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Boletim Mensal de Formador de Mercado Juros e Moedas Fevereiro/2018

JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros* com Formador de Mercado Estoque (#Contratos)** 194.273 193.904 180.265 211.782 292.335 336.048 380.377 397.150 414.498 481.701 436.189 476.359 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 ADV (Contratos) 9.188 7.413 5.823 7.182 11.893 9.530 11.300 8.595 10.732 14.007 11.491 16.347 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 * Cupom de IPCA ** Último dia do mês 1

JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros Ativo (cód. BBG) Cupom IPCA (WL) ADV YTD (# contratos) Open Interest* (# contratos) 2017 2018 YoY 2017 2018 YoY 3.469 13.732 296% 287.506 952.718 231% * Último dia do mês 2

JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Não há consultas em aberto atualmente 3

JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuro de Juros Ativo (Cod. BBG) Prazo Final Período de atuação Vencimentos Obrigações Quantidade Mínima Spread Presença em Tela Benefícios Link do O.C. Cupom de IPCA (WL) 09/Abr/2018 De 02/05/18 a 14/07/18 16 Jan/19 De 15/07/18 a 14/08/18 24 De 15/08/18 a 14/04/19 12 Jan/20 De 15/04/19 a 30/04/19 300 16 Ago/20 Mai/21 10 De 02/05/18 a 30/04/19 Mai/23 Ago/26 160 15 80% do período entre 10h30 às 12h, durante 60% dos dias do mês com sessões de negociação 80% do período entre 15h e 16h50, durante 100% dos dias do mês com sessões negociação Call de fechamento entre 17h e 17h30, atuação durante um minuto e dez segundos por vencimento obrigatório em leilão, durante 100% dos dias do mês em que houver sessões de negociação Isenção de taxas e emolumentos para o produto Isenção para hedge no DI1 Isenção por excesso de ordens e mensageria no produto Remuneração composta de parcelas fixa e variável Remuneração variável definida de acordo com o desempenho de cada Formador de Mercado Ofício Circular 012/2018-PRE Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de formadores após o prazo final de credenciamento 4

JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros Ativo (Cod. BBG) Formador Atual Vencimentos Quantidade Mínima Obrigações Spread Máximo Presença em Tela Término do Programa Benefícios Isenção de taxas e emolumentos para o produto Cupom de IPCA (WL) Itaú e Santander Mai/19, Ago/20 Mai/21 e Ago/22 260 Contratos 10 bps Ago/26 160 Contratos 15 bps 80% do período entre 10h30-12h, durante 60% dos dias úteis do mês 80% do período entre 14h20-16h50, durante todos os dias úteis do mês 30/Abr/2018 Isenção para hedge no DI1 Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento dos limites de mensageria (throttle) Remuneração Sem multa contratual. Há apenas um aviso prévio de 30 dias Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de formadores para os programas em andamento 5

JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros Ativo (Cod. BBG) Formador Atual Obrigações Vencimentos Quantidade Mínima Spread Máximo (US$) Presença em Tela Término do Programa Benefícios 1º ¹ 0,250 Isenção de taxas e emolumentos para o produto U.S. Treasury Note 10 Anos (OI) Itaú e Modal 30 Contratos 80% da sessão de negociação 13/Dez/2018 Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento dos limites de mensageria (throttle) 2º ² 0,350 Sem multa contratual. Há apenas um aviso prévio de 30 dias ¹ 4 dias úteis antes do 1º vencimento as obrigações do FM passam a ser no vencimento seguinte ² O FM terá obrigação de atuar somente a partir do décimo dia útil anterior ao primeiro vencimento do contrato Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de formadores para os programas em andamento 6

Em caso de dúvidas, entrar em contato: Clientes Locais: Natalia Bertinat natalia.bertinat@b3.com.br 11 2565 6427 Clientes Estrangeiros: EUA/Canadá Guilherme Pimentel guilherme.pimentel@b3.com.br 11 2565 6271 Europa/Ásia - Sergio Gullo sergio.gullo@b3.com.br +44 203 379 3980

Monthly Market Making Report Interest Rates and Currencies February/2018

INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Interest Rates Futures* with Market Maker Open Accreditation Programs Ongoing Programs Open Interest (#Contracts)** 115,518 143,753 194,273 193,904 180,265 211,782 292,335 336,048 380,377 397,150 414,498 481,701 mar/17 apr/17 may/17 jun/17 jul/17 aug/17 sep/17 oct/17 nov/17 dec/17 jan/18 fev/18 ADV (Contracts) 9,188 7,413 5,823 7,182 11,893 9,530 11,300 8,595 10,732 14,007 11,491 16,347 mar/17 apr/17 may/17 jun/17 jul/17 aug/17 sep/17 oct/17 nov/17 dec/17 jan/18 feb/18 * DI x IPCA Spread ** Last day of the month 1

INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying DI x IPCA Spread (WLA) ADV YTD (# contracts) Open Interest* (# contracts) 2017 2018 YoY 2017 2018 YoY 3,469 13,732 296% 287,506 952,718 231% * Last day of the reference month 2

INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs There are no current parameters consultations 3

INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying (Ticker BBG) Accreditation Deadline Period of activity Maturities Obligations Minimum Quantity Spread Time presence in trading session Main Program Features Circular Letter Link DI x IPCA Spread (WL) Apr/09/2018 May 2 - Jul. 14, 2018 16 Jan/19 Jul. 15 - Aug. 14, 2018 24 Aug. 15, 2018 - Apr. 14, 2019 Jan/20 12 Apr. 15-30, 2019 300 16 May 2, 2018 Apr. 30, 2019 Aug/20 May/21 May/23 10 Aug/26 160 15 80% of 10:30am 12:00 period, during 60% of the month s trading sessions 80% of 2:20pm 4:50pm period, during every day of the month Closing call between 5:00 p.m. and 5:30 p.m., auction activity of one minute ten seconds per mandatory contract month during 100% of the days on which trading sessions take place Fee waiver on the product Fee waiver on DI1 used as hedge Fee waiver on the excess of non-executed orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) The remuneration will have fixed and variable portions The variable portion will be based on the Market Maker s individual performance Circular Letter 012/2018-PRE Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation month 4

INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying (Ticker BBG) Current Market Makers Obligations Maturities Minimum Quantity Maximum Spread (US$) Presence in Trading Session End of the Program Main Program Features Fee waiver on the product DI x IPCA Spread (WL) Itaú and Santander May/19, Aug/20 May/21 and Aug/22 260 Contracts 10 bps 80% of 10:30am 12:00 period, during 60% of the month s trading sessions 80% of 2:20pm 4:50pm period, during every day of the month Apr/30/2018 Fee waiver on DI1 used as hedge Fee waiver on the excess of non-executed orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) Hiring Fee Aug/26 160 Contracts 15 bps No contractual fine. There is a 30 days prior notice Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for ongoing programs 5

INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying (Ticker BBG) Current Market Makers Maturities Minimum Quantity Obligations Maximum Spread (US$) Presence in Trading Session End of the Program Main Program Features 1 st ¹ 0,250 Fee waiver on the product U.S. Treasury Note 10 years (OI) Itaú and Modal 30 Contracts 80% Dec/13/2018 Fee waiver on the excess of non-executed orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) 2 nd ² 0,350 No contractual fine. There is a 30 days prior notice ¹ 4 business days before the 1 st maturity, the obligations shall pass on to the subsequent contract month ² MM must register orders for the second contract month only as of the tenth business day prior to the first contract month Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for ongoing programs 6

In case of any doubts, contact: Domestic Clients: Natalia Bertinat natalia.bertinat@b3.com.br +55 11 2565 6427 Foreign Clients: USA/Canada Guilherme Pimentel guilherme.pimentel@b3.com.br +55 11 2565 6271 Europe/Asia - Sergio Gullo sergio.gullo@b3.com.br +44 203 379 3980