Reunião Pública 2017

Transcrição

1 Reunião Pública 2017

2 EZ Towers 2 2 Torres Triple A de 150m de altura 39 pavimentos, sendo 26 de escritórios Área construída: m2 Área Boma: m2 41 elevadores, 2 Helipontos, vagas LEED Gold, Selo guiaderodas Platinum de acessibilidade Prêmio Master Imobiliário Venda Torre A: 2013 (São Carlos) Venda Torre B: 2017 (Brookfield) Margem Bruta: (Torres A e B): 53% Resultado Líquido: R$633 milhões TIR: 33,6% ao ano

3 Projeto Esther Towers 3 EZ Towers Capital Corporate Offices NeoCorporate Offices Duas torres corporativas, padrão triple-a, com VGV estimado em mais de R$1 bilhão; Localizado no crescente polo comercial da Chucri Zaidan, diretamente vizinho ao EZ Towers; Projeto de arquitetura de Silvio Iamamura e concept design de Carlos Ott; Área a ser construída de 120 mil metros, para uma área BOMA estimada de 66 mil metros; e Previsão de início de obra em 2018 e de conclusão em Fonte da imagem: Google Maps

4 Fim do Ciclo de Entregas 4 Cronograma de entregas (unidades) 12,0 10, , ,9 10, ,8 5,7 5, , , ,8 5,6 5,7 5,7 7, ,6 7,6 6,2 8,0 6, , , T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 0,0 Alto Padrão Médio-Alto Padrão Médio Padrão Padrão Econômico Segmento Comercial Preço Médio de Venda (R$ milhares) Resiliência na incidência de distratos em 2017 por conta das entregas das safras entre 2013 e 2014; Maior montante de entregas encerra-se em 2017; e Entregas após 2017 frutos das safras após 2015: perfil e preços adequados à nova realidade.

5 Estoque Guarulhos Zona Sul Osasco Zona Leste Santos Zona Norte Campos do Jordão Zona Oeste 75 Jundiaí Santo André SBC Mogi VGV em Estoque (R$ MM) Unidades em Estoque R$ 1,26 bilhão Valor geral de venda do estoque Unidades em estoque 83,3% Do estoque é performado 42,3% Margem Bruta do estoque

6 Banco de Terrenos 6 Aquisição de 11 terrenos nos últimos 12 meses, R$ 754 milhões dos quais só no 2S17; Venda de 3 terrenos sem perspectivas de lançamento, com recebimento de R$40 milhões; e Investimento total de R$209 milhões nos últimos 12 meses, incluindo aquisições de participação. Terrenos Adquiridos (últimos 12 meses) Bairro Região Rua das Flechas Jardim Prudência Zona Sul Rua Scipião - Legíttimo Vila Romana Vila Romana Zona Oeste Rua Dr. Diogo de Faria Vila Mariana Zona Sul Av. Min. Gabriel de Rezende Passos Moema Zona Sul Rua Fernandes Moreira Chácara St. Antônio Zona Sul Rua Tucuna Pompéia Zona Oeste Av. Indianópolis Moema Zona Sul Av. Nazaré Ipiranga Zona Sul Rua Cel. Lisboa Vila Mariana Zona Sul Av. Ibijaú Moema Zona Sul Rua dos Pinheiros Pinheiros Zona Oeste VGV adquirido 26% R$938 MM 74% Zona Sul Zona Oeste R$10,8 mil Preço médio do metro quadrado dentre terrenos adquiridos 16,2% Custo do terreno sobre VGV estimado dentre terrenos adquiridos (desconsiderando futuras contrapartidas)

7 Banco de Terrenos 7 %EZTEC R$ 6,1 bilhões 84% Do landbank é de projetos residenciais 77% Do landbank se encontra na cidade de São Paulo 58% Do landbank é direcionado à media-alta e alta renda (+16% commercial)

8 Alienação Fiduciária Evolução Carteira de AF (VGV R$ milhões) T15 4T16 Novas AF Quitação Retomado/ Cessão Amortização 3T17 Evolução Carteira de AF (Unidades) T15 4T16 Novas AF Quitação Retomado/ Cessão 25 Amortização T17 11,0% Taxa media de juros (+IGP-DI) 64% Amortização sob Tabela Price 86 meses Período médio de amortização na Tabela Price 184 meses Período médio de amortização na Tabela SAC

9 Guidance de Lançamentos 9 VGV de lançamento em 2018: R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão VGV lançado (R$MM) Range do Guidance (R$MM) *Não inclusos projetos corporativos

10 Lançamentos 10 Empreendimentos voltados para os segmentos de média-alta e alta renda, cuja demanda melhor reage; Empreendimentos bem localizados na cidade de São Paulo, buscando a demanda orgânica de cada bairro; e Empreendimentos de poucas unidades, com risco diluído em múltiplos projetos espalhados. Próximos Lançamentos Bairro Região VGV EZ (R$MM) Rua Santo Arcádio Brooklin Zona Sul 329 Av. Celso Garcia Tatuapé Zona Leste 113 Rua Alba Vila Mascote Zona Sul 96 Av. Cotovia Moema Zona Sul 108 Rua Visconde de Parnaíba - MCMV Brás Centro 145 Av. do Rio Bonito - MCMV Socorro Zona Sul 132 Av. Santo Amaro Brooklin Zona Sul 306 Rua Dr. Diogo de Faria Vila Mariana Zona Sul 83 Rua Fernandes Moreira Chácara St. Antônio Zona Sul 67 Rua Tucuna Pompéia Zona Oeste 58 Av. Indianópolis Moema Zona Sul 62 Rua dos Pinheiros Pinheiros Zona Oeste % VGV de lançamento 9% 12% R$1637 MM Zona Sul Zona Oeste 72% Zona Leste Centro R$8,5 mil Preço médio do metro quadrado dentre lançamentos listados 16,8% Custo do terreno sobre VGV estimado dentre lançamentos listados (desconsiderando futuras contrapartidas)

11 Geração de Valor Desde o IPO: R$ 8,71/ação em dividendos Rendimento da ação de 117% do CDI % 1% 13% 2% 18% % Progressão do Patrimônio Líquido (R$ milhões) 22% % % 6% 20% % 28% % 7% 7% % % 6% 6% IPO Patrimônio Líquido Dividendo mínimo obrigatório (2017) Dividendos Distribuídos % 15% ROE Dividendos / Patrimônio Líquido 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% R$ 1,36 bilhão Distribuição total de dividendos desde o IPO R$ 79,2 milhões Distribuição minima obrigatória referente ao lucro do 9M17

12 Fale com RI A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de RI Augusto T. Yokoyama Gerente de Controladoria e RI Hugo G. Soares Analista de RI [email protected]