Teleconferência de Resultados 2T17
Aviso Geral As afirmações nesta apresentação são projeções ou afirmações sobre expectativas futuras. Tais afirmações estão sujeitas a riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas que podem fazer com que tais expectativas não se concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado. Estes riscos incluem, entre outros, modificações na demanda futura pelos produtos da Companhia, modificações nos fatores que afetam os preços domésticos e internacionais dos produtos, mudanças na estrutura de custos, modificações na sazonalidade dos mercados, mudanças nos preços praticados pelos concorrentes, variações cambiais, mudanças no cenário político-econômico brasileiro, nos mercados emergentes e internacional.
DESTAQUES DO 2º TRIMESTRE Consistência nos resultados... Crescimento do EBTIDA Ajustado¹:R$ 1.157 MM +20% vs. 2T16 +37% vs. 1T17 Incremento na geração de caixa operacional²: R$ 910 MM +26% vs. 2T16 +46% vs. 1T17...com forte desempenho operacional e financeiro ROIC: 11,3% Custo caixa de celulose destaque na indústria:r$ 568/ton Alavancagem³ em patamar saudável:2,7x -4,8 p.p. vs. 2T16 +0,7 p.p. vs. 1T17-11% vs. 2T16-3% vs. 1T17 +0,6x vs. 2T16-0,1x vs. 1T17 ¹ Ajustado por fatores não recorrentes e/ou não caixa. ² Geração de Caixa Operacional = EBITDA Ajustado menos capex de manutenção. ³ Dívida líquida / EBITDA Ajustado.
DESTAQUES DO 2º TRIMESTRE Consistência nos resultados... Demanda por celulose robusta com incremento de preço Suzano Mais permite maior rentabilidade no negócio de papel Disciplina de custos e de capital: evolução de custo e capex abaixo da inflação...com forte desempenho operacional e financeiro Tissue: investimento on time e on budget Disciplina financeira com redução da dívida bruta
História de transformação e evolução Custo Caixa (R$/ton) CPV (R$/ton) +1,6% Inflação: +27% +3,6% Inflação: +27% 580 536 642 623 589 1.307 1.283 1.368 1.391 1.354 2013 2014 2015 2016 UDM¹ 2013 2014 2015 2016 UDM¹ SG&A (R$/ton) Geração de Caixa Operacional (R$/ton) 196 166-7,1% Inflação: +27% 191 177 182 348 348 +62% 771 581 564 Busca contínua pela melhor operação da indústria 2013 2014 2015 2016 UDM¹ ¹ UDM: últimos 12 meses findos em 30/06/2017. Câmbio (BRL/USD) Preço de Celulose (PIX médio Europa) 2013 2014 2015 2016 UDM¹ R$2,16 793 R$2,35 745 R$3,33 784 R$3,49 696 R$3,22 697
2017 de muitas entregas... Competitividade Estrutural Foco contínuo na redução de custos e despesas Instalação do cristalizador em Mucuri Entrega da nova ETE em Mucuri Startup da nova linha de cut size em Mucuri Conclusão do desgargalamento da Unidade de Imperatriz Redução do raio médio Negócios Adjacentes Início de produção das linhas de Tissue na BA e MA Maior volume de Eucafluff Redesenho da Indústria Fortalecimento contínuo do balanço Proposta de migração para o Novo Mercado Estação de Tratamento de Efluentes (Mucuri - BA)
Queremos muito mais! Custo Caixa (R$/ton) 642 623 589 570 Custo Caixa Objetivo 475 2015 2016 UDM 2T17 2018¹ 2021-2022¹ ¹ Valores nominais de 2016. #Orgulho em ser Suzano! Industrial Redução do consumo específico Maior diluição de custo fixo Florestal Redução de raio médio: BA: para 60km MA: para 120km SP: para 200 km Aumento de produtividade (IMA) Expressiva geração de caixa adicional pela redução do custo de produção Geração de Caixa Operacional 2017 Geração adicional Geração de Caixa Operacional 2021
Reestruturação por unidades de negócio... Presidência Walter Schalka Diretoria de Auditoria Mariano Zavattiero Diretoria Executiva de Celulose Carlos Aníbal Diretoria Executiva de Papel Leonardo Grimaldi Diretoria Executiva de Bens de Consumo Fabio Prado Diretoria Executiva Florestal Alexandre Chueri Diretoria da FuturaGene Stanley Hirsch Diretoria Executiva de Inovação e Novos Negócios Renato Tyszler Diretoria Executiva de Gente e Gestão Julia Fernandes Diretoria Executiva de Finanças e RI Marcelo Bacci Diretoria de Relações e Gestão Legal Pablo Machado...permite maior autonomia e maximiza a rentabilidade
TISSUE Operação de bens de consumo próximo do start up Start Up: 3T17 (Mucuri) e 4T17 (Imperatriz) 2S17: Produção de bobina tissue 2018: Início da produção de produto final Foco nos mercados Norte e Nordeste do Brasil Equipamento de Tissue - Unidade de Mucuri (BA) Nova equipe comercial e de marketing com expertise
Resultados consistentes e transformação contínua... Pilares Estratégicos Competitividade Estrutural Negócios Adjacentes Redesenho da Indústria...prepara a Suzano para o FUTURO Disciplina de Custos Disciplina de Oferta Disciplina de Capital Disciplina Financeira Portfólio de Produtos
Proposta de migração para o Novo Mercado materializa o compromisso em cultivar os mais altos padrões de governança Igualdade de direitos políticos e econômicos: 1 ação 1 voto e 100% de tag along Cria condições para continuar evoluindo, empreendendo e inovando Migração sem prêmio reforça o compromisso dos acionistas controladores com o mercado de capitais e demais stakeholders Ganho de liquidez contribui ainda mais para posicionar a Suzano como protagonista no redesenho do setor no longo prazo GAJAH ANNUAL REPORT 2015 11
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