CURSO: MBA EXECUTIVO EM GESTÃO FINANCEIRA DISCIPLINA: Plano Financeiro COORDENADOR: Manuela Santin Souza de Stefano Última revisão: Abril/2015 Horas-aula - Orientação ao projeto: 30 Horas-aula - Desenvolvimento do projeto: 60 Horas-aula - preparação prévia: 15 TIPO DE TRABALHO ROTEIRO DO TRABALHO PLANO FINANCEIRO o plano financeiro aplica-se em uma empresa já existente. Neste caso, tratase de planejar o comportamento financeiro de uma empresa em um determinado intervalo de tempo. Baseia-se na elaboração de um cenário de acordo com pressupostos elencados no trabalho, sugerindo a evolução do fluxo de caixa e o retorno sobre o investimento a ser realizado. Conforme explicitado em nosso material de apoio, Em resumo, o planejamento financeiro envolve: construir um modelo financeiro da empresa; descrever cenários distintos do futuro; usar os modelos para preparar demonstrações financeiras projetadas; aplicar os modelos sob cenários diferentes; examinar as implicações financeiras dos planos estratégicos resultantes. ESTRUTURA DO TRABALHO Definido o tipo de trabalho, define-se a estrutura. PLANO FINANCEIRO o plano financeiro precisa estar dividido em duas partes básicas, que são: a) uma análise do passado até o presente; e b) a projeção do futuro. O trabalho deve conter a seguinte estrutura: 1. Resumo: Deve contemplar sobre o que se trata o trabalho (começo, meio e fim). PARTE A APRESENTAÇÃO E HISTÓRICO 1
2. Apresentação da empresa - Histórico da empresa - Tempo de mercado - Porte da empresa - Setor de atividade - Principais produtos e/ou serviços - Localização geográfica, incluindo as filiais - Composição societária - Estrutura organizacional geral e específica da área financeira - Número de funcionários - Missão, visão e valores 3. Objetivo do plano financeiro 4. Plano de marketing 4.1 Descrição do(s) produto(s) 4.2 Análise de mercado 4.2.1 Macro ambiente 4.2.1.1 Ambiente Econômico 4.2.1.2 Ambiente Sociocultural 4.2.1.3 Ambiente Político-legal 4.2.1.4 Ambiente Tecnológico 4.2.1.5 Ambiente Demográfico 4.2.1.6 Ambiente Natural Ao final deste subitem, montar a estrutura abaixo (tabela ou texto) para cada um dos ambientes: Variável Por que esta Histórico Tendências e Possíveis ambiental variável é da variável projeções conseqüências Crítica (VAC) crítica para a empresa 4.3 Análise do setor 4.3.1 Descrição do setor 4.3.2 Projeção para o setor/tendências 4.4 Análise quantitativa do mercado Mercado total, potencial, disponível, qualificado, alvo e atendido. 4.5 Microambiente 4.5.1 Fornecedores 2
4.5.2 Canais de distribuição 4.5.3 Concorrência 4.5.4 Consumidores 4.6 Matriz SWOT (PFOA) Potencialidade Fraquezas Interno o Externo Oportunidades Ameaças 5. Análise financeira 1. Apresentação das principais demonstrações contábeis: Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultado do Exercício (ideal: últimos 3 anos). 2. Cálculos e comentários das análises vertical, horizontal e de índices financeiros. 6. Conclusão (sobre o passado e presente da empresa, com base nas análises de marketing e financeira). PARTE B - PROJEÇÕES 7. Premissas Econômicas Neste item, declarar explicitamente o ambiente econômico que a empresa espera existir durante o prazo coberto pelo Plano. 8. Necessidades de Ativos Declarar se haverá necessidade de ativos tais como máquinas, capital de giro, etc. 9. Necessidade de Financiamento Declarar, neste item, quais serão as fontes de financiamento: se recursos da própria empresa, se captação externa (de acionistas ou de terceiros). Neste item, discorrer sobre a estrutura de capital da empresa. 10. Demonstrações contábeis projetadas 10.1 Balanço Patrimonial 10.2 DRE 3
10.3 Fluxo de Caixa 11. Análises financeiras 11.1 Indicadores financeiros (lucratividade, endividamento e liquidez) 11.2 TMA, TIR, VPL e Payback 11.3 Se for o caso, cálculo do custo médio ponderado de capital. 11.4 Conclusão sobre a viabilidade financeira do projeto. 12. Conclusão 13. Bibliografia 14. Anexos 4
REGRAS GERAIS CONSIDERAÇÕES SOBRE O TRABALHO ESCRITO Não há um limite (mínimo e máximo) de páginas, mas o bom senso e a capacidade de síntese também serão avaliados. Citar fonte de TODAS as informações e dados considerados no trabalho. Todas as tabelas, os gráficos e as figuras devem ser numerados e conter índices. O grupo não deve, em hipótese alguma, copiar textos completos de sites ou qualquer outra fonte. Partes/citações são permitidas, desde que citadas as devidas fontes. A inobservância pode prejudicar imensamente a nota do grupo, além de não ser ético. Evitar copy & paste de informações. Resumir as informações relevantes. Não utilizar textos inteiros de outros autores no interior do trabalho e citar sempre a fonte caso utilize uma parte do mesmo. FAZER REVISÃO ORTOGRÁFICA ANTES DE ENTREGAR O TRABALHO. Observar as normas ABNT para apresentação da bibliografia. Em caso de dúvida, busquem ajuda no site ou na biblioteca da escola. Trazer dúvidas concretas para as consultorias marcadas buscando objetividade nesses encontros. Empregar meios técnicos para criar a peça impressa em acordo com seu domínio. As peças podem ser feitas com ilustrações, colagens, computação gráfica, etc. desde que prezem pelo bom acabamento. O grau tecnológico empregado para a elaboração da peça não está diretamente relacionado à nota final. Será avaliado o seu conteúdo, sua criatividade, bom acabamento e pertinência. O presente roteiro deve servir como um guia, sendo adaptado a cada caso. CONSIDERAÇÕES SOBRE A APRESENTAÇÃO Fazer revisão ortográfica na apresentação também. Checar toda a infraestrutura antes da apresentação. Preparar um plano de contingência (plano B) caso algo dê errado com a estrutura. Ex: Se a apresentação não abrir. O que faremos?. O grupo deve estar preparado para qualquer eventualidade e não deixar que isso tire o brilho da apresentação. Atenção ao tempo de apresentação. Ensaiar a apresentação em local apropriado. É permitido entregar materiais (peças, cópia da apresentação etc.) à banca de professores. É permitido ao grupo convidar pais, amigos e familiares para o dia da apresentação. 5
Lembre-se que a banca fará o papel de acionista da empresa e assim deve ser tratada. Os casos omissos neste roteiro deverão ser encaminhados, analisados e resolvidos com o professor e, se necessário, com o coordenador da disciplina. 6