Reunião APIMEC 3T07 1
Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação. 2 2
Agenda A Celesc Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Investimentos Mercado de Capitais Administração 3 3
A Celesc 4
A Companhia É a 6 a maior distribuidora em termos de GWh vendidos em 2006. Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50.2% das ações ordinárias. Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado. Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,6 milhão são residenciais). Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas. 5 5
Linha do Tempo 2006 Criação das diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Desverticalização e criação da Celesc Holding Contratação de consultoria de RI - FIRB Listagem no Índice de Sustentabilidade da Bovespa Venda da participação na MAESA Aquisição de participação na SCGAS 2002 Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa 1998 Emissão de US$ 50 milhões de Commercial Papers 1996 Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão primária de ações - ADR 1973 Abertura de capital na Bovespa 1955 Criação da Celesc 6 6
Estrutura Organizacional A empresa realizou a partir de 02/out/06, uma reestruturação societária e jurídica, autorizada pela lei estadual número 13.570, que levou a criação de duas empresas subsidiárias integrais, CELESC GERAÇÃO S/A e CELESC DISTRIBUIÇÃO S/A, sob o controle da Holding CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S/A CELESC. HOLDING 100% 100% 17,00% SC GÀS 19,30% 20,00% 23,03% 20,00% 40,00% CASAN ECTE D. Francisca Energia PCH Cubatão Pequenas Participações 7 7
Cobertura da Celesc Área de Concessão Dados Gerais 2006 População Área em Km 2 Energia Vendida (GWh) Brasil 188.298.099 hab. 8.514.205 Brasil 251.983 Est. Santa Catarina 5.958.266 hab. 95.346 Celesc 13.311 A Celesc (Set/2007) CELESC (Santa Catarina) N o de Municípios Área de concessão da Celesc Número de clientes Número de empregados Número de usinas Extensão de redes de distribuição 257 91,79% da área do Estado de SC 2.123.897 3.914 12 124.999 km 8 8
Desempenho Operacional 9
Número de Consumidores A Celesc encerrou o 9M07 com 2,1 milhões de consumidores, com aumento de 3,1% em relação à posição de setembro de 2006, representando cerca de 64 mil novas ligações. Concentração de 78% da base de consumidores na classe residencial com tarifa média mais elevada. Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe (Set/07) 2032 2.048 2.060 2.079 2.098 2.099 2.123 Industrial 3,0% Residencial 77,9% Comercial 8,0% Rural 10,3% Outros 0,8% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 10 10
Venda de Energia e Distribuição por Classe Aumento de 5% no volume de energia vendida no 3T07. Aumento de 3% no volume de energia vendida para a classe industrial, após períodos de estagnação no crescimento dessa classe. Consumo em MWh 3T07 3T06 Var. % 9M07 9M06 Var. % Residencial 883,5 839,1 5 2.819,4 2.601,3 8 Industrial 1.252,6 1.216,3 3 3.661,3 3.756,1 (3) Comercial 525,2 495,9 6 1.765,6 1.632,4 8 Rural 397,9 376,2 6 1.234,0 1.168,2 6 Poder Público 73,6 71,7 3 244,7 228,0 7 Iluminação Pública 109,6 108,5 1 325,3 325,3 - Serviço Público 62,8 59,1 6 196,5 178,1 10 SUB-TOTAL 3.305,2 3.166,8 4 10.246,8 9.889,4 4 Consumo Próprio 3,2 3,0 6 14,1 10,3 37 Suprimento de Energia 61,1 47,3 29 157,9 147,6 7 TOTAL 3.369.5 3.217,1 5 10.418,8 10.047,3 4 11 11
Vendas Trimestrais e Distribuição por Classe Vendas Trimestrais (GWh) Vendas por Classe (%) 3T07 3,370 9M07: 10.419 Gwh 2T07 1T07 4T06 3,529 3,520 3,277 Industrial 35% Rural 12% 3T06 2T06 1T06 3,217 3,301 3,529 Comercial 17% Residencial 27% Outros 9% (*) Outros: Suprimento de energia e consumo próprio 12
Pessoal e Produtividade Melhoria nos indicadores de produtividade em trajetória de crescimento. No final de setembro a Celesc contava com 3.914 funcionários. Energia Venda (MWh)/Empregado N o de Consumidores/Empregado 947 822 778 811 896 900 861 545 510 498 515 534 536 543 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 13 13
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC) DEC (Horas Ponderadas) FEC (Interrupções/Consumidor) 6 4,85 4 2,62 3,29 4,45 4,31 3,01 4,03 3,65 2,09 2,66 3,75 3,52 2,48 2,83 2 0 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor 14 14
Indicadores de Eficiência Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de perdas. Índice de Perdas de Energia (%) 6,9 7,7 7,9 7,5 7,1 A Celesc possui o terceiro menor indice de perdas entre as distribuidoras de energia elétrica no Brasil. 2003 2004 2005 2006 9M07 15 15
Tarifa Média Praticada (R$/MWh) Líquida de ICMS Evolução da Tarifa Média de 2004 ao 9M07 336.37 Residencial 341.33 324.72 295.79 286.58 Comercial 280.34 276.71 248.29 9M07 2006 246.05 2005 Industrial 198.83 233.18 2004 158.64 262.71 Média da Celesc 216.51 255.50 201.26 16 16
Desempenho Econômico-Financeiro 17
Receita Bruta Consolidada e Deduções Valores em R$ milhões Receita Operacional Bruta Fornecimento de Energia Elétrica 3T07 3T06 Var. % 1. 169,5 1.169,7-1.093,5 1.046,3 4,5 TUSD 46,0 33,9 35,7 Outras Receitas 30.0 89,5 (66,5) Deduções da Receita Receita Operacional Líquida (442,9) (434,1) 2,0 726,6 735,8 (1,3) 14 Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões) 14 Outras Deduções 3T06 3T07 32 29 51 57 110 109 CDE CCC COFINS e PIS 227 ICMS 234 Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras. 18 18
Evolução da Receita Líquida Crescimento de 7% na receita líquida do 9M07, comparado-se com o mesmo período do ano anterior, reflete aumento na tarifa média praticada, volume de energia comercializada e da Receita proveniente da TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica) Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (3T07) 2.135 7% 2.289 Industrial 36% Residencial 32% 705 695 828 847 793 770 727 Outros 7% Rural 7% Comercial 18% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 9M06 9M07 19 19
Receita Gerada pela TUSD (R$ mil) A receita gerada pela TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia Elétrica) aumentou de R$ 13 milhões em 2003 para R$ 125 milhões no acumulado de 9 meses de 2007. 133,136 125,475 77,795 33,023 12,889 2003 2004 2005 2006 9M07 20 20
350 250 150 400 300 200 100 50 0 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Demonstração do EBITDA EBITDA acumulado no 9M07 totaliza R$ 404 milhões com aumento de 11,6% em relação ao 9M06. EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (3T06 e 3T07) 39% Valores em R$ milhões 3T07 3T06 Var. % 13% 109 16% 18% 122 131 334 17% 134 22% 171 14% 99 Receita Operacional Líquida Despesas Operacionais Resultado do Serviço Depreciação e Amortização Provisões EBITDA 727 (443) 35 28 35 99 736 (434) 63 25 42 131 (1) 3 (45) 12 (16) (24) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 EBITDA Margem EBITDA 21 21
Lucro Líquido (1T06 a 3T07) Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões) 132 Nos nove primeiros meses do ano, o lucro líquido registrou crescimento de 22,8% em relação ao mesmo período do ano anterior e atingiu R$ 235,9 milhões. Esse incremento deveu-se, basicamente, ao aumento da receita operacional líquida e da alienação da Maesa. 83 67 70 55 21 21 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 No 3T07, a Celesc apresentou um lucro líquido de R$20,9 milhões, representando uma redução de 70,4% em relação ao mesmo período do ano passado. A redução decorre da contabilização de Passivo Regulatório (R$66,9 milhões), conforme determina Nota Técnica ANEEL no 217, de 16 de julho de 2007. 22 22
Perfil do Endividamento A Celesc encerrou o 9M07 com um saldo disponível de R$ 328 milhões e divida líquida negativa de R$ 150 milhões. 59% da dívida indexada a UFIR/IGPM, 38% indexada a TJLP e 3% indexada a Selic. Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões) Amortização da Dívida de Longo Prazo (R$ Milhões) 206 193 177 159 121 105 96 84 87 90 81 69 142 123 82 76 59 46 177 56 121 12,0 46,8 Total: R$ 121 milhões 32,1 30,6 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 2008 2009 2010 Após 2010 Curto Prazo Longo Prazo Total Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres. 23 23
Investimentos (R$ milhões) No 3T07, 93% dos investimentos estão concentrados na área de distribuição, voltados principalmente para construção de novas subestações, alimentadores e ampliação de linhas da rede de distribuição. Evolução dos Investimentos (R$ milhões) 106,9 124,3 74,6 70,4 88,3 79,9 9M07: R$ 277,1 milhões, 45,9 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 24 24
Mercado de Capitais 25
Posição Acionária Em 30/09/07, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição. Free Float: 63,3% 26 26
27 27
Administração 28
Para ajudar a proteger sua privacidade, o PowerPoint bloqueou o download automático desta imagem. Diretoria Executiva Diretor Presidente Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores Diretor de Gestão Corporativa Diretor Técnico Diretor Comercial Diretor Jurídico-Institucional Eduardo Pinho Moreira Arnaldo Venício de Souza José Affonso da Silva Jardim Eduardo Carvalho Sitonio Carlos Alberto Martins Marcelo Gasparino da Silva Relações com Investidores Aldo Roberto Schuhmacher Tel.: (55 48) 3231-5100 Fax.: (55 48) 3231-6229 e-mail: aldors@celesc.com.br José Lemos de Carvalho Junior Tel.: (55 48) 3231-6223 Fax.: (55 48) 3231-6229 e-mail: joselcj@celesc.com.br 29 29
Para ajudar a proteger sua privacidade, o PowerPoint bloqueou o download automático desta imagem. Conselhos de Administração e Fiscal Conselho de Administração 1. Representantes do Acionista Majoritário Eduardo Pinho Moreira Içuriti Pereira da Silva Gilberto Antonio Gadotti Lírio Parisoto 2. Independentes Pedro Bittencourt Neto Wadico Waldir Bucchi Herbert Steinberg 3. Representantes de Acionistas Minoritários Francisco Teixeira Nobre (PREVI) Ricardo Moritz (CELOS) Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais) 4. Representantes dos Consumidores Glauco José Côrte (FIESC) Adermo Francisco Crispin 5. Representante dos Empregados Arno Veiga Cugnier Conselho Fiscal Conselho Fiscal Célio Goulart Ronaldo Baumgarten Filho Arnaldo Otávio Machado Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN 30 30
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