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2 Boletim Mensal de Formador de Mercado Juros e Moedas Março/2018

3 JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuro de Cupom de IPCA (DAP) Estoque (#Contratos)* abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/17 ADV (#Contratos) abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/17 * Último dia do mês 1

4 JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuro de U.S. Treasury Notes de 10 anos (T10) Estoque (#Contratos)* abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/17 ADV (#Contratos) abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/17 * Último dia do mês 1

5 JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros Ativo (cód. BBG) Cupom IPCA (WL) U.S. Treasury Notes de 10 anos (OI) ADV YTD (# contratos) Open Interest* (# contratos) YoY YoY % % % % * Último dia do mês 2

6 JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Não há consultas em aberto atualmente 3

7 JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros Ativo (Cod. BBG) Prazo Final Período de atuação Vencimentos Obrigações Quantidade Mínima Spread Presença em Tela Benefícios Link do O.C. Cupom de IPCA (WL) 09/Abr/2018 De 02/05/18 a 14/07/18 De 15/07/18 a 14/08/18 De 15/08/18 a 14/04/19 De 15/04/19 a 30/04/19 De 02/05/18 a 30/04/19 16 bps Jan/19 24 bps 12 bps Jan/ Contratos 16 bps Ago/20 Mai/21 10 bps Mai/23 Ago/ Contratos 15 bps 80% do período entre 10h30 às 12h, durante 60% dos dias do mês com sessões de negociação 80% do período entre 15h e 16h50, durante 100% dos dias do mês com sessões negociação Call de fechamento entre 17h e 17h30, atuação durante um minuto e dez segundos por vencimento obrigatório em leilão, durante 100% dos dias do mês em que houver sessões de negociação Isenção de taxas e emolumentos para o produto Isenção para hedge no DI1 Isenção por excesso de ordens e mensageria no produto Remuneração composta de parcelas fixa e variável Remuneração variável definida de acordo com o desempenho de cada Formador de Mercado Ofício Circular 012/2018-PRE Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de formadores após o prazo final de credenciamento 4

8 JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros Ativo (Cod. BBG) Prazo Final Vencimentos Quantidade Mínima Obrigações Spread (US$) Presença em Tela Benefícios Link do O.C. 1º ¹ 0,250 Isenção de taxas e emolumentos para o produto U.S. Treasury Note 10 Anos (OI) 10/Nov/ Contratos 80% da sessão de negociação Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento dos limites de mensageria (throttle) Ofício Circular 065/2017-DP 2º ² 0,350 Sem multa contratual. Há apenas um aviso prévio de 30 dias ¹ 4 dias úteis antes do 1º vencimento as obrigações do FM passam a ser no vencimento seguinte ² O FM terá obrigação de atuar somente a partir do décimo dia útil anterior ao primeiro vencimento do contrato Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de formadores após o prazo final de credenciamento 4

9 JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros Ativo (Cod. BBG) Formador Atual Obrigações Vencimentos Quantidade Mínima Spread Máximo Presença em Tela Término do Programa Benefícios Isenção de taxas e emolumentos para o produto Cupom de IPCA (WL) Itaú e Santander Mai/19, Ago/20 Mai/21 e Ago/ Contratos 10 bps Ago/ Contratos 15 bps 80% do período entre 10h30-12h, durante 60% dos dias úteis do mês 80% do período entre 14h20-16h50, durante todos os dias úteis do mês 30/Abr/2018 Isenção para hedge no DI1 Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento dos limites de mensageria (throttle) Remuneração Sem multa contratual. Há apenas um aviso prévio de 30 dias Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de formadores para os programas em andamento 5

10 JUROS E MOEDAS Estatísticas Consulta de Parâmetros Programas Abertos Para Credenciamento Programas Atuais Futuros de Juros Ativo (Cod. BBG) Formador Atual Obrigações Vencimentos Quantidade Mínima Spread Máximo (US$) Presença em Tela Término do Programa Benefícios 1º ¹ 0,250 Isenção de taxas e emolumentos para o produto U.S. Treasury Note 10 Anos (OI) Itaú e Modal 30 Contratos 80% da sessão de negociação 13/Dez/2018 Isenção no excesso de ordens não executadas Aumento dos limites de mensageria (throttle) 2º ² 0,350 Sem multa contratual. Há apenas um aviso prévio de 30 dias ¹ 4 dias úteis antes do 1º vencimento as obrigações do FM passam a ser no vencimento seguinte ² O FM terá obrigação de atuar somente a partir do décimo dia útil anterior ao primeiro vencimento do contrato Nota: A B3 poderá aceitar, de acordo com seus critérios, a entrada de formadores para os programas em andamento 6

11 Em caso de dúvidas, entrar em contato: Clientes Locais: Natalia Bertinat Clientes Estrangeiros: EUA/Canadá Guilherme Pimentel Europa/Ásia - Sergio Gullo sergio.gullo@b3.com.br

12 Monthly Market Making Report Interest Rates and Currencies March/2018

13 INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics DI x IPCA Spread (DAP) Futures Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Open Interest (#Contracts)* 115, , , , , , , , , , , ,701 apr/17 may/17 jun/17 jul/17 aug/17 sep/17 oct/17 nov/17 dec/17 jan/18 fev/18 mar/17 ADV (#Contracts) 7,413 5,823 7,182 11,893 9,530 11,300 8,595 10,732 14,007 11,491 16,347 18,724 apr/17 may/17 jun/17 jul/17 aug/17 sep/17 oct/17 nov/17 dec/17 jan/18 feb/18 mar/17 * Last day of the month 1

14 INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs 10-Year U.S. Treasury Note (T10) Futures Open Interest (#Contracts)* 6,036 5,836 2,844 1,510 1,759 1,767 2,037 1,881 2,195 2,260 2,417 2,830 apr/17 may/17 jun/17 jul/17 aug/17 sep/17 oct/17 nov/17 dec/17 jan/18 fev/18 mar/17 ADV (#Contracts) apr/17 may/17 jun/17 jul/17 aug/17 sep/17 oct/17 nov/17 dec/17 jan/18 feb/18 mar/17 * Last day of the month 1

15 INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying DI x IPCA Spread (WLA) 10-Year U.S. Treasury Note (OI) ADV YTD (# contracts) Open Interest* (# contracts) YoY YoY 5,590 15, % 194, , % % 2,644 5, % * Last day of the reference month 2

16 INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs There are no current parameters consultations 3

17 INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying (Ticker BBG) Accreditation Deadline Period of activity Maturities Obligations Minimum Quantity Spread Time presence in trading session Main Program Features Circular Letter Link DI x IPCA Spread (WL) Apr/09/2018 May 2 - Jul. 14, 2018 Jul Aug. 14, 2018 Aug. 15, Apr. 14, 2019 Apr , 2019 May 2, 2018 Apr. 30, 2019 Jan/19 Jan/20 Aug/20 May/21 May/ Contracts 16 bps 24 bps 12 bps 16 bps 10 bps Aug/ Contracts 15 bps 80% of 10:30am 12:00 period, during 60% of the month s trading sessions 80% of 2:20pm 4:50pm period, during every day of the month Closing call between 5:00 p.m. and 5:30 p.m., auction activity of one minute ten seconds per mandatory contract month during 100% of the days on which trading sessions take place Fee waiver on the product Fee waiver on DI1 used as hedge Fee waiver on the excess of non-executed orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) The remuneration will have fixed and variable portions The variable portion will be based on the Market Maker s individual performance Circular Letter 012/2018-PRE Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for accreditation month 4

18 INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying (Ticker BBG) Accreditation Deadline Obligations Maturities Minimum Quantity Maximum Spread (US$) Presence in Trading Session Main Program Features Circular Letter Link 1 st ¹ 0,250 Fee waiver on the product U.S. Treasury Note 10 years (OI) Nov/10/ Contracts 80% Fee waiver on the excess of non-executed orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) Circular Letter 065/2017-SP 2 nd ² 0,350 No contractual fine. There is a 30 days prior notice ¹ 4 business days before the 1 st maturity, the obligations shall pass on to the subsequent contract month ² MM must register orders for the second contract month only as of the tenth business day prior to the first contract month Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for ongoing programs 4

19 INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying (Ticker BBG) Current Market Makers Maturities Minimum Quantity Obligations Maximum Spread (US$) Presence in Trading Session End of the Program Main Program Features Fee waiver on the product DI x IPCA Spread (WL) Itaú and Santander May/19, Aug/20 May/21 and Aug/ Contracts 10 bps 80% of 10:30am 12:00 period, during 60% of the month s trading sessions 80% of 2:20pm 4:50pm period, during every day of the month Apr/30/2018 Fee waiver on DI1 used as hedge Fee waiver on the excess of non-executed orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) Hiring Fee Aug/ Contracts 15 bps No contractual fine. There is a 30 days prior notice Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for ongoing programs 5

20 INTEREST RATES AND CURRENCIES Statistics Parameters Consultation Open Accreditation Programs Ongoing Programs Interest Rates Futures Underlying (Ticker BBG) Current Market Makers Maturities Minimum Quantity Obligations Maximum Spread (US$) Presence in Trading Session End of the Program Main Program Features 1 st ¹ 0,250 Fee waiver on the product U.S. Treasury Note 10 years (OI) Itaú and Modal 30 Contracts 80% Dec/13/2018 Fee waiver on the excess of non-executed orders Higher messaging bandwidth limits (throttle) 2 nd ² 0,350 No contractual fine. There is a 30 days prior notice ¹ 4 business days before the 1 st maturity, the obligations shall pass on to the subsequent contract month ² MM must register orders for the second contract month only as of the tenth business day prior to the first contract month Note: B3 can accept, at its own discretion, new Market Makers after the deadline for ongoing programs 6

21 In case of any doubts, contact: Domestic Clients: Natalia Bertinat Foreign Clients: USA/Canada Guilherme Pimentel Europe/Asia - Sergio Gullo sergio.gullo@b3.com.br