Banco Santander (Brasil) S.A.

Relações com Investidores São Paulo, 27 de janeiro de 2016 Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados do 4º trimestre de 2015 (BR GAAP)

INFORMAÇÃO Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) S.A. ("Santander Brasil") e suas subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários ou agentes serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar. Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas nos mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos. 2

ÍNDICE Principais Mensagens Resultados - Grupo Santander Cenário Macroeconômico Destaques - Resultados 2015 Desempenho em 2015 3

PRINCIPAIS MENSAGENS Único banco internacional com escala no País Orientação ao cliente Foco na digitalização Serviços mais simples, ágeis e diferenciados Melhora da qualidade de serviços refletida no ranking de reclamações Negócios diferenciados e inovadores Líder no setor em controle de despesas Banco de Atacado #1º no mercado advisory em project finance e no mercado de câmbio Adquirência: oferta integrada alavancando os negócios de PMEs Financeira mais completa do mercado e líder em carteira de veículos PF Nos últimos 3 anos obtivemos uma economia de mais de 15% em termos reais Gestão eficiente de riscos Aprimoramento e gestão rigorosa no modelo de riscos Sólida geração de resultados com aumento da rentabilidade e maior pagamento de dividendos 4

RESULTADOS GRUPO SANTANDER Brasil mantém importante contribuição para os resultados do Grupo Lucro líquido atribuído (EUR milhões) Lucro líquido distribuição 5.816 +2,6% 5.966 Brasil 19% Argentina 4% Chile 5% Resto América Resto 1% Europa 2% Reino Unido 23% 2014 2015 RATINGS Longo Prazo Curto Prazo Perspectiva Fitch Ratings A- F2 Estável Standard & Poor s A- A-2 Estável Moody's A3 P-2 Positivo México 7% EE.UU. 8% Portugal 4% Polônia 4% Espanha 12% SCF 11% 6

CENÁRIO MACROECONÔMICO O processo de ajuste da economia será mais longo que o esperado PIB (crescimento real anual %) Taxa de Juros Selic (final %) 0.1 0.8 11.75 14.25 14.64 12.75-3.8-3.0 2014 2015 (e) 2016 (e) 2017 (e) 2014 2015 2016 (e) 2017 (e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$ / US$) 10.7 6.4 7.2 5.7 2.66 3.90 4.30 4.40 2014 2015 2016 (e) 2017 (e) 2014 2015 2016 (e) 2017 (e) 8 Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Pesquisa Focus (22/01/16).

DESTAQUES RESULTADO 2015 Lucro líquido alcança R$ 6,6 bilhões e cresce 13,2% Margem financeira +7,2% e comissões +7,3% EVOLUÇÃO 2015 Líder em controle de gastos, com evolução bem abaixo da inflação Carteira de crédito cresce 6,6% e captações de clientes +14,4% Inadimplência >90d permanece estável em 3,2% Forte aumento na cobertura +19 p.p. (199%) Posição confortável de capital e liquidez 10

ÍNDICE Principais Mensagens Resultados do Grupo Santander Cenário Macroeconômico Destaques dos Resultados 2015 Desempenho em 2015 11

DESEMPENHO EM 2015 Maior geração de resultados, com aumento da rentabilidade em 2015 Lucro líquido (R$ milhões) 1.521 1.633 5,7% 4.832 3.157 1.675 1.708-5,9% 1,607 5.850 13,2% 9.781 3.157 6.624 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 2014 2015 Extraordinários 2T15 12

DESEMPENHO EM 2015 Var. % Resultado gerencial (R$ milhões) 2015 2014 12M 3M Margem financeira bruta 29.636 27.649 7,2% -3,2% Comissões 11.867 11.058 7,3% 10,0% Receitas totais 41.503 38.707 7,2% 0,4% Provisões de crédito (9.661) (9.392) 2,9% 12,8% Despesas gerais (17.323) (16.749) 3,4% 8,0% Outras (6.627) (5.576) 18,9% 0,9% Resultado antes de impostos 7.892 6.991 12,9% -28,3% Impostos e minoritários (1.268) (1.142) 11,1% -102,9% Lucro líquido gerencial 6.624 5.850 13,2% -5,9% 13

DESEMPENHO EM 2015 Margem financeira cresce, com estabilidade trimestral dos spreads Margem financeira bruta (R$ milhões) 5,7% Spread crédito e depósito (%) -3,2% 7,2% 29,636 27,649 7,140 7,480 7,631 7,384 6,983 6,682 5,259 1,522 1,635 1,707 1,805 1,535 1,315 1,510 351 374 392 376 368 Crédito 8.6% 8.4% 8.5% 8.5% 8.5% Depósito 1.0% 1.1% 1.1% 1.1% 1.1% 5,110 5,137 5,399 5,435 5,473 21,075 21,444 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 11,3% 12,2% 13,1% 14,0% 14,3% Taxa Selic (média) 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 2014 2015 Crédito Depósito Outros 14

DESEMPENHO EM 2015 Volumes refletem o cenário macroeconômico, porém base de clientes evoluiu positivamente Carteira ampliada (R$ bilhões) 6,6% Var. % R$ milhões Dez-15 Dez-14 12M 3M Part. carteira em Dez/15-0,3% Pessoa física 84.805 78.304 8,3% 2,4% 32% 310.6 324.3 321.2 331.9 330.9 Financiamento ao consumo Pequenas e médias empresas 33.931 36.756-7,7% -0,4% 13% 31.572 31.745-0,5% -0,2% 12% Grandes empresas 110.680 98.709 12,1% -2,5% 42% Total 260.988 245.514 6,3% -0,4% 100% Outras operações¹ 69.958 65.079 7,5% 0,0% Carteira ampliada 330.946 310.593 6,6% -0,3% Dez.14 Mar.15 Jun.15 Set.15 Dez.15 1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias, ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças. 15

DESEMPENHO EM 2015 Sólido crescimento das captações Captação Total (R$ bilhões) 14,2% Var. % 451.6 469.3 493.8 0,7% 512.3 515.9 R$ milhões Dez-15 Dez-14 12M 3M Vista + poupança 51.683 53.988-4,3% -4,4% Prazo + debêntures¹ 176.754 160.143 10,4% -0,1% Letras financeiras² 59.499 37.583 58,3% 5,1% Captação de clientes - balanço 287.936 251.714 14,4% 0,1% Outros 29.461 35.822-17,8% -21,6% Fundos 198.534 164.111 21,0% 6,1% Captação total 515.931 451.648 14,2% 0,7% 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 16 1 Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras de Crédito Agrícola (LCA); 2. Inclui Certificados de Operações Estruturadas (COE).

DESEMPENHO EM 2015 Bom desempenho em transacionalidade: conta corrente, operações de crédito e cobranças/ arrecadações Comissões (R$ milhões) 7,8% Var. % R$ milhões 2015 2014 12M 3M 10,0% Adm. de fundos 1.028 1.008 1,9% -8,5% Conta corrente 2.052 1.839 11,6% 4,9% 2,977 2,828 2,910 2,919 3,210 Opererações de crédito 1.380 1.255 10,0% 6,9% Seguros 1.987 1.800 10,4% 36,0% Cartões 3.494 3.429 1,9% 7,6% Cobranças e Arrecadações 1.025 924 10,9% 5,1% Corretagem, custódia e colocação de títulos 516 501 3,0% 36,3% Outras 386 303 27,3% -5,2% Total 11.867 11.058 7,3% 10,0% 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 17

DESEMPENHO EM 2015 Qualidade de crédito e cobertura em níveis confortáveis Inadimplência (15 a 90 dias) Inadimplência (acima 90 dias) Cobertura (acima 90 dias) 6.4% 6.7% 6.3% 5.0% 4.8% 4.3% 4.4% 4.6% 4.7% 180.0% 185.1% 199.4% 4.1% 4.3% 4.5% 4.3% 4.0% 3.3% 3.0% 3.2% 3.2% 3.2% 2.2% 2.5% 2.6% 2.4% 2.1% 2.0% 2.3% 2.2% 2.1% Dez.14 Mar.15 Jun.15 Set.15 Dez.15 Dez.14 Mar.15 Jun.15 Set.15 Dez.15 Dez.14 Set.15 Dez.15 PF Total PJ 18

DESEMPENHO EM 2015 Aumento moderado das provisões diante do ambiente desafiador Provisões de crédito (R$ milhões) e Custo de crédito (%) 3.1% 2.9% 3.1% 3.3% 3.6% 3.5% 3.2% 29,8% 2,128 2,112 2,338 2,448 2,795 2,568 2,967 2,975 12,8% 2,762 3,497 2,9% 9.392 9.661 11.909 12.007 (667) (457) (628) (527) (735) 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 (2.517) (2.346) 2014 2015 Rec. recuperação de crédito Despesa de PDD Custo de crédito 19

DESEMPENHO EM 2015 Disciplina e liderança no controle das despesas Despesas (R$ milhões) 4,3% 8,0% Var. % R$ milhões 2015 2014 12M 3M 4,440 502 3,938 4,103 4,300 4,288 533 567 397 3,571 3,733 3,891 4,632 395 4,237 Despesas gerais 15.431 14.853 3,9% 8,9% Depreciação e amortização 1.892 1.896-0,2% -0,5% Total 17.323 16.749 3,4% 8,0% 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Despesas gerais Amortização e depreciação 20

DESEMPENHO EM 2015 Em 2015 melhoramos a eficiência e rentabilidade Eficiência (%) Recorrência (%) 50.8% 49.8% 66.0% 68.5% 2014 2015 2014 2015 ROAA (%) ROAE (%) 11.5% 12.8% 1.2% 1.1% 2014 2015 2014 2015 21

DESEMPENHO EM 2015 Melhora do gap de liquidez e solidez de balanço Loan to deposit¹ (%) Índice de Basileia (%) 17.5% 1.4% 15.8% 15.7% 1.4% 1.4% 97.5% 91.1% 90.6% 16.1% 14.4% 14.3% Dez.14 Set.15 Dez.15 Dez.14 Set.15 Dez.15 Nível l Nível ll 22 1 Carteira de crédito total sobre captação de clientes.

CONCLUSÕES Focados em crescimento rentável, aproveitando nosso papel alternativo aos demais bancos privados; Melhora na oferta e qualidade de serviços para o cliente impactando o resultado de Varejo; Único banco com uma plataforma integrada entre Atacado e Varejo, vocacionado ao crescimento da transacionalidade; Consolidação de Pilares de crescimento e rentabilidade: Adquirência, Financeira e Consignado; Liderança em algumas plataformas digitais: Webmotors e Conta Super (em construção); Disciplina e liderança na gestão de despesas, crescendo abaixo da inflação; Gestão de risco eficaz, mesmo em cenário adverso; Maior previsibilidade ajudada por uma organização estável e motivada a crescer. 23

...RETORNO PARA A SOCIEDADE Instituto Inhotim Patrocínio à galeria da artista Claudia Andujar, conhecida mundialmente por seu registro documental dos índios Yanomami na Amazônia Museu do Amanhã Maior investimento com recursos próprios no País 24

...RETORNO PARA A SOCIEDADE Santander Universidades Mais de R$ 4 bilhões investidos desde 1996 Mais de R$ 210 milhões desde 2011 1.200 convênios de colaboração acadêmica em 20 países Mais de 450 convênios de colaboração acadêmica Empresa que mais investe em educação no mundo Ranking Global Fortune 500, 2015 Mais de 200 mil bolsas concedidas desde 1996 Mais de 6 mil universitários bolsistas beneficiados com intercâmbio internacional 25

...RETORNO PARA A SOCIEDADE Amigo de Valor Um dos maiores Programas de mobilização social e arrecadação de recursos para apoiar fundos da infância e adolescência do País. 42 municípios beneficiados 160 profissionais capacitados Participação de mais de 26.500 funcionários e estagiários e mais de 2.600 clientes Total mobilizado: R$ 8,4 milhões Em 2016, nossos investimentos sociais e culturais vão beneficiar cerca de 1,4 milhão de pessoas no Brasil 26

ANEXOS

RESULTADOS Variação DRE - Gerencial (R$ milhões) 2015 2014 Abs. % Margem financeira bruta 29.636 27.649 1.986 7,2% Resultado provisão para créditos de liquidação duvidosa (9.661) (9.392) (269) 2,9% Margem financeira líquida 19.975 18.258 1.717 9,4% Comissões 11.867 11.058 810 7,3% Despesas gerais (17.323) (16.749) (574) 3,4% Despesas de pessoal + PLR (8.079) (7.387) (693) 9,4% Outras despesas administrativas (9.244) (9.362) 118-1,3% Despesas tributárias (3.373) (3.139) (234) 7,4% Resultados de Participações em Coligadas e Controladas 2 3 (1) -41,0% Outras Receitas / Despesas (3.373) (2.580) (793) 30,7% Resultado Não Operacional 117 141 (23) -16,7% Resultado antes de impostos 7.892 6.991 900 12,9% Imposto de renda e contribuição social (1.077) (943) (134) 14,2% Participação dos acionistas minoritários (191) (199) 7-3,6% Lucro líquido do período 6.624 5.850 774 13,2% 28

RESULTADOS TRIMESTRAIS DRE - Gerencial (R$ milhões) 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Margem financeira bruta 7.000 6.686 6.980 6.983 7.140 7.480 7.631 7.384 Resultado provisão para créditos de liquidação duvidosa (2.346) (2.451) (2.466) (2.128) (2.112) (2.338) (2.448) (2.762) Margem financeira líquida 4.654 4.235 4.514 4.854 5.028 5.142 5.183 4.622 Comissões 2.633 2.683 2.765 2.977 2.828 2.910 2.919 3.210 Despesas gerais (3.974) (4.032) (4.303) (4.440) (4.103) (4.300) (4.288) (4.632) Despesas de pessoal + PLR (1.760) (1.788) (1.863) (1.976) (1.861) (1.962) (2.054) (2.202) Outras despesas administrativas (2.214) (2.244) (2.439) (2.464) (2.242) (2.337) (2.234) (2.430) Despesas tributárias (767) (782) (768) (822) (929) (889) (770) (784) Resultados de Participações em Coligadas e Controladas (0) 0 0 2 1 0 0 0 Outras Receitas / Despesas (806) (444) (481) (850) (802) (925) (844) (802) Resultado Não Operacional 9 37 67 28 78 39 21 (21) Resultado antes de impostos 1.749 1.697 1.795 1.749 2.100 1.977 2.222 1.593 Imposto de renda e contribuição social (269) (230) (282) (162) (408) (293) (431) 55 Participação dos acionistas minoritários (53) (30) (50) (66) (60) (9) (82) (40) Lucro líquido do período 1.428 1.437 1.464 1.521 1.633 1.675 1.708 1.607 29

BALANÇO ATIVOS TOTAIS ATIVO (R$ milhões) dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 Ativo circulante e realizável a longo prazo 572.730 596.216 591.269 689.054 663.809 Disponibilidades 5.075 4.964 5.525 6.928 6.864 Aplicações interfinanceiras de liquidez 39.809 48.736 56.850 59.264 55.810 TVM e instrumentos financeiros derivativos 132.271 131.493 145.900 154.262 142.892 Relações interfinanceiras 30.308 34.291 34.689 52.224 55.303 Carteira de crédito 231.021 244.162 239.445 246.648 244.460 Provisão para liquidação duvidosa (14.582) (14.078) (15.080) (15.605) (16.832) Outros créditos 131.892 130.277 106.410 167.419 155.993 Outros valores e bens 2.355 2.292 2.449 2.310 2.486 Permanente 17.226 16.075 14.021 13.353 13.645 Investimentos temporários 38 38 38 38 68 Imobilizado de uso 6.923 6.783 6.707 6.733 6.986 Intangível 10.265 9.253 7.276 6.581 6.591 Ágio 27.428 27.531 27.527 27.527 27.490 Outros (17.163) (18.278) (20.251) (20.946) (20.899) Total do ativo 589.956 612.291 605.290 702.407 677.454 Total do ativo (excluindo o ágio) 583.089 606.273 600.223 697.782 673.308 30

BALANÇO PASSIVOS TOTAIS PASSIVO (R$ milhões) dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 Passivo circulante e exigível a longo prazo 531.085 553.030 541.233 642.458 620.293 Depósitos 143.632 140.580 143.787 145.585 141.886 Depósitos à vista 16.049 15.255 14.842 18.521 15.698 Depósitos de poupança 37.939 37.569 36.595 35.540 35.985 Depósitos interfinanceiros 3.776 3.748 3.008 3.402 3.675 Depósitos a prazo 85.867 84.008 89.342 88.121 86.528 Captações no mercado aberto 110.353 117.102 126.218 138.758 134.960 Recursos de aceites e emissão de títulos 74.952 83.722 90.496 99.202 99.848 Relações interfinanceiras 14 1.284 1.573 1.626 14 Relações interdependências 2.678 2.025 2.229 2.617 3.818 Obrigações por empréstimos 24.444 29.274 29.567 39.384 36.762 Obrigações por repasses do país - instituições oficiais 15.614 15.987 15.737 14.767 16.263 Instrumentos financeiros derivativos 8.813 15.247 12.676 29.870 22.883 Outras obrigações 150.587 147.808 118.948 170.650 163.859 Resultados de exercícios futuros 409 408 419 396 385 Participação dos acionistas minoritários 1.141 1.449 1.906 1.951 1.956 Patrimônio líquido 57.321 57.403 61.732 57.602 54.819 Total do passivo 589.956 612.291 605.290 702.407 677.454 Patrimônio líquido (excluindo o ágio) 50.453 51.385 56.665 52.976 50.673 31

BALANÇO CARTEIRA DE CRÉDITO POR PRODUTO R$ milhões Dez-15 Dez-14 Var. 12M Set-15 Var. 3M Pessoa física 84.805 78.304 8,3% 82.786 2,4% Leasing/ veículos (*) 2.481 3.229-23,1% 2.714-8,6% Cartão de crédito 19.134 18.341 4,3% 17.453 9,6% Consignado 14.656 11.342 29,2% 13.886 5,5% Crédito imobiliário 25.932 21.318 21,6% 25.157 3,1% Crédito rural 3.453 3.383 2,1% 3.475-0,6% Crédito pessoal/ outros 19.149 20.691-7,5% 20.101-4,7% Financiamento ao consumo 33.931 36.756-7,7% 34.057-0,4% Pessoa jurídica 142.252 130.454 9,0% 145.137-2,0% Leasing/ veículos 2.926 3.137-6,7% 3.006-2,7% Crédito imobiliário 10.718 10.283 4,2% 10.784-0,6% Comércio exterior 20.570 20.455 0,6% 23.436-12,2% Repasses 13.745 12.113 13,5% 11.853 16,0% Crédito rural 2.611 2.780-6,1% 2.546 2,6% Capital de giro/ outros 91.682 81.685 12,2% 93.511-2,0% Total 260.988 245.514 6,3% 261.980-0,4% (*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 30.315 milhões em dez/15, R$ 31.128 milhões em set/15 e R$ 33.552 milhões em dez/14. 32

SANTANDER ADQUIRÊNCIA Em 2015: Aumentamos em 36% o faturamento nos últimos 12 meses. Santander Adquirência 2014 2015 2015 vs. 2014 CRÉDITO Faturamento (R$ milhões) Transações (milhões) 38.641 280,7 53.744 381,9 39% 36% DÉBITO Faturamento (R$ milhões) Transações (milhões) 22.281 354,4 29.321 436,4 32% 23% TOTAL Faturamento (R$ milhões) Transações (milhões 60.922 635,1 83.065 818,3 36% 29% 33

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