Apresentação Bradesco

Apresentação Bradesco Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga a utilizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 1 23 de Janeiro de 2017

Índice Apresentação Institucional... Outras Informações Institucionais e Financeiras... Outras Informações Institucionais... Informações Financeiras... Produtos e Segmentos... Crédito Imobiliário... Veículos... Cartões... Crédito Consignado... Seguros... Mercado de Capitais... Informações Macroeconômicas... Aquisição do HSBC... 3 27 28 85 29 39 40 85 86 121 86 90 91 96 97 102 103 105 106 118 119 121 122 144 145-149 2

Caso de Investimento REDE DE DISTRIBUIÇÃO INIGUALÁVEL: Presença em todas as cidades do Brasil, atingindo 74,4 milhões de clientes, complementada por uns canais eletrônicos de alto nível de atendimento. LIDERANÇA EM TODAS AS PRINCIPAIS LINHAS DE PRODUTOS: Nós somos um balcão único (one stop shop) aos nossos clientes, com produtos de primeira linha em todos os segmentos. TECNOLOGIA INOVADORA: Estamos concluindo nosso programa de investimentos plurianual em tecnologia, que nos posiciona à frente dos pares globais em termos de TI. SÓLIDA CULTURA CORPORATIVA: Nossa cultura corporativa se destaca como um de nossos maiores pontos fortes. Investimos fortemente na capacitação e desenvolvimento de nosso pessoal como parte do nosso sistema de carreiras fechadas, que traz um comprometimento a longo prazo de nossos funcionários. ALINHAMENTO DE INTERESSES ENTRE A ADMINISTRAÇÃO E OS INVESTIDORES: Nossa Administração está alinhada no longo prazo com o desempenho do Banco. LÍDER NO SEGMENTO DE SEGUROS: Seguros é nosso principal negócio e representa cerca de 30% do lucro. Este posicionamento proporciona fortes oportunidades de crescimento e divesificação de risco. SÓLIDA BASE DE CAPITAL: Nossa base de capital já é adequada de modo a atender as elevadas exigências de capital segundo as normas Basileia III. MELHORIA DA EFICIÊNCIA: Bradesco se concentra fortemente na eficiência operacional, que deverá continuar intensificando o rígido controle dos custos e o crescimento da receita, em especial, o segmento de prestação de serviços. TARIFAS BANCÁRIAS: Espaço para crescimento das receitas de serviços, sendo que a principal fonte de crescimento deriva da maior segmentação de nossos clientes de varejo. 3

Principais Destaques Um dos maiores grupos financeiros Da América Latina Setor Bancário + Seguros R$1,2 trilhões em total de ativos 74,4 milhões de clientes 10.288 Agências e Pontos de Serviços (PA & PAEs) 62,535 Pontos de Atendimento (inclui Bradesco Expresso) R$ 50 bilhões em Prêmios em Seguros nos 9M16 R$ 214 bilhões de Reservas Técnicas de Seguros nos 9M16 Mais de R$522 bilhões na Carteira de Crédito Expandida* Data de Referência: Set/16 * Inclui avais e fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito, coobrigação em cessão de crédito (FIDC e CRI), coobrigação em cessão de crédito rural e operações com risco de crédito carteira comercial, que inclui operações debêntures e notas promissórias. 4

Foco nas atividades Bancárias e de Seguros Bancos 68% do Resultado PRESENTE EM TODOS OS MUNICÍPIOS BRASILEIROS Seguros 32% do Resultado A B C D E ATENDENDO A TODAS AS CLASSES SOCIAIS 5

Composição do Lucro Líquido 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 - Intermediação de Crédito 31% 31% 34% 30% 34% - Serviços 28% 31% 29% 29% 28% - TVM/Outros 7% 10% 8% 9% 9% Financeiras 66% 72% 71% 68% 71% Seguros 34% 28% 29% 32% 29% Outras Atividades 70% 6

Segmentação PF PJ Pessoas Jurídicas Disponibilidade de Investimentos Disponibilidade de Investimentos a partir de R$ 3 milhões a partir de R$ 3 Milhões Faturamento anual acima de R$ 250 milhões Renda mensal a partir de R$ 10 mil Renda ou disponibilidade mensal a partir de Investimentos de R$ 10 mil ou disponibilidade a partir de Investimentos de R$ 100 mil a partir de R$ 100 mil Faturamento anual de Faturamento anual de R$ 30 milhões a R$ 250 milhões R$ 30 Milhões a R$ 250 Milhões Renda Mensal entre R$ 4.000 a R$ 10.000 ou investimentos começando em R$ 40 mil Renda mensal até Renda R$ mensal 4.000 até R$ 3.999,99 mil Exclusive Classic Empresas e Negócios Bradesco Expresso e PA Faturamento anual até R$ 30 Milhões 7

Rede de Distribuição e Presença Regional B M H 6% 24% M 27% Market Share Badesco: 20% do total de agências no Brasil 24% Considerando HSBC B M H 17% 24% 25% Agências PAs + PAEs 1 Bradesco Expresso Set16 HSBC Brasil 851 728 893 Set16* 5.337 4.951 39.885 Set15 4.593 4.341 48.175 Agência/Subsidiárias no Exterior 1 15 14 B 8% BDNs Pontos Externos 15 280 874 M 19% Outros 2 63 12.067 13.741 H 24% TOTAL PONTOS DE ATENDIMENTO 2.551 62.535 71.738 B B B M H 18% 17% 23% % do total de Agências Bradesco M Market Share Bradesco B M H Data: Setembro 2016 H 51% 20% 24% Market Share Bradesco + HSBC 1 Inclui em Set/16 3.902 PAs (Posto de Atendimento, resultado da consolidação do PAB, PAA e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, de 26 de abril de 2012); e 1049 PAEs(Ponto de Atendimento Eletrônico); e em Set/15 (3.496 PAs e 845 PAEs); HSBC: 410 PAs e 319 PAEs. 2 Inclui em Set/16 11.147 Banco24Horas e 857 Pontos de atendimento Bradesco Promotora de Vendas e 63 Ponto de Serviço Losango HSBC Brasil) e em Set/15 (11.917 Banco24Horas e 1.824 Bradesco Promotora de Vendas) *Inclui HSBC Brasil. 8

Aumento na Participação em Canais de Baixo Custo Comparativo de Custos Médios Ponderados por Canais 2,3 Agências Telebanco Customizado Autoatendimento 100% 87% 49% Plataformas Eletrônicas e Digitais representam 94% das Transações Bancárias Agências 3% ATMs (Externas) 4% Bradesco Expresso Fone Fácil 3% 2% Bradesco Expresso Internet 28% 9% ATMs (dentro das agências) 11% Internet + TA* 37% Telebanco URA IVR 6% Bradesco Celular 4% Celular 40% Data de referência: 9M16 1 Transmissão de Arquivos 2 Custo médio, Custeio ABC 3 Fonte: DOM 9

Forte Aumento em Transações via Celular Canais de relacionamento usuários ativos por canais digitais Milhões de Usuários 25,8 27,5 8,1 5,0 4,4 6,9 3,8 1,4 Set/12 Set/13 Set/14 Set/15 Set/16 Bradesco Celular INTERNET+ TA ATM Fone Fácil * TA= Transmissão de arquivos 10

Evolução das Transações por Canal Quantidade de Transações Janeiro à Outubro 4,3 Bi 4,0 Bi PARTICIPAÇÃO DAS TRANSAÇÕES POR CANAL DE ATENDIMENTO 40% 389 MM 283 MM 192 MM 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Jan a Out 1,6 Bi 37% 15% 2016 94% DIGITAL 3% 3% 2% Bradesco Celular INTERNET PJ + TA ATM BRADESCO Agência Fone Fácil EXPRESSO * TA= Transmissão de arquivos 11

Posição de Liderança no Sistema Financeiro Brasileiro* Set/16 S F N BANCOS PRIVADOS Carteira de Crédito 11,5% 26,5% Depósitos à Vista ¹ 7,7% 10,4% Depósitos de Poupança ¹ 13,5% 35,8% Quantidade de Agências 23,9% 37,0%¹ Fonte: Bacen, Anbima, Susep e ANS. ¹ Data Base: Jun16 * Inclui HSBC Brasil 12

Plataformas de Distribuição Internacionais Acompanhar nossos clientes corporativos fora do Brasil ("follow your client ) Capturar sinergias no Brasil via "cross selling" de produtos e reciprocidade Ampliar relacionamentos locais tornandoos globais Nova Iorque México Cayman São Paulo Buenos Aires Londres Luxemburgo Hong Kong Crescer ativos em US$ via empréstimos, capital de giro, câmbio clientes nos EUA clientes na Europa Bradesco BBI / Securities Bradesco comercial / private bank Bradescard (Cartão de Crédito) Multinacionais brasileiras que atuam no exterior Multinacionais americanas e europeias que atuam no Brasil 13

Comprometimento com o desenvolvimento sustentavel através de iniciativas sócio ambientais Compromissos Voluntários e Reconhecimentos Índices de Sustentabilidade da Bolsa 14

Benefícios das iniciativas sustentáveis Qualidade, inovação e eficiência Perenidade do Negócio Estratégia para criar valor compartilhado de longo prazo Conduta ética Alavancagem de Resultados Gestão de riscos e oportunidades 15

Estrutura Acionária BBD PART. S.A. (ADMINISTRADORES, FUNCIONÁRIOS) 53,70% ON 26,07% TOTAL NOVA CIDADE DE DEUS 45,18% ON 45,18% TOTAL 46,30% ON 100,00% PN 73,93% TOTAL FUNDAÇÃO BRADESCO 1 FAMÍLIA AGUIAR MERCADO 23,54% ON 97,73% PN 60,55% TOTAL 21,41% ON 21,41% TOTAL BANK OF TOKIO MITSUBISHI UF (MUFG) 2,50% ON 1,25% TOTAL CIDADE CIDADE DE DE DEUS DEUS BANCO BRADESCO 48,46% ON 0,02% PN 24,30% TOTAL 74,72% COMMON 39,51% TOTAL 17,07% ON 8,55% TOTAL 33,41% ON 33,41% TOTAL NCF 8,43% ON 2,25% PN 5,35% TOTAL 25,13% ON 100,00% PN 60,41% TOTAL 0,15% ON 0,08% TOTAL # Ações 2,3 Ações ON Ações PN Total 2.772.226 2.759.659 5.531.885 50,11% 49,89% 100,00% Data Base: Set/16. 1 A administração do Bradesco (Diretoria e Conselho de Administração) compõe a Mesa Regedora da Fundação Bradesco, Órgão Deliberativo máximo desta Entidade. 2 Data Base: Set/16. Exclui 4.575 mil ações ON e 17.142 mil ações PN mantidas em tesouraria. 3 Em milhares 16

Fundação Bradesco 60 anos de existência. 40 escolas instaladas em todos os Estados e no DF. Em 2016, estima beneficiar 101.566 alunos em suas Escolas. 550.000 alunos previstos na modalidade a distância por meio da Escola Virtual. Outros 21.490 deverão ser beneficiados em projetos e ações em parceria como os CIDs, Educa+Ação e em cursos de Tecnologia. Perfil do aluno: 91,88 % das comunidades. Principais Projetos Socioambientais Projeto Educa + Ação 43 Escolas distribuídas por 8 cidades; Estima beneficiar mais de 5.000 alunos Em 2015, o Bradesco investiu R$ 1.319 milhões no Projeto. 17

Governança Corporativa Tag Along 100% ON 80% PN Free Float ON: 23,54% PN: 97,73% Total: 60,55% Políticas Políticas de Divulgação de Ato ou Fato Relevante e de Negociação de Valores Mobiliários de Emissão do Banco Bradesco S.A. Política Corporativa Anticorrupção Política de Controles Internos e Compliance Políticas de Gerenciamento de Riscos Política Corporativa de Sustentabilidade Política de Transações com Partes Relacionadas Política de Governança Corporativa Política de Gerenciamento dos Recursos Humanos Outras Adesão Voluntária Em 2001, ao Nível 1 de Governança Corporativa da BM&Fbovespa S.A. e, em 2011, ao Código de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas ABRASCA. 1946: Listagem das ações na Bolsa de Valores brasileira apenas 3 anos após a sua fundação 1997: ADRs Nível 1 - PN 2001: ADRs Nível 2 e Latibex - PN 2012: ADRs Nível 2 - ON Comitês 7 Comitês do Conselho de Administração (Auditoria, Remuneração, Ética, Controles Internos, Riscos, Nomeação e Sustentabilidade) e diversos comitês executivos Ética Código de Conduta Ética Corporativo Códigos de Conduta Ética Setoriais : do Profissional de Compras. do Profissional de Mercado Financeiro e de Capitais do Profissional das Áreas de Conselho de Administração Contábil e Financeira Administração do Grupo Bradesco Seguros 08 membros: 1 interno (CEO) 7 externos Conselho Fiscal Órgão não permanente instalado todos os anos desde 2002, tornando-se permanente a partir de 2015, constituído por 5 membros efetivos e seus respectivos suplentes *Data 9.30.2016 18

Conselho, Diretoria e Comitês Assembléia Geral de Acionistas Conselho Fiscal 5- Membros Comitês Conduta Ética 19- Membros Comitês Remuneração 5- Membros Sustentabilidade 10- Membros Conselho de Administração 1- Presidente 1- Vice Presidente 6- Membros 3- Membros Auditoria Gestão integrada de Risco E Alocação de Capital 11- Membros Reference Date: Set16. Diretoria 1- Diretor Presidente 6- Diretores Vice Presidentes 8- Diretores Gerentes 5- Diretores Adjuntos 39- Diretores Departamentais 13- Diretores 22- Diretores Regionais Controles Internos E Compliance 14- Membros 19

Evolução do Lucro Líquido 43,3% 40,5% 42,7% 43,0% 41,5% 42,1% 39,2% 37,5% 37,9% 38,2% 17.873 R$ Milhões 15.359 9.804 11.198 11.523 12.202 13.311 12.736 7.625 7.586 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16 Fonte: Departamento Contadoria Geral Lucro Líquido Ajustado Índice de Eficiência Operacional (Acumulado 12 meses) 20

Grupo Segurador Prêmios Emitidos 2 Provisões Técnicas 2 Lucro Líquido 2 9,3% 8,9% 32,8% 49,7% 89,7% 4,0% 8,7% 3,5% 2,8% 25,9% 55,9% 8,8% Vida e Previdência Saúde Capitalização Auto/Re Variação % R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Vida e Previdência 8.313 8.755 7.112 24.243 22.613 (5,0) 16,9 7,2 Saúde 5.690 5.456 4.932 16.384 14.100 4,3 15,4 16,2 Auto/RE 1.510 1.549 1.548 4.387 4.414 (2,5) (2,5) (0,6) Capitalização 1.454 1.425 1.477 4.222 4.138 2,0 (1,6) 2,0 Subtotal 16.967 17.185 15.069 49.236 45.265 (1,3) 12,6 8,8 DPVAT 55 68 56 225 217 (19,1) (1,8) 3,7 Total 17.022 17.253 15.125 49.461 45.482 (1,3) 12,5 8,7 Patrimônio Líquido 25.300 24.018 21.980 26.310 21.980 5,3 15,1 19,7 Lucro Líquido 1.429 1.164 1.317 3.973 3.883 22,8 8,5 2,3 ROAE (1) 24,7% 20,5% 26,8% 22,8% 24,0% 4,2 p.p (2,1) p.p (1,2) p.p * Excluindo DPVAT ¹ Em 1T16, o índice foi calculado em base linear. Para fins de comparação recalculamos 9M15. ² 9M16 21

Produtividade e Ganhos de Eficiência 63,2% 64,4% 66,5% 67,7% 69,6% 70,8% 71,8% 73,6% 74,1% 75,9% 76,7% 77,4% 78,7% 79,1% 80,0% 80,1% 80,2% 80,2% 78,0% 53,1% 53,1% 52,7% 52,6% 52,6% 52,5% 52,1% 51,4% 50,0% 48,7% 47,9% 46,9% 46,5% 46,6% 46,5% 47,1% 48,1% 49,9% 42,4% 42,1% 41,5% 41,5% 41,8% 42,1% 42,1% 41,9% 40,9% 39,9% 48,8% 39,2% 38,3% 37,9% 37,9% 37,5% 37,2% 37,4% 38,2% 40,8%41,7% 42,5% 40,9% 42,1% 42,9% 42,5% 40,1% 38,6% 38,5% 39,9% 36,3% 37,2% 38,4% 38,3% 35,3% 37,7% 41,1% 39,4% 37,6% 2T 3T 4T 1T13 2T 3T 4T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T índice de Eficiência Operacional Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 M índice de Eficiência Operacional - Acumulado 12M índice de Eficiência Operacional (RPS/ Pessoal + ADM) Acumulado 12M Excluindo HSBC Brasil Fonte: Departamento Contadoria Geral 22

Controle de Custos Comitê de Eficiência Comitê Executivo de Eficiência COMPONENTES FREQUÊNCIA 12 Executivos entre Vice-Presidentes e Diretores Executivos 14 Diretores Departamentais Reuniões Mensais e extraordinárias quando necessário Diretores convidados, dependendo do Tema Grupo de trabalho dedicado FOCO Incentivar ações para melhorias de despesas, receitas e investimentos, visando otimização de processos e disseminação de melhores práticas, com foco na eficiência, mensurando os resultados por meio de indicadores, de forma a maximizar o retorno das Unidades de Negócios. 23

Investimentos em Tecnologia Evolução dos Investimentos em TI/Telecomunicações TI Melhorias 2005 2011 27 concluídas Aumento de receita R$ Bilhões 2,8 3,2 3,2 2,0 3,7 4,3 3,9 4,5 3,8 2012 Nova 2016 Arquitetura de sistemas 92,1% já desenvolvidas 12,4 milhões de horas Redução de custos Melhoria no relacionamento com clientes 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16 VANTAGEM COMPETITIVA Mitigação de riscos Investimento Total no período (2008 a 3T16): R$ 31,5 bilhões* Aumento da inteligência do negócio * Fonte: Demonstrações Contábeis 24

Valor de Mercado e Multiplos +506% R$ Bilhões Variação Ibov: 146% 131,9 128,1 145,5 160,8 174,3 64,7 84,8 109,5 65,4 103,2 109,8 107,0 100,0 28,8 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Último* Múltiplo P/BV 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Último* 3,4x 3,5x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x 1,1x 1,6x 1,8x Múltiplo P/E 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Último* 12,1x 16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 9,5x 5,6x 10,1x 11,0x Fonte: Economática *atual: 23/01/2017 25

Guidance Guidance Anterior Novo Guidance Considerando HSBC Brasil apenas no 2S16 Pro-forma Considerando HSBC Brasil desde Jan/15 Carteira de Crédito (1) -4 a 0% 8 a 12% -7 a -3% Pessoa Física 1 a 5% 13 a 17% 0 a 4% Pessoa Jurídica -7 a -3% 5 a 9% -9 a -5% Margem Financeira de Juros 7 a 11% 13 a 17% 3 a 7% Prestação de Serviços 7 a 11% 12 a 16% 3 a 7% Despesas Operacionais (2) 4 a 8% 12 a 16% -2 a 2% Prêmios de Seguros 8 a 12% 8 a 12% 8 a 12% PDD (3) R$ 18 a R$ 20 bilhões R$ 20.0 a R$ 22.5 bilhões R$ 22.5 a R$ 25 bilhões (1) Carteira de Crédito Expandida; (2) Despesas Administrativas e de Pessoal; e (3) Inclui as Receitas com Recuperação de Crédito. Fonte: Departamento Contadoria Geral 26

Perspectivas Econômicas - Brasil Bradesco 1 Consenso de Mercado 2 2015 2016 2017 2018-2020 2015 2016 2017 PIB -3,77% -3,60% 0,30% 2,83% -3,81% -3,48% 0,50% Juros (Selic final) 14,25% 13,75% 9,50% 8,33% 14,25% 13,75% 9,67% Inflação (IPCA) 10,67% 6,29% 4,50% 4,51% 10,67% 6,29% 4,75% Câmbio Final (R$/US$) 3,90 3,26 3,45 3,65 3,96 3,25 3,41 ¹ Data Base: 23/01/2017 ² Projeções Focus. Data Base: 20/01/2017 Fonte: DEPEC 27

Indicadores Econômicos - Brasil 3T16 2T16 9M16 9M15 Principais Indicadores (%) CDI 3,47 3,37 10,42 9,56 Ibovespa 13,27 2,94 34,64 (9,89) Dólar Comercial 1,13 9,81 (16,87) 49,57 IGP-M 0,53 2,86 6,47 6,34 IPCA (IBGE) 1,04 1,75 5,51 7,64 TJLP 1,82 1,82 5,57 4,49 TR 0,58 0,49 1,51 1,25 Poupança 2,09 2,00 6,18 5,90 # Dias Úteis 65 63 189 187 Indicadores (Valor de Fechamento) Dólar Comercial - Venda (R$) 3,2462 3,2098 3,2462 3,9729 Euro - (R$) 3,6484 3,5414 3,6484 4,4349 Risco País (Embi+) 319 349 319 442 SELIC (% p.a) 14,25 14,25 14,25 14,25 Taxa Pré Bovespa (% p.a) 12,50 13,36 12,50 15,56 28

Outras Informações Institucionais e Financeiras

Canais de Distribuição 3.454 3.628 4.634 4.686 4.674 4.659 4.507 5.337 4.486 4.124 4.490 4.439 5.237 4.766 4.631 4.247 4.951 4.223 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16 Excluindo HSBC Total 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16 Excluindo HSBC Total 7.578 8.118 9.073 9.923 10.288 9.440 9.290 8.754 8.709 68.917 72.73675.176 65.851 59.721 62.535 48.691 38.520 59.984 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16 Excluindo HSBC Total 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16 Excluindo HSBC Fonte: Demonstrações Financeiras. 1 PA (Posto de Atendimento): resultado da consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072, do dia 26 de abril de 2012; e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas) Posto localizado em uma empresa com atendimento eletrônico. 2 Agências, PAs/PAEs, Bradesco Expresso, Agências no Exterior, BDN e Outros Total 30

Mobilidade e Outros Canais 4.853 1.846 2.399 2.983 3.646 4.205 4.492 4.585 4.722 6 33 99 381 868 1.908 3.664 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 53.814 46.971 47.834 48.203 48.682 50.467 43.072 37.957 Fonte: Demonstrações Financeiras 1 Valores em Milhões 2 Inclui Webta 3 Incluí Banco 24 horas * Últimos 12 meses 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Set/16 31

Canais Varejo e Prime Serviços Estendidos (das 9hs às 20 hs) Agências Prime Agências Varejo Agências em Shoppings PAs e PAEs Bradesco Expresso Agência Digital 32

Base de Clientes¹ Set16 Correntistas Ativos 2;3 28,2 Contas Poupança 4 58,8 Grupo Segurador 49,9 Segurados 44,2 Participantes de Previdência 2,6 Clientes de Capitalização 3,1 Bradesco Financiamentos 2 3,9 74,4 milhões de Clientes ¹ Em milhões ² Quantidade de clientes Corporate /clientes únicos (CNPJs e CPFs), inclui Bradesco Promotora; ³ Referem-se ao 1º e 2º titulares de c/c; e 4 Quantidade de contas. 33

Perfil dos Investidores e Volume de negociado Bradesco R$ Milhões Média diária do volume negociado de ações 1 970 622 647 685 800 770 513 427 470 505 511 531 600 570 353 296 327 339 400 370 204 338 212 266 315 312 278 239 170 200 112 92 141 175 161 155 193 233 292 326 320 346-30 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16 Brasil EUA Total Perfil dos Investidores 2 Acionistas % do Total de Acionistas % do Total de ações -Acionistas Controladores (3) 3-38,2 -Pessoas Físicas (4) 324.750 89,8 20,3 -Pessoas Jurídicas (4) 35.573 9,9 7,9 -Residentes no Exterior 1.186 0,3 33,6 Total 361.512 100,0 100,0 1 Economatica 2 Data de referência: Set16 3- Cidade de Deus, NCF e Fundação Bradesco 4- Investidores Brasileiros 34

Dividendos Mais de R$ 31 bilhões de dividendos no período 45,6% 35,4% 35,7% 36,0% 35,7% 35,3% 37,0% 38,7% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 31,5% 32,2% R$ Milhões 5,055 6,035 5,184 3,369 3,740 3,895 4,078 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16 Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1) 1 Nos últimos 12 meses. 35

Aquisições Seletivas 36

Sistema Financeiro Brasileiro R$ Milhões Set16 Total de Ativos Patrimônio Líquido Basiléia Nível 1* -Banco do Brasil 1;2 1.651.382 85.724 12,2% -Itaú Unibanco 1.399.100 114.715 15,7% -Bradesco 1.270.139 98.550 11,9% -Caixa Econômica Federal 2 1.231.185 63.379 9,4% -Santander 4 658.561 58.695 16,4% -BTG Pactual 302.802 22.119 11,6% -Safra 148.451 9.711 12,9% -Citibank 3 79.721 5.392 12,9% -Banrisul 2 67.888 6.472 14,4% Fonte: Balanço Financeiro Consolidado; 1 Considera 50% do Banco Votorantim 2 Banco Estatal ³ Data Jun/16 4 Não inclui ágio * Índice Nível 1 - Capital Principal 37

Principais Ratings Fitch Ratings Escala Internacional Escala Nacional Viabilidade Suporte bb+ 3 Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo BB+ B Moeda Estrangeira Longo Prazo Curto Prazo BB+ B Nacional Longo Prazo Curto Prazo AAA(bra) F1 + (bra) Escala Global Moody s Investor Service Escala Nacional Depósito Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Ba2 NP Depósito Moeda Estrangeira Longo Prazo Ba3 Curto Prazo NP Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Aa1.br BR-1 Standard & Poor s Austin Rating Escala Global - Rating de Crédito de Emissor Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BB B BB B Escala Nacional Rating de Crédito de Emissor Longo Prazo Curto Prazo braa- bra-1 Governança Corporativa AA+ Escala Nacional Longo Prazo Curto Prazo braaa bra-1 38

Evolução do Lucro Líquido Ajustado R$ Milhões Lucro por ação* R$ 3,14 4.161 2.016 2.423 (407) 471 826 31 703 97 (78) (1.189) 123 99 (47) (718) 7,2% 196 (1.826) 289 2.115 143 (91) Lucro por ação* R$ 3,13 4.462 234 148 4.314 2T16 Margem de juros Margem de Não Juros PDD Receitas de Prestação de Serviços Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, sinistros Retidos e Outros ¹ Despesas Operacionais ² Outros ³ 3T16 Lucro por ação* R$ 3,15-4,3% Lucro por ação* R$ 3,13 5,919 2.423 31 3.496 (1.189) 2.237 56 118 703 13.311 (40) 97 (4.043) (209) 12.736 1.534 (41) (1.826) (91) 148 (9) (1.838) (5.232) (3,664) 12.588 9M15 Margem de Juros Margem de Não Juros PDD (836) Receitas de Prestação de Serviços Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros (1) Despesas Operacionais ² Outros ³ 9M16 (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização; (2) Despesas Administrativas e Pessoal; e (3) Representado, basicamente, no trimestre e nos nove meses por: (i) Imposto de Renda e Contribuição Social; (ii) Outras Despesas/Receitas Operacionais; (iii) Despesas Tributárias; (iv) Resultado de Participação em Coligadas; e (v) Resultado não Operacional. * Obs: Lucro por ação acumulado 12 meses. Desconsiderando o efeito da consolidação do HSBC Brasil, o lucro por ação seria de R$ 3,10. 39

Resultado Ajustado Resumido (Excluindo HSBC Brasil) Variação R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Margem Financeira 14.477 14.962 13.735 44.331 40.875 (3,2) 5,4 8,5 Juros 14.376 14.783 13.709 43.893 40.397 (2,8) 4,9 8,7 Não Juros 101 179 26 438 478 (43,6) 288,5 (8,4) PDD (4.553) (5.024) (3.852) (15.025) (10.982) (9,4) 18,2 36,8 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 9.924 9.938 9.883 29.306 29.893 (0,1) 0,4 (2,0) Resultado Operacional de Seguros* 1.183 1.084 1.411 3.892 3.933 9,1 (16,2) (1,0) Receita de Prestação de Serviços 6.747 6.624 6.380 19.776 18.242 1,9 5,8 8,4 Despesas de Pessoal (3.866) (3.882) (3.797) (11.502) (10.860) (0,4) 1,8 5,9 Outras Despesas Administrativas (4.575) (4.270) (4.200) (12.961) (11.765) 7,1 8,9 10,2 Despesas Tributárias (1.358) (1.326) (1.330) (4.102) (3.990) 2,4 2,1 2,8 Resultado de Participação em Coligadas 78 22 38 140 51 254,5 105,3 174,5 Outras Receitas/(Despesas Operacionais) (1.786) (2.015) (1.604) (5.469) (5.122) (11,4) 11,3 6,8 Resultado Operacional 6.346 6.175 6.781 19.079 20.382 2,8 (6,4) (6,4) Resultado Não Operacional (47) (56) (92) (190) (215) (16,1) (48,9) (11,6) IR/CS (1.959) (1.921) (2.124) (6.192) (6.750) 2,0 (7,8) (8,3) Participação Minoritária (26) (37) (32) (109) (106) (29,7) (18,8) 2,8 Lucro Líquido - Ajustado 4.314 4.161 4.533 12.588 13.311 3,7 (4,8) (5,4) * Resultado de Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e capitalização, liquidos de variação das provisos técnicas, sinistros e outros (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização. 40

Resultado Ajustado Resumido (Incluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação 3T/3T (%) 12M Margem Financeira 2.454 16.931 14.962 13.735 46.785 40.875 13,2 23,3 14,5 Juros 2.423 16.799 14.783 13.709 46.316 40.397 13,6 22,5 14,7 Não Juros 31 132 179 26 469 478 (26,3) 407,7 (1,9) PDD (1.189) (5.742) (5.024) (3.852) (16.214) (10.982) 14,3 49,1 47,6 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 1.265 11.189 9.938 9.883 30.571 29.893 12,6 13,2 2,3 Resultado Operacional de Seguros* 97 1.280 1.084 1.411 3.989 3.933 18,1 (9,3) 1,4 Receita de Prestação de Serviços 703 7.450 6.624 6.380 20.479 18.242 12,5 16,8 12,3 Despesas de Pessoal (1.064) (4.930) (3.882) (3.797) (12.566) (10.860) 27,0 29,8 15,7 Outras Despesas Administrativas (762) (5.337) (4.270) (4.200) (13.723) (11.765) 25,0 27,1 16,6 Despesas Tributárias (243) (1.601) (1.326) (1.330) (4.345) (3.990) 20,7 20,4 8,9 Resultado de Participação em Coligadas 30 108 22 38 170 51 390,9 184,2 233,3 Outras Receitas/(Despesas Operacionais) 88 (1.698) (2.015) (1.604) (5.381) (5.122) (15,7) 5,9 5,1 Resultado Operacional 115 6.461 6.175 6.781 19.194 20.382 4,6 (4,7) (5,8) Resultado Não Operacional 23 (24) (56) (92) (167) (215) (57,1) (73,9) (22,3) IR/CS 11 (1.948) (1.921) (2.124) (6.181) (6.750) 1,4 (8,3) (8,4) Participação Minoritária (1) (27) (37) (32) (110) (106) (27,0) (15,6) 3,8 Lucro Líquido - Ajustado 148 4.462 4.161 4.533 12.736 13.311 7,2 (1,6) (4,3) * Resultado de Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e capitalização, liquidos de variação das provisos técnicas, sinistros e outros (1) Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização. 41

DRE Consolidado (Pro Forma 1 ) Variação R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Margem Financeira 14.477 14.962 13.735 44.331 40.875 (3,2) 5,4 8,5 Juros 14.376 14.783 13.709 43.893 40.397 (2,8) 4,9 8,7 Não Juros 101 179 26 438 478 (43,6) 288,5 (8,4) PDD (4.553) (5.024) (3.852) (15.025) (10.982) (9,4) 18,2 36,8 Resultado Bruto da Intermed Financ 9.924 9.938 9.883 29.306 29.893 (0,1) 0,4 (2,0) Resultado Operacional de Seguros* 1.183 1.084 1.411 3.892 3.933 9,1 (16,2) (1,0) Receita de Prestação de Serviços 6.747 6.624 6.380 19.776 18.242 1,9 5,8 8,4 Despesas de Pessoal (3.866) (3.882) (3.797) (11.502) (10.860) (0,4) 1,8 5,9 Outras Despesas Administrativas (4.575) (4.270) (4.200) (12.961) (11.765) 7,1 8,9 10,2 Despesas Tributárias (1.358) (1.326) (1.330) (4.102) (3.990) 2,4 2,1 2,8 Resultado de Participação em Coligadas 78 22 38 140 51 254,5 105,3 174,5 Outras Receitas/(Despesas Operacionais) (1.786) (2.015) (1.604) (5.469) (5.122) (11,4) 11,3 6,8 Resultado Operacional 6.346 6.175 6.781 19.079 20.382 2,8 (6,4) (6,4) Resultado Não Operacional (47) (56) (92) (190) (215) (16,1) (48,9) (11,6) IR/CS (1.959) (1.921) (2.124) (6.192) (6.750) 2,0 (7,8) (8,3) Participação Minoritária (26) (37) (32) (109) (106) (29,7) (18,8) 2,8 Lucro Líquido - Ajustado 4.314 4.161 4.533 12.588 13.311 3,7 (4,8) (5,4) *Prêmios de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização, líquidos da Variação das Provisões Técnicas, Sinistros Retidos e Outros * (Em Outros, inclui: Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização; e Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização. 1- Soma simples dos dados divulgados 42

Lucro Líquido Contábil x Lucro Líquido Ajustado R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Lucro Líquido - Contábil 3.236 4.134 4.120 11.492 12.837 (21,7) (21,5) (10,5) Eventos Extraordinários (líquidos dos efeitos fiscais) 1.226 27 413 1.245 474 4.441 196,9 162,7 - Crédito Tributário - - (2.341) - (2.341) - - - - PDD Excedente/Agravamento de Rating/Arrasto (HSBC Brasil) 716-2.222 716 2.222 - (67,8) (67,8) - Provisões Técnicas ¹ 592 - - 592 - - - - - Passivos Contingentes ² (575) 27 469 (523) 530 (2.229,6) (222,6) (198,7) - Amortização de Ágio - HSBC Brasil (bruto de impostos - R$ 427)³ 235 - - 235 - - - - - Abono Salarial Único 4 191 - - 191 - - - - - Outros (5) 67-63 34 63-6,3 (46,0) Lucro Líquido - Ajustado 4.462 4.161 4.553 12.736 13.311 7,2 (2,0) (4,3) (1) Refere-se, basicamente, à constituição de: (i) provisão para insuficiência de prêmio (PIP); e (ii) provisão para sinistros ocorridos e não avisados (IBNR), ambos referentes ao segmento de Saúde ; (2) Refere-se, em grande parte, a reversão da provisão de passivos contingentes relativo a incidência da contribuição previdenciária (INSS) sobre as remunerações pagas aos prestadores de serviços autônomos (médicos), visto sua decisão favorável junto ao STJ e STF; (3) O valor do ágio apurado na aquisição do HSBC Brasil, em 1º de julho de 2016, montou em R$ 9.649 milhões, sendo que o prazo médio aproximado de amortização será de 5 anos; (4) Inclui R$ 40 milhões, registrados no HSBC Brasil; e (5) Nos nove meses de 2016, refere-se a: (i) impairment de ações, no valor de R$ 57 milhões; e (ii) ganho na alienação parcial de investimentos, no valor de R$ 90 milhões; e no 3º trimestre de 2016, refere-se a: (iii) custos de migração/incorporação do HSBC Brasil, no valor de R$ 67 milhões (R$ 18 milhões registrados no HSBC Brasil). Nos nove meses de 2015, refere-se, basicamente, à constituição de outras despesas operacionais. 43

Resultado não Realizado Variação R$ milhões 3T16 2T16 3T15 3T/2T (%) 3T/3T (%) TVM - Renda Fixa 551 (2.140) (8.202) - - TVM - Renda Variável 58 (424) (233) - - Operações de Crédito (5.257) (5.784) (2.339) (9,1) 124,8 Investimentos 26.208 26.952 19.569 (2,8) 33,9 Outros (1.200) (429) 1.323 179,7 - Total 20.360 18.175 10.118 12,0 101,2 44

Margem Financeira de Juros e Não Juros 11.6% 10.8% 12.0% 12.7% 11.2% 11.8% 13.5% 14.3% 14.7% 14.3% 14.1% 12.4% 13.0% 13.5% 13.9% 14.1% 7.4% 7.5% 7.1% 7.3% R$ Milhões 12.986 13.599 13.541 13.735 300 326 126 26 7.5% 7.5% 7.4% 7.4% 7.5% 16.931 14.512 14.892 14.962 14.477 132 132 158 179 101 12.686 13.273 13.415 13.709 14.380 14.734 14.783 14.376 16.799 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 3T Excluindo Não Juros HSBC Brasil Juros Taxa pré BM&F (acumulada 12 meses) Selic média (acumulada 12 meses) Taxa Média da Margem de Juros Acumulada nos últimos 12 meses = (Margem Financeira de Juros /Ativos Médios - Operações Compromissadas - Ativo Permanente) 45

Margem Financeira de Juros (Excluindo HSBC) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) 12M - Intermediação de Crédito 11.265 11.408 10.806 34.159 31.475 (1,3) 4,2 8,5 - Seguros 1.457 1.415 1.349 4.347 4.034 3,0 8,0 7,8 - TVM/Outros 1.654 1.960 1.554 5.387 4.888 (15,6) 6,4 10,2 Margem Financeira de Juros 14.376 14.783 13.709 43.893 40.397 (2,8) 4,9 8,7 46

Margem Financeira de Juros (Incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) 12M - Intermediação de Crédito 2.335 13.600 11.408 10.806 36.494 31.475 19,2 25,9 15,9 - Seguros 77 1.534 1.415 1.349 4.424 4.034 8,4 13,7 9,7 - TVM/Outros 11 1.665 1.960 1.554 5.398 4.888 (15,1) 7,1 10,4 Margem Financeira de Juros 2.423 16.799 14.783 13.709 46.316 40.397 13,6 22,5 14,7 47

Margem Financeira de Crédito 24.001 22.001 20.001 18.001 16.001 14.001 12.001 10.001 8.001 6.001 4.001 2.001 1 32,3% 31,6% 33,2% 34,2% 32,9% 35,0% 34,0% 35,6% 37,1% 47,4% 44,0% 40,4% 42,2% 40,2% 40.8% (1) 11,2% 11,1% 11,1% 11,2% 11,2% 11,4% 11,5% 11,5% 11,7% 12,0% 12,3% 12,5% 12,7% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.6% 7.5% 7.5% 7.3% 7.2% 7.2% 7.2% 9,175 9,048 9,460 9,798 10,061 10,242 10,427 10,806 11,313 11,486 11,408 11,265 2.961 2.861 3.141 3.348 3.307 3.580 3.550 3.852 4.192 5.448 5.024 4.553 6.214 6.187 6.319 6.450 6.754 6.662 6.877 6.954 7.121 6.038 6.384 6.712 7.858 4T 1T14 2T 3T 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T 3T 3T Ex-HSBC Margem Líquida PDD* Brasil PDD* / Margem Bruta % Spread Líquido (Acumulado 12 Meses) % Spread Líquido (Acumulado 12 meses) - % 13,600 5.742 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% -50,0% -60,0% -70,0% -80,0% -90,0% -100,0% -110,0% -120,0% -130,0% -140,0% -150,0% Margem Líquida 23,1% em relação ao 2T16 e -1,0% em relação ao 9M15, excluindo os efeitos de HSBC Brasil seriam de 5,1% e -6,6% respectivamente 35,7 (até 180 dias) Carteira de Credito - Fluxo de Vencimento (%) 64,3 (Acima de 180 dias) Set16 11,1 8,1 5,9 11,6 15,5 47,9 1 a 30 dias 31 a 60 dias 61 a 90 dias 91 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360 dias (1) Sem efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e (2) Se desconsiderássemos o efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico, a margem líquida, no 2º trimestre de 2016, seria R$ 6.749 milhões e, no 1º trimestre de 2016, seria R$ 6.874 milhões. 48

Receita de Serviços ( Excluindo HSBC Brasil) Variação% R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M % do Ano 2016 Rendas de Cartão 2.542 2.459 2.448 7.422 7.029 3,4 3,8 5,6 37,5% Conta Corrente 1.445 1.410 1.294 4.219 3.570 2,5 11,7 18,2 21,3% Administração de Fundos 748 701 692 2.123 1.954 6,7 8,1 8,6 10,7% Operação de Crédito 699 710 739 2.065 2.072 (1,5) (5,4) (0,3) 10,4% Cobrança 421 412 397 1.232 1.174 2,2 6,0 4,9 6,2% Administração de Consóricios 311 290 267 879 765 7,2 16,5 14,9 4,4% Serviços de Custódia e Corretagen 181 171 149 502 413 5,8 21,5 21,5 2,5% Underwriting/Assessoria Financeira 137 204 105 503 404 (32,8) 30,5 24,5 2,5% Arrecadações 90 90 90 277 286 - - (3,1) 1,4% Outros 173 177 199 554 574 (2,3) (13,1) (3,5) 2,8% Total 6.747 6.624 6.380 19.776 18.242 1,9 5,8 8,4 100,0% Variação (Número) Dias Úteis 65 63 65 189 187 49

Receita de Serviços ( Incluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação% Rendas de Cartão 61 2,603 2,459 2,448 7,483 7,029 5.9 6.3 6.5 36.5% Conta Corrente 243 1,688 1,410 1,294 4,462 3,570 19.7 30.4 25.0 21.8% Administração de Fundos 116 864 701 692 2,239 1,954 23.3 24.9 14.6 10.9% Operação de Crédito 68 767 710 739 2,133 2,072 8.0 3.8 2.9 10.4% Cobrança 68 489 412 397 1,300 1,174 18.7 23.2 10.7 6.3% Administração de Consórcios 36 347 290 267 915 765 19.7 30.0 19.6 4.5% Serviços de Custódia e Corretagens 20 201 171 149 522 413 17.5 34.9 26.4 2.5% Underwriting/Assessoria Financeira 10 147 204 105 513 404 (27.9) 40.0 27.0 2.5% Arrecadações 3 93 90 90 280 286 3.3 3.3 (2.1) 1.4% Outros 78 251 177 199 632 574 41.8 26.1 10.1 3.1% Total 703 7,450 6,624 6,380 20,479 18,241 12.5 16.8 12.3 100.0% 3T/3T (%) 12M % do Ano 2016 50

Receita de Serviços R$ milhões Excluindo HSBC Brasil Incluindo HSBC Brasil 2013 2014 2015 9M16 9M15 Cartões 7.165 36,2% 8.129 36,8% 9.612 38,7% 7.422 37,5% 7.483 36,5% Conta Corrente 3.608 18,2% 4.021 18,2% 4.946 19,9% 4.219 21,3% 4.462 21,8% Administração de Fundos 2.324 11,7% 2.449 11,1% 2.617 10,5% 2.123 10,7% 2.239 10,9% Operações com Crédito 2.242 11,3% 2.582 11,7% 2.801 11,3% 2.065 10,4% 2.133 10,4% Cobrança 1.471 7,4% 1.566 7,1% 1.574 6,3% 1.232 6,2% 1.300 6,3% Admin de Consórcios 722 3,6% 880 4,0% 1.040 4,2% 879 4,4% 915 4,5% Custódia e Corretagem 511 2,6% 520 2,4% 557 2,2% 502 2,5% 522 2,5% Underwriting / Ac Financ. 568 2,9% 637 2,9% 541 2,2% 503 2,5% 513 2,5% Arrecadações 340 1,7% 373 1,7% 383 1,5% 277 1,4% 280 1,4% Outros 835 4,2% 931 4,2% 767 3,1% 554 2,8% 632 3,1% Total 19.786 100,0% 22.089 100,0% 24.839 100,0% 19.776 100,0% 20.479 100,0% Variação 12M 13,0% 11,6% 12,4% 8,4% 12,3% 51

Despesas Operacionais (Excluindo HSBC Brasil) Variação % R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Pessoal 3.866 3.882 3.797 11.502 10.860 (0,4) 1,8 5,9 - Estrutural 3.195 3.016 3.118 9.237 8.826 5,9 2,5 4,7 - Não Estrutural 671 866 679 2.265 2.034 (22,5) (1,2) 11,4 Administrativa 4.575 4.270 4.200 12.961 11.765 7,1 8,9 10,2 Total 8.441 8.152 7.997 24.463 22.625 3,5 5,6 8,1 Funcionários 88.906 89.424 93.696 88.906 93.696 (0,6) (5,1) (5,1) Total de Pontos de Atendimento 59.984 61.565 71.738 59.984 71.738 (2,6) (16,4) (16,4) 52

Despesas Operacionais (Incluindo HSBC Brasil) Variação % R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Pessoal 1.064 4.930 3.882 3.797 12.566 10.860 27,0 29,8 15,7 - Estrutural 884 4.079 3.016 3.118 10.121 8.826 35,2 30,8 14,7 - Não-Estrutural 180 851 866 679 2.445 2.034 (1,7) 25,3 20,2 Administrativa 762 5.337 4.270 4.200 13.723 11.765 25,0 27,1 16,6 Total 1.826 10.267 8.152 7.997 26.289 22.625 25,9 28,4 16,2 Funcionários 21.016 109.922 89.424 93.696 109.922 93.696 22,9 17,3 17,3 Total de Pontos de Atendimento 2.551 62.535 61.565 71.738 62.535 71.738 1,6 (12,8) (12,8) 53

Despesas Operacionais R$milhões Excluindo HSBC Brasil 2013 2014 2015 9M16 Incluindo HSBC Brasil Pessoal 13.061 47,4% 13.967 48,5% 14.699 47,4% 11.502 47,0% 12.566 47,8% - Estrutural 10.476 38,0% 11.186 38,8% 11.983 38,6% 9.237 37,8% 10.121 38,5% - Não-Estrutural 2.585 9,4% 2.781 9,7% 2.716 8,8% 2.265 9,3% 2.445 9,3% Administrativa 14.512 52,6% 14.848 51,5% 16.339 52,6% 12.961 53,0% 13.723 52,2% Total 27.573 100% 28.815 100% 31.038 100% 24.463 100% 26.289 100% 9M16 Variação 12M 4,6% 4,5% 7,7% 8,1% 16,2% Funcionários 100.489 95.520 92.861 88.906 109.922 Pontos de Atend. 72.736 75.176 65.851 59.984 62.535 54 5 4 54

Outras Despesas Administrativas (Excluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 Variação % Serviço de Terceiros 1.123 1.067 1.064 3.184 2.982 5,2 5,5 6,8 Depreciação e Amortização 613 581 538 1.759 1.562 5,5 13,9 12,6 Processamento de Dados 459 383 405 1.291 1.135 19,8 13,3 13,7 Comunicação 436 450 425 1.305 1.237 (3,1) 2,6 5,5 Propaganda e Publicidade 397 285 318 904 658 39,3 24,8 37,4 Manutenção e Conservação de Bens 271 268 256 774 759 1,1 5,9 2,0 Aluguéis 245 231 233 717 692 6,1 5,2 3,6 Serviços do Sistema Financeiro 233 220 214 682 607 5,9 8,9 12,4 Segurança e Vigilância 168 168 154 501 453-9,1 10,6 Transportes 172 168 159 507 471 2,4 8,2 7,6 Água, Energia e Gás 78 93 84 274 249 (16,1) (7,1) 10,0 Materiais 91 75 86 245 250 21,3 5,8 (2,0) Viagens 48 37 52 113 124 29,7 (7,7) (8,9) Outras 241 244 212 705 586 (1,2) 13,7 20,3 Total 4.575 4.270 4.200 12.961 11.765 7,1 8,9 10,2 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M 55

Outras Despesas Administrativas (Incluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) 12M Serviço de Terceiros 182 1.305 1.067 1.064 3.366 2.982 22,3 22,7 12,9 Depreciação e Amortização 66 679 581 538 1.825 1.562 16,9 26,2 16,8 Processamento de Dados 134 593 383 405 1.425 1.135 54,8 46,4 25,6 Comunicação 55 491 450 425 1.360 1.237 9,1 15,5 9,9 Propaganda e Publicidade 22 419 285 318 926 658 47,0 31,8 40,7 Manutenção e Conservação de Bens 51 322 268 256 825 759 20,1 25,8 8,7 Aluguéis 67 312 231 233 784 692 35,1 33,9 13,3 Serviços do Sistema Financeiro 82 315 220 214 764 607 43,2 47,2 25,9 Segurança e Vigilância 36 204 168 154 537 453 21,4 32,5 18,5 Transportes 22 194 168 159 529 471 15,5 22,0 12,3 Água, Energia e Gás 16 94 93 84 290 249 1,1 11,9 16,5 Materiais 7 98 75 86 252 250 30,7 14,0 0,8 Viagens 4 52 37 52 117 124 40,5 - (5,6) Outras 18 259 244 212 723 586 6,1 22,2 23,4 Total 762 5.337 4.270 4.200 13.723 11.765 25,0 27,1 16,6 * 56

Despesas Tributárias (incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % Imposto sobre Serviço de Qualquer Natureza (ISSQN) 203 170 167 535 464 19,4 21,6 15,3 Contribuição à COFINS 1.060 898 907 2.886 2.727 18,0 16,9 5,8 Contribuição ao PIS 179 153 154 490 462 17,0 16,2 6,1 Despesas com IPTU 17 12 12 76 62 41,7 41,7 22,6 Outras 142 93 90 358 275 52,7 57,8 30,2 Total 1.601 1.326 1.330 4.345 3.990 20,7 20,4 8,9 3T/3T (%) 12M 57

Ativos Totais e Patrimônio Líquido R$ Milhões Total Ativos 1.7% 1.5% 1.5% +20.9% 1.5% - - 1,050,983 1,105,244 161,194 1.270.139 161,194 Patrimônio Líquido 14,9% 1.108.945 20,7% 17.4% 17.6% +14.3% 17,4% Set15 Jun16 Set16 HSBC Brasil ROAA ¹ ² Ex HSBC Brasil 86.233 96.538 98.550 2,3% Set15 Jun16 Set16 ROAE ¹ ² Ex HSBC Brasil (1) Lucro Líquido Ajustado acumulado no ano; e (2) Não considera o efeito da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrado no Patrimônio Líquido. 58

BIS Ratio Em % Consolidado Financeiro Consolidado 16,5 15,2 16,0 14,5 16,8 16,9 17,7 15,3 11,9 0,8 12,9 12,1 12,8 11,4 12,7 12,9 13,7 11,1 Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set 0 Índice Total Nível I/ Capital Principal 59

Demonstrativo de Balanço Consolidado % Ativo Set16 Circulante e Realizável a Longo Prazo 97,6 Disponibilidades 1,0 Aplicação Interfinanceira de Liquidez 13,9 TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 40,1 Relações Interfinaceiras e Interdependências 5,1 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 28,1 Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (2) (3,0) Outros Créditos, Valores e Bens 12,4 Ativo Permanente 2,4 Investimentos/Imobilizado de uso de arrendamento 0,7 Intangível 1,7 Total 100,00 % Passivo Set16 Circulante e Exigível a Longo Prazo 92,1 Depósitos 18,9 Captações no Mercado Aberto 25,2 Recursos de Emissão de Título 12,1 Relações Interfinanceiras e Interdependências 0,4 Obrigações por Empréstimos e Repasses 4,9 Instrumentos Financeiros Derivativos 0,9 Provisões de Seguros, Previdência e Cap. 16,8 Outras Obrigações 12,7 Participação Minoritária nas Controladas 0,1 Patrimônio Líquido 7,8 Total 100,0 60

Compulsórios e Créditos Direcionados Alíquota Remuneração Compulsório 45,0% 1 - Depóstos à Vista Rural 34,0% 9,50% a.a. - Compulsório Obrigatório 8,50% a.a. - PRONAMP 4 Microcrédito 2,0% 2% a.m Parcela Livre 19,0% Crédito Imobiliário 65,0% Varia de Acordo com a Carteira Depósitos de Poupança Compulsório 24,5% 3 TR+6,17% a.a. ou TR +70% da Selic para depósitos efetuados a partir de 04/05/12 quando a taxa Selic estiver abaixo de 8,5% a.a. Compulsório Adicional 5,5% 3 SELIC Parcela Livre 5,0% Compulsório 25,0% 4;2 SELIC 2 Depósitos à Prazo Compulsório Adicional 11,0% SELIC Parcela Livre 64,0% 1 A partir de junho/2014 a alíquota passou de 44% para 45%. 2 A partir de agosto de 2014 poderão ser deduzidas até 60% dos 25% do Compulsório de Depósitos a Prazo, se tiverem sido efetuadas aquisições conforme Circular 3.569 do Bacen. 3 A partir de junho/2015 a alíquota passou de 20% para 24,5% e a alíquota adicional passou de 10% para 5,5% 4 A partir de setembro/2015 a alíquota passou de 20% para 25%. 61

Crédito e Captações (Excluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Depósitos à Vista + Floating Diversos 27.207 26.659 27.948 2,1 (2,7) Depósitos de Poupança 88.003 87.209 89.616 0,9 (1,8) Depósitos a Prazo + Debêntures ¹ 154.530 152.867 154.481 1,1 0,0 Recursos de Letras ² 110.343 106.520 101.303 3,6 8,9 Recursos de Clientes 380.083 373.255 373.348 1,8 1,8 (-) Depósitos compulsórios (45.902) (48.164) (52.269) (4,7) (12,2) Disponibilidade (9.040) (7.554) (7.544) 19,7 19,8 Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios 325.141 317.537 313.535 2,4 3,7 Obrigações por Repasses 34.511 33.751 37.471 2,3 (7,9) Obrigações por TVM no Exterior 6.062 6.298 9.684 (3,7) (37,4) Obrigações por Empréstimos 22.592 23.781 32.183 (5,0) (29,8) Demais Obrig. (Dívidas Subord. + Outros Cred. Cartões) 71.301 69.623 55.895 2,4 27,6 Total Captações (A) 459.607 450.990 448.769 1,9 2,4 Carteira de Crédito Expandida ³ (B) 376.962 381.012 401.868 (1,1) (6,2) x B / A (%) 82,0 84,5 89,5 (2,5) p.p. (7,5) p.p. (1) Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e (2) Considera: Letras Hipotecárias, Letras de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. (3) Excluindo Avais e Fianças 62

Crédito e Captações (Incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 Variação % Depósitos à Vista + Floating Diversos 9.220 36.427 26.659 27.948 36,6 30,3 Depósitos de Poupança 5.286 93.289 87.209 89.616 7,0 4,1 Depósitos a Prazo + Debêntures ¹ 40.847 195.377 152.867 154.481 27,8 26,5 Recursos de Letras ² 37.446 147.789 106.520 101.303 38,7 45,9 Recursos de Clientes 92.799 472.882 373.255 373.348 26,7 26,7 (-) Depósitos compulsórios (16.668) (62.570) (48.164) (52.269) 29,9 19,7 Disponibilidade (1.516) (10.556) (7.554) (7.544) 39,7 39,9 Recursos de Clientes - Líquidos de Compulsórios 74.615 399.756 317.537 313.535 25,9 27,5 Obrigações por Repasses 2.475 36.986 33.751 37.471 9,6 (1,3) Obrigações por TVM no Exterior 125 6.187 6.298 9.684 (1,8) (36,1) Obrigações por Empréstimos 3.227 25.819 23.781 32.183 8,6 (19,8) Demais Obrig. (Dívidas Subord. + Outros Cred. Cartões) 1.452 72.753 69.623 55.895 4,5 30,2 Total Captações (A) 81.894 541.501 450.990 448.768 20,1 20,7 3T/2T (%) 3T/3T (%) Carteira de Crédito Expandida ³ (B) 68.485 445.447 381.012 401.868 16,9 10,8 B / A (%) 83,6 82,3 84,5 89,5 (2,2) p.p. (7,3) p.p. (1) Debêntures utilizadas, basicamente, como lastro de operações compromissadas; e (2) Considera: Letras Hipotecárias, Letras de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas. 63

Principais Capitações (Incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) Depósitos à Vista 32.678 23.217 24.267 40,8 34,7 Depósitos de Poupança 93.289 87.209 89.616 7,0 4,1 Depósitos a Prazo 113.214 68.499 88.737 65,3 27,6 Debêntures (1) 82.163 84.368 65.744 (2,6) 25,0 Empréstimos e Repasses 62.805 57.532 69.654 9,2 (9,8) Recursos de Emissão de Títulos (2) 153.976 112.817 110.987 36,5 38,7 Dívidas Subordinadas 53.843 50.952 38.535 5,7 39,7 Total 591.968 484.594 487.540 22,2 21,4 * Renda Fixa 680.598 562.042 479.105 21,1 42,1 Renda Variável 37.234 32.904 33.227 13,2 12,1 Fundo de Terceiros 15.925 8.502 6.306 87,3 152,5 Total Geral 733.757 603.448 518.638 21,6 41,5 (1)Considera, basicamente, as debêntures utilizadas como lastro para operações compromissadas (2) Inclui: 3 letras financeiras, em setembro de 201, no valor de R$ 110.885 milhões. 64

Crescimento da Carteira de Crédito no Critério BACEN nos últimos 12 meses 60% 40% 20% 0% -20% 29,6% 26,3% 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 17,8% 9,6% -3,5% Grandes Empresas Pequenas e Med PF 40% 30% 20% 10% 0% 36,9% 20,3% 9,0% 9,1% -10% 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 * Abertura Sem HSBC Brasil Indisponível Total 65

Carteira de Crédito Expandida (Excluindo HSBC Brasil) Variação R$ milhões 3T16 2T16 3T15 3T/2T (%) 3T/3T (%) % do 3T16 Pessoa Jurídica 293.643 298.573 329.253 (1,7) (10,8) 66,4% Grande Empresas 201.047 201.228 217.524 (0,1) (7,6) 45,5% Micro, Pequena e Médias Empresas 92.596 97.345 111.729 (4,9) (17,1) 20,9% Pessoas Físicas 148.349 148.919 145.234 (0,4) 2,1 33,6% Crédito Pessoal Consignado (Crédito Próprio) 36.665 36.220 33.905 1,2 8,1 8,3% Cartão de Crédito 29.167 28.757 25.969 1,4 12,3 6,6% Crédito Pessoal 14.992 15.250 15.662 (1,7) (4,3) 3,4% Financiamento Imobiliário 25.464 24.674 21.181 3,2 20,2 5,8% CDC / Leasing de Veículos 19.091 19.662 22.483 (2,9) (15,1) 4,3% Outras 22.970 24.356 26.034 (5,7) (11,8) 5,2% Total Carteira de Crédito Expandida 441.992 447.492 474.488 (1,2) (6,8) 100,0% Representatividade em Relação a Carteira de Crédito - Pessoa Física Crédito Consignado/ Financiamento Imobiliár 41,9% 40,9% 37,9% 1,0 p.p 4,0 p.p Fonte: Contadoria Geral 66

Carteira Expandida de Crédito (Incluindo HSBC) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) % do 3T16 Pessoa Jurídica 57.061 350.704 298.573 329.253 17,5 6,5 67,2% Grande Empresas 39.072 240.119 201.228 217.524 19,3 10,4 46,0% Micro, Pequena e Médias Empresas 17.988 110.584 97.345 111.729 13,6 (1,0) 21,2% Pessoas Físicas 22.718 171.067 148.919 145.234 14,9 17,8 32,8% Crédito Pessoal Consignado (Crédito Próprio) 1.468 38.133 36.220 33.905 5,3 12,5 7,3% Cartão de Crédito 4.302 33.469 28.757 25.969 16,4 28,9 6,4% Crédito Pessoal 3.631 18.623 15.250 15.662 22,1 18,9 3,6% Financiamento Imobiliário 6.255 31.719 24.674 21.181 28,6 49,8 6,1% CDC / Leasing de Veículos 1.422 20.513 19.662 22.483 4,3 (8,8) 3,9% Outras 5.640 28.610 24.356 26.034 17,5 9,9 5,5% Total Carteira de Crédito Expandida 79.779 521.771 447.492 474.488 16,6 10,0 100,0% Representatividade em Relação a Carteira de Crédito - Pessoa Física Crédito Consignado/ Financiamento Imobiliár 34,0% 40,8% 40,9% 37,9% (0,1) p.p 2,9 p.p Fonte: Contadoria Geral 67

Carteira Expandida de Crédito Pessoa Física (Excluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Crédito Pessoal Consignado 36.665 36.220 33.905 1,2 8,1 Cartão de Crédito 29.167 28.757 25.969 1,4 12,3 Financiamento Imobiliário 25.464 24.674 21.181 3,2 20,2 CDC / Leasing de Veículos 19.091 19.662 22.483 (2,9) (15,1) Crédito Pessoal 14.992 15.250 15.662 (1,7) (4,3) Crédito Rural 6.652 7.687 8.717 (13,5) (23,7) Repasses BNDES/Finame 6.604 6.789 7.098 (2,7) (7,0) Cheque Especial 4.232 4.324 4.369 (2,1) (3,1) Avais e Fianças 549 551 715 (0,4) (23,2) Outros 4.937 5.006 5.134 (1,4) (3,8) Total 148.349 148.919 145.234 (0,4) 2,1 68

Carteira Expandida de Crédito Pessoa Física (Incluindo HSBC Brasil) R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Crédito Pessoal Consignado 1.468 38.133 36.220 33.905 5,3 12,5 Cartão de Crédito 4.302 33.469 28.757 25.969 16,4 28,9 Financiamento Imobiliário 6.255 31.719 24.674 21.181 28,6 49,8 CDC/Leasing de Veículos 1.422 20.513 19.662 22.483 4,3 (8,8) Crédito Pessoal 3.631 18.623 15.250 15.662 22,1 18,9 Crédito Rural 1.086 7.738 7.687 8.717 0,7 (11,2) Repasses BNDES/Finame 37 6.641 6.789 7.098 (2,2) (6,4) Cheque Especial 1.005 5.237 4.324 4.369 21,1 19,9 Avais e Fianças 512 1.061 551 715 92,6 48,4 Outros 2.999 7.936 5.006 5.134 58,5 54,6 Total 22.718 171.067 148.919 145.234 14,9 17,8 69

Carteira de Crédito Expandida $ BilhõesCarteira de Crédito (Expandida) 213,6 385.5 442,0 521,8 34,5% 30,5% 33,6% 32,8% 38,1% 39,6% 27,4% 29,9% 45,5% 46,0% 20,9% 21,2% 9,3% 3,5% 43,5% 5,6% 3,9% 10,8% 10,6% 12,8% 56,3% % de Pessoa Fisica 17,7% 8,6% 26,5% 26,3% 54,8% 24,7% 41,9% 54,8% 22,3% 17,2% 18,5% 12,9% 12,0% 5,9% 6,5% 8,3% 4,9% 4,4% 3,9% 5,9% 4,5% 4,5% 12,8% 10,1% 10,9% 40,8% 52,8% 2008 2012 Set16 Excluindo HSBC Brasil Pessoas Fisicas Pequenas e Médias Empresas Carteira de Crédito (BACEN) 179,9 290,9 399,4 Set16 Grandes Empresas 12,9% 17,8% 19,7% 19,6% 2008 2012 Set16 Excluindo HSBC Brasil Set16 Cartão de Crédito Crédito Pessoal Outros BNDES/Finame Crédito Rural Veículos Financiamento Imobiliário Crédito Consignado 40,3% 40,0% 42,5% 29,4% 26,0% 32,3% 30,3% 34,0% 25,2% 2008 2012 Sep16 Peq. Med. Emp Grandes Emp. PF 70

Carteira de Crédito Pessoas Jurídicas (Excluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Capital de Giro 36.451 38.608 42.096 (5,6) (13,4) Operações no Exterior 33.256 33.890 51.441 (1,9) (35,4) Financiamento à Exportação 23.276 23.541 23.061 (1,1) 0,9 Repasses BNDES/Finame 27.789 27.010 30.279 2,9 (8,2) Financiamento Imobiliário 27.570 27.122 25.951 1,7 6,2 Conta Garantia 8.317 9.192 10.317 (9,5) (19,4) CDC/Leasing 7.540 7.984 10.391 (5,6) (27,4) Crédito Rural 4.862 5.077 5.588 (4,2) (13,0) Avais e Fianças 64.480 65.929 71.904 (2,2) (10,3) Operações com Risco de Crédito 37.094 36.792 33.111 0,8 12,0 Outros 23.008 23.429 25.113 (1,8) (8,4) Total 293.643 298.573 329.253 (1,7) (10,8) 71

Carteira de Crédito Pessoa Jurídica (Incluindo HSBC Brasil) R$ Milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 Variação % 3T/2T (%) 3T/3T (%) Capital de Giro 11.756 48.207 38.608 42.096 24,9 14,5 Operações no Exterior 6.308 39.564 33.890 51.441 16,7 (23,1) Financiamento à Exportação 7.358 30.634 23.541 23.061 30,1 32,8 Repasses BNDES/Finame 2.556 30.345 27.010 30.279 12,3 0,2 Financiamento Imobiliário 1.645 29.215 27.122 25.951 7,7 12,6 Conta Garantia 1.260 9.577 9.192 10.317 4,2 (7,2) CDC/Leasing 973 8.513 7.984 10.391 6,6 (18,1) Crédito Rural 1.600 6.462 5.077 5.588 27,3 15,6 Avais e Fianças 10.783 75.263 65.929 71.904 14,2 4,7 Operações com Risco de Crédito 6.412 43.506 36.792 33.111 18,2 31,4 Outros 6.409 29.417 23.429 25.113 25,6 17,1 Total 57.061 350.704 298.573 329.253 17,5 6,5 72

Concentração do Crédito por Setor Critério BACEN 3T16 2T16 3T15 Setor Público 2,2% 2,4% 3,2% Setor Privado 97,8% 97,6% 96,8% Indústria 18,1% 16,4% 18,3% Alimentícia e bebidas 4,3% 3,5% 3,8% Siderúrgica, metalúrgica e mecânica 3,2% 2,8% 3,2% Veículos leves e pesados 2,5% 2,4% 2,2% Química 1,1% 0,9% 1,7% Papel e celulose 1,2% 1,3% 1,3% Têxtil e confecções 0,8% 0,8% 0,9% Artigos de borracha e plásticos 0,8% 0,7% 0,8% Móveis e produtos de madeira 0,5% 0,5% 0,6% Materiais não metálicos 0,5% 0,5% 0,5% Autopeças e acessórios 0,6% 0,6% 0,6% Refino de petróleo e produção de álcool 0,3% 0,4% 0,5% Eletroeletrônica 0,4% 0,2% 0,4% Extração de minerais metálicos e não metálicos 0,5% 0,7% 0,5% Artefatos de couro 0,3% 0,3% 0,2% Edição, impressão e reprodução 0,2% 0,1% 0,2% Demais indústrias Comércio 0,8% 11,5% 0,7% 10,6% 0,8% 11,3% Produtos em lojas especializadas 2,0% 2,0% 2,1% Produtos alimentícios, bebidas e fumo 1,4% 1,3% 1,4% Varejista não especializado 1,8% 1,3% 1,5% Resíduos e sucatas 1,0% 0,8% 1,0% Veículos automotores 0,7% 0,8% 0,8% Vestuário e calçados 0,7% 0,9% 0,9% Reparação, peças e acessórios para veículos automotores 0,7% 0,8% 0,8% Produtos agropecuários 0,6% 0,5% 0,6% Artigos de uso pessoal e doméstico 0,6% 0,5% 0,6% Combustíveis 0,4% 0,5% 0,5% Intermediário do comércio 0,3% 0,3% 0,3% Atacadista de mercadorias em geral 0,2% 0,2% 0,3% Demais comércios Intermediários financeiros 1,1% 0,6% 0,7% 0,8% 0,5% 1,0% Serviços 24,1% 25,7% 26,0% Construção civil 6,1% 6,6% 6,4% Transportes e armazenagens 4,2% 4,7% 4,6% Atividades imobiliárias, aluguéis e serviços prestados às empresas 4,0% 3,9% 3,4% Holdings, atividades jurídicas, contábeis e assessoria empresarial 2,2% 2,1% 2,0% Atividades associativas, recreativas, culturais e desportivas 1,3% 1,5% 1,5% Produção e distribuição de eletricidade, gás e água 1,3% 1,3% 1,4% Serviços sociais, educação, saúde, defesa e seguridade social 0,9% 0,9% 0,8% Alojamento e alimentação 0,8% 0,8% 0,8% Telecomunicações 0,1% 0,1% 0,1% Demais serviços Agricultura, pecuária, pesca, silvicultura e exploração florestal 3,2% 1,1% 3,8% 0,9% 5,0% 0,9% Pessoa física 42,4% 43,2% 39,3% 100 Maiores Tomadores 50 Maiores Tomadores 20 Maiores Tomadores 10 Maiores Tomadores Maior Tomador 23,2 18,3 12,2 8,1 2,2 73

Estratégias para Controle da Qualidade de Crédito 12,7% 26,3% 41,9% 40,8% Independência Estrutura de crédito segregada Centralização Equipes especializadas por área de negócios Sinergia do Conhecimento Aprendizado transmitido para todas as linhas de negócios Independência na tomada de decisão. Administração única e centralizada na sede Ganhos de eficiência no crédito Carteira de Crédito (Expandida) R$ bilhões 213,6 213,6 442,0 521,8 Evolução para perfil de menor risco Pessoas Físicas % 34,5% 30,5% 33,6% 32,8% 38,1% 39,6% 27,4% 29,9% 45,5% 46,0% 20,9% 21,2% 2008 2012 Set16 Excluindo HSBC Brasil Pessoas Fisicas Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas Set16 43,5 5,6 3,9 10,8 10,6 26,5 5,9 4,9 5,9 12,8 17,8 12,9 17,7 9,3 3,5 8,6 2008 2012 Financiamento Imobiliário Outros Crédito Pessoal Consignado BNDES/Finame 12,9 12,0 4,5 4,5 4,4 3,9 6,5 8,3 10,1 10,9 19,7 19,6 24,7 22,3 17,2 18,5 Set 16 Ex-HSBC Brasil Cartão de Crédito Crédito Rural Set16 Crédito Pessoal Veículos 97,7% das decisões baseadas em modelos estatísticos 74

Dez10 Mar11 Jun11 Set11 Dez11 Mar12 Jun12 Set12 Dez12 Mar13 Jun13 Set13 Dez13 Mar14 Jun14 Set14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set16 Índice de Inadimplência > 90 dias ¹ 7,80 % 7,18 7,63 7,41 6,7 5,5 5,5 5,7 6,0 6,1 6,2 6,2 6,2 6,2 6,0 6,0 6,53 5,79 5,5 6,09 5,2 5,0 4,7 4,8 4,8 4,7 4,8 5,0 5,3 5,35 5,5 5,5 4,2 4,5 4,6 4,6 4,6 5,22 4,4 4,4 5,2 4,1 4,2 4,4 4,6 4,5 4,7 4,9 3,6 3,6 3,7 3,8 3,9 4,1 4,2 4,87 4,64 4,1 4,2 4,1 4,1 3,9 4,0 3,4 3,5 3,6 3,7 3,7 3,6 3,5 3,4 3,5 3,6 3,7 3,8 3,5 3,6 2,03 1,90 0,8 0,4 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,6 0,4 0,7 0,8 0,8 0,8 1,0 0,8 0,5 0,4 0,70 0,79 Fonte: Departamento de Contadoria Geral ¹ De acordo com critério BACEN Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total Simulação Inadimplência, excluindo HSBC Brasil e baseada na carteira de Jun/16 Excluindo HSBC Brasil Excluindo HSBC Brasil e um cliente corporativo específico 75

set-09 dez-09 SELIC x Inadimplência Bradesco x índice de Desemprego mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 % 14,3 14,3 13,8 12,8 12,3 12,0 11,8 11,8 10,8 11,0 10,8 11,0 10,3 10,8 9,8 10,0 11,0 8,8 8,8 8,8 9,0 8,5 8,0 10,8 10,8 7,5 7,3 7,3 9,7 10,2 9,4 9,4 9,0 8,7 8,4 7,9 7,8 7,6 8,1 7,6 7,2 7,4 7,3 7,2 7,5 7,4 7,2 7,0 6,7 7,7 6,7 6,7 6,9 7,1 7,4 5,4 5,0 4,9 4,4 4,0 3,8 3,6 3,6 3,6 3,7 3,9 4,1 4,2 4,1 4,1 4,0 3,7 3,6 3,5 3,4 3,5 3,6 3,5 3,6 3,7 3,8 4,1 4,2 4,6 Preparado por Bradesco- DRM Taxa SELIC Inadimplência Bradesco > 90 dias índice de desemprego 76

Índice de Inadimplência de 15 dias a 90 dias¹ % 5,9 5,6 3,7 3,7 2,2 2,4 6,1 4,1 2,8 5,9 5,5 5,2 3,9 3,7 3,6 2,5 2,5 2,4 5,8 5,9 6,2 5,7 4,1 4,2 4,1 4,1 2,9 3,0 2,8 3,0 6,4 4,8 3,7 6,14 5,25 4.74 4.57 3,7 6,48 6,47 4,77 4,61 3,45 3,24 Fonte: Departamento de Contadoria Geral ¹Critério BACEN Set Dez Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Pessoa Jurídica Pessoa Física Total Excluindo o efeito de HSBC Brasil Excluindo o efeito de um cliente corporativo específico 77

Carteira de Renegociação R$ Bilhões 20,0 15,0 10,0 9,8 10,0 10,1 10,2 10,1 10,2 10,5 10,8 11,1 15,8 13,9 11,6 12,1 12,7 13,1 14,4 140,0% 120,0% 100,0% 5,0 66.7% 64,2% 64,3% 64,6% 65,1% 64,4% 63,9% 63,5% 64,0% 63,3% 61,7% 64,2% 66,2% 65,8% 65,5% 65,1% 80,0% 60,0% 0,0-5,0 30,5% 28,4% 28,5% 29,5% 29,0% 28,4% 28,2% 27,8% 28,4% 26,4% 26,1% 28,9% 27,5% 26,3% 3,3% 3,3% 3,2% 3,2% 3,1% 3,1% 3,1% 3,1% 3,1% 3,3% 3,3% 3,5% 3,7% 4,1% 27.6% 27,1% 4.3% 4,0% 40,0% 20,0% 0,0% -10,0 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set16 Carteira de Renegociação PDD sobre a Carteira de Renegociação Inadimplência > 90 dias Renegociação/Carteira de Crédito ¹ Ex-HSBC Brasil -20,0% Fonte: Departamento Contadoria Geral ¹ Critério BACEN 78

Despesa de PDD / Write off R$ Milhões PDD 2T16 31.875 Provisão Nova + HSBC 14.787 Baixas (6.246) PDD 3T16 40.416 Específica 21.261 Genérica 11.664 Excedente 7.491 Recuperação de Crédito 1.444 79

Recuperações e Write off Baixas Recuperação de Crédito Baixas/Empréstimos Recuperação de Crédito/Empréstimos 80

Indicadores de Provisionamento 1 218,2% 225,8% 230,0% 239,3% 232,1% 7,2% 4,5% 4,0% 3,3% 7,0% 6,9% 4,3% 3,7% 3,1% 3,6% 3,5% 3,4% 3,5% 3,6% 3,5% 3,0% 6,7% 5,8% 5,7% 5,6% 5,5% 2,8% 2,8% 220,0% 227,8% 220,9% 4,1% 4,0% 4,0% 4,1% 4,2% 4,2% 4,2% 4,3% 3,0% 3,0% 3,0% 201,7% 200,6% 6,5% 6,6% 6,7% 6,7% 6,7% 6,7% 5,3% 5,4% 5,5% 5,5% 5,6% 5,6% 3,6% 3,7% 3,8% 3,3% 3,3% 220,0% 198.7% 208.6% 192.8% 213.7% 7,8% 6,1% 4,5% 3,6% 8,0% 8,6% 6,3% 4,7% 6,8% 4,9% 4,1% 4,2% 4,0% 4,1% 9.3% 7,4% 5,8% 4,8% 4,6% 10.1% 8,2% 6,2% 6.1% 5,4% 5.2% 5.0% 4,7% R$ 7,5 bi PDD excedente R$21,6 bi PDD Acima da perda liquida esperada Mar13 Jun13 Set13 Dez13 Mar14 Jun14 Set13 Dez Mar15 Jun Set13 Dez Mar16 Jun Set Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E-H/Carteira de Crédito PDD Minima Requerida Provisão Total (1) Perdas Líquidas em 12 meses (2) Indice de Cobertura Efetivo (1/2) Ex HSBC Brasil Fonte: Departamento Contadoria Geral ¹ Critério BACEN 81

Provisão Bruta e Formação de NPL do Bradesco (12 meses) 107% 98% 94% 112% 110% 102% 91% 111% 98% 120% 109% Excluindo HSBC Brasil e um cliente corporativo específico 100% 104% R$ Bilhões 4,4 3,8 4,0 3,3 3,5 3,3 3,3 3,6 3,4 3,8 3,5 3,8 4,0 4,0 4,0 104% 102% 100% 6,0 5,9 4,9 5,0 5,4 5,2 4,4 4,8 5,2 0,8 (2) 0,4 (2) 5,2 5,5 86% 7,4 1,2 (2) 6,2 6,4 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T16 NPL Creation 90 dias Despesa de PDD Bruta - Recorrente (1) Despesa de PDD Bruta- Recorrente(1) / NPL Creation 90 dias Ex HSBC Brasil (1) Conceito resolução CMN n 2.682/99 sem efeitos extraordinários; (2) Efeito do alinhamento do nível de provisionamento de um cliente corporativo específico; e (3) HSBC Brasil. 82

Despesa de PDD/Operações de Crédito-Conceito BACEN 6,2% 5,9% 5,8% 5,2% 4,6% 4,9% 4,6% 4,4% 4,2% 4,0% 3.094 3.407 3.303 3.210 3.109 3.094 3,7% 3,7% 3,8% 4,0% 3,8% 4,1% 4,0% 4,2% 3,5% 3.580 3.550 3.852 2.881 2.961 2.861 3.141 3.348 3.307 4,6% 4.192 5,4% 5.742 5.448 5.024 836 1.189 365 4.612 4.659 4.553 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 HSBC PDD (Despesa Líquida de Recuperação) (R$ Milhões) PDD (Despesa Líquida de Recuperação)/ Operações de Crédito - Conceito Bacen (%) Excluindo um cliente corporativo específico Ex HSBC Brasil Excluindo o Efeito de um cliente corporativo específico 83

PDD, Créditos em Atraso e Índice de Cobertura 179,4% 188,6% 190,3% 192,3% 193,8% 186,9% 187,2% 189,0% 187,0% 180,4% 205,7% 198,0% 204,2% 201,0% 198,1% 146,0% 153,5% 156,8% 158,9% 153,7% 149,9% 154,2% 156,6% 149,8% 146,5% 168,4% 161,7% 162,9% 160,7% 162,3% 194.4% 189,1% 161.1% 158,2% 40,4 R$ Bilhões 29,5 30,5 31,9 32,5 28,7 22,6 23,1 23,6 23,8 21,4 21,5 21,5 21,7 21,4 21,8 18,2 18,7 19,8 20,1 16,2 17,0 14,6 14,0 13,7 13,7 13,9 14,5 14,7 14,8 15,8 11,9 11,4 11,3 11,3 11,0 11,7 12,1 12,2 12,6 13,2 13,9 14,9 14,9 15,9 16,4 25,5 21,4 Mar13 Jun Set Dez Mar14 Jun Set Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Set Ex-HSBC Provisão Total (1) Brasil Carteira de Crédito vencidos acima de 60 Dias (2) Carteira de Crédito Vencidos acima de 90 dias (3) Indice de cobertura acima de 90 dias (1/3) Indice de cobertura acima de 60 dias (1/2) Excluindo o caso do cliente corporativo especifico Pesquisa: Departamento de Contadoria 84

Despesas de Provisão 40.000 35.000 6,1% 7,0% 6,0% 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000-4,0% 6.922 11.660 3,8% 3,8% 8.703 10.237 4,5% 13.014 3,7% 3,7% 12.045 12.657 4,1% 15.174 16.214 1.189 15.025 20.000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M16 Bradesco 2016 PDD Líquida HSBC PDD Líquida (%) 18.000 22.500 20.000 Novo Guidance 2016 5,0% 4,0% 19.179 3,0% 2,0% 1,0% 18.629 4.005 3.604 15.174 15.025 25.000 22.500 0,0% 2015 9M16 Guidance 2016 Pro Forma 1 2 1 Novo Guidance considerando o HSBC Brasil somente no segundo semestre 2 Pro Forma considerando o HSBC Brasil desde janeiro/15 85

Despesas de Provisão 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 5,8% 5,4% 4,9% 4,0% 3,5% 3,0% 2,0% 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12 1T13 1T14 1T15 1T16 NPL 90 Dias PDD Liquida Ex HSBC Brasil 86

Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Financiamento de Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 87

Nova Zelândia Reino Unido EUA Canadá Portugal Austrália Espanha França Alemanha Japão Coréia Hong Kong África do Sul Chile Itália Polônia Tailândia Hungria Rep. Checa China Participação no PIB México Brasil Bulgária Índia Turquia Colômbia Rússia Argentina % 1,4 1,5 1,8 Brasil 2,2 3,0 4,0 5,2 6,3 7,6 9,0 9,7 10,0 10,1 10,6 11,1 11,4 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020* 88,9 75,0 67,6 65,0 59,2 58,1 55,4 Mundo % 43,3 42,4 35,0 33,0 30,5 24,0 23,1 22,2 20,0 17,0 16,6 16,6 14,4 10,0 9,8 8,3 7,0 6,5 5,8 3,5 1,9 A partir de: Japão, Republica Tcheca e Bulgária Dez/06; Nova Zelândia, Austrália, Tailãndia, Hungria e Turquia Mar/08; Canada, Hong Kong, África do Sul, Chile, México, Argentina, China e Colômbia 2011; Reino Unido, EUA, Portugal, Espanha, Alemanha, França, Itália, Índia, Rússia e Polônia 2012; Brasil: Jun/16. 88

Produção Anual - Brasil Acima de 10 Déficit Habitacional: 5,8 milhões de casas Salários Mínimos 1,4% Entre 5 e 10 salários Mínimos 5,0% Abaixo 5 salários Mínimos 93,6% Originação anual R$ Milhões 109.178 112.854 79.917 82.761 75.578 56.198 62.018 33.597 11.684 10.996 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16 2T16 3T16 89

Principais números- 9M16 Indicadores Originação - Pessoa Física Prazo Médio: 301 meses Ticket Médio: Avaliação do imóvel: R$ 451 Mil Financiamento: R$ 260 Mil LTV: 57,6% LTV (estoque): 50,0% Data base Set/16 Excluindo HSBC Brasil 90

Crédito Imobiliário - Bradesco R$ Milhões Mix da Carteira 47.132 55,1% 60.934 51.796 53.034 47,9% 52,4% 52,0% 44,9% 47,6% 48,0% 52,1% Set15 Jun16 Set16 Excluindo Set16 HSBC Brasil PF PJ 10.575 Originação do Tomador Originação (Qtd Imóveis) 48,2% 7.522 7.830 41.713 34.787 35.933 36,4% 34,4% 51,8% 63,6% 65,1% 2.410 2.081 2.389 35,6% 28,5% 24,8% 64,4% 71,5% 75,2% 11.395 10.237 11.383 9M15 9M16 9M16 2T16 3T16 3T16 Excluindo Excluindo HSBC Brasil Mutuário EmpresárioHSBC Brasil 9M15 9M16 9M16 2T16 3T16 3T16 Excluindo Excluindo HSBC Brasil HSBC Brasil Fonte: Departamento Contadoria Geral 91

Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 92

Vendas de Veículos Emplacamentos Automóveis 2013 3,6 Milhões 2014 3,3 Milhões 2015 2,5 Milhões 2016 2,1 Milhões Moto 2013 1,5 Milhões 2014 1,4 Milhões 2015 1,3 Milhões 2016 1,0 Milhões Transporte (Caminhões e ônibus) 2013 190,4 Mil 2014 168,8 Mil 2015 92,1 Mil 2016 76,5 Mil Fonte: FENABRAVE (2013, 2014 e 2015) Projeção: Depec Bradesco (2016) 93

2011* 2012* 2013 Jun14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set16 2011 2012 2013 Jun14 Set14 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun16 Set16 Mercado de Financimento de Veículos - Brasil 5,0 4,8 Índice de habitante por veículo Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro (Pessoas Físicas e Jurídicas) 3,3 3,1 3,5 3,5 1,7 1,7 1,81,7 1,71,6 1,31,2 R$ Bilhões 2.368 2.715 2.831 2.897 3.018 3.061 3.100 3.164 3.219 3.161 3.130 3.110 2.034 628 693 745 759 765 783 787 791 796 805 800 799 801 213 210 201 192 188 187 182 175 169 163 157 151 147 Brazil Argentina Mexico Alemanha UK Japão EUA 2013 2014 Fonte: Anfavea (Última Divulgação) Saldo de Crédito do SFN Total de Oper. de Crédito Financiamento de Veículos-PF * * (CDC) + Leasing % 7,5 8,0 Inadimplência acima de 90 dias 5,6 5,6 5,3 5,2 5,3 5,7 6,1 6,2 6,2 6,2 5,4 6,7 5,4 5,1 4,0 4,0 3,9 4,1 4,2 4,4 4,6 4,6 Total Oper. De Crédito - PF Financiamento de Veículos - (CDC e Leasing ) PF * Metodologia Antiga (1): Fonte BACEN 94

Posicionamento Bradesco Indicadores Pesados Clientes: 1,0 milhões Prazo Médio: 38 meses Valor médio do Veículo:~ R$ 47 mil Valor médio Financiado: ~ R$ 24 mil % de entrada: ~ 47% Fonte: Bradesco Financiamentos (Novas Concessões) 95

Estratégia Principais Indicadores Valor Médio Financiado (R$ mil) 21,1 20,4 21,9 23,9 24,6 24,1 32% 37% 41% 44% 47% 48% % de Entrada Prazo Médio (meses) 46 43 40 39 39 38 2011 2012 2013 2014 2015 2016 * * Em Set/16 Fonte: Bradesco Financiamentos Considera Todos os Segmentos CDC /Leas (Autos Novos, Autos Usados, Motos e Transportes) 96 9 6 96

Posicionamento Bradesco 1 3T16 2 Planos (meses) 1 Idade do veículo (anos) % Entrada 2.7% 3% 13% 5% 7% 25% 27.0% 46.2% 45% 34% 53% 24.1% 27% 50% 38% <=24 25-36 0 Km 1-5 <10% 10-20% 37-48 49-60 >6 20-40% >40% 1 Não Inclui Finame 2 Bradesco Financiamentos 97

Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 98

14 12 10 8 6 4 2 0 2 1 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Brasil 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 EUA 2022 2023 2024 2025 Canada 2026 2027 UK Crescimento do Mercado - Brasil Cartões substituindo Cheques Número de Transações com cartões e cheques (bi) Comparação Internacional Participação no Consumo das Famílias (em %) 1.7 1.5 1.4 1.2 3.2 3.7 4.4 5.1 1.1 6.1 11.0 11,5 9.3 7.1 8.2 1.0 0.9 0.8 0.7 0,7 19 21 23 24 26 28 28 30 32 34 42 38 40 36 44 46 48 50 52 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: ABECS / BACEN Cartões Cheques Fonte: ABECS, IBGE e BIS00 Cartões Billings Crédito + Débito (R$ bi) CAGR 2004-2014: 21% 10% 140 174 213 266 336 400 498 614 724 853 979 1.076 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: ABECS 99

set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 Inadimplência - Brasil jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 A inadimplência de cartões tende a se manter dentro de um limite pequeno de variação por causa da rápida reação dos emissores em enfrentar a mudança do cenário 8,7 Inadimplência acima de 90 dias % em atraso 7,4 7,3 8,2 5,4 4,9 3,9 4,2 Financiamento ao Consumo Cartões Fonte: Bacen 100

Evolução Bradesco Cartões Evolução Bradesco Cartões: Crescimento orgânico e aquisições Faturamento crédito* (R$ bilhões) Início da Elo (Bandeira Brasileira) Participação atual 33,3% Operação American Express 100% Emissor e Adquirente Visanet iniciando como adquirente Participação atual 30,5% Início da CBSS Participação atual 50,01% Emissor de Cartões Pré-Pago CBSS 75,6 89,6 103,5 132,0 140,1 119,4 4,6 6,9 6,8 8,3 9,9 11,5 14,0 25,9 38,7 46,7 55,3 1995 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 * Inclui crédito, pré-pago e Private Label PL Acordos com varejistas 80% não-correntistas Processador Participação 49,0% Banco Ibi 100% Parcerias PL e Prod. Financeiros 101

Negócio de Cartões Integrado Bradesco cria valor e participa de toda a cadeia do mercado de cartões Bradesco Cartões Empresas que são parte da Holding Elo Emissor Private Label EMPRESAS COLIGADAS Associated companies 33,33% 50,01% EloPar 50,01% 50,01% 30,05% USF 50,01 % 50,01% MPO 50,00% Mais de 30 parceiros 80,00% Fidelity 49,00% 102

Performance-Bradesco Principais Indicadores Bradesco Cartões R$ bi 35,3 Faturamento de Cartão de crédito 7% 4% 36,2 37,6 Receita de Prestação de Serviços Cartões / Banco 38,4% 37,1% 37,7% 6% 3T15 2T16 3T16 2.448 2.459 6% 2.603 R$ Milhões Carteira de crédito R$ bi 12% 28,8 1% 29,2 3T15 2T16 3T16 26,0 3T15 2T16 3T16 103

Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 104

Crescimento do Crédito Consignado Consignado Vs PIB 2,65% 3,10% 3,44% 3,65% 3,90% 4,19% 4,37% 4,65% 4,69% 4,80% set-08 set-09 set-10 set-11 set-12 set-13 set-14 set-15 set-16 2016 Data Base: Set/16 Fonte: Banco Central do Brasil Projeção: DEPEC BRADESCO 105

Crédito Consignado Carteira 10,1 milhões de aposentados recebem através do Bradesco Carteira Bradesco Privados 4% Carteira Bradesco IBI 1,5% Públicos 40% INSS 56% Rede de Agência 61,0% Correspondentes Bancários 37,5% Privados 6% Carteira Mercado *INSS 34% Base: Set/16. * INSS (Instituto Brasileiro de Segurança Social) Públicos 60% 106

Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 107

Brasil e Mercado Segurador Mundial ¹ EUA CHINA JAPÃO ALEMANHA REINO UNIDO FRANÇA INDIA Brasil PIB 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 9º Prêmios 1º 3º 2º 6º 4º 5º 12º 14º % Prêmios / PIB 7,3% 3,6% 10,8% 6,2% 10,0% 9,3% 3,4% 3,9% Residências Seguradas: 13% Frota de Veículos Segurada: 30% Planos de Saúde Cobrem 25% da População Plano Odontológico: 11% da População 1,52% do Mercado Global Fonte: Swiss RE / 2015 (1) Não considera as Receitas de Capitalização. 108

Market Share Nacional* - Bradesco Market Share Ranking Previdência Privada 25,0% 2º Vida 18,5% 1º Saúde 50,3% 1º Capitalização 27,6% 1º Auto RE 12,4% 6,3% 3º 6º TOTAL 25,7% 1º * Market Share por Resultado Fonte: Susep/ANS Data Base: Agosto/16 109

Seguros e Previdência Privada R$ milhões Demonstração de Resultado Resumida 3T16 HSBC Brasil Variação % 3T16 2T16 9M16 9M15 Trim 12M Prêmios Emitidos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receita de Capitalização 711 17.733 17.253 50.172 45.842 2,8 9,4 246 10.122 9.413 28.854 25.783 7,5 11,9 Resultado Financeiro da Operação 105 1.693 1.465 4.599 3.978 15,6 15,6 Receitas Operacionais Diversas - 350 348 985 779 0,6 26,4 Sinistros Retidos (86) (6.493) (6.156) (18.263) (15.645) 5,5 16,7 Sorteios e Resgates de Títulos de capitalização (4) (1.447) (1.301) (3.974) (3.752) 11,2 5,9 Despesas de Comercialização (47) (908) (877) (2.618) (2.485) 3,5 5,4 Gastos Gerais e Adminsitrativos (56) (772) (681) (2.098) (1.873) 13,4 12,0 Despesas Tributárias (15) (175) (171) (544) (577) 2,3 (5,7) Outras Receitas / Despesas Operacionais (10) (181) (193) (648) (458) (6,2) 41,5 Resutlado Operacional 133 2.190 1.847 6.294 5.749 18,6 9,5 Resultado Patrimonial 3 361 164 708 513 120,1 38,0 Resultado antes dos Impostos e Participações 136 2.551 2.011 7.002 6.262 26,9 11,8 Impostos e Contribuições (63) (1.011) (794) (2.796) (2.209) 27,3 26,6 Participação no Lucro - (22) (23) (75) (69) (4,3) 8,7 Participação Minoritária - (16) (30) (85) (102) (46,7) (16,7) Lucro Líquido 73 1.502 1.164 4.046 3.883 29,0 4,2 110

Destaques da Bradesco Seguros % Prêmios Emitidos % Lucro Líquido 9,3% 32,8% 8,9% 49,7% 25,9% 55,9% 8,7% 8,8% Provisões Técnicas % 89,7% 4,0% 3,5% 2,8% Em Set/16 Vida e Previdência Saúde Capitalização Auto/Re 111

Índice Combinado e Demais Informações¹ - Bradesco Em% Indice Combinado (2) R$ Bilhões Provisões Técnicas 85,9 86,8 86,5 86,9 86,5 86,1 89,6 90,0 Previdência e Vida/VGBL 148,3 169,9 191,2 7,0 Saúde 7,6 8,5 4T 1T15 2T 3T 4T 1T16 2T16 3T16 Set15 Jun16 Set16 Set15 Jun16 Set16 R$ Bilhões Ativos Financeiros 230,8 205,2 182,4 Provisões Técnicas 213,6 190,6 168,6 R$ Bilhões Provisões Técnicas Capitalização Auto/RE 6,0 6,0 6,0 7,5 7,0 6,7 Set15 Jun16 Set16 Set15 Jun16 Set16 Set15 Jun16 Set16 Set15 Jun16 Set16 (1) Ativos Financeiros e Provisões Técnicas; e (2) Exclui Provisões adicionais. 112

Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdências e Receitas de Capitalização Excluindo HSBC R$ milhões 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % Vida e Previdência 8.313 8.755 7.112 24.243 22.613 (5,0) 16,9 7,2 Saúde 5.690 5.456 4.932 16.384 14.100 4,3 15,4 16,2 Auto/RE 1.510 1.549 1.548 4.387 4.414 (2,5) (2,5) (0,6) Capitalização 1.454 1.425 1.477 4.222 4.138 2,0 (1,6) 2,0 Subtotal 16.967 17.185 15.069 49.236 45.265 (1,3) 12,6 8,8 DPVAT 55 68 56 225 217 (19,1) (1,8) 3,7 Total 17.022 17.253 15.125 49.461 45.482 (1,3) 12,5 8,7 3T/3T (%) 12M Patrimônio Líquido 25.300 24.018 21.980 26.310 21.980 5,3 15,1 19,7 Lucro Líquido 1.429 1.164 1.317 3.973 3.883 22,8 8,5 2,3 ROAE (1) 24,7% 20,5% 26,8% 22,8% 24,0% 4,2 p.p (2,1) p.p (1,2) p.p (1) A partir do 1T16, passamos a utilizar o método linear para cálculo do índice. Para fins de comparabilidade, recalculamos o período dos 9M15 113

Prêmios Emitidos, Contribuições de Previdências e Receitas de Capitalização Incluindo HSBC R$ milhões 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 3T/2T (%) Variação % 3T/3T (%) 12M Vida e Previdência 586 8.899 8.755 7.112 24.829 22.613 1,6 25,1 9,8 Saúde - 5.690 5.456 4.932 16.384 14.100 4,3 15,4 16,2 Auto/RE - 1.510 1.549 1.548 4.387 4.414 (2,5) (2,5) (0,6) Capitalização 125 1.579 1.425 1.477 4.347 4.138 10,8 6,9 5,1 Subtotal 711 17.678 17.185 15.069 49.947 45.265 2,9 17,3 10,3 DPVAT - 55 68 56 225 217 (19,1) (1,8) 3,7 Total 711 17.733 17.253 15.125 50.172 45.482 2,8 17,2 10,3 Patrimônio Líquido 1.010 26.310 24.018 21.980 26.310 21.980 9,5 19,7 19,7 Lucro Líquido 73 1.502 1.164 1.317 4.046 3.883 29,0 14,0 4,2 ROAE (1) 29,7% 25,6% 20,5% 26,8% 23,0% 24,0% 5,1 p.p (1,2) p.p (1,0) p.p (1) A partir do 1T16, passamos a utilizar o método linear para cálculo do índice. Para fins de comparabilidade, recalculamos o período dos 9M15 114

Vida, Previdência - Bradesco R$ Milhões (exceto quando indicado) 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 Lucro Líquido 50 894 644 725 727 738 785 762 693 Receita de Prêmios e Renda de Contribuição¹ 586 8.899 8.755 7.175 11.153 7.112 9.183 6.318 10.644 -Receitas de Planos de Previdência e VGBL 399 7.289 7.337 5.786 9.744 5.739 7.921 5.081 9.371 -Receitas de Prêmios de Seguros de Vida/Acidentes Pessoais 188 1.610 1.418 1.389 1.409 1.373 1.262 1.237 1.273 Provisões Técnicas 14.530 191.161 169.885 162.579 157.600 148.321 144.337 137.222 133.857 Carteira de Investimentos 15.085 200.162 177.599 168.992 162.686 155.526 152.035 144.426 140.704 Índice de Sinestralidade 1.088 33.351 32.570 33.070 31.985 30.349 29.660 29.306 28.207 índice de Comercialização 41,5 42,0 38,0 31,2 38,9 35,8 34,4 35,3 35,0 Índice Combinado 21,1 18,2 17.4 17,3 17,6 18,7 17,0 18,6 18,7 Participantes / Segurados (milhares) 86,2 67,9 61,1 56,1 63,6 61,5 59,7 61,1 61,8 Market Share de Receitas de Prêmios e Contribuições (%)² 1,5 26,5 24,6 26,0 28,8 26,9 27,2 23,9 28,4 Market Share Vida/AP - Prêmios de Seguros (%)² 2,1 21,3 18,6 19,1 17,7 17,6 17,2 17,7 17,3 ¹ Vida/VBGL/PGBL/Tradicionais; e ² No 3T16 considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (Ago/16) 2.414 Participantes ( em Milhares) 2.406 2.412 2.396 2.412 2.387 2.388 2.392 2.596 818 827 847 849 882 886 905 923 1.054 1.596 1.579 1.565 1.547 1.530 1.501 1.483 1.469 1.542 25.793 26.900 27.248 27.953 Segurados ( em Milhares) 27.573 30.683 30.182 29.871 30.755 6.176 7.117 7.579 8.902 9.876 10.946 8.846 8.297 9.181 19.617 19.783 19.669 19.051 19.697 19.735 21.336 21.574 21.574 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun Set 16 Excluindo HSBC Brasil Previdência VGBL Set16 Dez14 Mar15 Jun15 Set15 Dez15 Mar16 Jun Set 16 Excluindo HSBC Brasil Vida Apolice Especifica Vida Massificado Set16 115

Saúde - Bradesco 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido 108 57 208 247 139 116 182 201 Prêmios Líquidos Emitidos 5.347 5.119 4.909 4.864 4.621 4.376 4.186 4.078 Provisões Técnicas 8.331 7.378 7.031 6.848 6.806 6.785 6.665 6.453 Segurados (em milhares) 4.210 4.246 4.394 4.444 4.461 4.472 4.478 4.525 Índice de Sinestralidade (%) 92,7 94,2 87,5 85,7 89,9 89,7 88,5 87,7 índice de Comercialização (%) 5,0 5,0 5,3 5,2 5,3 5,4 5,3 5,1 Índice Combinado (%) 103,6 104,2 99,6 99,7 102,3 102,9 101,5 99,5 Market Share de Prêmios Emitidos (%) (1) 50,3 49,9 49,1 49,3 49,3 48,6 48,0 46,1 ¹ No terceiro trimestre de 2016, considera os últimos dados disponibilizados pela ANS (Agosto/16) ² Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários 4.525 179 Participantes ( em Milhares) 4.478 4.472 4.461 4.444 4.394 177 175 173 171 168 4.346 4.301 4.297 4.288 4.273 4.226 4.246 4.210 166 164 4.080 4.046 Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set16 Saúde empresarial Saúde individual 116

Auto/RE - Bradesco 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 R$ milhões (Exceto quando indicado) Lucro Líquido 26 41 46 52 87 73 42 60 Prêmios Líquidos Emitidos 1.510 1.549 1.328 1.380 1.548 1.466 1.401 1.319 Provisões Técnicas 5.963 6.025 5.951 5.955 5.995 5.970 5.910 5.823 Segurados (em milhares) 57,7 56,3 58,4 56,9 56,3 57,3 61,2 62,1 Índice de Sinestralidade (%) 20,4 20,5 20,5 20,7 20,8 20,9 19,7 19,5 índice de Comercialização (%) 105,9 102,3 106,5 105,1 102,6 103,7 107,3 106,4 Índice Combinado (%) 2.952 3.446 3.675 3.781 3.762 3.971 4.285 4.480 Market Share de Prêmios Emitidos (%) (1) 9,4 9,4 9,1 9,5 9,7 10,0 9,9 10,1 (1) No terceiro trimestre de 2016, considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (Agosto/16) (2) Estamos considerando Atlântica Companhia de Seguros a partir do primeiro trimestre de 2014; e (ii) em agosto de 2015 transferimos os investimentos no IRB - Brasil Resseguros S.A a Bradesco Seguros Segurados ( em Milhares) 4.480 4.285 3.971 3.762 3.781 3.675 3.446 2.952 2.787 2.654 2.379 2.247 2.237 2.198 1.945 1.425 1.693 1.631 1.592 1.515 1.544 1.477 1.501 1.527 Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set Auto / RCF RE 117

Capitalização- Bradesco R$ milhões (Exceto quando indicado) 3T16 HSBC Brasil 3T16 2T16 1T16 4T15 3T15 2T15 1T15 4T14 Lucro Líquido 23 118 111 133 125 122 145 152 120 Receita com Títulos de Capitalização 125 1.579 1.425 1.343 1.369 1.477 1.323 1.338 1.432 Provisões Técnicas 766 7.469 6.725 6.820 6.893 6.985 6.868 6.921 6.708 Clientes (milhares) 255 3.135 2.995 3.076 3.190 3.287 3.349 3.393 3.433 Market Share de Receitas de Prêmios (%)¹ 2,4 30,1 27,1 27,5 25,6 26,4 25,6 27,7 24,4 (1) No terceiro trimestre de 2016, considera os últimos dados disponibilizados pela SUSEP (Agosto/16) R$ Mil 23.758 23.579 8.248 8.212 22.517 21.932 8.125 7.940 20.670 21.355 20.748 20.220 20.312 7.664 7.403 7.154 6.934 7.619 15.510 15.367 14.392 13.992 13.094 12.817 13.158 13.736 13.736 Dez Mar15 Jun Set Dez Mar16 Jun Set16 Excluindo HSBC Brasil Set16 Títulos Ativos de Cessão de Direitos de Sorteio Títulos Ativos Tradicionais 118

BSP Empreendimentos Imobiliários Agregar valor aos imóveis próprios Hedge adequado para o grupo segurador A maior empresa de Imóvel Comercial com De 1,29 milhão de metros quadrados de GLA Líder do setor com 90,0% de Margem de Lucro, resultando em R$ 449,7 milhões de lucro líquido no acumulado em 2015 Alphaville SP Ponto de referência da região Consolação SP Localização Privilegiada Visconde de Pirajá RJ Localização Privilegiada Pio X - RJ Reforma Centro Primeiro de março - RJ Centro 119

Perspectivas de Negócios Crédito Imobiliário Veículos Cartões Crédito Consignado Seguros Mercado de Capitais 120

Visão Geral do Bradesco BBI Bradesco BBI é o braço de investimentos do Banco Bradesco Reconhecido por Capacidade de execução Liderou as maiores e mais soluções inovadoras incomparável relevantes transações Renda fixa 1 Securitização 2 Project finance 3 M&A 4 ECM 5 R$ milhões R$ milhões US$ milhões R$ milhões # de transações Bradesco BBI Itaú BBA Santander BTG Pactual Banco do Brasil Votorantim 5.101 3.419 1.973 1.646 1.622 1.440 Bradesco BBI Votorantim RB Capital Itaú BBA Santander XP Investimentos 4.125 1.602 1.159 1.002 827 602 Santander Bradesco BBI HSBC ING BNP Paribas Sumitomo 2.301 1.605 1.278 1.220 1.188 4.255 Bradesco BBI BTG Pactual Merrill Lynch Morgan Stanley Itaú BBA Goldman Sachs 10.248 9.917 8.503 8.076 8.016 5.270 Bradesco BBI Itaú BBA BTG Pactual Banco do Brasil Citigroup HSBC 1 1 2 3 4 4 Dentre os principais IBs brasileiros, apenas o Bradesco BBI está entre os Top 2 em todos os produtos de IB 2016 Firm of the Year Latin America 7 2016 Deal of the Year (US$5 - US$1 bi) Global 7 : Venda da Moy Park para a JBS 2016 Deal of the Year Latin America 7 : Fusão da Rumo com a ALL 2015 Deal of the Year South America 7 : Fusão da Kroton com a Anhanguera 2014 Private Equity Deal of the Year S. America2: Aquisição de 70% da Alphaville pela Blackstone 2014 Deal of the Year Brazil2: Venda da Scopus para IBM e parceria com o Bradesco 2013 Deal of the Year South America 7 : Aquisição da Seara pela JBS 2013 Deal of the Year Utilities & Infrastructure; Global 7 : Fusão dos ativos de energia Cemig e Vale 1º no ranking de valor de transações distribuídas 8 no mercado local de renda fixa Maior originador de renda fixa local em 2015 Aeroporto de Guarulhos: 1ª oferta pública de debêntures com garantia compartilhada com o BNDES Vale: Emissão de debêntures de infraestrutura, 1ª operação enquadrada no setor de ferrovias e 1ª emissão precificada com prêmio abaixo da NTN-B CART: Assessoria no processo de abertura de capital e estruturação de emissão de debêntures de infraestrutura com participação efetiva de investidores estrangeiros Comgás: Emissão de debêntures de infraestrutura e 1ª operação enquadrada no setor de gás Ford Credit: 1ª oferta pública de letras financeiras Maior originador de Renda Fixa do Brasil e 1º no ranking de valor de transações originadas no mercado local de renda fixa 9 Participação relevante em todas as ofertas recentes Metalúrgica Gerdau e Valid: Bookrunner nas primeiras emissões sob a Instrução 551 da CVM Par Corretora: Lead Coordinator do único IPO no Brasil em 2015 BB Seguridade: Senior Bookrunner do maior IPO da história do Brasil e 2013 Deal of the Year10 BTG: Stabilization Agent da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2012 Deal of the Year11 Gerdau: Global Coordinator da maior oferta de ações no Brasil no ano e 2011 Deal of the Year11 Petrobras: Lead Left Coordinator da maior emissão de ações da história e 2010 Deal of the Year12 VisaNet: Lead Left Coordinator do 2º maior IPO da história do Brasil e 2009 Deal of the Year11 Fonte: ANBIMA; Bradesco BBI Nota: (1) Ranking ANBIMA de originação e distribuição de renda fixa local LTM, findos em ago/2016; (2) Ranking ANBIMA de valor originado de securitizações LTM, findos em ago/2016; (3) Ranking Dealogic de estruturador em 2015 na América Latina e Caribe; (4) Ranking Bloomberg de transações anunciadas e concluídas no Brasil LTM, findos em set/2016; (5) Ranking ANBIMA de transações de renda variável LTM, findos em ago/2016; (6) Considera market share ajustado, excluindo aquisições prioritárias das ofertas; (7) De acordo com a Global M&A Network; (8) Ranking ANBIMA de originação de renda fixa local LTM, findos em ago/2016; (9) Ranking ANBIMA de distribuição de renda fixa local LTM, findos em ago/2016; (10) De acordo com a LatinFinance; (11) De acordo com a Euromoney; (12) De acordo com a Global Finance 121

BRAM - Bradesco Asset Management Incorporação de questões ambientais, sociais e de governança no processo de tomada de decisões Melhor rating na escala de classificação da Moody s Investors Service Melhor rating em escala internacional assegurado pela Standard & Poor s Sistemas de gestão da qualidade (requisitos) ISO Ranking de Ativos sob Gestão Mercado Local 1 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 Instituição Valor (R$ milhões) Institution Valor (R$ milhões) Institution Valor (R$ milhões) 1 BB 628.589 2 ITAÚ-UNIBANCO 478.872 3 BRAM 428.517 4 CAIXA 210.363 5 SANTANDER 184.058 6 BTG PACTUAL 91.988 7 HSBC 79.861 8 SAFRA 62.177 9 VOTORANTIM ASSET 45.062 10 CREDIT SUISSE 36.624 1 BB 643.941 2 ITAÚ-UNIBANCO 490.788 3 BRAM 427.874 4 CAIXA 217.217 5 SANTANDER 194.691 6 HSBC 79.890 7 BTG PACTUAL 77.363 8 SAFRA 66.507 9 VOTORANTIM ASSET 45.673 10 CREDIT SUISSE 38.894 1 BB 657.939 2 BRAM 539.092 3 ITAÚ-UNIBANCO 523.985 4 CAIXA 224.620 5 SANTANDER 210.140 6 BTG PACTUAL 75.915 7 SAFRA 73.082 8 VOTORANTIM ASSET 46.804 9 CREDIT SUISSE 42.151 10 BNP PARIBAS 40.096 R$ 539,1 bilhões (US$ 165,9 bilhões 2 ) em ativos sob gestão Notas: (1) Ranking ANBIMA de Gestão; (2) R$ 3,25 : US$ 1,00 em 30/09/2016 (Fonte: Banco Central do Brasil). 122

Informações macroecônomicas 123

Inflação (IPCA) Brasil 10,67 7,60 5,69 5,90 5,91 6,50 5,84 5,91 6,41 6,29 4,46 4,31 4,50% 4,54% 3,14 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017* 2018* Data Base: 23/01/2017 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 124

jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 Inflação (IPCA- Acumulada nos últimos 12 meses) Brasil 12,0 10,7 10,0 8,0 6,0 7,3 5,7 7,0 6,3 4,8 4,5 4,0 4.5% centro da meta do Banco Central 2,0 0,0 IPCA-12 Meses IPCA-Boletim Focus próximos 12 meses Data de Referência: 23/01/2017 Fonte: BCB 125

mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 Taxa de Juros (Selic) % 13.00 11.75 13.75 12.75 11.25 10.25 9.25 9.50 8.75 12.25 12.50 12.00 12.00 11.75 11.25 11.50 10.75 10.50 10.25 9.75 9.00 8.50 8.00 8.00 7.25 10.50 11.00 11.25 10.00 9.50 9.00 14,25 14,25 14,00 13.75 13,75 13.25 12.25 9,50 Data Base: 23/01/2017 Fonte: Bacen Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC 126

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17* SELIC Média X SWAP de 2 anos % 15,95 14,95 8,20 7,88 7,73 7,71 7,27 7,25 9,01 7,64 12,92 13,33 14,10 12,36 12,05 11,76 13,25 11,32 11,44 12,29 10,47 11,00 11,33 8,64 9,65 10,52 11,00 14,17 14,25 14,25 14,25 13,96 14,25 12,28 13,33 12,79 11,60 10,69 SELIC Média Swap Média 2 anos Atualizado em 23/01 Fonte: Bloomberg 127

jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 Selic x Dl % 17,50 17,00 16,50 16,00 15,50 15,00 14,50 14,00 13,50 13,00 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 9,00 8,50 8,00 7,50 7,00 SELIC (13,00%) DI 2017 (13,63%) DI 2018 (10,92%) DI 2019 (10,38%) DI 2022 (10,73%) * Atualizado em 23/01 Fonte: Bloomberg 128

mai-07 ago-07 nov-07 fev-08 mai-08 ago-08 nov-08 fev-09 mai-09 ago-09 nov-09 fev-10 mai-10 ago-10 nov-10 fev-11 mai-11 ago-11 nov-11 fev-12 mai-12 ago-12 nov-12 fev-13 mai-13 ago-13 nov-13 fev-14 mai-14 ago-14 nov-14 fev-15 mai-15 ago-15 nov-15 fev-16 mai-16 ago-16 nov-16 mai/08 ago/08 nov/08 fev/09 mai/09 ago/09 nov/09 fev/10 mai/10 ago/10 nov/10 fev/11 mai/11 ago/11 nov/11 fev/12 mai/12 ago/12 nov/12 fev/13 mai/13 ago/13 nov/13 fev/14 mai/14 ago/14 nov/14 fev/15 mai/15 ago/15 nov/15 fev/16 mai/16 ago/16 nov/16 dez-04 jun-05 dez-05 jun-06 dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13 jun-14 dez-14 jun-15 dez-15 jun-16 dez-16 Dec-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Atividade Econômica 122,0 118,0 114,0 110,0 106,0 102,0 98,0 94,0 90,0 Estoque da Indústria 1 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Estque de Carros 2 125,0 115,0 105,0 95,0 85,0 Produção Industrial de Bens de Capital ³ 200,0 180,0 160,0 140,0 Importacao de Bens Intermediarios 4 Quantum Dados Dessazonalizados 75,0 120,0 65,0 100,0 55,0 80,0 Fonte: 1-FGV, Bradesco; 2-Anfavea, Fenabrave, Bradesco; 3-IBGE (elaborado por Bradesco); 4- Funcex, Bradesco. 129

130 Comércio Construção Civil Serviços Confiança nos próximos 6 meses 83,9 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 80,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 81,6 60,0 70,0 80,0 90,0 100,0 110,0 120,0 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16

Crescimento do PIB (%) Trimestral 2,3 1,6 0,7 0,2 0,4 0,6 0,1 0,2 0,1 0,6 0,8 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 0,0-0,1 0,0-1,3-0,9-1,2-1,5-0,5-0,4-0,8-0,8 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-2,3 Anual 1,2 5,8 3,2 4,0 6,1 5,1 7,5 3,9 1,9 3,0 0,5 0,3 2,5-0,1-3,8-3,6 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 131

nov-09 jan-10 mar-10 mai-10 jul-10 set-10 nov-10 jan-11 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 nov-04 nov-05 nov-06 nov-07 nov-08 nov-09 nov-10 nov-11 nov-12 nov-13 nov-14 nov-15 nov-16 dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 dez-16 Setor Externo Exportação Quantum Total Saldo da Balança Comercial Desvalorizado e anualizado; US$ Milhões 140 130 120 110 100 90 80 70 55.000 35.000 15.000-5.000-25.000-45.000 Mensal MM (3 Meses) Mensal MM (3 Meses) Saldo em Conta Corrente³ Mensal, US$ milhões 2.000 0-2.000-878 -4.000-6.000-8.000-10.000-12.000-14.000 Fonte: 1-Funcex, Bradesco; 2-Secex, Bradesco; 3-BACEN, Bradesco. 132

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Balança Comercial 1995 a 2016 - Brasil 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* US$ Bilhões R$/US$ 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10 0.92-3.5-5.6-6.8-6.6-1.2-0.7 2.7 13.1 3.08 24.8 33.7 44.7 46.5 40.0 24.9 25.4 20.1 29.8 19.4 2.6 2.66-3,9 3,90 3,35 3,45 17,7 48,7 44,8 5 4 3 2 1 0-1 -2-3 -4 Source: FUNCEX Preparation/ (*) Projections: Bradesco - DEPEC 133

jan-95 jul-95 jan-96 jul-96 jan-97 jul-97 jan-98 jul-98 jan-99 jul-99 jan-00 jul-00 jan-01 jul-01 jan-02 jul-02 jan-03 jul-03 jan-04 jul-04 jan-05 jul-05 jan-06 jul-06 jan-07 jul-07 jan-08 jul-08 jan-09 jul-09 jan-10 jul-10 jan-11 jul-11 jan-12 jul-12 jan-13 jul-13 jan-14 jul-14 jan-15 jul-15 jan-16 jul-16 jan-17 Taxa de Câmbio Efetiva- Brasil 5,8 5,3 4,8 4,3 3,8 3,3 2,8 3,47 3,28 3,22 2,3 1,8 Data Referencial: 23/01/2017 Fonte: BCB 134

China USA* Argentina Exportações Brasileiras (por país de origem¹) Netherlands Germany Japan Chile India Venezuela Italy** Mexico UK % 16,5 11,5 5,9 5,3 2,9 2,8 2,1 2,0 1,9 1,7 1,6 1,6 (1) Outros 206 países com até 1,4% Source: FUNCEX Elaboração: Bradesco DEPEC Data base: Acumulado nos 12 meses até fev/15 * Inclui Porto Rico ** Inclui San Marino 135

Principais Produtos Exportados e Importados pelo Brasil Exportações Importações Calçados e Couro 1,7% Café 2,7% Papel e Celulose 4,0% Equip. Mecânicos 4,1% Elétricos e eletrônicos 1,6% Açúcar 5,1% Metalúrgicos 6,0% Outros 19,6% Químicos 6,6% Petróleo e Derivados 6,9% Soja 14,1% Mat. de Transporte 12,4% Carnes 7,4% Minérios 7,7% Instr. ótica/precisão/ médico 3,4% Aeronaves e peças 1,3% Borracha Cereais e 1,7% prods. moagem 1,8% Siderúrgicos 2,5% Prods. div. ind. químicas 2,9% Plásticos 4,1% Outros 19,5% Adubos e fertilizantes 4,5% Farmacêuticos 4,5% Automóveis e partes 7,0% Equip. Mecânicos 15,3% Combustíveis/lubr ificantes 12,5% Equip. elétricos e eletrônicos 11,4% Químicos orgân./inorgâni cos 7,5% Fonte: Bloomberg Elaborado por Bradesco-DEPEC 136

Investimento Estrangeiro Direto % do PIB 0,7 1,7 1,6 1,2 0,1 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (1,5) (1,7) (1,5) (2,1) (2,0) (2,3) (1,2) (1,1) (3,4) (3,3) (3,9) (4,2) (3,7) (4,1) (4,4) Investimento Direto Estrangeiro US$ Bilhões 45,1 48,5 66,7 65,3 64,0 62,5 64,4 60,0 62,0 28,9 28,6 32,8 22,5 16,6 10,1 18,1 15,1 18,8 34,6 25,9 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Fonte: BCB * Projeção Bradesco (DEPEC) 137

set-03 dez-03 mar-04 jun-04 set-04 dez-04 mar-05 jun-05 set-05 dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 jun-09 set-09 dez-09 mar-10 jun-10 set-10 dez-10 mar-11 jun-11 set-11 dez-11 mar-12 jun-12 set-12 dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16 jun-16 set-16 Taxa de Desemprego -Brasil 10,2 9,9 9,4 9,9 8,9 8,1 Taxa Anual 8,6 8,3 7,7 7,3 7,2 6,8 9,5** 8,4 12,6** 11,3 12,9** 12,9 % 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* Data base 23/01/2017 / Fonte: IBGE / (*) Projeções: Bradesco - DEPEC % 11,9 6.6 Ajustado Desazonalizado Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco DEPEC/(**) Final de Ano 138

Evolução do Salário Real % Crescimento real do salário 1,6 4,0 3,2 3,4 3,2 3,7 2,7 4,1 1,9 2,7 0,1 1,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*2017* -0,9-2,6 % Crescimento da massa salarial 1,7 3,0 5,7 6,3 6,4 3,8 6,3 4,7 6,6 3,4 4,2 0,4 1,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* Data Base: 23/01/2017 Fonte: IBGE Elaboração/ (*) Projeções: Bradesco - DEPEC -4,4 139

set-02 jan-03 mai-03 set-03 jan-04 mai-04 set-04 jan-05 mai-05 set-05 jan-06 mai-06 set-06 jan-07 mai-07 set-07 jan-08 mai-08 set-08 jan-09 mai-09 set-09 jan-10 mai-10 set-10 jan-11 mai-11 set-11 jan-12 mai-12 set-12 jan-13 mai-13 set-13 jan-14 mai-14 set-14 jan-15 mai-15 set-15 jan-16 mai-16 set-16 Salário em USD 1.600 1.400 1.200 1.000 800 712,99 600 400 Data Referencial: 23/01/2017 Fonte: Ministério do Planejamento 140

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* Superávit/Déficit Primário (% do PIB) % 2.9 3.2 3.3 3.2 3.2 3.7 3.7 3.2 3.2 3.3 2.6 2.9 2.2 1.9 1.8-0.6-1,9-2,7-2,4-1,5 Source: Bacen Prepared by: Bradesco - DEPEC 141

Evolução do Crédito Brasileiro Market Share para empréstimos Crescimento da Carteira- Setor Público vs Setor Privado Carteira de Empréstimos Empréstimos para PF Fonte: BACEN 142

Argentina Equador Colômbia México Brasil Chile Turquia Rússia Romênia Eslováquia Polônia Rep. Checa Hungria Bulgária África do Sul Índia Tailândia Malásia China Coréia Itália Japão Alemanha Empréstimo / PIB França Suécia Austrália Canadá Nova Zelândia Portugal Reino Unido Espanha EUA % Brasil 24,6 25,7 28,3 30,9 34,7 39,7 42,6 44,1 46,5 49,3 51,0 52,2 53,7 49,5 50,3 47,9 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nov16 2016* 2017* Fonte: Banco Central do Brasil Preparado por / (*) Projeções Bradesco DEPEC / Data Base:23/01/2017 % Mundo América Latina 35,9 Países Emergentes Europa 55,5 Países Emergentes Asia 112,8 Países Desenvolvidos 136,8 Source: Brazilian Central Bank, Ecowin 143

out-07 Endividamento e comprometimento das famílias brasileiras (% Renda)¹, prazo médio e juros PF jan-08 abr-08 jul-08 out-08 jan-09 abr-09 jul-09 out-09 jan-10 abr-10 jul-10 out-10 jan-11 abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13 jul-13 out-13 jan-14 abr-14 jul-14 out-14 jan-15 abr-15 jul-15 out-15 jan-16 abr-16 jul-16 out-16 % 50 45 40 46,1 42,5 35 30 31,4 25 20 22,7 24,0 22,2 15 Divida/Renda Divida/Renda (Excluindo Imobiliário) Serviço da Divida/Renda ¹Inclui crédito imobiliário Data Base: 23/01/2017 Elaboração: Bradesco DEPEC Fonte: IBGE e Bacen 144

Aquisição do HSBC Brasil 145

Oportunidades para 2017 e Próximos anos 146