Mudanças no setor de lácteos e os desafios para as cooperativas Jacques Gontijo Presidente Itambé Curitiba, 08 de julho de 2008
Roteiro Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário Mundial Cenário no Brasil Dificuldades adicionais para as cooperativas Novos temas para as cooperativas Novo modelo de atuação Linha do tempo
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 1a grande mudança: consumo cresce mais do que a produção do leite Fonte: USDA/ Rabobank
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 1a grande mudança: consumo cresce mais do que a produção do leite Volume Curva de Demanda e Oferta Mundial Demanda (3% aa) Crescimento da população mundial Aumento da renda per capita mundial (aumento do consumo de produtos com proteína animal) Forteaumentodademandanosudoesteda Ásia,lesteenortedaÁfrica 2007 Oferta (2% aa) 2016 (2003)- Redução dos subsídios Europeus (2006) - Competição com outras culturas (biocombustíveis) (2006)- Depreciação do Dólar (2007)- Problemas Climáticos(Argentina, Uruguai, Austrália) Fonte: Fonterra
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 2a grande mudança: fim dos estoques na União Européia e EUA Fonte: FAO (novembro 2007) - Food Outlook Global Market Analysis/ Rabobank
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 3a grande mudança: elevação rápida dos preços a partir de 2007 Índice Mensal de Preços Internacionais de Produtos Lácteos (1998-2000=100) Índice de Preços da FAO (1998-2000=100) O índice é composto por uma cesta de lácteos estabelecida pela FAO Fonte: FAO (novembro 2007) - Food Outlook Global Market Analysis/ Rabobank
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 3a grande mudança: elevação rápida dos preços a partir de 2007 Fonte : USDA
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 3a grande mudança: elevação rápida dos preços a partir de 2007 Fonte : USDA
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 3a grande mudança: elevação rápida dos preços a partir de 2007 Fonte : Milkpoint/ CEPEA
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 4a grande mudança: Brasil passa a ser importante país no novo cenário Crescimento das exportações por país 2002 vs 2006 Evolução da balança comercial do leite 2000 a 2007 Valores em tons Fonte: Milkpoint/ Rabobank
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário mundial 4a grande mudança: Brasil passa a ser importante país no novo cenário Fonte: Rabobank/ USDA
Cenário Mundial Analisando diversos fatores, poucos países apresentam condições favoráveis a uma expansão mundial no setor. Apenas 9 países possuem produção acima de 15 bilhões de litros de leite de vaca por ano... Fonte: FAO (2006), Embrapa Gado de Leite
Cenário Mundial...dos quais 6 são exportadores... Fonte: Embrapa Gado de Leite (2005)
Cenário Mundial...apenas 3 têm crescimento da produção acima de 2,5% a.a e custo de produção inferior a US$ 0,30... Fonte: - IFCN (2006) e Dados de 2000 a 2005
Cenário Mundial...destes, 2 tem produtividade abaixo de 3 mil toneladas de leite por vaca... Ton de Leite/Vaca Fonte: Rabobank 2008
Cenário Mundial...e apenas o Brasil apresenta terras disponíveis. Terras Aráveis Disponíveis mm ha Fonte: Carvalho, 2007
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário no Brasil Consolidação do setor Aquisições (22 transações em 2 anos) Algumas das transações ocorridas recentemente Parmalat e Perdigão Negócios Comprou da Danone a marca Poços de Caldas e obteve licença para usar a Paulista Estratégias Investe R$ 500 MM em aquisições, expansão industrial e integração da cadeia produtiva Comprou a Batavo, a Eleva e a Cotochés, sendo o valor da última transação em torno de R$ 69 MM A entrada no setor do leite tornou a Perdigão a maior empresa de alimentos do Brasil Fonte: Revista Exame
Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário no Brasil Novos modelos de integração na cadeia Exemplo: Integralat Estrutura Laep/ Parmalat Objetivo: criar e integrar uma base de produtores deleitedealtaprodutividadeemtodoopaís. Como alcançá-lo: Provendo os produtores de técnicas gerenciais e maior qualificação na produção de leite e rebanhos mais produtivos (15 litros por vaca/dia). Resultados esperados: Ao substituir 5 vacas que produzem 3 litros/dia por uma única vaca que produz 15 litros/dia, o consumo passa a ser de um quinto dos recursos naturais e de outros insumos agrícolas. Aumento da renda mensal do produtor em até sete vezes, resultado de uma maior produtividade e de produtos de maior qualidade e menor custo que chegam à mesa dos consumidores. Fonte: http://www.laepinvestments.com
Roteiro Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário Mundial Cenário no Brasil Dificuldades adicionais para as cooperativas Novos temas para as cooperativas Novo modelo de atuação Linha do tempo
Dificuldades adicionais para as cooperativas Dificuldade de capitalização dos produtores Fidelização dos produtores Falta de sentimento de propriedade Dificuldade de profissionalizar a gestão das cooperativas
Roteiro Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário Mundial Cenário no Brasil Dificuldades adicionais para as cooperativas Novos temas para as cooperativas Novo modelo de atuação Linha do tempo
Novos Temas para as cooperativas Alguns pontos precisam ser lembrados: Cooperativa precisa ser MAIS eficiente que a empresa privada, para compensar as limitações de capitalização. O grande concorrente sempre vai atuar com ações para desestabilizar o caixa das cooperativas. A cooperativa precisa imprimir grande velocidade na quebra de paradigmas. Gestão Profissional Gestão de Pessoas Financiamento das cooperativas e a legislação atual Alternativas para as cooperativas, além dos financiamentos
Roteiro Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário Mundial Cenário no Brasil Dificuldades adicionais para as cooperativas Novos temas para as cooperativas Novo modelo de atuação Linha do tempo
Novo modelo de atuação Para crescer, a cooperativa poderia ser a controladora de uma Sociedade Anônima. Comparativo Cooperativa vs. Sociedade Anônima Quesito Liquidez aos Associados Cooperativa Impossibilidade de transferência de quotasparte a não associados Possibilidade de resgate apenas por valor patrimonial, com recebimento parcelado em prazo igual ao da integralização(longo prazo) Sociedade Anônima Livre negociação e transferência das ações Possibilidade de abertura de capital Maximização de valor: avaliação das ações não por valor patrimonial, mas pela capacidade futura de geração de lucros Perpetuação da Companhia Capacidade de Investimento Incerteza quanto à continuidade e futuro da organização Potencial conflito de interesses entre Associados, os quais são fornecedores, gestores e quotistas ao mesmo tempo Capacidade de investimento limitada pela retenção de lucro na Cooperativa Possibilidade de financiamento com recursos subsidiados; no entanto, spread entre condições subsidiadas e de mercado estão cada vez menores Dificuldade de financiamento no longo prazo Visão de futuro bem definida, perseguida pela companhia independentemente dos gestores Segregação entre patrimônio e gestão Profissionalização da gestão e da administração efetiva de patrimônio(ações e dividendos) Flexibilidade para aporte de recursos na companhia provenientes de diversas fontes Melhor previsibilidade futura tende a atrair provedores de capital de longo prazo
Roteiro Grandes mudanças no setor leiteiro - 2006 a 2008 Cenário Mundial Cenário no Brasil Dificuldades adicionais para as cooperativas Novos temas para as cooperativas Novo modelo de atuação Linha do tempo
Principais Ações Itambé 1992 1993 1994 1997 2000 2001 2002 2003 2005 Pagamento por qualidade e escala Programa Itambé Qualidade e Produtividade Novo mix de venda Granelização Fim da dupla intermediação Implantação de sistema de gestão Participação no mercado internacional Distribuição de resultados ao produtor fiel Ampliação do parque industrial 2008 Atuação como Sociedade Anônima
Mudanças no setor de lácteos e os desafios para as cooperativas Jacques Gontijo Presidente Itambé Curitiba, 08 de julho de 2008
A Itambé A Itambé é a terceira maior empresa de lácteos do Brasil, e a maior de capital nacional: Cooperativa Central, fundada em 1948, que reúne 29 cooperativas associadas em Minas Gerais e Goiás; Atuação em todo o mercado nacional e em 40 países na Ásia, África e Américas 2.854 funcionários diretos 8.000 produtores rurais
Capacidade de processamento Capacidade para processar até 4,5 milhões de litros de leite por dia em 5 fábricas, localizadas nos estados de Minas Gerais e Goiás Sete Lagoas - 1,7 milhões de litros/dia Goiânia 1 milhão de litros/dia Uberlândia 1 milhão de litros/dia Pará de Minas - 600 mil litros/dia Guanhães - 200 mil litros/dia
Portfólio de produtos Nosso portfólio contempla mais de 140 produtos, distribuídos em 11 linhas de lácteos e uma linha de rações para animais Leite em pó Leite Condensado Creme de Leite Doce de Leite Iogurte Petit Suisse Manteiga Requeijão Pasteurizados Leite UHT Leite Flavorizado