Demonstração do Ativo Líquido por Plano Benefícios PBS Telemig Celular Período: 015 e 0 zembro R$ Mil Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano Benefícios PBS Telemig Celular / Período: 015 e 0 zembro R$ Mil Descrição 015 0 variação (%) Descrição 015 0 variação (%) 1. Ativos 168.71 9.061 13 A) Ativo Líquido Início do Exercício 1.00 1.305 15 Disponível 3 50 1. Adições 5.554 4.561 4 Recebível.63.806 7 (+) Contribuições 1.589 319 398 Investimento 166.095 6.53 (+) Resultado Positivo Líquido dos Fundos Investimento 165.8 5.980 Investimentos Gestão Previncial 3.965 4.4 1 Empréstimos e Financiamentos 71 71. Destinações 5.767 5.666 Depósitos Judiciais / Recursais () Benefícios 5.679 5.180. Obrigações 4.703 4.713 () Constituição Líquida Operacional 14 139 11 Contingências Gestão Previncial 53 466 89 Contingencial 4.579 4.574 () Custeio Administrativo 35 0 75 3. Fundos não Previnciais 3.031 3.8 4 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+) 19.787 18.895 5 Fundos Administrativos.058.31 11 (+/) Provisões Matemáticas 9.006 7.794 16 Fundos dos Investimentos 973 87 18 (+/) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício.781 6.689 60 4. Resultados a Realizar 4. Operações Transitórias 5. Ativo Líquido (134) 160.987 1.00 B) Ativo Líquido final do exercício (A+3+4) 160.987 1.00 Provisões Matemáticas 0.564 91.558 C) Fundos não previnciais 3.031 3.8 4 Superávit/Déficit Técnico 60.43 49.64 (+/) Fundos Administrativos.058.31 11 6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado 70.38 58.861 19 (+/) Fundos dos Investimentos 973 87 18 a) Equilíbrio Técnico b) (+/) Ajustes Precificação 60.43 9.815 49.64 9.19 6 As notas explicativas são parte integrante das monstrações contábeis c) (+/) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a+b) 70.38 58.861 19 As notas explicativas são parte integrante das monstrações contábeis
Demonstração das Provisões Técnicas do Plano Benefícios PBS Telemig Celular Período: 015 e 0 zembro R$ Mil Demonstração do Plano Gestão Administrativa PBS Telemig Celular Período: 015 e 0 zembro R$ Mil Descrição 015 0 variação (%) Descrição 015 0 variação (%) Provisões Técnicas (1++3+4+5) 166.663 6.740 A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior.31.6 3 1. Provisões Matemáticas 0.564 91.558 1. Custeio da Gestão Administrativa 08 46 55 1.1 Benefícios Concedidos 86.613 77.797 11 1.1 Receitas 08 46 55 Benefício Definido 86.613 77.797 11 Custeio Administrativo da Gestão Previncial 34 0 70 1. Benefícios a Concer 13.951 13.761 1 Custeio Administrativo dos Investimentos 5 3 84 Contribuição Definida 164 4 Taxa Administração Saldo Contas parcela participantes 164 4 Empréstimos e Financiamentos 1 50 Benefício Definido 13.787 13.617 1 Resultado Positivo Líquido dos Investimentos 83 400 79 1.3 () Provisões Matemáticas a Constituir Outras Receitas 85 8 963. Equilíbrio Técnico 60.43 49.64. Despesas Administrativas 405 331.1 Resultados Realizados 60.43 49.64.1 Administração Previncial 185 30 Superávit Técnico Acumulado 60.43 49.64.1.1 Despesas Comuns 1 99 15 Reserva Contingência.560.853 1.1. Despesas Específicas 71 43 65 Reserva Revisão Plano 37.863 6.789 41 Serviços terceiros 60 43 40. Resultados a Realizar Tributos 11 0 3. Fundos 973 87 18. Administração dos Investimentos 0 189 16 3.. Fundos dos Investimentos..1 Despesas Comuns 09 179 17 Gestão Previncial 973 87 18.. Despesas Específicas 11 4. Exigível Operacional 14 139 11 Tributos 11 4.1. Gestão Previncial 14 139 11.3 Outras Despesas 5. Exigível Contingencial 4.579 4.574 3. Constituição/Reversão Contingências Administrativas 66 7 8 5.1. Gestão Previncial 4.361 4.363 4. Reversão Recursos o Plano Benefícios 5.. Investimentos Gestão Previncial 18 11 3 5. Resultado Negativo Líquido dos Investimentos 6. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1345) 63 59 546 As notas explicativas são parte integrante das monstrações contábeis 7. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (6) 8. Operações Transitórias 63 59 546 B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+7+8).058.31 11 As notas explicativas são parte integrante das monstrações contábeis
Plano Benefícios Previnciários VivoPrev Visão Prev Socieda Previdência Complementar 11 Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar 1 Taxas contribuição em % da folha Parecer Atuarial Benefícios Risco 0,6% 0,7% Para fins da referente ao exercício 015 do Plano Benefícios PBS Telemig Celular da Visão Prev Socieda Previdência Complementar Visão Prev, utilizamos o cadastro dados individuais fornecido pela entida e posicionado em 31/07/015. O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação da massa participantes Os resultados e das divergências entre estão os eventos posicionados esperados em 31/1/015. e ocorridos. Face ao exposto, na qualida atuários responsáveis pela anual regular do Plano A empresa Benefícios patrocinadora Previnciários do Plano VivoPrev Benefícios da Visão PBS Prev Telemig Socieda Celular é a Previdência Telefonica Brasil S/A. cobertas Após a pelo análise Patrimônio talhada sses Cobertura dados do e Plano. correções feitas pela entida, verificamos que eles estavam suficientemente completos, não havendo necessida qualquer ajuste realização da Este parecer. foi elaborado a Visão Prev com o propósito apresentar os resultados da em 31/1/015. Este documento não se stina ou ve ser utilizado outros fins. Qualquer outro stinatário será consirado como tendo concordado que a Willis Towers A responsabilida sobre a veracida e completitu das informações prestadas é inteiramente da tem responsabilida apenas com a Visão Prev em relação a todas as questões relativas a patrocinadora, da Visão Prev e seus respectivos representantes legais, não cabendo ao atuário este documento, e se basear neste documento não resultará na criação qualquer direito ou qualquer responsabilida sobre as informações prestadas. responsabilida pela Willis Towers tal stinatário. Willis O Plano Towers Benefícios PBS Telemig Celular encontrase em extinção s 18/04/004. Rio A Janeiro, 17 fevereiro à qual se refere 016. este parecer reflete o regulamento vigente aprovado pela Portaria nº 49, 05/09/01, publicada no D.O.U. 06/09/01. I Estatísticas MIBA Benefícios nº 570 a Concer 31/7/015 Participantes ativos (consirando os autopatrocinados) Número 8 Adriana Gomes Ida Rodrigues média (em anos) 48 Tempo serviço médio (em anos) 1 Participantes em aguardo benefício proporcional Novo plano custeio Número 7 Benefícios Concedidos 31/7/015 http://natct.internal.towerswatson.com/clients/61348/avaliacaoatuarial015telefonica/documents/avaliacao Número aposentados válidos Previc/Parecer 73 Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx Ida média (em anos) 6 Valor médio do benefício 5.874 Número aposentados inválidos 8 Ida média (em anos) 58 Valor médio do benefício.40 Plano Benefícios Previnciários VivoPrev Visão Prev Socieda Previdência Complementar 11 Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar Novo plano custeio Taxas contribuição em % da folha Benefícios Concedidos 31/7/015 Número pensionistas (grupos familiares) Benefícios Ida média Risco (em anos) 0,6% 0,7% 41 Valor médio do benefício (em reais) 1.803 II Hipóteses e Métodos Atuariais O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação da massa participantes e das divergências entre os eventos esperados e ocorridos. O conjunto hipóteses e métodos atuariais adotados nos cálculos atuariais resultou um processo interação entre a Willis Towers e a Visão Prev e contam com o aval da patrocinadora do Face ao exposto, na qualida atuários responsáveis pela anual regular do Plano Benefícios PBS Telemig Celular, conforme termina a redação vigente da Resolução Plano Benefícios Previnciários VivoPrev da Visão Prev Socieda Previdência CGPC nº 18/006 e a Instrução n 3 6/6/015. cobertas pelo Patrimônio Cobertura do Plano. Para a apuração das provisões matemáticas e custos foram utilizadas as seguintes hipóteses e métodos Este parecer atuariais: foi elaborado a Visão Prev com o propósito apresentar os resultados da em 31/1/015. Este documento não se stina ou ve ser utilizado outros fins. Qualquer outro stinatário será consirado como tendo concordado que a Willis Towers Hipóteses tem Econômicas responsabilida e Financeiras apenas com a Visão Prev em relação 015 a todas as questões 0 relativas a este Taxa documento, real anual e se juros basear neste documento não resultará 5,0% na criação a.a. qualquer direito 5,0% ou a.a. responsabilida Projeção do crescimento pela Willis real Towers salário tal stinatário. 1,61% a.a. 1,61% a.a. Projeção do crescimento real dos benefícios do 0,0% a.a. 0,0% a.a. Willis plano Towers Fator terminação do valor real ao longo do Rio tempo Janeiro, 17 fevereiro 016. Salários 98% 98% Benefícios do plano 98% 98% Felinto Hipóteses Sernache Biométricas Coelho e Filho Demográficas 015 0 MIBA Tábua nº 570 Mortalida Geral AT000 1 AT000 1 Tábua Mortalida Inválidos RP000 Disabled RP000 Disabled Tábua Entrada Invaliz Mercer Disability Mercer Disability Tábua Rotativida Nula Nula Tábua Morbiz Experiência Towers Experiência Towers 1 AT000 Basic, suavizada em % e segregada por sexo RP000 Disabled feminina, suavizada em 40%. Atuarial Outras 015 hipóteses VivoPrev_v1.docx 015 0 Probabilida aposentadoria 0% na primeira ida 0% na primeira ida elegível à aposentadoria normal elegível à aposentadoria normal Composição familiar Benefícios concedidos Aposentados Cônjuge informado Cônjuge informado Pensionistas Composição informada Composição informada Confincial Willis Towers
Plano Benefícios Previnciários VivoPrev Visão Prev Socieda Previdência Complementar 11 Plano Benefícios Previnciários VivoPrev Visão Prev Socieda Previdência Complementar 11 Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar 3 Novo plano custeio Taxas contribuição em % da folha Outras hipóteses 015 0 Benefícios a concer Benefícios Risco 0,6% 0,7% Cônjuge Mulher 4 anos mais Mulher 4 anos mais nova que o homem nova que o homem Probabilida casados na 95% 95% aposentadoria O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação da massa Filhos filhos cujo tempo que filhos cujo tempo que participantes e das divergências entre os eventos esperados falta e ocorridos. atingirem a falta atingirem a maiorida é igual a maiorida é igual a Face ao exposto, na qualida atuários responsáveis pela anual regular do (55 ida do (55 ida do Plano Benefícios Previnciários VivoPrev da Visão Prev participante) Socieda / Previdência participante) / cobertas pelo Patrimônio Cobertura do Plano. Foram realizados em 015 estudos arência das hipóteses crescimento salarial real e taxa juros Este parecer atenr os foi dispositivos elaborado previstos a Visão nas bases Prev com técnicas o propósito da Resolução apresentar CGPC nº os 18/006 resultados e na da Instrução nº 3 em 6/06/015. 31/1/015. Este documento não se stina ou ve ser utilizado outros fins. Qualquer outro stinatário será consirado como tendo concordado que a Willis Towers Os dados tem cadastrais responsabilida do estudo apenas foram provinciados com a Visão Prev e validados em relação pelo a Administrador todas as questões Responsável relativas a pelo este Plano documento, Benefícios e se basear (ARPB) neste e as documento informações não relativas resultará aos na investimentos criação qualquer provinciadas direito ou e validadas responsabilida pelo Administrador pela Willis Towers Estatutário Tecnicamente tal stinatário. Qualificado (AETQ). O estudo acima foi aprovado pela Diretoria Executiva, pelo Conselho Deliberativo da Visão Prev e com parecer emitido Willis Towers pelo Conselho Fiscal. Rio Janeiro, 17 fevereiro 016. A seguir screvemos algumas razões a seleção das principais hipóteses. Taxa real anual juros A MIBA taxa nº real 570 anual juros, utilizada trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios finidos, conforme termina a redação vigente da Resolução CGPC nº 18/006 e a Instrução n 3 6/6/015, ve ser justificada pela entida fechada previdência complementar com base em estudos técnicos que comprovem a convergência das hipóteses rentabilida dos investimentos ao plano custeio e ao fluxo futuro receitas contribuições e pagamento benefícios. A Willis Towers foi contratada pela Visão Prev senvolver tal estudo utilizando os fluxos benefícios e contribuições do plano, elaborados com as hipóteses recomendadas pelos estudos arência das hipóteses biométricas e mográficas e da hipótese crescimento salarial real realizados no exercício 0 e segundo as regras do plano benefícios estabelecidas no regulamento Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx vigente aprovado. Quando apurada a TIR dos passivos, obtevese, com intervalo confiança 50% (intervalo confiança mínimo exigido pela Instrução nº 3/015), suporte a adoção da taxa real juros 5,85% a.a. os planos benefícios. Entretanto essa taxa é superior à taxa juros máxima indicada pela Portaria Previc nº 197/015 esses planos (limite inferior: 3,71% a.a. e limite superior: 5,70% a.a.). Assim, com um intervalo confiança 0% a TIR calculada pelo estudo indica que a alocação atual dos ativos é compatível com a taxa real juros 5,00% a.a. 4 Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar Novo plano custeio Taxas contribuição em % da folha Face ao exposto, na qualida atuários responsáveis pela anual regular do Plano Benefícios PBS Telemig Celular da Visão Prev informamos que a taxa real anual juro 5,00% Benefícios foi selecionada Risco a anual referente 0,6% ao exercício 015 0,7% por ser aquada às características da massa participantes vinculados ao plano benefícios, à rentabilida projetada dos investimentos e ao fluxo spesas. O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação da massa Projeção participantes do e crescimento das divergências real entre salário os eventos esperados e ocorridos. Face ao exposto, na qualida atuários responsáveis pela anual regular do A taxa crescimento salarial real ve ser baseada na política recursos humanos longo prazo Plano Benefícios Previnciários VivoPrev da Visão Prev Socieda Previdência do patrocinador do plano benefícios modo a refletir o aumento real médio salário que as empresas estimam que um empregado tenha ao longo toda a sua carreira. cobertas pelo Patrimônio Cobertura do Plano. A Este Willis parecer Towers, foi elaborado responsável pela a Visão Prev com o do propósito Plano Benefícios apresentar PBS os resultados Telemig da Celular da Visão Prev, em 31/1/015. realizou, em Este agosto documento 015, não estudo se stina arência ou ve da ser hipótese utilizado projeção outros crescimento fins. Qualquer real outro salários stinatário será atenr consirado aos dispositivos como tendo previstos concordado nas bases que técnicas a Willis Towers da redação vigente da tem Resolução responsabilida CGPC nº apenas 18/006 com e da a Visão Instrução Prev n em 3 relação 6/6/015. a todas as questões relativas a este documento, e se basear neste documento não resultará na criação qualquer direito ou responsabilida pela Willis Towers tal stinatário. O estudo arência realizado indicou uma taxa projeção crescimento salarial real 0,64%. No entanto, as patrocinadoras consiram que a taxa 1,61% a.a. indicada no estudo 013 Willis Towers ainda reflete a expectativa das empresas com relação à evolução futura média dos salários ao longo da Rio carreira Janeiro, do empregado 17 fevereiro e está 016. acordo com a política Recursos Humanos da empresa patrocinadora. Sendo assim, ficou mantida a hipótese projeção do crescimento salarial real 1,61% a.a. Fator Felinto Sernache terminação Coelho Filho do valor real ao longo do tempo Fator aplicado sobre os salários, a fim terminar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período um ano. Este fator é calculado em função do nível inflação estimado e do número reajustes dos salários que ocorrerá durante o período 1 meses. A adoção um fator 98% reflete a expectativa uma inflação anual aproximadamente 4,5%. Hipóteses Biométricas e Demográficas As http://natct.internal.towerswatson.com/clients/61348/avaliacaoatuarial015telefonica/documents/avaliacao tábuas biométricas e mográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidas Previc/Parecer Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx ocorrência eventos, como morte, invaliz e sligamento uma população em função da ida e do sexo. Confincial Willis Towers
Plano Benefícios Previnciários VivoPrev Visão Prev Socieda Previdência Complementar 11 Plano Benefícios Previnciários VivoPrev Visão Prev Socieda Previdência Complementar 11 Taxas contribuição em % da folha Benefícios Risco 0,6% 0,7% Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar 5 Essas tábuas são selecionadas ntre um conjunto tábuas geralmente aceitas no Brasil a O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação da massa dos compromissos com benefícios longo prazo. participantes e das divergências entre os eventos esperados e ocorridos. Objetivando Face ao exposto, intificar na qualida as tábuas biométricas atuários responsáveis e mográficas pela que melhor se ajustem anual aos regular perfis do morte, Plano invaliz Benefícios e sligamento Previnciários da massa VivoPrev participantes da Visão Prev dos Socieda Planos Telefônica Previdência BD e PBS Telemig, foram Complementar, realizados informamos no exercício que o 0 plano estudos se encontra arência solvente, tendo hipóteses suas que obrigações contemplaram integralmente a massa cobertas pelo participantes Patrimônio sses Cobertura planos. do As Plano. hipóteses biométricas e mográficas utilizadas na Este parecer 015 são foi as elaborado indicadas por esse a Visão estudo. Prev com o propósito apresentar os resultados da em 31/1/015. Este documento não se stina ou ve ser utilizado outros Regime fins. Qualquer Financeiro outro stinatário e Métodos será Atuariais consirado como tendo concordado que a Willis Towers tem responsabilida apenas com a Visão Prev em relação a todas as questões relativas a l este documento, Regime Capitalização e se basear neste Método documento Agregado: não Aposentadorias resultará na criação (por Ida, qualquer por Tempo direito ou responsabilida Serviço, Especial pela Willis e por Towers Invaliz), Pecúlio por tal Morte, stinatário. Pensão por Morte, AuxílioDoença e os institutos. Willis Towers Comentários sobre métodos atuariais Rio Janeiro, 17 fevereiro 016. O método financiamento é aquado à natureza do plano e aten ao limite mínimo estabelecido no item 6 do Regulamento anexo a Resolução CGPC nº 18/006. III Patrimônio Social Com base no Balanço do Plano Benefícios PBS Telemig Celular 31 zembro 015, o Patrimônio Social é R$ 164.018.179,8. De Adriana acordo Gomes com informações Rodrigues prestadas pela Visão Prev, a manutenção títulos mantidos até o vencimento (marcados na curva), o Plano Benefícios PBS Telemig Celular possui instrumentos controle que permitem gerenciar o monitoramento da capacida atendimento das necessidas liquiz em função dos direitos dos participantes e assistidos, das obrigações do plano e do perfil do exigível do plano benefícios conforme termina Resolução CGPC nº 4/00. A Willis Towers não efetuou qualquer análise sobre a qualida dos ativos que compõem o Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx Patrimônio Social do Plano Benefícios ora avaliado tendo se baseado na informação fornecida pela Visão Prev Socieda Previdência Complementar. IV Patrimônio Cobertura, Provisões e Fundos do Plano Com base nos dados cadastrais, utilizando as hipóteses e os métodos mente mencionados, certificamos que a composição do Patrimônio Cobertura do Plano, das Provisões e dos Fundos em 31/1/015 é a seguinte: Novo plano custeio Taxas contribuição em % da folha Benefícios Risco 0,6% 0,7% 6 Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação Valores da massa em R$ participantes Patrimônio e das Cobertura divergências do Plano entre os eventos esperados e ocorridos. 160.986.303,67 Provisões Matemáticas 0.563.446,7 Face Benefícios ao exposto, Concedidos na qualida atuários responsáveis pela anual regular 86.61.5,00 do Plano Benefícios Previnciários VivoPrev da Visão Prev Socieda Previdência Contribuição Definida 0,00 Saldo Conta Assistidos 0,00 cobertas pelo Patrimônio Cobertura do Plano. Benefício Definido Estruturado em Regime Capitalização 86.61.5,00 Este parecer Valor Atual dos foi elaborado Benefícios Futuros a Visão Programados Prev com o propósito apresentar os resultados 83.571.04,00 da Valor Atual em dos 31/1/015. Benefícios Este Futuros documento Não Programados não se stina ou ve ser utilizado 3.041.3,00 outros fins. Benefícios Qualquer a Concer outro stinatário será consirado como tendo concordado que a Willis Towers 13.950.93,7 Contribuição tem responsabilida Definida apenas com a Visão Prev em relação a todas as questões relativas 164.39,77 a este documento, Saldo e Contas se basear Parcela neste documento Patrocinador(es) não resultará na criação qualquer direito ou 0,00 responsabilida Saldo pela Contas Willis Parcela Towers Participantes tal stinatário. 164.39,77 Benefício Definido Estruturado em Regime Capitalização Programado 1.854.8,74 Willis Towers Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 13.984.566,00 Rio Janeiro, Valor Atual 17 das fevereiro Contribuições 016. Futuras dos Patrocinador(es) (657.37,81) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes (47.964,45) Benefício Definido Estruturado em Regime Capitalização Não Programado 93.463,76 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 1.0.460,00 Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinador(es) (47.686,74) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes (34.309,50) Provisão Matemática a Constituir 0,00 Serviço Passado 0,00 Adriana Déficit Equacionado Gomes Rodrigues 0,00 MIBA Por Ajustes nº 99 das Contribuições Extraordinárias 0,00 Equilíbrio Técnico 60.4.857,40 Resultados Realizados 60.4.857,40 Superávit Técnico Acumulado 60.4.857,40 Reserva Contingência.559.701,70 Reserva Especial Revisão Plano 37.863.155,70 Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx Déficit Técnico Acumulado 0,00 Resultados a Realizar 0,00 Fundos 3.031.875,61 Fundo Previncial Revisão Plano 0,00 Fundo Administrativo.058.66,34 Fundo Investimento 973.13,7 Novo plano custeio
Plano Benefícios Previnciários VivoPrev Visão Prev Socieda Previdência Complementar 11 Plano Benefícios Previnciários VivoPrev Visão Prev Socieda Previdência Complementar 11 Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar 7 Novo plano custeio Taxas contribuição em % da folha Reserva Contingência Benefícios Risco 0,6% 0,7% De acordo com o art. 7º da Resolução CGPC nº 6/008, alterada pela Resolução CNPC nº /015 o resultado superavitário ve ser stinado à constituição reserva contingência, até o limite 5% das provisões matemáticas ou até o limite calculado pela seguinte fórmula, o que for menor: O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação da massa participantes Limite da e Reserva das divergências Contingência entre os = [% eventos + (1% esperados x duração e ocorridos. passivo do plano)] x Provisão Matemática Face ao exposto, na qualida atuários responsáveis pela anual regular do Para Plano o Plano Benefícios Benefícios Previnciários PBS Telemig VivoPrev Celular, da Visão temos: Prev Socieda Previdência cobertas Limite pelo máximo Patrimônio Cobertura Limite pela do Plano. fórmula Menor limite 5% % + (1% x 1,47) =,47%,47% Este parecer foi elaborado a Visão Prev com o propósito apresentar os resultados da em 31/1/015. Este documento não se stina ou ve ser utilizado outros Uma vez que o limite,47% calculado pela fórmula é menor que 5% das Provisões fins. Qualquer outro stinatário será consirado como tendo concordado que a Willis Towers Matemáticas, foi alocado na reserva contingência o equivalente a R$.559.701,70. tem responsabilida apenas com a Visão Prev em relação a todas as questões relativas a este documento, e se basear neste documento não resultará na criação qualquer direito ou Ressaltamos responsabilida que pela entense Willis Towers por Provisões Matemáticas tal stinatário. as provisões cujo valor ou nível seja previamente estabelecido e cujo custeio seja terminado mente, forma a assegurar sua concessão Willis Towers e manutenção. Rio Janeiro, 17 fevereiro 016. Ajuste Precificação Para a encerramento do exercício 015, passa a ser obrigatório o cálculo e aplicação do Ajuste Precificação, conforme disposto no artigo nº 8 da Resolução CNPC nº 6/008, Felinto Sernache situação Coelho distribuição Filho superávit. O valor Ajuste Precificação é calculado títulos públicos ferais atrelados a índice preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, corresponnte à diferença entre o Adriana valor Gomes tais títulos Rodrigues calculado consirando a taxa juros real anual utilizada na e MIBA o valor nº 99 contábil sses títulos. Uma vez que não há reserva especial a ser stinada em 31/1/015 o Para o Plano Benefícios PBS Telemig Celular, o Ajuste Precificação finido na Resolução CGPC nº 6/008, não é aplicável. Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx V Variação do Passivo Atuarial O quadro a seguir apresenta um resumo do passivo encerrado em 31/1/015 comdo com o passivo encerrado em 31/1/0 atualizado 31/1/015. 8 Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar Novo plano custeio Taxas contribuição em % da folha Valores em R$ Exercício Exercício Anterior Variação em % Benefícios Risco Encerrado 0,6% Atualizado 0,7% Passivo Atuarial 0.563.446,7.38.341,11 1,64% VIII Benefícios Conclusão Concedidos 86.61.5,00 86.09.884,79 0,68% Contribuição Definida 0,00% O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação da massa Benefício Definido 86.61.5,00 86.09.884,79 0,68% participantes e das divergências entre os eventos esperados e ocorridos. Benefícios a Concer 13.950.93,7 16.08.456,3 13,93% Face ao Contribuição exposto, na qualida Definida atuários responsáveis 164.39,77 pela 164.39,77 anual regular 0,00% do Plano Benefícios Definido Previnciários VivoPrev 13.786.69,50 da Visão Prev Socieda 16.044.16,55 Previdência,07% cobertas pelo Patrimônio Cobertura do Plano. A redução das provisões matemáticas correm do custeio corrente da incorporação do Plano PBS Telemig Este parecer Celular no Plano foi elaborado Benefícios Telefônica a Visão Prev BD. com o propósito apresentar os resultados da em 31/1/015. Este documento não se stina ou ve ser utilizado outros fins. Qualquer outro stinatário será consirado como tendo concordado que a Willis Towers VI Plano Custeio tem responsabilida apenas com a Visão Prev em relação a todas as questões relativas a este documento, e se basear neste documento não resultará na criação qualquer direito ou O responsabilida Plano Custeio pela consira Willis Towers a incorporação do Plano tal stinatário. PBS Telemig ao Plano Benefícios Telefônica BD que será efetivada em Março/016. Willis Towers s Rio Janeiro, 17 fevereiro 016. De acordo com a Lei Complementar nº 9/001, a patrocinadora verá efetuar, a partir abril 016, a contribuição mensal equivalente a 6,88% da folha salários. Participantes A MIBA contribuição nº 570 média dos participantes ativos foi estimada em 31/1/015 em 4,95% da folha salários consirando o critério contribuição previsto na incorporação do Plano PBS Telemig Celular no Plano Benefícios Telefônica BD. Autopatrocinados Os participantes autopatrocinados assumem cumulativamente as Contribuições Participante e as Contribuições previstas no Regulamento. Além disso, vem contribuir a cobertura das spesas administrativas, conforme orçado pela Visão Prev, acordo com o seu saldo conta individual apurado em 31/1/015. Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx Assistidos O participante assistido que recebe abono efetuará uma contribuição mensal equivalente a % sobre o benefício global, não pondo esta contribuição ser superior ao valor do abono. Confincial Willis Towers
Taxas contribuição em % da folha Novo plano custeio Benefícios Risco 0,6% 0,7% Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar 9 O superávit apurado no exercício 015 ocorreu em função da movimentação da massa Benefícios Proporcionais Diferidos participantes e das divergências entre os eventos esperados e ocorridos. Os participantes que estão aguardando o recebimento do benefício proporcional diferido, inclusive os Face ao exposto, na qualida atuários responsáveis pela anual regular do que tiveram presumida esta condição, e os que não tenham feito a opção por um dos institutos Plano Benefícios Previnciários VivoPrev da Visão Prev Socieda Previdência verão contribuir a cobertura das spesas administrativas. Conforme orçado pela Visão Prev, o custeio administrativo será efetuado acordo com o saldo conta individual apurado em cobertas pelo Patrimônio Cobertura do Plano. 31/1/015. Este parecer foi elaborado a Visão Prev com o propósito apresentar os resultados da As parcelas mensais serão scontadas dos saldos conta apurados mensalmente. em 31/1/015. Este documento não se stina ou ve ser utilizado outros fins. Qualquer outro stinatário será consirado como tendo concordado que a Willis Towers Custeio Administrativo tem responsabilida apenas com a Visão Prev em relação a todas as questões relativas a este documento, e se basear neste documento não resultará na criação qualquer direito ou As responsabilida spesas administrativas pela Willis Towers do plano orçadas tal 016 stinatário. pela Visão Prev são R$.11.965,83, sendo R$ 75.7,90 custeados pela patrocinadora, R$.07.670,45 cobertos pelo Fundo Administrativo, Willis Towers R$ 5.643,19 pela taxa administrativa empréstimo e R$ 4.379,9 pelos autopatrocinados e aguardando benefício proporcional diferido. Rio Janeiro, 17 fevereiro 016. Resumo comtivo do plano custeio Apresentamos a seguir quadro comtivo dos percentuais indicados 015 com os que verão Felinto Sernache ser praticados Coelho a Filho partir 016. Taxas contribuição em % da folha Novo plano custeio Adriana Patrocinador Gomes (Normal) Rodrigues 6,88% 6,11% MIBA Participantes nº 99 (Normal) 4,95% 5,30% Taxas contribuição em % da folha Plano Benefícios PBS Telemig Celular Visão Prev Socieda Previdência Complementar Este O superávit parecer apurado no foi exercício elaborado 015 a Visão ocorreu Prev em com função o propósito da movimentação apresentar da massa os resultados da participantes e das em divergências 31/1/015. entre Este os documento eventos esperados não se stina e ocorridos. ou ve ser utilizado outros fins. Face Qualquer ao exposto, outro na stinatário qualida será atuários consirado responsáveis como tendo pela concordado que a anual Willis regular Towers do Plano tem Benefícios responsabilida Previnciários apenas VivoPrev com a Visão da Visão Prev Prev em relação Socieda a todas Previdência as questões relativas a este Complementar, documento, informamos e se basear que neste o plano documento se encontra não resultará solvente, na tendo criação suas obrigações qualquer direito integralmente ou responsabilida cobertas pelo Patrimônio pela Willis Towers Cobertura do Plano. tal stinatário. Willis Este parecer Towers foi elaborado a Visão Prev com o propósito apresentar os resultados da em 31/1/015. Este documento não se stina ou ve ser utilizado outros Rio fins. Qualquer Janeiro, outro 17 stinatário fevereiro será 016. consirado como tendo concordado que a Willis Towers tem responsabilida apenas com a Visão Prev em relação a todas as questões relativas a este documento, e se basear neste documento não resultará na criação qualquer direito ou responsabilida pela Willis Towers tal stinatário. Willis Towers Novo plano custeio Benefícios Risco 0,6% 0,7% Rio Janeiro, 17 fevereiro 016. Atuarial 015 Telemig_v1.docx O http://natct.internal.towerswatson.com/clients/61348/avaliacaoatuarial015telefonica/documents/avaliacao superávit apurado no exercício 015 foi mantido em função da rentabilida ocorrida Previc/Parecer e das divergências Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx entre os eventos esperados e ocorridos Atuarial 015 VivoPrev_v1.docx Face ao exposto, na qualida atuários responsáveis pela anual regular do Plano Benefícios PBS Telemig Celular da Visão Prev Socieda Previdência Complementar, informamos que o plano se encontra solvente, tendo suas obrigações integralmente cobertas pelo Patrimônio Cobertura do Plano.
Distribuição dos Investimentos Período: 015 e 0 zembro R$ Mil Plano Benefício Valor % / Total VISÃO PBS TELemig Renda Fixa Renda Variável Empréstimos e Financiamentos Investimentos Estruturados 166.093.6,38 165.8.59,51 0,00 70.513,87 0,00 99,84% 0,00% 0,16% 0,00% Rentabilida Líquida e Bruta por PlanO Planos sem opção Perfil Visão PBS Benefício Segmento / Plano Índices Comtivos Rent Líquida Renda Fixa Rent Líquida Renda Variável Rent Líquida Empréstimos Rent Líquida Plano Rent Bruta Renda Fixa Rent Bruta Renda Variável Rent Bruta Empréstimos Rent Bruta Plano Índice Referência / Taxa Atuarial Benchmark RF Benchmark RV Benchmark Empréstimos 15,56% 17,46% 16,87% 15,6% 17,46% 16,93% 19,81% 19,81% 11,01%