TRANSINC FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII CNPJ 17.007.443/0001-07 RELATÓRIO DO ADMINISTRADOR 2º SEMESTRE/2014 1
SUMÁRIO I. DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS REALIZADOS NO SEMESTRE... 3 II. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS PARA O SEMESTRE SEGUINTE... 3 III. CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DO MERCADO IMOBILIÁRIO EM QUE SE CONCENTRAM AS OPERAÇÕES DO FUNDO, RELATIVAS AO SEMESTRE FINDO... 3 IV. PERSPECTIVAS DA ADMINISTRAÇÃO PARA O PRÓXIMO SEMESTRE... 3 V. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO DO FUNDO... 4 VI. RELAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO... 4 VII. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES... 4 VIII. VALOR DA COTA NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES... 5 IX. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DEBITADOS AO FUNDO EM CADA UM DOS DOIS ÚLTIMOS EXERCÍCIOS... 5 2
I. DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS REALIZADOS NO SEMESTRE O Fundo possui em sua carteira os imóveis Castro Delgado Pinheiros 1/2, Castro Delgado Pinheiros 4, Castro Delgado Pinheiros 5 e Waldomiro de Lima Jabaquara. Porém essas aquisições não ocorreram nesse semestre. O Fundo negociou títulos públicos e operações compromissadas para manter saldo disponível para pagamento de despesas, conforme previstos em sua política de investimento. II. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS PARA O SEMESTRE SEGUINTE No próximo semestre, o fundo pretende seguir com esses imóveis e rentabilizá-los com renda de locação. III. CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DO MERCADO IMOBILIÁRIO EM QUE SE CONCENTRAM AS OPERAÇÕES DO FUNDO, RELATIVAS AO SEMESTRE FINDO No 3º trimestre de 2014, a taxa de vacância de espaços de escritórios de alto padrão registrou aumento, fechando em 20,7% em São Paulo. Nesse mesmo período, 92 mil m² de espaços de alto padrão foram absorvidos, um aumento de 25% em relação ao trimestre anterior. Já em relação aos preços em São Paulo, a média do 3º trimestre fechou em R$ 94m²/mês, valor 1,2% abaixo da média do 2º trimestre de 2014. Essa diferença aponta tendência de desaceleração na queda dos valores de locação. Em relação ao mesmo período do ano passado, a queda foi de 14,4%. O estoque de escritórios de alto padrão foi acrescido em 42 mil m² nesse trimestre. Com isto, o estoque total de São Paulo atingiu a marca superior aos 3,8 milhões de m². Uma parte do volume previsto para o 3º tri foi postergado para o 4º tri e esse movimento é recorrente, com algumas entregas adiadas para 2015. Fonte: Jones Lang LaSalle IV. PERSPECTIVAS DA ADMINISTRAÇÃO PARA O PRÓXIMO SEMESTRE A perspectiva da Administradora é que para o próximo semestre sejam efetivados os negócios previstos no item II, visando iniciar as operações mais importantes do Fundo 3
para atingir os objetivos propostos sempre de acordo com sua política de investimento. V. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO DO FUNDO Ativos Valor de Mercado (R$ mil) Castro Delgado Pinheiros Matrículas 85.678, 71.289 e 71.290 12.900 Waldomiro de Lima - Jabaquara Matrícula 173.073 65.100 Operações Compromissadas 382 Disponibilidades 0,09 Contas a Receber de aluguéis 629 VI. RELAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO Obrigações Contraídas no Período Taxa de Consultoria Despesas com auditoria Taxa de Gestão Taxa de Administração Despesas Financeiras Despesas cartorárias Consultoria Jurídica Outras Despesas VII. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES Período Rentabilidade 2º Semestre/2014 0,07% 1º Semestre/2014 351,75% 2º Semestre/2013-0,35% 1º Semestre/2013* - * Início do Fundo em 15/08/2013 4
VIII. VALOR DA COTA NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES Período Valor da Cota (R$) 2º Semestre/2014 4.209,50 1º Semestre/2014 4.206,54 2º Semestre/2013 931,17 1º Semestre/2013* - * Início do Fundo em 15/08/2013 IX. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DEBITADOS AO FUNDO EM CADA UM DOS DOIS ÚLTIMOS EXERCÍCIOS Semestre findo em 31 de dezembro de 2014 Encargos Valor (R$ mil) % em relação ao PL Médio Despesas Financeiras 128 0,18% Despesas Cartorárias 111 0,16% Taxa de Administração 99 0,14% Taxa de Gestão 79 0,11% Honorários Advocatícios 19 0,03% Taxa de Consultoria 2 0,00% Outras Despesas 39 0,06% Exercício Findo em 30 de junho de 2014 Encargos Valor (R$ mil) % em relação ao PL Médio Despesa com taxa de Consultoria 1.072 6,16% Despesa com Honorários Advocatícios 274 1,58% Despesa Financeira 249 1,43% Despesa Taxa Gestão 148 0,85% Despesa Taxa Administração 132 0,76% Outras Despesas 62 0,36% Início do Fundo em 15/08/2013 Curitiba, 28 de fevereiro de 2015. Atenciosamente, BANCO PETRA S/A CNPJ 11.758.741/0001-52 Administrador 5