Resultados do 4T07
Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2
Agenda Destaques Resultados Perspectivas Responsabilidade Social e Política Cultural 3
Destaques Operacionais O Tráfego cresceu 6,9% no quarto trimestre de 2007 e 6,2% em 2007. A Receita Líquida alcançou R$ 633,8 milhões (+11,7%) no quarto trimestre, em 2007 atingiu R$ 2.353,0 milhões (+9,7%). Aumento de usuários Sem Parar em 33,9% em relação a dez/2006, atingindo 908 mil usuários. No dia 21 de novembro de 2007, o consórcio formado pela CCR e BRISA, com participações respectivas de 10 e 90%, concluiu o Financial Closing, e a partir desta data passou a operar a concessão. 4
Destaques Corporativos Realização do 3º CCR Day no dia 23 de novembro de 2007. No dia 29 de novembro de 2007, foi aprovada em AGE a deliberação sobre a atribuição de competência ao Conselho de Administração para aprovar eventuais programas de recompra de ações, propostos pela Administração da Cia. Em 1 de dezembro de 2007, a CCR integrou a carteira do ISE pelo 3º ano consecutivo. 5
Destaques Eventos Subseqüentes Em 29 de janeiro de 2008, a CCR assinou um Compromisso de Compra e Venda, para aquisição de 40% do capital social da Concessionária Renovias S/A. O investimento da CCR, sujeito às condições precedentes e aos ajustes previstos no referido Compromisso será de R$ 265.000.000,00. A Administração da CCR propõe a distribuição complementar de dividendos aos seus acionistas referentes ao exercício de 2007 de R$ 0,50 por ação, totalizando R$ 201,5 milhões, montante a ser submetido à aprovação da Assembléia Geral Ordinária. Essa distribuição complementará a antecipação de dividendos ocorrida em 09/08/2007 de R$ 0,82 por ação, resultando em um payout de 91,2% referente ao exercício fiscal de 2007 (regime de competência). 6
Resultados Os resultados continuam a refletir a combinação de... R$ Milhões Indicadores Financeiros 4T06 4T07 Var % 2006 2007 Var % Receita Líquida 567,5 633,8 11,7% 2.145,0 2.353,0 9,7% Custos Totais (1) (334,4) (339,2) 1,4% (1.289,3) (1.225,6) -4,9% EBIT 233,1 294,6 26,4% 855,7 1.127,4 31,8% Mg. EBIT 41,1% 46,5% +5,4 p.p. 39,9% 47,9% +8,0 p.p. Depreciação e Amortização (2) 89,5 82,0-8,4% 350,5 326,9-6,8% EBITDA 322,7 376,6 16,7% 1.206,3 1.454,3 20,6% Mg. EBITDA 56,9% 59,4% +2,5 p.p. 56,2% 61,8% +5,6 p.p. Resultado Financeiro Líquido (50,6) (77,5) 53,2% (193,6) (232,2) 20,0% Lucro Líquido 232,7 136,0-41,6% 547,3 583,6 6,6% (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas (2) Inclui despesas antecipadas...crescimento do tráfego e redução dos custos operacionais. 7
Resultados Pro-forma R$ Milhões Pro-forma 4T06 4T07 Var % 2006 2007 Var % Receita Líquida 567,5 633,8 11,7% 2.145,0 2.353,0 9,7% Custos Totais (1) (334,4) (317,3) -5,1% (1.289,3) (1.203,7) -6,6% EBIT 233,1 316,5 35,8% 855,7 1.149,3 34,3% Mg. EBIT 41,1% 49,9% +8,8 p.p. 39,9% 48,8% +8,9 p.p. Depreciação e Amortização (2) 89,5 82,0-8,4% 350,5 326,9-6,8% EBITDA 322,7 398,5 23,5% 1.206,3 1.476,2 22,4% Mg. EBITDA 56,9% 62,9% +6,0 p.p. 56,2% 62,7% +6,5 p.p. Resultado Financeiro Líquido (50,6) (77,5) 53,2% (193,6) (232,2) 20,0% Lucro Líquido 120,3 154,8 28,6% 434,9 602,4 38,5% (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas (2) Inclui despesas antecipadas 8
Evolução da Margem Operacional (R$ milhões) EBITDA x Margem EBITDA 411 377 216 218 224 259 310 309 299 263 322 323 341 326 108 107 46% 46% 130 128 122 119 161 170 174 49% 47% 48% 47% 53% 51% 52% 151 44% 55% 55% 54% 55% 60% 56% 58% 51% 59% 57% 62% 67% 59% 59% 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 9
Receitas Formas de Pagamento de Pedágio 34% 41% 46% 49% 66% 59% 54% 51% Meios Eletrônicos À Vista Distribuição por Negócio 2004 2005 2006 2007 Distribuição da Receita 2007 ViaLagos Ponte Outras 2% 4% Rodonorte 2% 11% 38% AutoBAn STP 1,7% Acessórias 2,1% ViaOeste 17% 26% Pedágio 96,2% 96,2% NovaDutra 10
Tráfego (Veículos Equivalentes milhões) Evolução Trimestral Histórica 4T07 x 4T06 Evolução por Concessionária 103 130 136 145 7,2% 5,5% 12,1% 3,3% 11,1% 7,2% 4T04 4T05 4T06 4T07 AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos ViaOeste Evolução Anual Histórica 2007 x 2006 Evolução por Concessionária 397 493 520 552 6,8% 4,5% 9,3% 5,4% 7,3% 2,5% 2004 2005 2006 2007 AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte 11 Via Lagos ViaOeste
59% 52% R$ (milhões) 60% 68% Receita Líquida & Custos Totais Eficiência Operacional é fundamental para o... 2.353 1.954 2.145 1.463 1.155 932 17% 13% 10% 13% 21% 22% 32% 23% 1.289 16% 14% 21% 23% 1.226 14% 19% 14% 27% Receita Líquida Outros Pessoal Outorga Serv. Terceiros 24% 25% 26% 26% D&A 2004 2005 2006 2007 Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens e meios eletrônicos de pagamentos. Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina....sucesso do nosso negócio. 12
R$ (milhões) R$ (milhões) Endividamento A baixa alavancagem atual permite à CCR... Bruto Líquido 1.136 1.483 1.756 100% 1.997 97% 1.161 1.139 1.227 73% 84% 622 0,82 1,05 0,94 0,84 2004 2005 2006 2007 Curto Prazo Longo Prazo Em R$ 2004 2005 2006 2007 Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA...grande flexibilidade para novas licitações. 13
Endividamento Realavancagem poderá se tornar um importante... Distribuição Amortização da Dívida Moeda Estrangeira 39% 39% Outros 104,5% - 107,3% CDI 3% 6% 6% 10% 41% 42% BNDES TJLP + (4,5% - 5,5%) 331 448 424 289 178 130 108 90 Debêntures 103,3% - 105% CDI Debêntures IGP-M + 7,6%-11% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015...instrumento para antecipação de resultados futuros. 14
Investimentos Cronograma de Investimentos Capex (R$ MM) 4T07 2007 2008(E) 2009 (E) AutoBAn 52,7 201,8 199,1 149,8 NovaDutra 38,7 99,0 88,9 56,0 ViaOeste 9,0 119,1 103,2 4,2 Rodonorte 30,2 50,8 90,7 74,8 Ponte 8,3 22,6 4,4 3,5 Via Lagos 0,7 4,5 0,3 0,5 ViaQuatro (0,0) 0,3 185,6 252,7 Outras 1 6,8 13,7 10,9 8,7 Consolidado 146,5 511,9 683,0 550,2 (1) Inclui a CCR, CCR México, CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP 15
Novos Negócios Concessões em São Paulo Concessões Federais Mercado Secundário PPP`s Logística México e Estados Unidos O Brasil continua a ser a principal alavanca de crescimento. 16
Renovias DEMONSTRAÇÃO RESULTADOS Renovias CCR R$ milhões 2006 2007 2008E 2008E Receita líquida 174,2 188,9 213,3 213,3 EBITDA 116,8 124,7 158,1 139,3 Margem EBITDA 67,0% 66,0% 74,1% 65,3% Lucro (Prejuízo) líquido 46,5 41,2 55,3 51,1 17
Responsabilidade Social e Política Cultural 18
CCR no Mercado Contratação de agência de publicidade, a MPM Propaganda, para promover a sua exposição qualificada e de suas empresas; Primeiro trabalho realizado foi campanha de conscientização durante o Carnaval, alertando para os cuidados na direção, evitando acidentes nas rodovias; O motivador da campanha foi o aumento no número de acidentes e mortes nas estradas brasileiras, principalmente durante os feriados prolongados. 19
Responsabilidade Social e Política Cultural Cine Tela Brasil Circo Roda Brasil Aproximadamente 300 mil pessoas Mais de 90 mil pessoas Cultura Estrada para a Cidadania Eu Uso a Passarela Instituto Caminhos para Vida 4.200 educadores e 550 mil crianças Mais de 2.500 crianças, jovens e adultos Mais de mil alunos Educação Saúde Social Estrada para a Saúde Parto Humanizado Voluntários da Vida Sou Sangue Bom De Volta pra Casa Gincana da Qualidade Projeto Grael Caravana do Esporte 20 Atendeu cerca de 50 mil caminhoneiros Mais de 4 mil pessoas Reuniu 600 doadores Reuniu 200 doadores 1,5 milhão de recibos emitidos por mês Arrecadou 30 toneladas de alimentos Atendeu 4.500 alunos de escolas públicas Beneficiou mais de 35 mil crianças
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