de Investimento em Angola e Cabo Verde

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Conferência Regime Fiscal do CINM Catarina Gonçalves

Agenda 1 Região Autónoma da Madeira 2 Centro Internacional de Negócios da Madeira (CINM) 3 Oportunidades 4 Conclusão

Região Autónoma da Madeira

Enquadramento fiscal da Região Autónoma da Madeira Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC) Lucro tributável Taxa IRC Madeira Taxa IRC Continente Até 12 500 10% 12.5% Superior a 12 500 20% 25% Aplicável a entidades : 1. com sede ou direcção efectiva na Madeira; 2. com estabelecimento estável na Madeira (na proporção dos rendimentos aí obtidos); Excepção: actividades financeiras e serviços intragrupo (taxa de IRC do Continente 25%). Actualmente não há derrama na Madeira.

Enquadramento fiscal da Região Autónoma da Madeira Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA) Taxa Madeira Continente Reduzida 4% 5% Intermédia 8% 12% Normal 14% 20%

Centro Internacional de Negócios da Madeira (CINM)

CINM Regime preferencial, mas totalmente regulado Integrado nos regimes fiscais português e europeu Aprovado pela Comissão Europeia como uma Ajuda de Estado Acesso às Directivas da UE Acesso aos Acordos de Dupla Tributação (com algumas excepções: EUA, Brasil, México, Espanha e Suécia) Regime estável até 2020

Actividades elegíveis para o CINM Actividades industriais Transformação Armazenagem e distribuição Assembling Produtos naturais Transportes marítimos (entidades licenciadas) Registo de navios e iates Empresas de transporte Locação de activos Telecomunicações Serviços E-business Consultoria Outros serviços prestados às empresas

Actividades excluídas do CINM Actividades bancárias Serviços financeiros Serviços intra-grupo Instituições de crédito Serviços financeiros Seguros Centros de coordenação Centros de Tesouraria Serviços partilhados Actividades que foram excluídas com a entrada em vigor do CINM 2003. [Elegíveis até então] As actividades excluídas não beneficiam do Regime CINM, sendo-lhes aplicável a taxa de IRC do Continente de 25%. O regime também não é aplicável a rendimentos de fonte portuguesa.

Enquadramento fiscal evolução do regime CINM CINM 1987 (Primeiro Regime) CINM 2003 (Segundo Regime) Entidades licenciadas até 31 Dezembro 2000 Aplicável até 31 Dezembro 2011 Entidades licenciadas entre 1 Janeiro 2003 e 31 Dezembro 2006 Aplicável até 31 Dezembro 2011 Transição: A partir de 1 Janeiro 2012, as entidades beneficiárias destes dois regimes são integradas no último. CINM 2007 (Terceiro Regime) Entidades licenciadas entre 1 Janeiro 2007 e 31 Dezembro 2013 Aplicável até 31 Dezembro 2020

Principais características do CINM 2007 Requisitos 1. Início da actividade num período de seis meses (serviços) ou um ano (indústria e transporte marítimo licenciado) após a emissão da licença. 2. A) Criação de seis postos de trabalho nos primeiros seis meses; ou B) Criação de um a cinco postos de trabalho nos primeiros seis meses e CAPEX 75 milhares nos 2 primeiros anos.

Principais características do CINM 2007 IRC Aplicação da taxa reduzida de IRC está limitada a plafonds máximos de matéria colectável: Taxa de IRC 3% [entre 2007 e 2009] 4% [entre 2010 e 2012] 5% [entre 2013 e 2020] Plafond Plafond CINM 2003! O montante de matéria colectável Plafond por número Plafond por número que exceda o de postos de trabalho: de postos de trabalho: plafond estipulado 1-2 2m 1-2 1.5m é tributado à taxa 3-5 2.6m 3-5 2m normal de IRC aplicável à Região 6-30 16m 6-30 12m Autónoma da Madeira (20%). 31-50 36m 51-100 40m 31-50 20m 51-100 30m + 100 150m + 100 125m

Principais características do CINM 2007 IRC Poupança em sede de IRC: entidades licenciadas do CINM 2007 vs entidades estabelecidas no Continente. Nº postos de trabalho Poupança* em milhões 1 até 2 3 até 5 6 até 30 31 até 50 51 até 100 Mais de 100 0.4m 0.5m 3.2m 5.2m 8.0m 30.0m * Diferença entre a aplicação da taxa de 25% e a taxa de 5% ao plafond máximo estabelecido pelo CINM 2007

Principais características do CINM 2007 Retenção na fonte Isenção nos pagamentos efectuados a não residentes (dividendos, juros, royalties e serviços). Possibilidade de obtenção de crédito fiscal (por dupla tributação). A isenção nos pagamentos efectuados a não residentes pode conduzir a oportunidades que permitam reduzir a taxa de tributação efectiva. Redução da taxa de IRC Em certas condições, a taxa de IRC pode ser reduzida em 50% (contribuição para a modernização da economia regional, criação de postos de trabalho, etc.).

Principais características do CINM 2007 Imposto municipal sobre imóveis Isenção. Imposto do selo Isenção.

Principais características do CINM 1987 IRC Isenção de tributação relativamente a rendimentos obtidos de não residentes. Retenção na fonte Isenção nos pagamentos efectuados a não residentes (dividendos, juros, royalties e serviços). Transição As entidades beneficiárias do CINM de 1987, cuja(s) actividade(s) seja financeira ou prestação de serviços intragrupo (actividades excluídas pelo CINM de 2007), deixam de estar enquadradas no CINM a partir de 2012.

Principais características do CINM 2003 IRC Taxa de IRC de 3% aplicável aos rendimentos obtidos de não residentes. Plafonds máximos de Matéria Colectável: benefício da taxa reduzida de IRC passa a estar limitado através de plafonds máximos de matéria colectável, definidos em função do número de postos de trabalho criados. Retenção na fonte Isenção nos pagamentos efectuados a não residentes (dividendos, juros, royalties e serviços).

Oportunidades

Oportunidades Comércio Isenção de RF nos serviços pagos a não residentes (ADTs e CINM). NR Sem RF Comprador CINM Vendedor IRC a 4% / 5% Possibilidade de redução da taxa efectiva de IRC Registo de IVA na UE

Oportunidades Comércio electrónico, telecomunicações e media Todos os benefícios de IRC antes indicados. IVA à taxa de 14% (a mais baixa da Europa): - Indivíduos residentes na UE: IVA à taxa de 14% - Indivíduos residentes fora da UE: IVA = 0% - Empresas residentes fora da UE: IVA = 0% - Empresas residentes na UE: IVA à taxa aplicável no país de residência (procedimento de autoliquidação: normalmente com efeito neutro possibilidade de dedução)

Oportunidades Locação de activos Rendimentos de rendas e mais-valias relativos a activos não portugueses estão isentos NR Sem RF CINM IRC a 4% / 5% e crédito fiscal referente a RF sofrida no estrangeiro (poderá ser evitada no caso de alguns ADTs) Possibilidade de redução da taxa efectiva de IRC Registo de IVA na UE

Oportunidades Empresas de transporte marítimo Acesso a todos os benefícios do CINM (taxa de IRC reduzida, taxas de IVA, etc.). Registo de navios (MAR) Navios (excepto de pesca) e iates comerciais e de recreio; Não é necessário que os navios sejam detidos por entidade portuguesa; Rendimentos auferidos pela tripulação, pelo desempenho dessa função, estão isentos de IRS; Isenção de contribuições para a Segurança Social portuguesa.

Oportunidades Petróleo e gás Plataforma de exploração de petróleo pode ser registada no Centro de Registo Internacional de Navios da Madeira. NR Sem RF CINM IRC a 4% / 5% e crédito fiscal referente a RF sofrida no estrangeiro (poderá ser evitada no caso de alguns ADTs) Possibilidade de redução da taxa efectiva de IRC Registo de IVA na UE

Oportunidades Royalties Taxa reduzida de IRC nos royalties recebidos no âmbito do CINM. Isenção de IRC e IRS nos pagamentos a não residentes no âmbito do CINM. NR Sem RF Crédito fiscal referente a RF sofrida no estrangeiro (poderá ser evitada no caso de alguns ADTs) Beneficiário Isenção de RF CINM Concedente/ Subconcedente Concedente Possibilidade de redução da taxa efectiva de IRC

Oportunidades SGPS licenciadas no Regime CINM 2007 Acesso às directivas da UE, ADTs e legislação fiscal Portuguesa IRC Aplicação da taxa reduzida (4%/5%) aos rendimentos auferidos de entidades não residentes na UE, sem plafond à matéria colectável e sem requisitos de substância; Isenção de tributação das mais-valias resultantes da alienação de participações sociais (desde que as mesmas sejam detidas há mais de um ano).

Oportunidades SGPS licenciadas no Regime CINM 2007 IRC Dividendos recebidos de entidades portuguesas ou residentes noutro Estado da UE Isenção de tributação dos dividendos recebidos de entidades portuguesas ou residentes noutro Estado da UE, desde que cumpridos os seguintes requisitos: - Detenção da participação por um período mínimo de um ano; - Tributação no país de origem; Os dividendos de fonte portuguesa não estão isentos de RF.

Oportunidades SGPS licenciadas no Regime CINM 2007 IRC Dividendos recebidos de países africanos de língua portuguesa e Timor-Leste Isenção de tributação dos dividendos recebidos de subsidiárias residentes em Angola, Cabo Verde, Guiné Bissau, Moçambique, São Tomé e Príncipe e Timor-Leste, desde que cumpridos os seguintes requisitos: - Participação mínima no capital de 25%; - Detenção da participação por um período mínimo de dois anos; - Tributação no país de origem a uma taxa não inferior a 10%; - Rendimentos não passivos (royalties, mais-valias, etc.)

Oportunidades Sucursais no estrangeiro Isenção de RF na repatriação de rendimentos e nos dividendos pagos e possibilidade de obtenção de crédito de imposto resultam na não tributação em IRC. Isenção de tributação dos dividendos, juros de empréstimos e royalties recebidos da UE NR Sem RF Obtenção de crédito fiscal conduz à não tributação em sede de IRC na CINM CINM Repatriação de fundos, normalmente, não sujeito a RF Sucursal

Conclusão

Conclusão Região Autónoma da Madeira Tributação reduzida em sede de IRC, IRS e IVA para entidades/ indivíduos residentes na Região Autónoma da Madeira. CINM Taxas de IRC reduzidas para entidades licenciadas. Integrado no sistema fiscal português e europeu.

Conclusão Oportunidades Comércio Locação de activos, petróleo e gás, construção, obras públicas e transporte marítimo I&D royalties IVA e comércio electrónico, telecomunicações e media SGPS Sucursais no estrangeiro