Telecomunicações de Moçambique,SARL. Relatório e Contas. Relatório e Contas

Telecomunicações de Moçambique,SARL Relatório e Contas Relatório e Contas 2002

Índice Mensagem do Presidente do Conselho de Administração MENSAGEM DO PRESIDENTE... 2 DADOS CHAVE... 4 RELATÓRIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO... 5 1. Enquadramento geral... 5 2. Evolução dos principais negócios da empresa... 5 3. Desenvolvimento da infra-estrutura da rede e investimento... 8 4. Recursos humanos e formação... 9 5. Análise económica e financeira do exercício... 10 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS... 12 BALANÇO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002... 12 PARECER DO CONSELHO FISCAL... 13 RELATÓRIO DOS AUDITORES EXTERNOS AO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DA TDM... 13 TDM EM NÚMEROS... 14 O ano de 2002 foi marcado por dois importantes acontecimentos, nomeadamente, a conclusão da Fase I do projecto da rede nacional de transmissão em banda larga, através da entrada em operação de um sistema de cabo submarino de fibra óptica ligando as cidades de Maputo e Beira e a extensão da cobertura da rede móvel a todas as províncias do país, que constituiram os pontos mais altos das realizações da empresa durante o ano. O projecto do cabo submarino é uma referência em África, onde é considerado o maior projecto de dimensão nacional em matéria de cabos submarinos implementados nos últimos tempos e o único existente na costa oriental do continente africano. Com a implementação deste projecto, o país passou a dispôr de uma infra-estrutura moderna de alto débito capaz de responder às necessidades actuais e futuras de suporte aos serviços da banda larga. Na envolvente regulamentar, o Governo apreciou a proposta de uma nova Lei de Bases de Telecomunicações a ser submetida à discussão pública e à aprovação da Assembleia da República durante o ano de 2003. Por outro lado, o INCM atribuiu em Agosto de 2002 uma licença a um novo operador de telefonia móvel, abrindo assim espaço à concorrência nesta área do sector das telecomunicações. Por força do decreto nº 47/2002 de 26 de Dezembro, a empresa foi transformada numa sociedade anónima de responsabilidade limitada, passando a designar-se TDM, SARL, com os direitos e obrigações definidos por uma licença a ser emitida em 2003, como primeiro passo para a sua futura privatização. Na sequência do desenvolvimento do quadro jurídico-legal, a empresa continuou a empreender acções com vista à preparação para a sua privatização, bem como enfrentar a concorrência e garantir a interligação com o novo operador de telefonia móvel. Durante o ano de 2002, a empresa manteve um nível elevado de investimento na infra-estrutura da rede e obteve excelentes resultados durante o seu exercício, como reflexo da implementação de um programa de desenvolvimento sustentado em consonância com os objectivos do Plano Quinquenal do Governo. Assim, os proveitos operacionais líquidos atingiram 3.040 milhões de contos em 2002, correspondendo a um crescimento de 24 % em relação ao ano anterior, com especial relevo para o desempenho dos serviços fixo e móvel. Como resultado da acção desenvolvida, o resultado líquido ascendeu a 183 milhões de contos, o que representa um crescimento de 58% relativamente a 2001. 2R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 A conclusão de novos projectos da rede de transporte e das redes de acesso e as acções de melhoria das redes existentes conjugadas com as acções de carácter institucional e organizacional traduziram-se num desempenho bastante satisfatório da rede em 2002. A evolução positiva do comportamento dos principais indicadores de disponibilidade e qualidade conduziu a uma melhoria significativa nas taxas de congestionamento, quer nas rotas nacionais, quer internacionais. Adicionalmente, para dar resposta às reclamações dos clientes relativamente à facturação das chamadas nacionais, prosseguiu a implementação do processo de procurement de um sistema para apresentação da factura detalhada das chamadas nacionais, que deverá ficar concluído em meados de 2003. Em relação a novos serviços, foi introduzido o serviço da factura electrónica Teleconta, que permite aos assinantes terem acesso à sua factura por e-mail e re-organizada a oferta do serviço de Call Center com a integração dos vários centros existentes num único com as vertentes de assistência ao cliente e suporte às vendas.

T e l e c o m u n i c a ç õ e s d e M o ç a m b i q u e Em termos de estratégia de diversificação da oferta foi introduzido um desconto de 30% nas chamadas para a África do Sul e Portugal. Foi ainda disponibilizado ao mercado um novo produto chamado Trrim, que permite aos clientes somente a recepção de chamadas, criando assim condições de acesso mais atractivas para o mercado residencial. A empresa continuou a investir na expansão do telefone público, quer nas zonas urbanas, quer rurais, tendo os parques de telefones a cartão e telefones públicos assistidos aumentado de 24% e 35% em relação a 2001 respectivamente. No serviço Internet, foi optimizada a entrada em funcionamento do acesso internacional tendo sido aumentada a disponiblidade na oferta da banda para os ISP s ligados ao gateway internacional da empresa e para o suporte ao novo posicionamento da empresa na oferta do serviço aos grandes clientes. Ao abrigo do Plano de Investimentos de 2002, prosseguiu o esforço de expansão e modernização da Rede Nacional de Telecomunicações, com realce para o desenvolvimento da espinha dorsal da rede de transporte de banda larga, o aumento da capacidade da rede doméstica de comunicações via satélite, a expansão e modernização das redes urbanas de comutação e de acesso, a expansão da cobertura e do acesso às zonas rurais e mais remotas e a expansão rápida da rede de telefonia móvel celular. O volume de investimentos para os projectos de desenvolvimento da infra-estrutura da rede fixa e rede móvel foi de cerca de 1.401 milhões de contos, o que equivale a um aumento de 43% em relação ao valor do investimento feito em 2001. Para além do projecto de instalação de um sistema de cabo submarino de grande capacidade ligando as cidades de Maputo e Beira, houve outros projectos importantes concluídos durante o ano de 2002, entre os quais merecem especial destaque a central telefónica digital e respectiva rede de acesso na parte baixa da cidade de Xai-Xai implementada no âmbito da reabilitação das infra-estruturas danificadas pelas cheias do ano 2000, as soluções integradas de acesso nas localidades de Quissanga, Maniamba, Chimbonila, Rapale, Anchilo, Lumbo, Carapira, Domela, Maquivale, Inhassunge, Changara e Chitima e a ampliação da capacidade das soluções de acesso para Massinga, Morrumbene, Inharrime, Quissico, Boane, Moamba e Ressano-Garcia. A expansão da rede de suporte à transmissão de dados, Rede Multibit, a todas as capitais provinciais e o início da sua expansão para os principais centros urbanos conduziu a um crescimento de 20% em relação a 2001 do parque de circuitos alugados. Este aumento do parque teve o reflexo na evolução positiva da respectiva receita, que atingiu um valor que superou em 73% o valor facturado em 2001. A oferta deste serviço, concentrada na disponibilidade de circuitos digitais de alta qualidade, representa um valor acrescentado no posicionamento da empresa no mercado como provedor de infra-estrutura para os utilizadores incluindo outros operadores. Como resultado do investimento feito na rede fixa, a rede de comutação aumentou em 10.580 linhas de rede, a rede de interligação em 1.920 cicuitos a 64 Kbits/s e as redes primária e secundária em 2.431 pares. A nível da rede móvel, merecem destaque as acções empreendidas no âmbito das diversas fases do respectivo projecto de desenvolvimento, que culminaram com o aumento significativo da capacidade e cobertura da infra-estrutura da rede, com destaque para a instalação e activação de um novo centro de comutação em Maputo, a introdução de novas plataformas tecnológicas para o suporte dos serviços pré-pago, correio de voz e mensagens curtas e ainda a duplicação do número de estações de base de transmissão. A nível nacional, merecem destaque a ampliação dos centros de comutação da Beira e Nampula, a extensão do serviço a Lichinga, Pemba e Chibuto, a melhoria da cobertura em Quelimane, Chimoio, Xai-Xai e Chókwè e ainda a cobertura parcial dos corredores da Beira e Nacala e da estrada nacional nº 1 até Vilankulo. A nível de estudos de viabilidade e procurement de projectos, foi preparado e submetido à apreciação do Banco Africano de Desenvolvimento um desenho preliminar de um projecto de financiamento de uma rede de transporte e de acesso para as províncias da Zambézia e Nampula, no quadro da expansão dos serviços de telecomunicações às zonas rurais e do necessário suporte infra-estrutural aos programas de desenvolvimento do Vale do Zambeze e do Corredor de Nacala. No âmbito da cobertura rural da rede fixa, prosseguiram as negociações com os financiadores para se avançar com a implementação dos projectos integrados de comunicações nas províncias de Gaza, Inhambane e Tete. A nível da rede de transporte em banda larga, foi dada continuidade à implementação do contrato assinado para o fornecimento e instalação de um feixe hertziano digital de grande capacidade para a ligação Beira-Chimoio-Manica e assinado um memorando de entendimento com a HCB-Hidroeléctrica de Cahora Bassa para um estudo visando a instalação de uma fibra óptica ao longo do troço Chimoio-Tete-Songo. A criação de uma infra-estrutura moderna, que esteja à altura das necessidades nacionais e que seja capaz de assegurar a transformação da actual rede numa verdadeira infra-estrutura nacional de informação, constitui o principal desafio da empresa e continua a ser a sua maior prioridade. Durante o ano de 2002, a empresa continuou a desenvolver esforços significativos para fortalecer a sua capacidade profissional e dar resposta aos principais desafios impostos pela nova dinâmica do mercado laboral. Assim, foi prosseguida a implementação de um Sistema de Gestão e Desenvolvimento de Competências, que está focalizado no desenvolvimento das competências necessárias para o desenvolvimento do negócio, factor estratégico para o sucesso da organização a curto, médio e longo prazos. Em Dezembro de 2002, o número total de colaboradores da empresa era de 2.136, representando um decréscimo de 7% em relação ao ano anterior. Esta redução deveu-se essencialmente à adesão dos colaboradores ao processo de redimensionamento da força de trabalho, bem como à implementação da política de contenção do efectivo. Por outro lado, as acções de formação realizadas, visando o reforço das competências estratégicas, beneficiaram 1.578 colaboradores num total de 164 cursos nas áreas técnica, administrativa e de gestão, dentro e fora do país. A actividade desenvolvida ao longo do ano de 2002 reforçou a capacidade da empresa para enfrentar os novos e complexos desafios que os próximos tempos nos reservam, com a necessária confiança para continuarmos a ser uma organização de sucesso. Para terminar, agradecemos ao Governo, enquanto accionista principal, pelo apoio e confiança que sempre tem sido a essência do nosso relacionamento. Aos nossos clientes, agradecemos pela fidelidade e pela receptividade às inovações que temos procurado implementar, sempre com o objectivo de melhorar os nossos produtos e serviços apoiados por um atendimento cada vez mais personalizado. Finalmente, aos nossos gestores, quadros e colaboradores em geral, vai o nosso especial agradecimento, pela sua dedicação e entusiasmo que tanto contribuiram para os excelentes resultados deste ano. Rui Fernandes Presidente do Conselho de Administração R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 3

Dados Chave INDICADOR UNIDADE 2001 2002 02/01 1. INFRA-ESTRUTURA 1.1 Capacid. Instalada em Comutação Telef. Linhas 127.902 138.482 8% 1.2 Capacid. de Rede Nac. de Interligação Circuitos 27.150 29.070 7% 1.3 Capacidade de Rede Exterior Rede Primária Pares 150.129 151.510 1% Rede Secundária Pares 198.259 199.309 1% 1.4 Taxa de Digitaliz. em Comutação Telef. % 100 100 0% 1.5 Taxa de Digitalização em Transmissão % 98 98 0% 2. SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES 2.1 Acréscimo de Linhas de Rede no Ano Unidade 3.774-5.749-252% 2.2 Total de Linhas de Rede (Parque Telef.) Unidade 89.488 83.739-6% 2.3 Telefones Públicos Assistidos Unidade 1.826 2.460 35% 2.4 Telefones Públicos a Cartão Unidade 1.279 1.581 24% 2.5 Circuitos Alugados para Uso Privado Unidade 968 1.158 20% 2.6 Total de Cartões Móveis Activos Unidade 152.652 254.759 67% 2.7 Provedores de Internet Ligados à TDM Unidade 7 7 0% 3. TRÁFEGO 3.1 Tráfego Telefónico Nacional (Rede Fixa) 10 3 Impulsos 776.180 611.314-21% 3.2 Tráfego Telefónico Internac. (Rede Fixa) 10 3 Minutos 21.997 22.954 4% 3.3 Tráfego Telefónico Nacional (Rede Móvel) 10 3 Minutos 177.858 430.538 142% 3.4 Tráfego Telefónico Internac. (Rede Móvel) 10 3 Minutos 7.179 12.846 79% 4. QUALIDADE DE SERVIÇO 4.1 Teledensidade Unidade 0,51 0,46-9% 4.2 Tempo Médio de Espera de Instalação Mês 6 2-67% 4.3 Avarias Particip. por 100 PP s Unidade 80 70-13% 4R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 4.4 Avarias Reparadas em < 72 Horas % 92 93 1% 4.5 Reclamações de Facturação por 1000 PP s Unidade 161 140-13% 4.6 Reclamações Resolvidas em < 30 Dias % 65 82 26% 5. FINANÇAS 5.1 Proveitos Operacionais 10 6 MT 2.452.432 3.039.655 24% 5.2 Custos Operacionais 10 6 MT 2.189.309 2.717.757 24% 5.3 Resultado Líquido do Exercício 10 6 MT 115.521 183.098 58% PP = Posto Principal

T e l e c o m u n i c a ç õ e s d e M o ç a m b i q u e Relatório do Conselho de Administração 1. ENQUADRAMENTO GERAL 1.1 Envolvente Económica Em 2002, a economia nacional registou uma taxa de crescimento anual do PIB em cerca de 8,3%, (contra os 13,8% registados em 2001). Durante o mesmo período a inflação anual acumulada foi de 9,1%, contra os 21,9% registados em 2001. No mercado cambial, o metical manteve-se estável face ao dólar americano, com uma depreciação acumulada de 1,8%, (contra os 36,1% registados em 2001). Em relação a outras moedas notou-se uma certa instabilidade do metical, nomeadamente em relação ao rand onde a depreciação foi na ordem de 24,6% (contra a valorização de 4,6% em 2001) e a depreciação de 20,6% em relação ao Euro (contra 30% em 2001). No mercado monetário, não obstante a redução da taxa de juros da Maibor 1 mês em cerca de 12,4 pontos percentuais, as taxas de juro mantiveram-se altas, próximas das indicadas pela Maibor 1 ano, fixada em 33% no final de 2002. No mesmo período, o mercado de capitais registou um crescimento anual de 19% resultado da admissão de duas novas emissões obrigacionistas. As taxas de juro referentes às obrigações indexadas às BT s (taxa média ponderada das últimas seis BT s a prazos superiores a 60 dias), tiveram variações mínimas pelo facto de a partir de Agosto de 2002 não terem sido emitidas novas BT s. de circuitos, que tem registado elevadas taxas de crescimento e o serviço Rdis, recentemente lançado, com muita receptividade no mercado. U: 10 6 MT SERVIÇOS Valor % Valor % Valor % Telefone Fixo 1.001.789 63% 1.337.953 57% 1.425.726 49% Telefone Móvel 341.793 21% 676.164 29% 1.099.181 38% Repartição com Outras Administr. 165.559 10% 205.933 9% 208.730 7% Outras Receitas 89.195 6% 120.058 5% 195.543 7% Receita Bruta de Exploração 1.598.337 100% 2.340.107 100% 2.929.180 100% 2.1 Serviço Telefónico Fixo 2.1.1 O Telefone Fixo Não obstante a redução nas taxas de crescimento do serviço, o Telefone Fixo foi a principal fonte de receitas da empresa durante o ano em análise. No serviço foram facturados cerca de 1.426 milhões de contos, o que corresponde a 49% do total da Receita Bruta de Exploração. Comparativamente ao ano anterior, a facturação registou uma taxa de crescimento na ordem de 7%, (aumento de 34% entre 2001/2000). Parque - Telefone Fixo 85.714 89.488 83.739 1.2 Envolvente Regulamentar Ao abrigo das reformas do sector e por força do decreto N.º 47/2002 de 26 de Dezembro, a empresa foi transformada numa sociedade anónima, passando a designar-se TDM SARL, com os direitos e as obrigações a serem definidos por uma licença a ser emitida durante o ano de 2003, abrindo-se ao mesmo tempo o caminho para a privatização da empresa. Ainda no âmbito da reforma do sector e ao abrigo das competências que lhe foram atribuídas pelo Decreto 32/2001 de 6 de Novembro, o INCM através dum concurso internacional atribuiu uma licença a um operador de telefonia móvel, abrindo-se assim espaço para a concorrência nessa área de telecomunicações. Por outro lado, no âmbito da implementação do Decreto N o. 34/ 2001 de 6 de Novembro a empresa elaborou a sua Proposta de Referência de Interligação (PRI), que foi aprovada pelo INCM a 17 de Outubro de 2002. Ainda em 2002, a 26 de Dezembro, o Conselho de Ministros apreciou uma proposta da nova Lei de Bases das Telecomunicações, a ser submetida à discussão pública e à aprovação pela Assembleia da República durante o ano de 2003. Foi na sequência deste quadro jurídico-legal que a empresa deu continuidade à preparação para a sua privatização, à concorrência e à interligação com outros operadores a serem licenciados na área de prestação do serviço móvel. 2. EVOLUÇÃO DOS PRINCIPAIS NEGÓCIOS DA EMPRESA A receita bruta de exploração registou um crescimento de cerca de 25% comparativamente ao ano anterior, (aumento de 46% entre 2001/ 2000). Os serviços de telefone fixo e móvel são os que mais contribuem para o total das receitas da empresa durante o ano em análise. De referir ainda a evolução crescente dos valores facturados no serviço móvel, passando a representar cerca de 38% do total das receitas, como reflexo das taxas de crescimento neste segmento de mercado. Na rubrica de outras receitas, o crescimento deve-se ao serviço de aluguer Ano A análise das receitas do serviço fixo indicam uma clara proeminência do tráfego nacional sobre o tráfego internacional facturado, como resultado do programa de rebalanceamento tarifário realizado pela empresa. Os pesos relativos nas diferentes componentes da receita do serviço fixo indicam: Tráfego nacional : 70% em 2002, (contra 69% em 2001); Tráfego internacional : 15% em 2002 (contra 18% em 2001); Instalação e assinatura mensal : 15% em 2002 (contra 12 % em 2001); Uma especial atenção foi dada a este produto no que concerne às actividades para a sua revitalização, com promoções para o aumento de vendas através de reduções da taxa de instalação e descontos para chamadas internacionais. Deste modo, no serviço internacional foi introduzida uma tarifa reduzida no período económico na ordem dos 30% para os dois destinos de maior tráfego, nomeadamente África do Sul e Portugal. Foi posto à disponibilização do mercado um novo produto que permite aos clientes só a recepção de chamadas, onde o mercado alvo é o segmento residencial de baixo consumo. A expansão rural foi outra área onde foram feitos investimentos, sendo de destacar a oferta deste serviço para 12 vilas e localidades com soluções digitais integradas capazes de fornecer serviços de Internet, aluguer de circuitos, postos públicos e linhas telefónicas. Tráfego Nac - Telefone Fixo ( 10^3 impulsos ) 640.077 774.761 611.314 Ano R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 5

6R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 A recuperação da dívida de clientes para com a empresa foi uma acção que teve particular atenção no corrente ano culminando com a contratação de uma empresa para a gestão desta actividade. 2.1.2 Postos Públicos A empresa continuou a investir na expansão do serviço de Telefone Público nas cidades e nas zonas rurais. Deste modo, até ao final do ano, o parque de telefones a cartão atingiu 1.581 unidades, o que representa um aumento de 24% em relação 2001 e o de telefones públicos assistidos cerca de 2.460 unidades, com um crescimento de 35% em relação ao ano anterior. Fruto da expansão da infra-estrutura da rede às zonas rurais foram ainda instaladas 18 cabinas contentorizadas elevando-se assim a oferta deste produto em todo o país a 84 cabinas contentorizadas. Foi introduzida uma modalidade de agenciamento do serviço de telefone público para as administrações de distrito e empresários locais com o objectivo de optimizar os custos de operação deste serviço. No que concerne ao telefone público explorado pelos concessionários, foi efectuado o desenvolvimento de um novo conceito de imagem que permitiu uma redução de custos de instalação, e o consequente aumento da oferta e a redução da lista de espera deste serviço. Foi estabelecida uma parceria com a Teledata, uma das empresas do grupo, para a disponibilização de acessos VSAT, com o objectivo de se expandir a oferta do serviço de telecomunicações a lugares de difícil acesso, com configurações típicas de telefone público, acesso à Internet e uma linha de dados para servir clientes nessas zonas. Como resultado das acções desenvolvidas, a facturação do serviço atingiu cerca de 75,8 milhões de contos, o que representa um crescimento de 6% em relação a 2001. 2.1.3 Qualidade de Serviço Tráfego Int - Telefone Fixo ( 10^3 minutos ) 22.432 21.978 22.954 Ano Os padrões de qualidade de serviço em 2002 foram bastante positivos e em larga medida ficaram a dever-se aos resultados da implementação dos projectos de desenvolvimento da infra-estrutura com particular realce para os seguintes: Ligação de Maputo - Beira por cabo submarino de fibra óptica; Expansão e modernização da rede doméstica de comunicações via satélite; Melhoria da qualidade das redes locais de acesso. A entrada em operação destes projectos, conjugada com as acções de carácter institucional e organizacional com vista à elevação da capacidade e das competências das equipas operacionais contribuiu de forma decisiva para a melhoria dos principais indicadores de disponibilidade e qualidade de serviços oferecidos aos clientes. Assim, foram atingidos para as rotas nacionais e internacionais níveis de disponibilidade da ordem de 99,8%, ( 99,7% em 2001). A fluidez do tráfego, medida pela taxa de sucesso de chamadas situou-se em 61%, (47,8% em 2001) para as chamadas nacionais, e 52%, (53,9% em 2001) para as chamadas internacionais. Os ganhos mais significativos e que reflectem o impacto directo dos projectos acima mencionados foram obtidos a nível das taxas de congestionamento nas rotas de nacionais e internacionais que se situaram em 0,5% e 2,9 % respectivamente, índices bastante melhores comparativamente aos valores atingidos em 2001 que se situaram em 8,2% e 6,7% respectivamente. A nível do atendimento às solicitações dos clientes foram registadas melhorias apontando para uma tendência de consolidação dos ganhos que se vêm verificando nos últimos anos nesta área. A taxa de participação de avarias por 100 linhas foi de 70, (80 em 2001) das quais foram reparadas 93 % em menos de 72 horas contra o índice de 92% em menos de 72 horas registado em 2001. O índice de reclamações de facturação por mil linhas de rede melhorou em relação ao ano anterior situando-se em 140, (161 em 2001) das quais foram resolvidas 82 %, (65% em 2001) em menos de 30 dias, sendo a maior parte das reclamações provenientes das comunicações nacionais. 2.1.4 O Tarifário A partir de 1 de Fevereiro de 2002, o ajustamento tarifário para o serviço de Telefone Fixo resultou no aumento do preço do impulso telefónico em 31%, e no aumento da taxa de assinatura em 30%. Deste modo as chamadas locais sofreram um aumento de 31% contra uma redução do preço nas chamadas de longa distância na ordem de 14% por minuto. Mantiveram-se inalterados os preços da taxa de instalação e nas chamadas internacionais e no período económico, foi introduzido um desconto de 30% para as chamadas para Portugal e África do Sul. Manteve-se o período de desconto de 50% nas chamadas locais e interurbanas, a vigorar a partir das 20:00 horas às 6:00 horas incluindo todo o dia de Sábado, Domingo e Feriados. 2.2 Serviço de Telefonia Móvel Celular O serviço de telefonia móvel celular apresentou taxas de crescimento bastante elevadas em todas as suas componentes, o que não só reforçou a sua importância na estrutura de receitas da empresa como se aproximou dos níveis de receitas apresentados pelo serviço fixo de telefone. Assim, a receita deste serviço em 2002 registou um aumento de 63% situando se em 1.099 milhões de contos o que corresponde a uma contribuição de 38% do total da receita bruta da empresa. 51.065 Parque - Telefone Móvel 254.759 152.652 Ano Estes resultados foram conseguidos graças a uma estratégia de penetração no mercado bastante agressiva, suportada pela expansão da infra-estrutura e por uma oferta diversificada de produtos e de soluções de comunicações aos seus clientes. O número de utilizadores activos no final do ano, ascendia a 254.759 clientes, o que representou um crescimento em cerca de 67 % em relação ao ano 2001. Tráfego Nac - Telefone Móvel ( 10^3 minutos ) 63.637 177.858 430.538 Ano O serviço pré-pago foi consolidado com um total de 228.792 o que representa cerca de 85% do total de utilizadores do serviço. Em

T e l e c o m u n i c a ç õ e s d e M o ç a m b i q u e contrapartida até ao final do ano cerca de 26.000 eram subscritores das duas modalidades dos pacotes do serviço pós-pago. A empresa terminou o ano com um total de 130 acordos de roaming internacional estabelecido com operadores congéneres em 70 países. Durante o ano de 2002 a empresa cumpriu uma importante etapa da curta história do serviço, ao expandir a cobertura da rede a todas as capitais de província do País. Em simultâneo, foi consolidada e melhorada a cobertura e a qualidade de serviço em áreas já cobertas pela rede com destaque para Maputo, onde para além da expansão do centro de comutação já existente, foram instaladas e colocadas em operação as seguintes infra-estruturas: Um novo centro de comutação de telefonia móvel com uma capacidade para 100.000 utilizadores; Uma nova plataforma de rede inteligente para o suporte de serviço pré-pago com uma capacidade para 300.000 utilizadores; Uma nova rede de transmissão incluindo 55 estações de base adicionais a funcionar nas faixas de 900 e 1800 Mhz respectivamente; Novas plataformas tecnológicas para o suporte aos serviços de mensagens curtas (SMS) e correio de voz (VMS); Abertura de 3 novas lojas para o suporte à comercialização; Instalação e apetrechamento de um novo e moderno centro de atendimento. No resto do País, foram como anteriormente referido desenvolvidas acções de expansão e de consolidação da oferta com particular destaque para a ampliação dos centros de comutação telefónica móvel da Beira e de Nampula e a extensão do serviço às cidades de Lichinga, Pemba e Chibuto, a melhoria da cobertura e da qualidade em Quelimane, Chimoio, Xai-Xai e Chókwè e ainda a cobertura parcial dos corredores da Beira, de Nacala e das principais localidades ao longo da estrada nacional Nº1 até Vilankulo. Para cumprir com os objectivos da empresa foram investidos em 2002 no desenvolvimento de infra-estruturas do serviço de telefonia móvel cerca de USD 15 Milhões. 2.3 Aluguer de Circuitos O parque de circuitos alugados situou-se em 1.158 representando um crescimento de 20% em relação a 2001. O aumento do parque é reflectido na evolução positiva da receita do serviço, que atingiu um total de cerca de 76 milhões de contos, o que representa um aumento de 73% comparativamente ao valor facturado em 2001. A oferta deste serviço tem vindo a centrar-se nos circuitos digitais, tendo a empresa concluído a expansão da rede de suporte à transmissão de dados de baixo débito Rede Multibit, a todas as capitais provinciais e iniciado a sua expansão para os principais centros urbanos. Naquilo que constituiu uma nova dimensão na oferta deste serviço, foi implementado um projecto que resultou na oferta de circuitos alugados para a interligação de redes de alto débito de clientes do tipo LAN Area Network (LAN s). 2.4 Serviço Internet Tráfego Int - Telefone Móvel ( 10^3 minutos ) 4.480 7.179 12.846 Ano Foi optimizada a entrada em funcionamento do acesso internacional tendo a disponibilidade na oferta de banda Internet aumentado para 9 Mbps downlink e 2.5 Mbps de uplink, para os ISP s ligados ao Gateway Internacional da TDM e para o suporte ao novo posicionamento da empresa na oferta de serviço aos grandes clientes. Foi efectuada a constituição da TDM como Autonomous System registado na ARIN (American Registry for Internet Numbers) o que permitiu uma autonomia na gestão dos endereços IP a serem fornecidos aos clientes ligados ao Gateway da TDM. No âmbito do apoio à implementação da política de informática foi criado um conceito de agência digital que de entre vários serviços compreende também a oferta da Internet aos clientes a partir das lojas e agências da TDM. Assim durante o ano foram implementadas 13 Agências digitais nomeadamente em Namaacha, Chibuto, Chókwè, Vilankulo, Maxixe, Dondo, Mafambisse, Gondola, Songo, Mocuba, Angoche, Monapo e Ilha de Moçambique, dentro de um programa de implementação de 21 Agências Digitais. 2.5 Serviço RDIS O ano de 2002 foi o da consolidação deste serviço cuja oferta continuou a ser efectuada por acessos básicos e acessos primários, estes últimos com a variante de acesso fraccionado a 15 canais ou ao acesso na totalidade a 30 canais. O parque dos acessos básicos e primários situou-se em 450 e 34 acessos, o que representa um crescimento de 30% e 48% respectivamente em relação ao ano 2001 e contribuiu com uma facturação da ordem de 40 milhões de contos. 2.6 Repartição com outras Administrações Durante o ano em análise, o saldo com outras administrações foi positivo em cerca de 83 milhões de contos. A redução do saldo comparativamente a 2001, deve-se ao aumento de custos com o tráfego de saída, resultado do aumento do tráfego internacional nas redes fixa e móvel ao longo do ano 2002. REPARTIÇÃO COM OUTRAS ADMINISTRAÇÕES U: 10 6 MT DESCRIÇÃO Proveitos 165.559 205.933 208.730 Custos 103.085 104.684 125.726 Saldo 62.475 101.249 83.004 Os proveitos em 2002 mantiveram-se próximos dos obtidos no ano anterior como resultado da redução das taxas de contabilização nas rotas directas de Moçambique, em linha com as práticas internacionais de se reduzirem as taxas de contabilização nas trocas de tráfego entre países. 2.7 Novos Serviços Em 2002 foi introduzido o serviço Telecont@ - Factura Electrónica, que permite aos clientes terem acesso à sua factura por e-mail, o que permitiu à empresa distribuir cerca de 5 mil facturas por este meio até ao final do ano. Ainda no âmbito da facturação a empresa reorganizou o seu processo de impressão da factura para as províncias, passando a imprimilas localmente o que melhorou o prazo de envio destas aos clientes. No âmbito do serviços de Call Center, foi reorganizada a oferta deste serviço com a integração dos vários centros existentes em um único com as vertentes de serviço de suporte às vendas, e serviço de assistência ao cliente. Associado à introdução do serviço RDIS foram implementados dois estúdios de vídeo-conferência localizados em Maputo e Beira. R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 7

3.0 DESENVOLVIMENTO DA INFRA-ESTRUTURA DA REDE E INVESTIMENTO 3.1 Investimento Realizado O aumento de 2.431 pares de rede primária e secundária, (aumento de 1%). O valor total investido durante o ano 2002 foi de cerca de 1.401 milhões de contos, um aumento de 43% comparado ao nível de investimento em 2001. 8R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 A empresa prosseguiu durante o ano de 2002 com as acções de desenvolvimento da infra-estrutura da rede em que as principais vertentes continuaram a ser a construção e afectação de infra-estruturas e de tecnologias para o desenvolvimento dos negócios bem como o suporte de operação, manutenção e gestão com vista a assegurar os elevados padrões de qualidade dos serviços oferecidos. A conclusão da implementação e a subsequente entrada em operação da Fase I da rede nacional de transmissão através dum cabo submarino de fibra óptica interligando as cidades de Maputo e da Beira constituiu um dos pontos mais altos das realizações da empresa durante o ano de 2002. É um projecto de referência em África, onde é considerado o maior projecto de dimensão nacional em matéria de cabos submarinos implementados nos últimos tempos e o único existente na costa oriental do continente. Com a implementação deste projecto o País passou a dispôr pela primeira vez de uma infra-estrutura moderna de alto débito capaz de responder às necessidades actuais e futuras de suporte aos serviços de banda larga. Por outro lado este projecto teve uma influência bastante positiva no aumento da capacidade operacional da empresa na oferta de serviços de telecomunicações com fiabilidade e qualidade. No decurso do ano 2002 no quadro dos planos de negócio para o triénio 2002-2004 foram mantidas as linhas de orientação estratégica para o desenvolvimento da infra-estrutura da rede designadamente: Desenvolvimento da espinha dorsal da rede de transporte de banda larga e no aumento da capacidade da rede doméstica de comunicações via satélite; Expansão e modernização das redes urbanas de comutação telefónica e de acesso; Expansão da cobertura e do acesso às zonas rurais; Expansão e modernização da Rede de Telefonia Móvel Celular; Melhoria dos índices de disponibilidade e fiabilidade da Rede; Melhoria dos níveis de qualidade de prestação de serviços. INVESTIMENTO U: 10 6 MT DESCRIÇÃO Imobilizado Corpóreo 795.421 968.722 1.379.940 Imobilizado Incorpóreo 18.362 9.926 21.477 Financeiro 25.172 3.528 0 Total 838.955 982.176 1.401.417 Na sequência das acções desenvolvidas em 2002 no que se refere ao desenvolvimento da Infra-estrutura da rede e no suporte às actividades produtivas destaca-se o aumento da capacidade da rede de interligação onde é notório o aumento significativo devido ao impacto produzido com a activação do cabo submarino de fibra óptica entre Maputo e Beira. Salienta-se ainda o aumento significativo da capacidade e cobertura da infra-estrutura de todas as componentes da rede móvel celular, com destaque para a instalação e activação de um novo centro de comutação em Maputo e a expansão dos centros de comutação da Beira e Nampula bem como a duplicação do número de estações de base de transmissão. Como resultado do investimento realizado durante 2002, a seguir se indica o aumento da capacidade da infra-estrutura da rede fixa: O aumento de 10.580 Linhas de comutação, ( aumento de 8% do parque ); O aumento da rede de interligação em 1.920 circuitos a 64 Kbits (aumento de 7%); 3.2 Estudos de Viabilidade e Procurement de Projectos. Foram prosseguidas as negociações com a União Europeia com vista à conclusão do dossier para o procurement do projecto de comunicações rurais para Gaza e Inhambane a ser coberto com fundos doados por aquela instituição. Na sequência da reavaliação e confirmação do mesmo por esta instituição estão garantidos fundos para extensão da rede de telecomunicações para 39 distritos e localidades daquelas províncias do sul do País. Após a conclusão dos requisitos contratuais e administrativos foi iniciado o estudo de viabilidade e a elaboração do dossier para o procurement de equipamentos e serviços para o projecto de telecomunicações para a província de Tete. Este projecto tem os fundos maioritariamente assegurados do Banco Árabe para Desenvolvimento Económico de África - BADEA e o estudo de viabilidade em referência foi adjudicado a um Consultor internacional seleccionado através de um concurso. No âmbito das acções para a extensão da espinha dorsal da rede nacional de transmissão interligando os principais centros urbanos do País, foi assinado um memorando de entendimento entre a TDM e a Hidroeléctrica de Cahora Bassa - HCB, preconizando a utilização conjunta de um cabo de fibra óptica a ser instalado sobre a rede de transporte de energia da HCB entre o Songo e a subestação de Apollo na África do Sul. O interesse da TDM no projecto, circunscreve-se ao imperativo do estabelecimento de uma infra-estrutura terrestre de alto débito ligando as cidades de Chimoio e de Tete. No quadro dos esforços de expansão dos serviços de telecomunicações às zonas rurais e com a finalidade de assegurar o necessário suporte de infra- estrutura aos programas de desenvolvimento do Vale do Zambeze e do Corredor de Nacala, foi preparado e submetido à apreciação do Banco Africano de Desenvolvimento - BAD um desenho preliminar de um projecto com vista a obter o concurso para o financiamento de uma rede de transporte de alto débito e de acesso para as províncias de Sofala, Zambézia e Nampula estendendo-se da vila de Caia na província de Sofala à cidade de Nampula. As acções inscritas no âmbito da melhoria do desempenho da rede foram corporizadas com a assinatura de contratos para a gestão do tráfego com uma empresa de consultoria através do qual se prevê o reforço da capacidade interna de gestão do tráfego telefónico bem como a especificação de Sistemas de Informação para esta função. Foram ainda no âmbito das actividades operacionais prosseguidas as acções de melhoria de qualidade do desempenho dos sistemas alternativos de energia e de meios frios através de uma consultoria contratada para o efeito. No ano de 2002, foram adjudicados os seguintes projectos ou assinados os contratos para o desenvolvimento da infra-estrutura da rede fixa de telefone: Contrato para implementação de uma rede de fibra óptica em Maputo e arredores ; Contrato para implementação de uma rede de centrais telefónicas digitais para a cidade de Maputo e arredores ; Contrato para expansão e modernização da rede de comutação telefónica digital para as regiões centro e norte; Contrato para para implementação do projecto Intercalar Fase II; Contrato para o estabelecimento de uma rede de transmissão digital e soluções de acesso entre Vilankulo e Inhassoro; Contrato para a edificação de infra-estruturas e fornecimento de uma rede de transmissão entre Maputo e a Ponta do Ouro; Contrato para a construção de redes de acesso em Quissanga,

T e l e c o m u n i c a ç õ e s d e M o ç a m b i q u e Maniamba, Chimbonila, Malema, Rapale, Anchilo, Lumbo, Carapira, Domela, Maquivale, Inhassunge, Quelimane, Changara, Chitima,Marromeu, Búzi, Tica, Nhamatanda, Inhassoro, Temane, Vilankulo, Massinga, Morrumbene, Inharrime, Quissico, Chilembene, Macia e Maputo; Contrato para expansão da rede condutas de fibra óptica em Maputo; Contrato para o fornecimento e instalação de uma solução de acesso polivalente para o Centro de Conferências em Maputo; Contrato para expansão e ampliação da capacidade da rede de suporte à comunicação de dados Multibit. 3.3 Implementação de Projectos. O esforço desenvolvido no ano de 2002 no âmbito do desenvolvimento da Rede Nacional de Telecomunicações, culminou com a activação e entrada em operação das seguintes infra-estruturas: Ligação entre Maputo e Beira por cabo submarino de fibra óptica (4 pares de fibra), com amarração intermédia em Xai- Xai, Inhambane e Vilankulo e com débito de 2,5 Gbit/s por par de fibra; 4.0 RECURSOS HUMANOS E FORMAÇÃO Os Recursos Humanos são o principal activo institucional e um dos principais factores para a prossecução dos objectivos estratégicos da empresa. Deste modo a TDM desenvolveu um conjunto de acções que visa elevar o desempenho, a motivação bem como garantir a retenção dos melhores quadros com vista a responder aos desafios que se impõem à empresa. O número total de colaboradores da TDM em Dezembro de 2002, era de 2.136, representando um decréscimo de 7% relativamente ao ano anterior. Esta redução deveu-se essencialmente à adesão dos colaboradores ao processo de redimensionamento ora iniciado, bem como à implementação da política de contenção de admissões externas e maximização do recrutamento interno. Quadro do Pessoal - 2002 Distribuição por nível académico Básicos 26% Superiores 12% Capacidade Instalada Comutação Telefónica (10^3) 138 128 122 Ano Central telefónica digital e respectiva rede de acesso na parte baixa da cidade de Xai- Xai no âmbito da reabilitação das infra -estruturas danificadas pelas cheias do ano 2000; Soluções integradas de acesso nas localidades de Quissanga, Maniamba, Chimbonila, Rapale, Anchilo, Lumbo, Carapira, Domela, Maquivale, Inhassunge Changara e Chitima; Ampliação da capacidade das soluções de acesso para Massinga, Morrumbene, Inharrime, Quissico, Boane, Moamba e Ressano- Garcia; Ampliação da rede de suporte à comunicação de dados incluindo a rede de interligação de alto débito; Implementação das seguintes ligações por feixe hertziano digital: - Machava Boane; - Monte Ponduíne Moamba; - Moamba Ressano Garcia; - Xai-Xai Alta Xai-Xai Baixa. 147 Capacidade Instalada Rede Exterior (10^3) 150 Do total do efectivo, 1.807 (85%) colaboradores encontram-se na faixa etária dos 31 a 45 anos de idade. Esta situação evidencia claramente a aposta da empresa nas camadas jovens, que são colaboradores dedicados e dinâmicos, que aliados ao esforço contínuo na formação interna e externa, permitem encarar corajosamente os desafios e as exigências futuras. Com vista a dotar a empresa de maior capacidade ao nível de recursos humanos e de forma a assegurar os desafios impostos, cada vez maiores no mercado, prosseguiu-se com a implementação do Sistema de Gestão e Desenvolvimento de Competências. Esta focaliza-se no desenvolvimento das competências necessárias para o desenvolvimento do negócio, factor estratégico que tem influenciado o sucesso da organização a curto, médio e longo prazos. É assim que a TDM prosseguiu com a implementação da gestão individualizada de carreira dos seus colaboradores, e de adequadas medidas de compensação. Como resultado da implementação do sistema, foi definido e implementado um plano de acções para o desenvolvimento das competências críticas para o negócio. 197 198 199 Escalões Etários - 2002 151 Rede primária Rede secundária Quadro do Pessoal - 2002 Efectivo por Género Homens 70% > 55 anos 45-55 anos 36-45 anos 31-36 anos < 31 anos 2% 11% As acções de formação realizadas, têm visado o reforço das competências estratégicas, capacidades de inovação e melhoria dos níveis de 19% Médios 62% Mulheres 30% 27% 41% R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 9

R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 serviço ao cliente. Neste contexto, 1.578 colaboradores beneficiaram de acções de formação nas áreas Técnica, Administrativa e de Gestão, dentro e fora do País, num total de 164 cursos. Importa referir que, para a elevação do nível académico dos seus quadros, a empresa tem atribuídas 102 bolsas de estudo a colaboradores para a frequência de cursos de nível superior, dentro e fora do País. No âmbito do prosseguimento do projecto regional assistido pela consultoria da TELENOR, ao longo do ano de 2002, deu-se continuidade à implementação a nível da região de regras de benchmarking entre os operadores de telecomunicações, com vista à padronização dos princípios de dotação do quadro de pessoal baseada no desempenho efectivo da organização, bem como a criação de condições para a transformação do Instituto de Formação numa unidade de negócios financeiramente sustentável, que se dedique à comercialização efectiva de produtos e serviços de formação e afins, a um mercado que não se circunscreva somente à TDM. Constitui também uma das principais preocupações da empresa, o desenvolvimento e a implementação de programas que visam a sensibilização da problemática do HIV/SIDA. 5. ANÁLISE ECONÓMICA E FINANCEIRA DO EXERCÍCIO 5.1 Situação Económica 5.1.1 Resultados do Exercício Os Resultados Líquidos da empresa fixaram-se em cerca de 183 milhões de contos, o que representa um acréscimo de 58% comparativamente aos resultados obtidos no exercício anterior. Os Resultados Operacionais tiveram um aumento na ordem de 22% em relação aos obtidos em 2001, permitindo um aumento de Resultados antes dos impostos em 3%. Para a melhoria dos resultados, foi determinante a evolução positiva do aumento do parque na rede móvel em 67% e o consequente aumento de tráfego nacional, (142%) e internacional, (79%) gerados na rede móvel. No concernente ao serviço fixo, com a quebra do parque em 6%, só o tráfego internacional teve evolução positiva com um crescimento na ordem dos 4% em relação a 2001. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS U: 10 6 MT DESCRIÇÃO RESULTADOS OPERACIONAIS 122.809 263.123 321.898 Resultados Financeiros 64.470-25.190-31.526 Resultados Extraordinários -34.722-42.191-92.969 Reforço Fundo Social Trabalhadores -17.874-18.018-14.306 RESULTADOS ANTES DOS IMPOSTOS 134.682 177.724 183.098 Provisão para Impostos Sobre Lucros -47.139-62.203 0 Resultado Líquido do Exercício 87.543 115.521 183.098 O Resultado Bruto de Exploração em 2002 atingiu cerca de 891 milhões de contos, um aumento de 11% comparativamente aos resultados obtidos em 2001. A Margem Bruta de Exploração fixou-se em cerca de 29%, (32% em 2001), sendo a quebra resultado da imperatividade de criação de provisões no valor de 234 milhões de contos. Resultado Líquido do Exercício ( 10^6 contos ) 183,1 87,5 115,5 Ano Por último de referir que os proveitos e ganhos extraordinários atingiram um valor de 206 milhões de contos, contra custos e perdas na ordem dos 298 milhões de contos, o que resulta num resultado extraordinário negativo de cerca de 93 milhões de contos. 5.1.2 Proveitos Operacionais Os Proveitos Operacionais Líquidos registaram um aumento assinalável, na ordem de 24%, não obstante o aumento verificado entre 2001/2000 ter sido de 45%. As rubricas que mais contribuíram para os resultados de exploração obtidos no ano 2002 foram as que a seguir se indicam : Serviço de Telefone Fixo, (inclui Rdis): aumento de 9%, (+126 milhões de contos); Serviço de Telefone Móvel : aumento de cerca de 63%, (+423 milhões de contos); Serviço de Aluguer de Circuitos : aumento de cerca de 73% (+32 milhões de contos). PROVEITOS OPERACIONAIS U: 10 6 MT DESCRIÇÃO RECEITA BRUTA DE EXPLORAÇÃO 1.598.336 2.340.107 2.929.180 Venda de Meios Circulantes Materiais 1.141 1.185 907 Telefone Fixo 1.001.789 1.337.953 1.425.726 Postos Públicos ( Assistidos e a Cartão ) 54.847 71.539 75.811 Telefone Móvel 341.793 676.164 1.099.181 Rdis 0 1.572 40.286 Aluguer de Circuitos 30.610 44.008 75.963 Repartição com Outras administrações 165.559 205.933 208.730 Outras Receitas (inclui Telex) 2.597 1.754 2.577 OUTROS PROVEITOS OPERACIONAIS 92.475 112.325 110.475 TOTAL PROVEITOS OPERACIONAIS 1.690.811 2.452.432 3.039.655 Os Proveitos Financeiros obtidos durante o ano foram cerca de 51 milhões de contos, onde se regista os rendimentos das participadas sob a forma de dividendos devidos à empresa, no montante de cerca de 29 milhões de contos. 5.1.3 Custos Operacionais. O total de Custos Operacionais registou um aumento de cerca de 24%, fixando-se em 2.718 milhões de contos em 2002, (aumento de 40% entre 2001/2000 ). Nos Custos Operacionais em 2002, chama-se atenção para o aumento das provisões criadas para efeitos de gestão da dívida de clientes e reformas dos trabalhadores. CUSTOS OPERACIONAIS U: 10 6 MT DESCRIÇÃO Custo Meios Circ. Mat. Vendi / Cons. 7.848 9.698 10.437 Remuneração aos Trabalhadores 297.658 394.459 468.747 Fornecimento de Terceiros 51.242 66.093 73.039 Serviços de Terceiros 327.169 447.869 466.179 Impostos e Taxas 50.204 16.101 16.582 Amortizações do Exercício 409.711 543.290 569.367 Provisões 62.959 85.963 234.316 Outros Custos 361.212 625.836 879.090 TOTAL CUSTOS OPERACIONAIS 1.568.002 2.189.309 2.717.757 Na estrutura dos Custos Operacionais da empresa em 2002 salientamse os seguintes aspectos : Os Outros Custos com o peso relativo de 32%, onde o serviço das Listas Telefónicas e Serviço do Móvel contabilizam 86% da rubrica; As Amortizações do Exercício com um peso relativo de 21%, como reflexo do aumento do Imobilizado Líquido em 35%; Os Serviços de Terceiros, com um peso relativo de 17%, onde o custo do tráfego internacional e a manutenção da rede e infraestrutura representam 67% da rubrica; 10

T e l e c o m u n i c a ç õ e s d e M o ç a m b i q u e 1.691 A Remuneração aos Trabalhadores com um peso de 17%, como reflexo da política de incentivos praticados pela empresa para a retenção da sua força de trabalho. 5.2 Situação Patrimonial e Financeira 5.2.1 Balanço e Estrutura Patrimonial Os investimentos realizados na rede fixa e móvel permitiram o aumento de cerca de 21% do Activo Total da empresa de onde se destaca o crescimento do activo imobilizado líquido na ordem dos 35% durante o ano em análise. O aumento do património teve reflexos na estrutura financeira da empresa com o Passivo a registar um crescimento de cerca de 23% em 2002. BALANÇO SINTÉTICO 533 ( 10^6 contos ) 2.452 806 3.040 891 P. Operacionais R. Bruto de Explor. U: 10 6 MT DESCRIÇÃO ACTIVO Activo Circulante Financeiro 1.318.645 1.663.950 1.496.001 Activo Circulante Material 6.829 10.096 10.800 Activo Imobilizado Líquido 3.094.923 3.716.430 5.010.898 Total 4.420.397 5.390.476 6.517.699 PASSIVO Curto Prazo 1.139.553 1.269.613 1.393.285 Médio e Longo Prazo 1.079.851 1.818.755 2.394.070 FUNDOS PRÓPRIOS 2.200.993 2.302.108 2.730.344 Total 4.420.397 5.390.476 6.517.699 O Capital Social da empresa teve um aumento de 225 milhões de contos, resultado da conversão da dívida em capital social pelo Estado, accionista da empresa. O aumento de capital permitiu um aumento de cerca de 19% da situação líquida da empresa, o que face ao elevado nível de investimento realizado permitiu terminar o ano com rácios de endividamento dentro dos limites previstos pela empresa. A Dívida Líquida sofreu um aumento na ordem dos 41% relativamente ao ano anterior (aumento de 131% entre 2001/2000). A relação entre dívida médio/ longo prazo e o total da divida remunerada fixouse em 85%, uma melhoria em relação ao observado em 2001, em que era de cerca de 83%. 5.3 Indicadores Económico-financeiros Em relação aos principais indicadores e comparativamente ao ano 2001, os aspectos a reter são: O aumento do resultado bruto de exploração na ordem dos 11%; O aumento da rendibilidade sobre os capitais próprios em cerca de 34%; O aumento do Activo Total em cerca de 21%; O aumento da situação liquida da empresa em cerca de 19%; A liquidez geral da empresa manteve-se a níveis superiores a 1,0 ; Não obstante uma ligeira quebra, a estrutura de capitais manteve-se estável com um grau de autonomia financeira em 42%. INDICADORES ECONÓMICO-FINANCEIROS DESCRIÇÃO UNIDADE Resultado Bruto de Exploração 10 6 MT 532,520 806,413 891,265 Margem Bruta de Exploração % 31.49 32.88 29.32 Rentabilidade de Capitais Próprios % 3.98 5.02 6.71 Rentabilidade do Activo % 1.98 2.14 2.81 Liquidez Geral Unidade 1.16 1.32 1.08 Autonomia Financeira Unidade 0.50 0.43 0.42 Proposta de Aplicação de Resultados De acordo com as competências que lhe são atribuídas o Conselho de Administração propõe que o Resultado Líquido do Exercício Económico de 2002 seja aplicado: 10% (18,3 milhões de contos) na constituição da Reserva Geral Obrigatória; 20% (36,6 milhões de contos) na constituição de dividendos a serem entregues ao Estado, proprietário da totalidade do Capital Social da Empresa; 70% (128,1 milhões de contos) na constituição da Reserva para Investimentos. Maputo, 31 de Março de 2003 O Conselho de Administração 5.2.2 Financiamento A dívida remunerada sofreu um acréscimo de cerca de 532 milhões de contos, reflexo da utilização das linhas de crédito aprovadas para o elevado nível de investimento realizado pela empresa durante o ano, só possível com financiamento externo. ESTRUTURA DA DÍVIDA REMUNERADA U: 10 6 MT DESCRIÇÃO DÍVIDA 1.153.268 2.064.700 2.596.971 Curto Prazo 139.417 353.025 377.677 Médio e Longo Prazos 1.013.851 1.711.674 2.219.294 DISPONIBILIDADES 547.366 665.292 620.520 Dívida Líquida 605.903 1.399.408 1.976.451 A empresa realizou ao longo do ano o pagamento da primeira prestação de capital do empréstimo obrigacionista TDM/2001, e viu aprovada a emissão de uma nova obrigação na ordem dos 125 milhões de contos, fundos a serem levantados em 2003 para o suporte de investimentos planeados. Eng.º Rui Jorge Lourenço Fernandes Presidente do Conselho de Administração Eng.º Gomes do Rosário Xavier Zita Administrador do Pelouro de Operações Eng.º António Manuel Santos de Sousa Administrador do Pelouro de Serviço ao Cliente Dr. Valério Zacarias Matete Administrador do Pelouro de Desenvolvimento e Gestão de Recursos Humanos Dr. Mamudo Ibraimo Administrador do Pelouro de Finanças e Logística Dr. Francisco Uqueio Administrador Representante do Ministério do Plano e Finanças. Engº Abílio Diruai Administrador Representante dos Trabalhadores. R e l a t ó r i o e C o n t a s d o A n o 2 0 0 2 11