Apresentação de Resultados Apresentação de Resultados 1 Trimestre de 2012
Carteira de Crédito & Produtos 2
Carteira de Crédito Focada em Crédito Consignado Carteira de crédito de baixo risco, focada em operações de crédito consignado, complementadas por operações no segmento de pequenas e médias empresas. Produto Segmento % do Total 1T11 1T12 % de Ativos do Portfólio¹ Crescimento (%) Totais Empréstimos a Funcionários Públicos CRÉDITO Empréstimos a Aposentados e Pensionistas do INSS Cartões de Crédito com Pagamento Consignado Operações Consignadas 96,4% 6,4% 60,4% Aplicações /Capital de Giro/ Empréstimos Garantidos por Recebíveis Middle Market 3,6% (22,7)% 2,2% Notas: 1 Total do portfólio não inclui cessões de crédito para outras instituições financeiras 3
Carteira de Crédito Distribuição por Segmento (%) 5,6% 3,6% Crédito Consignado ¹ Cartão de Crédito Consignado ¹ 90,9% Middle Market (1) Inclui cotas subordinadas FIDC. Performance (R$ milhões) A carteira de crédito contabilizada no balanço alcançou R$ 7,575 bilhões divididos em: R$ 270,4 milhões no middle market e R$ 7,305 bilhões de crédito pessoal consignado na modalidade direta e cartão de crédito consignado, onde: R$ 1.569,1 bilhões são em ativos mantidos em carteira de crédito e R$ 5.735,6 bilhões em cotas subordinadas de FIDCs. 4.553,1 3.289,5 3.197,0 1.207,5 516,5 204,5 2.773,0 2.992,5 3.345,7 6.868,2 2.025,6 4.842,6 7.826,9 1.472,0 6.354,9 7.217,0 2.020,5 5.196,5 7.826,9 1.472,0 6.354,9 7.575,1 1.839,5 5.735,6 A carteira de crédito foi 3,2% inferior ao valor apresentado no 4T11 e 5,0% superior quando comparado com 1T11. 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 Cotas Subordinadas de FIDCs Operações de Crédito 4
Valor Justo Nossas operações de crédito, contabilizadas no balanço, apresentam um valor de mercado de R$ 1,998 bilhão¹. R$ mil Portfólio de Crédito Valor Contábil ¹- Nota 24 a. das demonstrações financeiras do primeiro trimestre de 2012. 1T12 Valor de Mercado Ganho/Perda Potencial 1.838.972 1.998.552 159.580 5
Qualidade da Carteira de Crédito 92,9% dos ativos de crédito são classificados entre AA e C, de acordo com a Resolução 2.682 do Banco Central do Brasil. 4,74% 0,01% 4,73% AA A B 83,40% C Nossa qualidade de crédito é garantida pela baixa perda efetiva do crédito consignado historicamente inferior a 1%, com média em torno de 0.8%. Provisão Constituída X Provisão Residual (%) 3,29% 3,02% 2,65% 3,00% 2,90% 2,55% 2,48% 2,04% 1,74% 0,47% 0,72% 0,30% 1,39% 1,70% 1,10% 0,35% 0,32% 0,27% 0,38% 0,32% 0,35% 0,56% 0,90% 103% 1,03% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez Residual Março/2012 Provisão Meses 2011 6
Crédito Pessoal Consignado Direto A carteira de crédito pessoal consignado direto atingiu R$ 6.883,1 milhões (sendo R$ 1.363,2 milhões em ativos contabilizados no balanço e R$ 5.519,9 milhões em cotas subordinadas de FIDCs), 5,2% superior ao mesmo período de 2011 (R$ 6.544,0 milhões) e 4,2% inferior ao trimestre anterior (R$ 7.186,5 milhões). No 1T12, a produção de crédito pessoal consignado apresentou prazos médios de 56 meses e taxas médias de 1,89% a.m, contra 68 meses e 1,70% a.m no 4T11, e 71 meses e 1,81% a.m no 1T11. Saldo (R$ milhões) 3.976,3 6.240,1 1.673,3 7.186,5 7.186,5 6.544,0 1.036,4 1.036,4 1.492,7 6.883,1 1.363,2 2.815,6 2.882,0 803,8 42,6 79,0 2.773,0 2.803,1 3.172,5 4.566,8 6.150,1 6.150,1 5.051,4 5.519,9519 9 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 Cotas Subordinadas de FIDCs Operações de Crédito Direto 7
Cartões de Crédito Cartões Ativos (000) (1) 383,3 387,2 428,1 390,9 428,1 434,5 346,7 218,7 152,4 72,8 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 O Banco Cruzeiro do Sul tem 273 acordos com entidades governamentais para utilização do cartão de crédito consignado. Em torno de 900 mil cartões emitidos. Saldo (R$ milhões) 421,6 396,7 396,7 319,4 322,9 300,5 205,9 43,6 191,9 191,9 222,8 127,4 177,9 33,4 115,6 275,8 64,3 189,4 173,1 204,8 204,8 215,7 21,6 115,6 145,1 64,3 21,6 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 Cotas Subordinadas FIDCs Carteira de Crédito O número de clientes ativos atingiu 434,5 mil, crescimento de 1,5% em relação ao 4T11 e de 11,1% sobre 1T11. O saldo da carteira alcançou, no 1T12, R$ 421,6 milhões, sendo R$ 205,9 milhões mantidos na carteira de crédito, e R$ 215,7 milhões em cotas subordinadas de FIDCs. (1) Cartões com financiamento ativo. 8
Middle Market Postura conservadora em relação a concessão deste tipo de crédito, com incremento da qualidade dos recebíveis descontados, bem como redução dos prazos das operações. (R$ milhões) 358,4 350,0 281,5 276,3 308,7 243,6 243,6 270,4 75,0 121,5 161,2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 No 1T12, a carteira de crédito no segmento de middle market somou R$ 270,4 milhões, apresentando um crescimento de 11% comparado ao 4T11 (R$ 243,6 milhões). No 1T12, contamos com 115 clientes ativos neste segmento, com um prazo médio da carteira de 221 dias e um ticket médio por operação de R$ 1,0 milhão. 9
Continuar desenvolvendo nossa capacidade de empréstimo Manter o foco comercial principalmente nos empréstimos pessoais consignados, visando aumentar o market-share conforme se segue: Continuar aumentando a penetração no mercado alvo através da celebração de novos contratos para realização de novos contratos com entes governamentais visando a diversificação da base de clientes e a pulverização do risco; Continuar monitorando o mercado de crédito consignado buscando oportunidades para expandir a garantia do débito em folha de pagamento para outros produtos como financiamento de veículos e imobiliário; Continuar a inovar através de novas ferramentas para desenvolvimento da base de clientes e produtos, como o cartão de crédito consignado. Manter o desenvolvimento de nosso market share no mercado de pequenas e médias empresas e câmbio, aproveitando a boa representatividade do Banco Prosper principalmente junto a clientes do estado do Rio de Janeiro. 10
Força de Vendas, Acordos Governamentais & Base de Clientes 11
Força de Vendas e Acordos para Consignado 429 acordos (códigos próprios) cobrindo aproximadamente 3.000 entidades 3 níveis de governo assim distribuídos: 158 Federais 125 Estaduais 146 Municipais Estamos presentes em todas as regiões do Brasil através dos nossos 450 agentes de venda comissionados, i sendo 12% exclusivos. Relacionamento de longo prazo com os nossos agentes de vendas. Suporte Ttl Total: plataforma de treinamento te de propriedade de TI. Remuneração por meio de comissões e planos de incentivo baseados na produção efetiva líquida. A comissão ponderada média paga aos correspondentes no 1T12 foi de 8,3%, ante a 7,2% no 4T11 e 6,5% no 1T11. Os 10 maiores agentes de vendas foram responsáveis por 26,9% de nossa produção direta no 1T12. Acordos com Entidades Governamentais 419 419 429 380 394 337 356 300 248 207 95 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 Agentes de Vendas Comissionados 465 465 450 360 372 380 326 281 297 251 120 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 12
Base de Clientes Ativa Extensa base de clientes; 5,8% maior que 4T11 e 25,6% maior que 1T11; Mais de 1,9 milhão de clientes ativos. Base de Clientes - (000) Cartão 1.850,8 1.850,8 1.957,3 Funcionário Público 1.558,4 434,5 1.464,8 428,1 428,1 INSS 1.324,7 390,9 1.121,9 387,2 996,5 383,3 837,2 809,9 809,9 797,3 346,7 218,7 677,5 624,6 549,2 152,4 490,1 366,1 401,6 72,8 318,2 234,1 239,2 612,8 612,8 685,6 0 237,1 326,7 411,7 373,6 451,3 453,0 490,0 209,8 24,3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 13
Fontes de Recursos 14
Fontes de Recursos Cessão de Crédito R$ mm 1T12 % do Total R$ mm 4T11 % do Total Variação Acordos de crédito para periodicamente ceder créditos para outras instituições 1.511,6 12,3 1.353,5 11,1 11,7 financeiras Short / Medium Term Notes Programa de ST Notes lançado em 2003 (20 séries com vencimentos diferentes) Programa de MT Notes lançado em 2006 (vencimentos até 2016) 2.896,1 23,5 3.039,0 25,0-4,7 Depósitos a prazo Taxa média 116,5% do CDI Prazo médio 515 dias Volume DPGEs R$ 2.286,1 milhões 5.920,5 5 48,1 5.786,9 47,6 23 2,3 Estabelecido em 2003 FIDC Os 4 FIDCs com prazo de 10 anos foram uma inovação no mercado Os FIDCs têm classificação de crédito AA ou superior 1.743,4 14,2 1.707,3 14,1 2,1 Outros Depósitos interfinanceiros Depósitos à vista Outros depósitos 244,3 2,0 259,5 2,1-5,9 TOTAL 12.315,8 100% 12.146,2146 2 100% 1,4 15
Estratégia para Captação de Recursos Diversificação de fontes de Recursos Uma base de recursos diversificada é importante para endereçar o casamento de nossos ativos e passivos de maneira apropriada e minimizar riscos e a volatilidade na captação de recursos financeiros. DPGEs Limites irão reduzir a um ritmo de 20% ao ano iniciando em 2012; BCSul não renova vencimentos em DPGE desde novembro de 2011; Substituição destes vencimento por Depósitos a prazo, Cessões de crédito e FIDCS. O mercado externo continuará a ser importante fonte de recursos financeiros O Mercado externo continuará sendo importante para nossa base de recursos tão logo a volatilidade daquele mercado diminua. O BCSul não conta com este mercado em sua estratégia em 2012. FIDCs FIDCs deverão ser importante fonte de recursos em 2012 dado a qualidade do instrumento e o aumento do interesse principalmente por investidores institucionais. Cessão de créditos a outras instituições financeiras O BCSul mantém relacionamento com várias ái instituições i financeirasi visando a cessão de crédito e possui limites de crédito abertos suficientes para manter um bom fluxo de cessões. Acreditamos que a redução da exigência de depósitos compulsórios para os grandes bancos na compra de carteira de crédito atuará positivamente no interesse destes bancos para esta modalidade. 16
Destaques Financeiros 17
Lucro Líquido Os procedimentos para classificação contábil e divulgação de operações de venda ou de transferência de ativos financeirosi com direitoit de regresso ou retenção de risco, foram alterados a partir de janeiro de 2012, pela aplicação da Resolução nº 3.533. Assim as receitas e despesas oriundas das cessões com retenção de risco são apropriadas pelo prazo remanescente da operação e não mais de forma antecipada como era mandatória pela prática contábil anteriormente aplicada. Com isso, o primeiro trimestre de 2012, apresentou uma perda contábil de R$ 57,9 milhões, o que torna o valor incomparável ao apresentado no trimestre anterior (R$ 31,7 milhões), e ao mesmo período de 2011 (R$ 41,0 milhões); 18
Patrimônio Líquido - PL O Patrimônio Líquido no trimestre foi de R$ 1.145,7milhões contra R$ 1.200,7 milhões no trimestre anterior e R$ 1.151,1 milhões no primeiro trimestre de 2011. E o patrimônio líquido médio alcançou R$ 1.164,4 milhões R$ milhões 1.048 1.069 1.068 1.127 1.201 1.151 1.201 1.146 101 120 255 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 19
Índice de Basiléia - BIS Nosso Índice de Basiléia leva em consideração os requisitos da Basiléia II: mar/12 Valor destacado Parcela de risco de Crédito 1.071.485 Parcela de risco de Mercado 60.073 Parcela de risco operacional 123.592 Patrimônio de referência exigido (PRE) 1.255.150 Patrimônio de referência para limite de compatibilização do PR com PRE (PR), incluindo Capital Nível 2 1.689.816 Índice de Basiléia 14,81% Nosso BIS foi de 14,8% e está acima do limite mínimo de 11% exigido pelo BACEN. 30,0% 19,0% 14,7% 15,7% 20,4% 21,2% 18,9% 16,1% 14,8% 14,8% 14,8% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 4T11 1T12 20
Nossas Ações CZRS4 21
Performance das Ações (CZRS4) Nos últimos 12 meses, apresentou uma desvalorização de 8,0%. (não leva em consideração, dividendos e juros sobre capital próprio, pagos nos períodos mencionados) Em 31 de março de 2012: O índice de ações em circulação era de 18,08%; O valor de mercado do Banco, baseado no preço de sua ação CZRS4 de R$ 13,48/ação, era de R$ 1.843,1 milhões, que representava 1,61 vezes o patrimônio no 1T12. Total de ações 136.727.478: Evolução Preço por Ação - CZRS4 99.897.555 ações ON 36.829.923 ações PN 9,35 12,72 11,99 10,88 12,16 15,20 14,65 14,39 13,90 13,75 13,48 5,00 5,71 5,60 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 22
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (JCP) Desde o IPO, o Banco pagou R$ 2,73 por ação entre dividendos e JCP. De 2007 a 2010 Data da Valor do provento Montante do Data do Provento aprovação por ação (R$) provento (R$ 000) pagamento 23/08/2007 Juros sobre capital próprio 0,058188417 8.450,00 04/09/2007 21/01/2008 Juros sobre capital próprio 0,189714898 27.550,00 01/02/2008 12/03/2008 Dividendos 0,191890040 27.865,87 25/03/2008 14/05/2008 Juros sobre capital próprio 0,108113390 15.700,00 15/08/2008 03/07/2008 Juros sobre capital próprio 0,108010097 15.685,00 15/08/2008 04/03/2009 Dividendos 0,469208684 63.550,00 16/03/2009 17/07/2009 Juros sobre capital próprio 0,239348479 32.400,00 14/08/2009 14/10/2009 Juros sobre capital próprio 0,114503131 15.500,00 27/10/2009 29/01/2010 Juros sobre capital próprio 0,114503131 15.500,00 22/02/2010 07/05/2010 Juros sobre capital próprio 0,116719320 15.800,00 28/05/2010 01/07/2010 Juros sobre capital próprio 0,117014812 15.840,00 14/07/2010 02/09/2010 Juros sobre capital próprio 0,073872987 10.000,00 15/09/2010 05/10/2010 Juros sobre capital próprio 0,042846333 5.800,00 18/10/2010 15/12/2010 Juros sobre capital próprio 0,073872987 10.000,00 14/01/2011 Em 2011 Data da Valor do provento Montante do Data do Provento aprovação por ação (R$) provento (R$ 000) pagamento 17/01/2011 Juros sobre capital próprio 0,042107603 5.700,00 26/01/2011 31/01/2011 Dividendos 0,221618962 30.000,00 10/02/2011 01/02/2011 Juros sobre capital próprio 0,040630143 5.500,00 11/02/2011 25/02/2011 Juros sobre capital próprio 0,040630143 5.500,00 11/03/2011 12/04/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 26/04/2011 10/05/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 20/05/2011 30/06/2011 Dividendos 0,081260286 11.000,00 12/07/2011 18/08/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 30/08/2011 22/09/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 04/10/2011 30/09/2011 Dividendos 0,040630143040630143 5.500,00500 13/10/2011 23/11/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 05/12/2011 30/11/2011 Dividendos 0,040630143 5.500,00 12/12/2011 23
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