SNB PARTICIPAÇÕES S.A. 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2003
SNB PARTICIPAÇÕES S.A. 1ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2003 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 01/01/1994 DATA DE VENCIMENTO: AGENTE FIDUCIÁRIO: COORDENADOR: BANCO MANDATÁRIO: BANCO ESCRITURADOR: - Indeterminada OLIVEIRA TRUST D.T.V.M. LTDA. UNITAS DTVM BFB S.A. (INCORPORADO PELO BANCO ITAÚ S.A.) VOLUME: Cr$ 2.901.487.660,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 1.990 NÚMERO DE SÉRIES: 1 PUBLICAÇÃO: DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: O Estado de S.Paulo Os recursos decorrentes do lançamento das debêntures, foram destinados ao investimento da expansão do Shopping Center Neumarkt Blumenau. CARACTERÍSTICAS DA SÉRIE ÚNICA DATA DE EMISSÃO: 01/01/1994 DATA DE VENCIMENTO: Indeterminada VOLUME(*): Cr$ 2.901.487.660,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): Cr$ 1.458.034,00 PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2003: R$ 14.078,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 1.990 REGISTRO CVM: SEP/GER/DEB-94/012 DATA DE REGISTRO CVM: 09/03/1994 CÓDIGO CETIP: NEGOCIAÇÃO: FORMA: GARANTIA: CLASSE: PARTICIPAÇÃO NO LUCRO: (*) na data de emissão SNB11 CETIP Nominativa Subordinada Permutável Renda variável equivalente a uma participação no resultado operacional disponível (RODI), auferido mensalmente pela emissora como co-proprietária do Shopping Center Neumarkt Blumenau - 100% do Lucro auferido antes do Imposto de Renda e provisão para imposto, pago mensalmente, em até 20 dias úteis.
PERMUTABILIDADE POR DEBÊNTURE: Período de Até Qtde ações Tipo ação 01/01/1994 Indeterminada 1 Quota parte do Shopping Center Neumarkt Blumenau Obs.: Permutável em quotas do Shopping Center Neumarkt Blumenau ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Indexador IGP-M Desde 01/01/1994 (Escritura) Período JUROS: Não há Juros. PRÊMIO: Não há Prêmio. AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL: Não Amortiza. REPACTUAÇÃO: Não Repactua. RATING: Não há Rating. PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2003: PARTICIP. NO LUCRO Data de Vencimento Data de Pagamento Valor (R$) Obs 09/01/2003 09/01/2003 10,05-07/02/2003 07/02/2003 25,32-10/03/2003 10/03/2003 19,10-07/04/2003 07/04/2003 8,79-08/05/2003 08/05/2003 7,04-06/06/2003 06/06/2003 22,36-07/07/2003 07/07/2003 15,58-07/08/2003 07/08/2003 24,12-05/09/2003 05/09/2003 12,06-07/10/2003 07/10/2003 11,21-07/11/2003 07/11/2003 11,91-05/12/2003 05/12/2003 12,56 - POSIÇÃO CETIP EM 31/12/2003: Circulação 1.990 Tesouraria 0 Total 1.990
EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: AGO - 30/04/2003 - OS ACIONISTAS PRESENTES APROVARAM, POR UNANIMIDADE, O RELATÓRIO DOS ADMINISTRADORES E AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RELATIVAS AO EXERCÍCIO SOCIAL DE 2002. ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES: A Emissora informou a este Agente Fiduciário que durante o exercício de 2003: Foi mantido o registro de cia. Aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários; Foi mantido o departamento de atendimento aos debenturistas; Não foram realizadas operações fora de seu objeto social, observadas as disposições estatutárias, legais e regulamentares em vigor; A companhia manteve o seu objeto social e participação, exclusiva, do NEUMARKT; Os bens foram adequadamente assegurados conforme as práticas correntes.
COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA SNB PARTICIPACOES SA O AUDITOR NOME AUDITOR: ERNST & YOUNG AUDITORES INDEPENDENTES S.C. TIPO DE PARECER DO AUDITOR: Sem Ressalva A EMPRESA ATIVIDADE PRINCIPAL: PARTICIPAÇÃO NO SHOPPING CENTER NEUMARKT BLUMENAU SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privada Nacional CRITÉRIO DE ELABORAÇÃO DO BALANÇO: Legislação Societária SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral aumentou de 0,87 em 2002 para 0,88 em 2003. A Liquidez Corrente diminuiu de 5,33 em 2002 para 2,48 em 2003. O Giro do Ativo permaneceu 0,03 em 2003. ESTRUTURA DE CAPITAIS A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de 1,63 em 2002 para 1,88 em 2003. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 1,91 em 2002 para 2,19 em 2003. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de 1,24 em 2002 para 1,25 em 2003. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 8% de 2002 para 2003 e um aumento de 254,5% de 2002 para 2003 no Passivo Circulante. ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS As principais origens operacionais em 2003 foram:»valores que não representam mov. Capital Circulante : R$ 1.199 Mil»Prejuízo do Exercício : R$ 886 Mil A principal origem não operacional em 2003 foi:»aumento do Exigível a Longo Prazo : R$ 2.113 Mil A principal aplicação em 2003 foi:»aumento do Realizável a Longo Prazo : R$ 2.365 Mil Houve um acréscimo de Capital de Giro de R$ 61 Mil em 2003. RESULTADOS O Resultado em 2003 foi negativo em R$ 886 Mil enquanto que o de 2002 foi negativo em R$ 1.064 Mil. A Receita Líquida em 2003 foi superior em 16,53% à de 2002. A Margem Bruta foi de 76,15% em 2003 contra 64,36% no ano anterior e a Margem Líquida foi de -63,47% contra -88,81% em 2002. As Despesas Operacionais aumentaram 5,65% de 2002 para 2003. O Prejuízo Líquido foi 16,73% inferior a 2002. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em -5,95%(Prejuízo) em 2003 contra - 6,75%(Prejuízo) em 2002.
Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da SNB PARTICIPACOES SA. BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO 1 Ativo Total 47.491 45.818 1.01 Ativo Circulante 581 352 1.01.01 Disponibilidades 54 26 1.01.02 Créditos 527 326 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 28.254 25.889 1.02.01 Créditos Diversos 28.254 25.889 1.03 Ativo Permanente 18.656 19.577 1.03.02 Imobilizado 18.656 19.577 PASSIVO 2 Passivo Total 47.491 45.818 2.01 Passivo Circulante 234 66 2.01.03 Fornecedores 10 0 2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 224 66 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 32.373 29.981 2.02.02 Debêntures 28.015 25.737 2.02.03 Provisões 4.358 4.244 2.05 Patrimônio Líquido 14.884 15.771 2.05.01 Capital Social Realizado 12.810 12.810 2.05.03 Reservas de Reavaliação 6.577 6.901 2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -4.503-3.940
Demonstração do Resultado do Exercício (Reais Mil) 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 1.466 1.247 3.02 Deduções da Receita Bruta -70-49 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 1.396 1.198 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos -333-427 3.05 Resultado Bruto 1.063 771 3.06 Despesas/Receitas Operacionais -2.114-2.001 3.06.02 Gerais e Administrativas -1.774-1.500 3.06.03 Financeiras -340-501 3.07 Resultado Operacional -1.051-1.230 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações -1.051-1.230 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 165 166 3.15 Lucro/Prejuízo do Exercício -886-1.064 Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos (Reais Mil) 4.01 Origens 2.426 4.949 4.01.01 Das Operações 313-43 4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Exercício -886-1.064 4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 1.199 1.021 4.01.03 De Terceiros 2.113 4.992 4.01.03.02 Aumento do Exigível a Longo Prazo 2.113 4.992 4.02 Aplicações 2.365 4.959 4.02.03 Aumento do Realizável a Longo Prazo 2.365 4.959 4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante 61-10 Indicadores Financeiros Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. 2,19 1,91 Empréstimos / P.L. 1,88 1,63 Índice de Atividade Giro do Ativo 0,03 0,03 Imobilizações Grau de Imobilização 1,25 1,24 Liquidez Liquidez Geral 0,88 0,87 Liquidez Corrente 2,48 5,33 Rentabilidade Margem Bruta 76,15% 64,36% Margem Líquida -63,47% -88,81% Retorno sobre Capitais Próprios -5,95% -6,75% N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2003.