Webcast 4T12 Março 2013

Webcast 4T12 Março 2013

Apresentação da Administração Apresentadores Sílvio Ernesto Zarzur Diretor Presidente Flávio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de Rel. Investidores Currículos Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pelo Mackenzie Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pela FAAP Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy s, empresa adquirida pela EZTEC em 2007 Graduado em Engenharia Civil pela UFSCAR Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. 2

Destaques de 2012 Operacionais: Lançamentos de R$1,189 bilhão, considerando aquisições de participações societárias, que se encontram, em média, com 58% de suas unidades vendidas; Vendas Contratadas de R$876 milhões em 2012 (27% de unidades lançadas até 2011); Banco de Terrenos de R$4 bilhões no encerramento do exercício; Financeiros: Lucro Bruto de R$414 milhões em 2012 (10% superior a 2011); Margem Bruta de 52% em 2012 (1,4 p.p. superior a 2011); Lucro Líquido de R$336 milhões em 2012 (2% superior a 2011); Margem Líquida de 42% em 2012, com ROE de 24%. Caixa Líquido de R$33 milhões, além de R$304 milhões em Recebíveis Performados, remunerados a IGP-M + 12% ao ano. 3

Composição do Banco de Terrenos Estoque de Terrenos de R$4 bilhões em VGV próprio ao final do 4T12; Custo médio de aquisição de 10% do VGV (considerando despesas com o aumento do potencial construtivo); Alocação de Terrenos por Idade % do VGV Próprio 2011 42% 2012 15% Posição Líquida de Terrenos: 80% do custo de aquisição de terreno já foi pago; Alocação de Terrenos por Padrão % do VGV Próprio Médio-Alto 25% Alto 6% Comercial 22% Econômico 1% 2008 8% 2010 6% 2007 29% Alocação de Terrenos por Região % do VGV Próprio RMSP (1) 32% Litoral 13% Interior 3% Médio 46% Cidade SP 52% (1) Excluída a Cidade de São Paulo, representada dessa forma pelos outros 38 municípios da Região Metropolitana de São Paulo (RMSP). 4

EZ Towers Status Atual Foto da Obra: 05/mar/2013 Torre A vendida à São Carlos em Janeiro de 2013, pelo valor de R$564 milhões; Contrato de Financiamento firmado junto ao Bradesco no montante de R$425 milhões; Status da Obra Custo Total incorrido ao final do 4T12: R$ 131,0 MM: - Periferia Concluída Estruturas - Estrutura Torre A 12 andar - Estrutura Torre B 1 subsolo Elevadores Fachadas - Instalações Elétricas em andamento na Torre A 5

Lançamentos 2012 Lançamentos - %EZTEC (R$MM) Lançamentos Acumulados - %EZTEC (R$MM) 3% 1.189 1.189-11% 1.157 1.166 887 1.157 1.166 385 344 236 384 437 509 4T11 4T12 2011 2012 Aquisição de Participação Societária 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Aquisição de Participação Societária Empreendimentos Lançados no 4T12 Parque Ventura Localização: Guarulhos/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$140,8 milhões % Vendido: 76% Amazônia (Jardins do Brasil) Localização: Osasco/SP Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$78,4 milhões % Vendido: 43% Dez Cantareira Localização: São Paulo/SP Padrão: Econômico VGV EZTEC: R$27,0 milhões % Vendido: 46% Brasiliano Localização: São Paulo/SP Padrão: Alto VGV EZTEC: R$33,7 milhões % Vendido: 81% Abrolhos (Jardins do Brasil) Localização: Osasco/SP Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$63,8 milhões % Vendido: 64% 6 * Dados Gerenciais. Data base: 18 de março de 2013

Vendas Contratadas 2012 Vendas Contratadas - %EZTEC (R$ MM) 55% das vendas no exercício realizadas pela Equipe própria de vendas; -16% 249 210-1% 884 876 27% milhões das vendas no período foram unidades lançadas em anos anteriores; Estoque a valor de mercado de R$961 milhões ao final do trimestre. 4T11 4T12 2011 2012 Vendas Contratadas Acum. - %EZTEC (R$ MM) Vendas Contratadas por Padrão (R$ MM) Médio 39% Econômico 1% 220 350 358 565 748 884 876 Super-Econômico 1% Comercial 15% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Alto 6% Médio-Alto 38% 7

Lançamentos 1T13 Premiatto Sacomã (Arroio Grande) Localização: São Paulo/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$50,3 milhões % Vendido: 67% Splendor Vila Mariana (Três de Maio) Localização: São Paulo/SP Padrão: Alto VGV EZTEC: R$66,2 milhões % Vendido: 69% Le Premier Paraíso (Correia Dias) Localização: São Paulo/SP Padrão: Alto VGV EZTEC: R$85,4 milhões % Vendido: 43% Lançamentos 1T13: R$201,9 milhões * Dados Gerenciais. Data base: 18 de março de 2013 8

Desempenho Financeiro Receita Líquida (R$MM) Lucro Bruto (R$MM) e Margem Bruta (%) 7% 52% 49% 50% 52% 10% -6% 744 799-10% 376 414 213 201 110 99 4T11 4T12 2011 2012 Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida (%) 4T11 4T12 2011 2012 Margem Bruta Resultado a Apropriar(R$MM) e Margem REF (%) 45% 42% 44% 42% 53% 50% 50% 50% 2% 27% 6% -12% 329 336 474 603 570 603 96 84 4T11 4T12 2011 2012 Margem Líquida 4T11 4T12 3T12 4T12 Margem a Apropriar (%) 9

+ 14, 0 p. p + 12, 0 p. p + 10, 0 p. p + 8, 0 p. p + 6, 0 p. p + 4, 0 p. p + 2, 0 p. p + 0, 0 p. p + 16, 0 p. p + 14, 0 p. p + 12, 0 p. p + 10, 0 p. p + 8, 0 p. p + 6, 0 p. p + 4, 0 p. p + 2, 0 p. p + 0, 0 p. p Acompanhamento de Guidance Guidance 2012 Comparativo Margens x Guidance 2012E (R$ MM) 2012 (R$ MM) Lançamentos 1.200-1.400 1166,1 + aquisições 1189,1 2012E 2012 Margem Bruta Mínimo de 40% 51,8% Margem Líq. Mínimo de 30% 42,0% Guidance de Margens nos exercícios de 2010 e 2011: mínimo de 40% de Margem Bruta e mínimo de 30% de Margem Líquida. Margem Bruta + 6,8 p.p + 10,5 p.p + 11,8 p.p 2010 2011 2012 Margem Líquida + 8,3 p.p + 14,2 p.p + 12,0 p.p 2010 2011 2012 Evolução Lançamentos 1.189 1.400 200 887 1.157 1.166 1.200 384 437 509 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E Aquisição de Participação Societária 10

Dividendos Dividendos 2012 2011 2010 2009 2008 Lucro Líquido do Exercício (R$ '000) 336.166 328.967 243.734 162.931 102.155 Ajustes Lei 11.638/07 (R$ '000) - - - - (25.577) Reserva Legal (R$ '000) (16.808) (16.448) (12.187) (8.147) (3.829) Dividendos Propostos (R$ '000) 79.840 78.130 57.887 38.696 18.187 Quantidade de Ações (ex-tesouraria) (mil) 146.724 146.724 146.724 143.283 143.920 Dividendo por Ação (R$) (1) 0,54415 0,53249 0,39453 0,27007 0,12637 Lucro por Ação Dividendo por Ação 0,71 1,14 1,66 2,24 2,29 0,13 0,27 0,39 0,53 0,54 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 11

4T09 4T10 4T11 4T12 12 * Preço de fechamento de 19 de março de 2013 Mercado de Capitais Cálculo Ativo Líquido (NAV) Cálculo do Ativo Líquido (Em milhares de Reais - R$) 4T12 4T11 (+) Caixa e Aplicações Financeiras 174.747 302.327 (-) Dívida Bruta (141.743) (60.977) (+) CEPAC 65.309 47.021 (+) Recebíveis Não Performados 1.874.027 1.347.303 (+) Recebíveis Performados 304.481 229.818 (-) Obrigações de Construção (1.439.999) (698.419) (+) Terrenos em Estoque (1) 416.163 406.248 (-) Terrenos / Aquisição de Cotas a Pagar (2) (84.796) (82.780) (+) Unidades em Estoque (3) 961.123 645.635 (+) Projeto em Construção EZ Tow ers 1.200.000 - (+) Vendas em Claúsula Suspensiva 96.514 84.393 Ativo Líquido 3.425.825 2.220.569 Total de Ações Considerando Recompra 146.724 146.724 Valor por Ação Estimado no Ativo Líquido 23,35 15,13 NAV vs. Fechamento da Ação Free-Float Quantidade de Ações (MM) Preço da Ação (R$) Market Cap (R$ MM) Enterprise Value (R$ MM) Liquidez Média Diária 2013 (R$ MM) Múltiplos de Mercado Preço / Lucro (Últimos 12 meses) 11,34 33,5% 146,7 25,99 3.813,4 3.780,4 10,2 (+) Ajuste a Valor Presente (AVP) - Realizado 32.084 43.848 (+) Ajuste a Valor Presente (AVP) - Não-Realizado 81.324 76.709 Ativo Líquido Ajustado 3.539.233 2.341.126 E.V. / EBITDA (Últimos 12 meses) 12,15 Valor por ação estimado no Ativo Líquido Ajustado 24,12 15,96 Crescimento Ativo Líquido Preço / P.L. 2,30 9,82 12,76 15,96 24,12

A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de RI Pedro Henrique Rocha Nocetti Coordenador de RI Erik Rodrigues Kragegaard Analista de RI +55 11 5056 8313 ri@eztec.com.br www.eztec.com.br/ri