINAÇÃO DE BRASIL TELECOM S.A.) 8ª Emissão Pública de Debêntures
OI S.A. (ATUAL DENOMINAÇÃO DE BRASIL TELECOM S.A.) 8ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2014 Oi S.A. (atual denominação de BRASIL TELECOM S.A.) 8ª Emissão
Leia maisINBRANDS S.A. 1ª Emissão de Debêntures. Série Única. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015
INBRANDS S.A. 1ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) INBRANDS S.A. Banco Itaú BBA S.A. ESCRITURADOR
Leia maisBARIGUI SECURITIZADORA S.A. 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários. 59ª Série
BARIGUI SECURITIZADORA S.A. 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários 59ª Série Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA INSTITUIÇÃO
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano I Nº 11 Junho/14 Os dados do sistema REUNE ilustram manutenção de um maior dinamismo no mercado secundário de debêntures, consequência, em alguma medida, das novas séries de debêntures com incentivo
Leia maisAES TIETÊ ENERGIA S.A. 6ª Emissão de Debêntures. 1ª e 2ª Séries. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2017
AES TIETÊ ENERGIA S.A. 6ª Emissão de Debêntures 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2017 Data Base 31/12/2017 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE
Leia maisMercado de Capitais Relatório
Ano XIII N 9 Fevereiro/07 Captações externas lideram operações no início de 07 Retomando o perfil usualmente observado para as captações internacionais, e que foi interrompido nos anos de 05 e 06, as companhias
Leia mais9ª Emissão de Debêntures RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2017
Companhia Siderúrgica Nacional 9ª Emissão de Debêntures RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2017 1. PARTES EMISSORA Companhia Siderúrgica Nacional CNPJ 33.042.730/0001-04 COORDENADOR LÍDER
Leia maisUNIDAS S.A. 7ª Emissão de Debêntures. 1ª e 2ª Séries. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016
UNIDAS S.A. 7ª Emissão de Debêntures 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) Unidas S.A. Banco Santander (Brasil)
Leia maisSimplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário ENERGEST S.A.
Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório Anual do Agente Fiduciário 2017 2 a Emissão de Debêntures Em Duas Séries Rio de Janeiro, 27 de abril de 2018 Senhores Debenturistas
Leia maisIndicadores Mercado secundário de debêntures
Ano VI Nº 58 Abr/18 O mês de abril apresentou uma discreta redução do volume negociado no mercado secundário de debêntures, quando comparado ao mês anterior. Em contrapartida, verificou se um aumento de
Leia maisLIQ PARTICIPAÇÕES S.A. 6ª Emissão de Debêntures. Série Única. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2018 Data Base 31/12/2018
LIQ PARTICIPAÇÕES S.A. 6ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2018 Data Base 31/12/2018 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE LIQ
Leia maisÁPICE SECURITIZADORA S.A. 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários. 65ª Série
ÁPICE SECURITIZADORA S.A. 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários 65ª Série Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA INSTITUIÇÃO
Leia maisSUL AMÉRICA S.A. EXERCÍCIO DE 2016
SUL AMÉRICA S.A. 3ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2016 Rio de Janeiro, 28 de Abril de 2017. Prezados Senhores Debenturistas, Na qualidade de Agente Fiduciário
Leia mais39º Congresso Brasileiro da Previdência Complementar Fechada Governança e política de investimento à Luz da Resolução 4.661/18
39º Congresso Brasileiro da Previdência Complementar Fechada Governança e política de investimento à Luz da Resolução 4.661/18 Eliane Lustosa Diretora de Mercado de Capitais 11.09.2018 O CENÁRIO DO INVESTIMENTO
Leia maisEDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. 1ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2012
EDP ENERGIAS DO BRASIL S.A. 1ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2012 Rio de Janeiro, 30 de Abril, 2013. Prezados Senhores Debenturistas, Na qualidade de
Leia maisUNIDAS S.A. 7ª Emissão de Debêntures. 1ª e 2ª Séries. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2017
UNIDAS S.A. 7ª Emissão de Debêntures 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2017 Data Base 31/12/2017 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE Unidas S.A.
Leia maisBINGEN SECURITIZADORA S/A
Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2014 BINGEN SECURITIZADORA S/A Primeira Emissão De Debêntures Simples 1 CARACTERÍSTICAS DA EMISSORA NOME EMPRESARIAL: BINGEN SECURITIZADORA S/A NÚMERO
Leia maisEstabilidade Macroeconômica e Crescimento
Estabilidade Macroeconômica e Crescimento Henrique de Campos Meirelles Fevereiro de 2010 1 US$ bilhão Câmbio Flutuante e Reservas Internacionais 250 200 Ago 08 205,1 18/fev 241,0 150 100 50 0 02 03 04
Leia maisContribuições ao Desenvolvimento do Mercado de Renda Fixa. Abril/2011
Contribuições ao Desenvolvimento do Mercado de Renda Fixa Abril/2011 Contribuições do BNDES Pacote de Medidas de Estímulo ao Financiamento de LP Iniciativas do BNDES Novo Programa de Aquisição de Debêntures
Leia mais28ª Série. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015
BARIGUI SECURITIZADORA S.A. 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários 28ª Série Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA INSTITUIÇÃO
Leia maisCOLETIVA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO. Balanço de 2017 (até novembro)
COLETIVA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO Balanço de 2017 (até novembro) DESTAQUES DO ANO Indústria de fundos atinge o marco de R$ 4 trilhões em 2017; Captação líquida é recorde para a série histórica (desde
Leia maisMercado de Capitais Relatório
Ano XII N 123 Agosto/2016 Ofertas das companhias brasileiras em julho surpreendem Em um resultado inédito para 2016, as emissões de valores mobiliários pelas companhias brasileiras, em julho, atingiram
Leia maisSANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL 2ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2016
SANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL 2ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2016 Rio de Janeiro, 28 de Abril de 2017. Prezados Senhores Debenturistas, Na qualidade
Leia maisLetra Financeira - LF
Renda Fixa Letra Financeira - LF Letra Financeira O produto A Letra Financeira (LF) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras com a finalidade de captar recursos de longo prazo. Tem
Leia maisWorkshop de Autorregulação de Ofertas Públicas. Novembro/2013
Workshop de Autorregulação de Ofertas Públicas Novembro/2013 Agenda A ANBIMA Modelo de Autorregulação Supervisão de Ofertas Públicas Convênio CVM/ANBIMA Novo Mercado de Renda Fixa Alterações propostas
Leia maisVOTORANTIM CIMENTOS S.A. 3ª Emissão de Debêntures. Série Única. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016
VOTORANTIM CIMENTOS S.A. 3ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE VOTORANTIM CIMENTOS
Leia maisESTÁCIO PARTICIPAÇÕES S.A. 3ª Emissão de Debêntures. Série Única. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015
ESTÁCIO PARTICIPAÇÕES S.A. 3ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE
Leia maisEVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S/A 6ª Emissão de Debêntures. Série Única
EVEN CONSTRUTORA E INCORPORADORA S/A 6ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR
Leia maisCOMPANHIA PAULISTA DE SECURITIZAÇÃO. 1ª Emissão Pública de Debêntures
COMPANHIA PAULISTA DE SECURITIZAÇÃO 1ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013 COMPANHIA PAULISTA DE SECURITIZAÇÃO 1ª Emissão Pública de Debêntures Relatório
Leia maisITAÚSA - INVESTIMENTOS ITAÚ S.A. 2ª Emissão de Debêntures. Série Única. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2018
ITAÚSA - INVESTIMENTOS ITAÚ S.A. 2ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2018 Data Base 31/12/2018 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE
Leia maisAMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S/A 7ª Emissão de Debêntures. 1ª e 2ª Séries. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016
AMPLA ENERGIA E SERVIÇOS S/A 7ª Emissão de Debêntures 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE
Leia maisLetra Financeira - LF
Renda Fixa Letra Financeira - LF Letra Financeira O produto A Letra Financeira (LF) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras com a finalidade de captar recursos de longo prazo. Tem
Leia maisCOMPANHIA DO METRO BAHIA 2ª Emissão de Debêntures. Série Única. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016
COMPANHIA DO METRO BAHIA 2ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE
Leia maisLiq Participações S.A. 4ª Emissão de Debêntures
Liq Participações S.A. 4ª Emissão de Debêntures ÍNDICE CARACTERIZAÇÃO DA EMISSORA... 3 CARACTERÍSTICAS DAS DEBÊNTURES... 3 DESTINAÇÃO DE RECURSOS... 5 ASSEMBLÉIAS DE DEBENTURISTAS... 5 POSIÇÃO DAS DEBÊNTURES...
Leia maisPOLO CAPITAL SECURITIZADORA S.A. 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários. 1ª e 2ª Séries
POLO CAPITAL SECURITIZADORA S.A. 1ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA
Leia maisMGI - MINAS GERAIS PARTICIPAÇÕES S.A. 5ª Emissão de Debêntures. Série Única. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2018
MGI - MINAS GERAIS PARTICIPAÇÕES S.A. 5ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2018 Data Base 31/12/2018 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR
Leia maisALOG DATA CENTERS DO BRASIL S.A. (antiga ALOG DATA CENTERS DO BRASIL S.A.) 1ª Emissão de Debêntures. Série Única
ALOG DATA CENTERS DO BRASIL S.A. (antiga ALOG DATA CENTERS DO BRASIL S.A.) 1ª Emissão de Debêntures Série Única Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES
Leia maisVOTORANTIM CIMENTOS S.A. 8ª Emissão de Debêntures. Série Única. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016
VOTORANTIM CIMENTOS S.A. 8ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE VOTORANTIM CIMENTOS
Leia maisRANDON S.A. - IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES 4ª Emissão de Debêntures. 1ª e 2ª Séries
RANDON S.A. - IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES 4ª Emissão de Debêntures 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR
Leia maisSUL AMÉRICA S.A. EXERCÍCIO DE 2014
SUL AMÉRICA S.A. 3ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2014 Rio de Janeiro, 30 de Abril de 2015. Prezados Senhores Debenturistas, Na qualidade de Agente Fiduciário
Leia maisSONAE SIERRA BRASIL S.A. 1ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2012
SONAE SIERRA BRASIL S.A. 1ª. EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2012 Rio de Janeiro, 30 de Abril, 2013. Prezados Senhores Debenturistas, Na qualidade de Agente
Leia maisGUARUPART PARTICIPAÇÕES LTDA. 1ª Emissão de Notas Promissórias. Série Única
GUARUPART PARTICIPAÇÕES LTDA. 1ª Emissão de Notas Promissórias Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2016 Data Base 31/12/2016 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE
Leia maisTOTVS S/A 1ª Emissão de Debêntures. 1ª e 2ª Séries. Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015
TOTVS S/A 1ª Emissão de Debêntures 1ª e 2ª Séries Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2015 Data Base 31/12/2015 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE TOTVS S/A Banco
Leia maisCONCESSIONÁRIA DO AEROPORTO INTERNACIONAL DE GUARULHOS S.A. 2ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2016
CONCESSIONÁRIA DO AEROPORTO INTERNACIONAL DE GUARULHOS S.A. 2ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES RELATÓRIO ANUAL DO AGENTE FIDUCIÁRIO EXERCÍCIO DE 2016 Rio de Janeiro, 28 de Abril de 2017. Prezados Senhores Debenturistas,
Leia maisLIGHT SERVIÇOS DE ELETRCIDADE S.A. 9ª Emissão Pública de Debêntures
LIGHT SERVIÇOS DE ELETRCIDADE S.A. 9ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013 LIGHT SERVIÇOS DE ELETRCIDADE S.A. 9ª Emissão Pública de Debêntures Relatório
Leia maisSANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL 1ª Emissão de Debêntures. Série Única
SANTANDER LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2017 Data Base 31/12/2017 PARTICIPANTES EMISSORA COORDENADOR(ES) ESCRITURADOR LIQUIDANTE
Leia maisEditora Scipione S.A. 2ª Emissão de Debêntures
Editora Scipione S.A. 2ª Emissão de Debêntures ÍNDICE CARACTERIZAÇÃO DA EMISSORA... 3 CARACTERÍSTICAS DAS DEBÊNTURES... 3 DESTINAÇÃO DE RECURSOS... 5 ASSEMBLEIAS DE DEBENTURISTAS... 5 POSIÇÃO DAS DEBÊNTURES...
Leia mais