4 Trimestre e Ano de 2011

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1 Apresentação de Resultados Apresentação de Resultados 4 Trimestre e Ano de 2011

2 Carteira de Crédito & Produtos

3 Crédito Pessoal: O Mercado de Crédito Consignado O mercado de crédito consignado vêm apresentando crescimento constante nos últimos trimestres, impulsionado principalmente pela baixa taxa de juros cobrada de seu público alvo. Crescimento do Crédito Pessoal Evolução do Crédito Consignado (R$ bilhões) Dezembro 10 vs. 11 (%) 14,9 44,5 23,2 22,2 16,5 17,2 2,5 14,7 31,7 3,8 27,9 48,2 6,0 42,22 64,7 8,5 56,2 78,9 10,7 68,2 107,9 14,9 93,0 138,2 20,0 118,2 158,6 22,8 135,8 138,2 20,0 118,2 155,8 158,6 22,2 22,8 133,5 135,8 Crédito Consignado Imobiliário Auto Cartão de Crédito Cheque Especial T10 3T11 4T11 Funcionários Públicos e INSS Setor Privado Taxa de Juros Média (% a.m.) Dezembro ,22 34,8 44,8 Crédito Consignado/Crédito Pessoal (%) 54,3 57,5 59,1 61,0 58,4 61,0 59,0 58,4 53,0 3,33 1,96 2,01 Cheque Especial Crédito Pessoal Auto Crédito Consignado T10 3T11 4T11 Fonte: Banco Central dados preliminares 3

4 Nossa Originação de Crédito Consignado A produção de crédito pessoal consignado somou R$ 1.300,5 milhões no 4T11 e R$ 4.573,3 milhões no ano de As médias mensais foram de R$ 433,5 milhões e de R$ 381,1 milhões respectivamente. A produção no 4T11 foi 18,4% superior ao 3T11 e 7,9% inferior ao 4T10. A produção em 2011 foi 4,8% inferior ao de 2010, porém se encontra em linha com a estratégia do Banco que busca retorno mais atrativo em sua originação. Originação / Trimestre (R$ milhões) Funcionários Públicos INSS T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 4

5 Força de Vendas e Acordos para Consignado 419 acordos (códigos próprios) cobrindo Acordos com Entidades Governamentais aproximadamente entidades 3 níveis de governo assim distribuídos: Federais 125 Estaduais 136 Municipais Estamos presentes em todas as regiões do Brasil através dos nossos 465 agentes de venda comissionados, i sendo 16% exclusivos. Relacionamento de longo prazo com os nossos agentes de vendas T10 3T11 4T11 Suporte Ttl Total: plataforma de treinamento te de propriedade de TI. Agentes de Vendas Comissionados Remuneração por meio de comissões e 465 planos de incentivo baseados na produção efetiva líquida A comissão ponderada média paga aos correspondentes no 4T11 foi de 7,2%, ante a 6,3% no 3T11 e 6,2% no 4T10. Os 10 maiores agentes de vendas foram responsáveis por 23,0% de nossa produção direta no 4T T10 3T11 4T11 5

6 Base de Clientes Ativa Extensa base de clientes; 7,6% maior que 3T11 e 26,4% maior que 4T10; Mais de 1,8 milhão de clientes ativos. 549,2 72,8 234,1 239,2 209,8 237,1 24,3 Cartão Funcionário Público INSS 1.121,9 996,5 797,3 218,7 346,7 152,4 318,2 366,1 401,6 Base de Clientes - (000) 1.850, , , ,8 428, ,8 428,1 407, ,7 387,2 387,2 383,3 809,9 809,9 748,1 624,6 624,6 490,1 612,8 564,2 612,8 326,7 411,7 373,6 451,3 453,0 453, T10 3T11 4T11 6

7 Carteira de Crédito Focada em Crédito Consignado Carteira de crédito de baixo risco, focada em operações de crédito consignado, complementadas por operações no segmento de pequenas e médias empresas. Produto Segmento % do Total 4T10 4T11 % de Ativos do Portfólio¹ Crescimento (%) Totais Empréstimos a Funcionários Públicos CRÉDITO Empréstimos a Aposentados e Pensionistas do INSS Cartões de Crédito com Pagamento Consignado Operações Consignadas 96,9% 15,6% 66,1% Aplicações /Capital de Giro/ Empréstimos Garantidos por Recebíveis Middle Market 3,1% (21,1)% 2,1% Notas: 1 Total do portfólio não inclui cessões de crédito para outras instituições financeiras 7

8 Carteira de Crédito Distribuição por Segmento (%) 5,1% 3,1% A carteira de crédito contabilizada no balanço alcançou R$ 7,827 bilhões divididos em: 91,8% (1) Inclui cotas subordinadas FIDC , ,0 516,5 204,5 Crédito Consignado ¹ Cartão de Crédito Consignado ¹ Middle Market Performance (R$ milhões) 4.553, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,9 R$ 243,6 milhões no middle market e R$ 7,583 bilhões de crédito pessoal consignado na modalidade direta e cartão de crédito consignado, onde: R$ 1,228 bilhões são em ativos mantidos em carteira de crédito e R$ 6,355 bilhões em cotas de FIDCs. A carteira de crédito foi 3,2% inferior ao valor apresentado no 3T11 e 14,0% superior quando comparado com 4T T10 3T11 4T11 Cotas Subordinadas de FIDCs Operações de Crédito 8

9 Cartões de Crédito Cartões Ativos (000) (2) O Banco Cruzeiro do Sul tem 269 acordos com entidades 346,7 383,3 387,2 428,1 387,2 407,2 428,1 governamentais para utilização do cartão de crédito consignado. 218,7 152,4 72, T10 3T11 4T11 Mais de 1,7 milhão de cartões emitidos. 21,6 21,6 64,3 64,3 Saldo (R$ milhões) 396,7 43,6 191,9 43,6 359,5 168,4 396,7 191,9 O número de clientes ativos atingiu 428,1 mil, crescimento de 5,1% em relação ao 3T11 e de 10,6% sobre 4T ,8 127,4 O valor alcançou no 4T11 33,4 R$ 396,7 milhões, sendo 275,8 275,8 189,4 173,1 204,8 191,1 204,8 R$ 191,9 9 milhões mantidos na carteira de crédito, e R$ 204,8 milhões em cotas subordinadas Cotas Subordinadas d FIDCs Carteira de Crédito de FIDCs. 115,6 115,6 300,5 319,4 319, T10 3T11 4T11 (2) Cartões com financiamento ativo. 9

10 Middle Market Postura conservadora em relação a concessão deste tipo de crédito, com incremento da qualidade dos recebíveis descontados, bem como redução dos prazos das operações. (R$ milhões) 358,4 308,7 296,7 243,6 281,5 276,3 308,7 243,6 75,0 121,5 161, T10 3T11 4T11 No 4T11, a carteira de crédito no segmento de middle market somou R$ 243,6 milhões, apresentando uma diminuição de 17,9% comparado ao 3T11 (R$ 296,7 milhões). No 4T11, contamos com 121 clientes ativos neste segmento, com um prazo médio da carteira de 248 dias e um ticket médio por operação inferior a R$ 1,0 milhão. 10

11 Provisões Adicionais Conforme explicitado nas Considerações Finais do relatório do Conselho de Administração e Diretoria Executiva que acompanham o balanço encerrado em , a Administração do Banco determinou a revisão da metodologia de cálculo da provisão para créditos de liquidação duvidosa, tornando-os mais rígidos e rigorosos. A finalidade dessa decisão foi basicamente prudencial, por isso mesmo não significam qualquer perspectiva de aumento de perda efetiva, bastante estáveis ante as características da área principal de atuação do Banco (crédito consignado em folha de pagamento). A alteração dessa metodologia aplicada à carteira de crédito consignado, em decorrência de sua característica massificada, de titularidade de pessoa física, calculada conforme facultado pelo art. 5º da Resolução 2682/99, passou a considerar como base de cálculo da provisão uma carteira consolidada, composta pela carteira mantida no balanço do Banco e junto aos Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDCs), cessionários coobrigados e da Cruzeiro do Sul Securitizadora. Como previsto e anunciado à época, essa mudança de metodologia de cálculo, concluída no final do terceiro trimestre, gerou um acréscimo de provisão de R$ 176,0 milhões. 11

12 Qualidade da Carteira de Crédito 90,2% dos ativos de crédito são classificados entre AA e C, de acordo com a Resolução do Banco Central do Brasil. 6,13% 0,02% 7,23% 76,80% AA A B C Após as provisões adicionais para perdas no valor de R$ 176,0 milhões o montante de provisão representa 2,92% da carteira de crédito total incluindo a carteira contabilizada no balanço e as cotas subordinadas de FIDCs (R$ 7,8 bilhões). Nossa qualidade de crédito é garantida pela baixa perda efetiva do crédito consignado historicamente inferior a 1%, com média em torno de 0.8%. 12

13 Continuar desenvolvendo nossa capacidade de empréstimo Manter o foco comercial principalmente nos empréstimos pessoais consignados, visando aumentar o market-share conforme se segue: Continuar aumentando a penetração no mercado alvo através da celebração de novos contratos para realização de novos contratos com entes governamentais visando a diversificação da base de clientes e a pulverização do risco; Continuar monitorando o mercado de crédito consignado buscando oportunidades para expandir a garantia do débito em folha de pagamento para outros produtos como financiamento de veículos e imobiliário; Continuar a inovar através de novas ferramentas para desenvolvimento da base de clientes e produtos, como o cartão de crédito consignado. Manter o desenvolvimento de nosso market share no mercado de pequenas e médias empresas e câmbio, aproveitando a boa representatividade do Banco Prosper principalmente junto a clientes do estado do Rio de Janeiro. 13

14 Fontes de Recursos

15 Fontes de Recursos Cessão de Crédito R$ mm 4T11 % do Total R$ mm 3T11 % do Total Variação Acordos de crédito para periodicamente ceder créditos para outras instituições 1.353,5 11, ,2 12,3 11,7 financeiras Short / Medium Term Notes Programa de ST Notes lançado em 2003 (20 séries com vencimentos diferentes) Programa de MT Notes lançado em 2006 (vencimentos até 2016) 3.039,0 25, ,3 30,9 0,1 Depósitos a prazo Taxa média 115,4% do CDI Prazo médio 463 dias Volume DPGEs R$ 2.499,0 milhões 5.786,9 47, , ,0 30,7 Estabelecido em 2003 FIDC Os 4 FIDCs com prazo de 10 anos foram uma inovação no mercado Os FIDCs têm classificação de crédito AA ou superior 1.707,3 14, ,3 10,5 65,5 Outros Depósitos interfinanceiros Depósitos à vista Outros depósitos 259,5 2,1 123,6 1,3 110,0 TOTAL ,2 100% 9.829,0 100% 23,6 15

16 Novo Fundo de Investimentos Creditórios No 4T11, o BCSul criou um novo FIDC, chamado: Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios F ACB Financeiro Gestão e administração de Instituição totalmente desvinculada do Conglomerado Cruzeiro do Sul; BCSul aportará R$ 4,5 bilhões de ativos de crédito consignado. Até o final de 2013 deverão se converter em aproximadamente R$ 0,9 bilhões de cotas subordinadas e R$ 3,6 bilhões de cotas sênior. Através deste fundo foram captados, até dezembro de 2011, aproximadamente R$ 639,0 milhões. Data Valor (R$ milhões) ,5 1S12 675,2 2S12 851, ,2 1S ,1 2S13 369,1 Total 2.958,0 4T11 639,0 Total F ACB 3.596,7 Adicionalmente a este montante, temos já agendados aportes, em valores aproximados, conforme tabela ao lado. 16

17 Estratégia para Captação de Recursos Diversificação de fontes de Recursos Uma base de recursos diversificada é importante para endereçar o casamento de nossos ativos e passivos de maneira apropriada e minimizar riscos e a volatilidade na captação de recursos financeiros. DPGEs Limites irão reduzir a um ritmo de 20% ao ano iniciando em 2012; BCSul não renova vencimentos em DPGE desde novembro de 2011; Substituição destes vencimento por Depósitos a prazo, Cessões de crédito e FIDCS. O mercado externo continuará a ser importante fonte de recursos financeiros O Mercado externo continuará sendo importante para nossa base de recursos tão logo a volatilidade daquele mercado diminua. O BCSul não conta com este mercado em sua estratégia em FIDCs FIDCs deverão ser importante fonte de recursos em 2012 dado a qualidade do instrumento e o aumento do interesse principalmente por investidores institucionais. No 4T11, o BCSul levantou mais de R$ 600 milhões através deste instrumento de captação. Cessão de créditos a outras instituições financeiras O BCSul mantém relacionamento com várias instituições financeiras visando a cessão de crédito e possui limites de crédito abertos suficientes para manter um bom fluxo de cessões. Acreditamos que a redução da exigência de depósitos compulsórios para os grandes bancos na compra de carteira de crédito atuará positivamente no interesse destes bancos para esta modalidade. 17

18 Destaques Financeiros

19 Lucro Líquido R$ milhões 236,1 178,9 151,5 137,2 81,9 34,1 26,4 41,3 31,0 24,0 31,7, T10 3T11 4T11 O lucro líquido no 4T11 foi de R$ 31,7 milhões, com um ROAE anualizado de 10,7%. Em 2011, olucrofoider$ 137,2 milhões, com ROAE de 11,8%. 19

20 Patrimônio Líquido - PL O Patrimônio Líquido no período alcançou R$ 1.200,7 milhões, 1,3% superior ao 3T11 (R$ 1.185,4), e superior ao de 4T10 (R$ 1.126,6 milhões) em 6,6%. O PL médio no 4T11 alcançou R$ 1.186,8 milhões e R$ 1.164,0 milhões em R$ milhões T10 3T11 4T11 20

21 Índice de Basiléia - BIS Nosso Índice de Basiléia leva em consideração os requisitos da Basiléia II: dez/11 Valor destacado Parcela de risco de Crédito Parcela de risco de Mercado Parcela de risco operacional Patrimônio de referência exigido (PRE) Patrimônio de referência para limite de compatibilização do PR com PRE (PR), incluindo Capital Nível Índice de Basiléia 14,84% Nosso BIS foi de 14,8% e está acima do limite mínimo de 11% exigido pelo BACEN. 30,0% 19,0% 20,4% 21,2% 21,2% 14,7% 15,7% 16,1% 14,8% 13,7% 14,8% T10 3T11 4T11 21

22 Nossas Ações CZRS4

23 Performance das Ações (CZRS4) Nos últimos 12 meses, apresentou uma desvalorização de 9,5%. (não leva em consideração, dividendos e juros sobre capital próprio, pagos nos períodos mencionados) Em 31 de dezembro de 2011: O índice de ações em circulação era de 19,39%; O valor de mercado do Banco, baseado no preço de sua ação CZRS4 de R$ 13,75/ação, era de R$ 1.880,0 milhões, que representava 1,57 vezes o patrimônio no 4T11. Total de ações : ações ON ações PN 9,35 Evolução Preço por Ação - CZRS4 12,72 11,99 10,88 12,16 15,20 14,65 14,39 13,90 13,75 5,00 5,71 5,60 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 23

24 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (JCP) Desde o IPO, o Banco pagou R$ 2,73 por ação entre dividendos e JCP. De 2007 a 2010 Data da Valor do provento Montante do Data do Provento aprovação por ação (R$) provento (R$ 000) pagamento 23/08/2007 Juros sobre capital próprio 0, ,00 04/09/ /01/2008 Juros sobre capital próprio 0, ,00 01/02/ /03/2008 Dividendos 0, ,87 25/03/ /05/2008 Juros sobre capital próprio 0, ,00 15/08/ /07/2008 Juros sobre capital próprio 0, ,00 15/08/ /03/2009 Dividendos 0, ,00 16/03/ /07/2009 Juros sobre capital próprio 0, ,00 14/08/ /10/2009 Juros sobre capital próprio 0, ,00 27/10/ /01/2010 Juros sobre capital próprio 0, ,00 22/02/ /05/2010 Juros sobre capital próprio 0, ,00 28/05/ /07/2010 Juros sobre capital próprio 0, ,00 14/07/ /09/2010 Juros sobre capital próprio 0, ,00 15/09/ /10/2010 Juros sobre capital próprio 0, ,00 18/10/ /12/2010 Juros sobre capital próprio 0, ,00 14/01/2011 Em 2011 Data da Valor do provento Montante do Data do Provento aprovação por ação (R$) provento (R$ 000) pagamento 17/01/2011 Juros sobre capital próprio 0, ,00 26/01/ /01/2011 Dividendos 0, ,00 10/02/ /02/2011 Juros sobre capital próprio 0, ,00 11/02/ /02/2011 Juros sobre capital próprio 0, ,00 11/03/ /04/2011 Dividendos 0, ,00 26/04/ /05/2011 Dividendos 0, ,00 20/05/ /06/2011 Dividendos 0, ,00 12/07/ /08/2011 Dividendos 0, ,00 30/08/ /09/2011 Dividendos 0, ,00 04/10/ /09/2011 Dividendos 0, , /10/ /11/2011 Dividendos 0, ,00 05/12/ /11/2011 Dividendos 0, ,00 12/12/

25 Nossos Ratings Agência Classificação Tipo LF Rating A Moeda Nacional Austin Rating A- Escala Nacional RISKbank 10,33 (índice do RISKbank) Ranking Geral em Set/11: 41 (Jun/11: 36) Risco baixo para curto prazo Moeda Nacional Disclosure Geral: Excelente Ba 3/NP Perspectiva Negativa Depósito Moeda Estrangeira Moody's Ba 3/NP Perspectiva Negativa Depósito Moeda Local B 1/NP Perspectiva Negativa Subordinada A3.br/BR-2 Perspectiva Negativa Escala Nacional Standard & Poor's B+/B Perspectiva Estável Depósito Moeda Estrangeira BrA-/3 Perspectiva Estável Depósito Moeda Local 25

26 Aquisição Banco Prosper

27 Banco Prosper Estratégia de Aquisição AquisiçãoA i i ã de 88,7194% do capital social do Banco Prosper S.A., pelo valor de R$ 55 milhões; A operação está inserida na estratégia do Banco Cruzeiro do Sul de participar ativamente do processo de consolidação do setor; Ampliar sua participação no segmento de credito pessoal consignado, e ampliando sua atuação em outras áreas do mercado financeiro nacional; Agregar valor pelo ganho de eficiência nas unidades e fortalecendo sua posição no mercado brasileiro. 27

28 Nova Estrutura Organizacional Luis Felippe Indio da Costa 70,00% Luis Octavio A. L. Indio da Costa 30,00% Cruzeiro do Sul Holding Financeira Cargo Conselho de Administração Presidente Luis Felippe Indio da Costa Vice-Presidente Luis Octavio A. L. Indio da Costa Conselheiro Charles Alexander Forbes Conselheiro Fábio Rocha do Amaral Conselheiro Horácio Martinho Lima Conselheiro Flavio Nunes Ferreira Rietmann Cruzeiro do Sul Holding Financeira 73,06% Banco Cruzeiro do Sul Cargo Conselho de Administração Presidente Luis Octavio A. L. Indio da Costa Vice-Presidente Charles Alexander Forbes Conselheiro Fábio Rocha do Amaral Conselheiro Horácio Martinho Lima Conselheiro Flavio Nunes Ferreira Rietmann Conselheiro Independente Progreso Vañó Puerto Família Indio da Costa Tesouraria 6,54% 0,01% Banco 79,06% Cruzeiro do Sul 0,99% 19,39% Conselheiros Free float 100,00% 100,00% 100,00% 88,72% 99,92% 98,66% 100,00% Cruzeiro do Sul CVM Cruzeiro do Sul Securitizadora Proveban Banco Prosper BCS Seguros Cruzeiro do Sul Coml, Imp e Exp Cruzeiro do Sul DTVM 28

29 Fale com RI Fausto Vaz Guimarães Neto João de Lacerda Soares Roberto Coutinho Naira Oey Telefone: +55 (11) br Website: