Apresentação Corporativa

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1 Apresentação Corporativa Dezembro Residencial Solares

2 Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Rodobens em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a Rodobens opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Rodobens não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 1

3 Agenda 1.1. Mudança na Estrutura Administrativa 1.2. Mercado Imobiliário 1.3. Visão Geral 1.4. Incorporação Residencial e Loteamento 1.5. Performance Financeira 1.6. Mensagem Final 2

4 1. Mudança na Estrutura Administrativa 1.2. Mercado Imobiliário 1.3. Visão Geral 1.4. Incorporação Residencial e Loteamento 1.5. Performance Financeira 1.6. Mensagem Final 3

5 Nova Estrutura Organizacional Mauro Meinberg Diretor Presidente e Financeiro e de Relações com Investidores Fernanda Retes Nogueira Planejamento, Gestão e RI Marina Farinazzo Desenvolvimento Humano e Organizacional George L. Brandi Auditoria e Compliance Alexandre Mangabeira Diretor Comercial, de Novos Negocios e Incorporação Foco na Venda de Estoques Manter opções de crescimento Clovis Sant anna Diretor Técnico e de Obras Entrega dos empreendimentos no custo e no prazo Desenvolver uma estrutura flexível de obras, permitindo adaptar-se as condições de mercado Carlos Bianconi Diretor Administrativo Maximizar o fluxo de caixa através dos desligamentos e repasse Redução de custos 4

6 1.1. Mudança na Estrutura Administrativa 2. Mercado Imobiliário 1.3. Visão Geral 1.4. Incorporação Residencial e Loteamento 1.5. Performance Financeira 1.6. Mensagem Final 5

7 Mercado Imobiliário Economia Brasileira Relevância da Construção Civil como % do PIB Brasil e Outros 63% 42% 50% 32% 36% 22% 25% 6% 10% 11% 77% A Recuperação do Setor Está Atrelada à Recuperação Econômica 3,2% -0,8% -1,1% -0,7% -2,0% -3,0% -4,5% -5,9% -5,4% -2,87% -3,8% Aumento da Confiança do Consumidor no Setor Imobiliário PIBs Trimestrais Fracos, Aliados à Desaceleração da Inflação: Queda da SELIC 14,25 13,75 11,25 Fontes: Bacen, IBGE, CBIC e Apresentação Itau jun/16 6

8 R$ Bilhões Mercado Imobiliário O Setor Imobiliário Números do Setor* O aumento das taxas de juros dificultou a liberação de recursos do SBPE. A desaceleração nos lançamentos e dificuldade no acesso ao crédito prejudicaram a rentabilidade das incorporadoras ,25 9,1 13,75 3,6 Selic (%) Recursos de poupança destinados ao Setor 6,47 5,30 6,72 4,78 7,10 7,05 3,39 6,35 5,16 1,74 Fonte: ABECIP, Bacen 5,92 5,59 5,11 3,91 3,20 2,43 4,14 2,10 3,78 3,69 2,97 2,53 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Lançamentos Total Receita Total Fonte: Release de Resultados: RDNI3, EVEN3, MRVE3, DIRR3, GFSA3, PDGR3, RSID3, TCSA3, EZTC3, CYRE3, HBOR3, TSUL3 *Companhias Listadas R$ Bilhões 7

9 1.1. Mudança na Estrutura Administrativa 2. Mercado Imobiliário 3. Visão Geral 1.4. Incorporação Residencial e Loteamento 1.5. Performance Financeira 1.6. Mensagem Final 8

10 Visão Geral A Rodobens Negócios Imobiliários (RDNI3) Ações Tesouraria 4% Acionista Controlador 61% Free Float 35% Rating de Longo Prazo - A(bra) Perspectiva: Estável 3ª Emissão de Debêntures A(bra) (BM&F Bovespa: RDNI3): Ações RDNI3 *Posição em Novembro/2016 Incorporação Ticket Médio entre R$ 250mil e R$ 350 mil Forte presença nas regiões onde o Grupo tem marca reconhecida Urbanismo Projetos mais acessíveis, menos complexos e com maior prazo de aprovação Maior rentabilidade e melhor VSO Carteira de longo prazo 9

11 Visão Geral Nossa História 1991 Fundação Negócio Familiar Operação Limitada 2007 IPO Foco no segmento de baixa renda: MCMV Crescimento acelerado e desestruturado 2012 Criação Urbanismo Turnaround 2013/2015 Saída do MCMV Otimização de processo Adequação/ Redução do G&A Baixa alavancagem financeira 2016 Foco na venda de estoques e monetização de ativos Alta alavancagem financeira 10

12 Visão Geral Continuidade do Negócio INCORPORAÇÃO Foco em regiões menos exploradas, onde o crescimento do PIB supera a média nacional URBANISMO Maior Participação no Volume de Lançamentos REDUÇÃO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA GERAÇÃO DE CAIXA Dividendos Reinvestimento Terrenos 11

13 1.1. Mudança na Estrutura Administrativa 2. Mercado Imobiliário 3. Visão Geral 4. Incorporação Residencial e Loteamento 1.5. Performance Financeira 1.6. Mensagem Final 12

14 Incorporação Residencial e Loteamento Landbank 3T16 Incorporação Urbanismo 21 % 16% 18 % 4% 1 3 % Caixa Permuta 3 6% % 4% 72% 43% Caixa 1 26% 57% 3 Permuta 74% 2% % 12% 74% 1% 9% SALDO 2T16 NOVAS ÁREAS OPCIONADAS OPÇÕES NÃO RENOVADAS REVISÕES DE SALDO FINAL PROJETOS 3T16 SALDO 2T16 OPÇÕES ÁREAS VEND / NÃO DISTRATADAS RENOVADAS TOTAL LANÇADO REVISÕES DE PROJETOS SALDO FINAL 3T16 13

15 Incorporação Residencial e Loteamento Lançamentos Residencial Allegro Sinop MT VGV total: R$82MM 2T16 Residencial Solares Presidente Prudente SP VGV total: R$49MM 3T16 Terra Jardim Uberaba Uberaba MG VGV total:r$25mm 3T16 Recanto das Emas 1ª, 2ª e 3ª Fases Goiânia GO VGV total:r$98mm 1T16 e 3T R$ MM SBPE Urbanismo T15 4T15 1T16 2T16 3T M15 9M16 %RNI N/A N/A 50% 100% 93% 59% 81% 14

16 Incorporação Residencial e Loteamento Vendas R$ MM Vendas Contratadas Vendas Líquidas Distratos % 18% 10% Velocidade de Vendas 15,8% 13,8% 13,5% %RNI/ Vendas Líqudas 3T15 4T15 * 1T16 2T16 3T16 86% 70% 59% 63% 94% 9M15 86% 9M16 78% VSO VSO Lançamentos VSO Estoque Abertura de Vendas Brutas Abertura de Distratos T15 4T15 1T16 2T16 3T16 9M15 9M16 3T15 4T15* 1T16 2T16 3T16 9M15 9M16 *Excluindo o distrato não recorrente do empreendimento Illumina (R$11,8 milhões) 15

17 Incorporação Residencial e Loteamento Estoque a Valor de Mercado R$ MM Evolução dos Estoques % Por Ano de Conclusão % T15 4T15 1T16 2T16 3T16 MCMV SBPE Loteamento Estoque por Ano de Lançamento 226 3T em diante 1% 4% 16% 46% 49% % 96% *Estoque sem comissão de venda 84% 54% 51% Até Vendido Em Estoque Até Total 16

18 Incorporação Residencial e Loteamento Distribuição Geográfica do Estoque VGV Incorporação Urbanismo 3% 13% 1% 16% 29% 10% 16% 69% 1% 1% 2% 1% Ribeirão Preto: 46% Bauru: 25% S. J. do Rio Preto: 16% Paulínia: 8% Presidente Prudente: 3% 1% 39% Presidente Prudente: 99% Recém lançado VGV Total*: R$ 535,8 Unidades: *Estoque em R$ Milhões e sem comissão de venda VGV Total*: R$ 109,7 Unidades:

19 Incorporação Residencial e Loteamento Cronograma de Entregas Em VGV R$MM Em Número de Projetos * MCMV SBPE Urbanismo MCMV SBPE Urbanismo Status das Entregas (em número de unidades) * 1% 99% 27% 73% 61% 39% *Informações de Outubro à Dezembro/2016 Vendido Estoque 18

20 1.1. Mudança na Estrutura Administrativa 2. Mercado Imobiliário 3. Visão Geral 4. Incorporação Residencial e Loteamento 5. Performance Financeira 1.6. Mensagem Final 19

21 Resultados Financeiros DRE 20

22 Performance Financeira Caixa e Dívida Cronograma de Vencimento de Dívida R$ MM 176 Contratamos CCB de R$ 70MM. A captação terá o prazo de até 15 anos, com a amortização de principal conforme definido na CCB e juros de mensais corresponde a 100% da taxa DI + 2,15% a.a T16 1S17 2S17 1S18 2S18 1S19 2S19 1S20 - Debentures Dívida de Produção CCB/CRI 2S21 35% 16% 50% Plano Empresário CCBI/CRI Debentures 21

23 Resultados Financeiros Geração de Caixa 24 Cash Burn 16 8 (43) (13) 10 (29) (55) (43) (23) (29) 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Geração de Caixa Pagamento de Dividendos Principais saídas de caixa: Gastos com contingências: R$5 MM Pagamento de terrenos R$4 MM Aquisição de participação em sociedades: R$3 MM 22

24 Performance Financeira Potencial Geração de Caixa Performados: 32% A Performar em 2017: 51% Urbanismo MCMV SBPE Carteira Bruta Dívida de Produção Dívida Corporativa Atrelada a Recebíveis Custo a Incorrer Carteira Líquida Estoque Custos a Incorrer Estoque Líquido Total Carteira Líquida A Estoque - IFRS B Total A + B Carteira Líquida Dívida Corporativa* Total Caixa Caixa Potencial *Ex-dívida corporativa atrelada a recebíveis (CRI BR Partners) 23

25 1.1. Mudança na Estrutura Administrativa 2. Mercado Imobiliário 3. Visão Geral 4. Incorporação Residencial e Loteamento 5. Performance Financeira 6. Mensagem Final 24

26 Mensagem Final Outlook 2017: Monetização de Ativos Foco venda de estoques Alienação de ativos não estratégicos Potencial Geração de Caixa Repasse da carteira de empreendimentos SBPE performados e a performar ao longo de Baixa Alavancagem Financeira Dívida escalonada Apenas 16% da dívida contratada não está atrelada à atividade imobiliária Pipeline de Bons Projetos 30% do landbank aprovado ou em fase final de aprovação Lançamentos sujeitos à condições de mercado 25

27 Contato Contato Relação com Investidores: Mauro Meinberg Fernanda Nogueira Felipe Rodrigues Luciana Mendes Telefone: (11) Website de RI

28 RODOBENS NEGÓCIOS IMOBILIÁRIOS S.A.