Apresentação Resultados 3T09 São Paulo, 16 de novembro de 2009

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1 Apresentação Resultados 3T09 São Paulo, 16 de novembro de 2009 Todos os direitos reservados para CTEEP

2 Agenda A Companhia Resultados do 3T09 Desempenho no Mercado de Capitais Capitalização do Ágio 2

3 A Companhia Principal concessionária privada de transmissão de energia elétrica do Brasil. Responsável pela transmissão de 30% da energia elétrica produzida no País e 60% da consumida na região Sudeste. Primeira empresa de energia elétrica de São Paulo a aderir ao Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa. Presente em 12 estados. 3

4 Composição Acionária Ações Ordinárias - TRPL3 (42% do total) Ações Preferenciais - TRPL4 (58% do total) 9,85% 0,75% ISA Capital do Brasil Eletrobrás Demais Acionistas 89,40% 35,58% 10,68% 53,74% Eletrobrás Secretaria da Fazenda Demais Acionistas Capital Social Total 27,17% 37,50% ISA Capital do Brasil Eletrobrás 35,33% Demais Acionistas 4

5 Agenda A Companhia Resultados do 3T09 Performance no Mercado de Capitais Capitalização do Ágio 5

6 Receita Líquida Receita vinculada à disponibilidade dos ativos da Companhia (R$ milhões) -1,9% 448,7 413,1 +6,6% 440,4 3T08 2T09 3T09 6

7 Custos e Despesas Operacionais Principais variações: Pessoal: dissídio de 6,2% em agosto de 2009; Serviços de terceiros: aumento com treinamento e desenvolvimento de funcionários e serviços de higienização de ambientes; No 3T09 as despesas com provisões para contingências reduziram-se em 24,7% quando comparado ao 3T08, principalmente, por conta da diminuição do volume de novos processos. Custo do Serviço de Operação e Despesas Gerais e Administrativas (em R$ mil) 3T09 2T09 3T08 Var % 2T09/3T09 Var % 3T08/3T09 Pessoal (28.686) (28.373) (27.469) 1,1% 4,4% Material (5.654) 108 (2.144) N/A 163,7% Serviços (23.013) (22.792) (18.775) 1,0% 22,6% Depreciação (47.192) (47.012) (45.481) 0,4% 3,8% Contingências (17.248) (2.390) (22.902) 621,7% -24,7% Outros (7.033) (6.762) (7.854) 4,0% -10,5% Total ( ) ( ) ( ) 20,1% 3,4% 7

8 Ebitda e Margem Ebitda Consistente Geração de Caixa (R$ milhões) 85,4% 82,4% 81,5% 85,0% 650,0-2,9% 80,0% 300,0 +1,7% 369,6 352,9 358,8 75,0% 70,0% (50,0) 3T08 2T09 3T09 65,0% Ebitda Margem Ebitda 8

9 Resultado Financeiro O principal impacto ocorrido foi o acréscimo dos encargos sobre a dívida, de maneira especial sobre a emissão de notas promissórias da Companhia liquidada no 2T09; Desconsiderando o efeito dos juros sobre capital próprio sobre as despesas financeiras, o resultado financeiro apresentaria uma despesa de R$ 17,6 milhões no trimestre. Receita Financeira (em R$ mil) 3T09 2T09 3T08 Var % 2T09/3T09 Var % 3T08/3T09 Aplicações Financeiras ,2% -28,5% Juros Ativos ,8% -10,9% Variações Monetárias Líquidas ,5% 83,1% Outras ,5% 22,2% Total Receita Financeira ,1% -7,8% Despesa Financeira (em R$ mil) 3T09 2T09 3T08 Var % 2T09/3T09 Var % 3T08/3T09 Juros sobre o Capital Próprio (62.055) (63.938) (60.388) -2,9% 2,8% Juros Passivos (14.367) (15.944) (17.873) -9,9% -19,6% Encargos sobre Notas Promissórias (8.880) (9.279) - -4,3% N/A Outras (1.033) (889) (542) 16,2% 90,6% Total Despesa Financeira (86.335) (90.050) (78.803) -4,1% 9,6% Resultado Financeiro Total (em R$ mil) (79.666) (81.147) (71.569) -1,8% 11,3% 9

10 Lucro Líquido (R$ milhões) -5,4% 0 231,1-0,4% 219,7 218,7 0) 3T08 2T09 3T09 Lucro por ação de R$ 1,45 no terceiro trimestre de

11 Perfil da Dívida 3T09 Otimização da estrutura de capital TJLP 55,52% CDI 44,20% Outros 0,27% Fonte Encargos Vencimentos 3T09 2T09 BNDES CTEEP TJLP + 2,3% ano 15/6/ IEMG TJLP + 2,3% ano 15/6/ Notas Promissórias 2ª Emissão 119,5% do CDI 19/4/ ª Emissão 106,5% do CDI 13/1/ % do CDI 17/7/ Bancos 113% do CDI 30/7/ ,5% do CDI 14/2/ % do CDI 15/4/ Eletrobrás 8% ao ano 15/11/ Arrendamento Mercantil Total Consolidado

12 A Companhia Resultados do 3T09 Performance no Mercado de Capitais Capitalização do Ágio 12

13 Performance no Mercado de Capitais Volume Financeiro Negociado no 3T09 (R$ milhões) Volume Total R$ 521,59 milhões Volume Médio / Dia R$ 8,15 milhões 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 jul-09 ago-09 set-09 VARIAÇÃO - 9M09 IBOV x IEE x TRPL4 x TRPL3 46,03% 63,83% 44,8 mil negócios realizados no 3T09 (média diária de 701 negócios). Crescimento de 84,6% em relação ao 3T08; Presente em 100% dos pregões; Free-float de 27,17%; 15,36% 18,45% Integra o Ibovespa; TRPL3 TRPL4 IEE IBOV Valor de mercado de R$ 7,6 bilhões. 13

14 Remuneração aos Acionistas Data Tipo Data Ex-direito Referência Exercício Total em R$ P/ Ação Data Pgto 31/3/09 Juros 14/4/ ,08 0, /4/09 19/6/09 Juros 23/6/ ,64 0, /7/09 30/6/09 Dividendos 7/7/ ,35 0, /7/09 30/9/09 Juros 7/10/ ,65 0, /10/09 30/9/09 Dividendos 7/10/ ,35 0, /10/09 TOTAL DE PROVENTOS DELIBERADOS EM 2009 R$ ,07 R$ 2,35797 No 3T09, a Companhia deliberou o pagamento de R$ 62,0 milhões em Juros sobre o capital próprio, correspondente a R$ 0, por ação e R$ 103,4 milhões em Dividendos, equivalente a R$ 0, por ação. 14

15 Relações com Investidores no 3T09 Prêmio Abrasca de Criação de Valor aos Acionistas Destaque Setorial no Segmento de Energia Elétrica: Em 28 de outubro de 2010 a CTEEP recebeu o premiação em reconhecimento aos resultados gerados aos seus acionistas; Realização do 1 Encontro com Analistas na sede da Companhia - oportunidade em que a CTEEP discutiu sobre os detalhes da nova Resolução Homologatória 843 da ANEEL, que estabelece a RAP para o ciclo 2009/2010; 1 non deals roadshow nacional (São Paulo); 35 reuniões realizadas na sede da Companhia e mais de 250 atendimentos por e telefone no trimestre; Ao final do 3T09, 9 instituições cobrem e divulgam relatórios sobre a Companhia - aumento de 80% nos últimos doze meses. 15

16 Agenda A Companhia Resultados do 3T09 Performance no Mercado de Capitais Capitalização do Ágio 16

17 Capitalização do Ágio Aprovado em AGE de 16 de junho de 2009 aumento de capital em até R$ 70,5 milhões com as seguintes características: R$ 26,4 milhões em favor da controladora ISA Capital do Brasil pagos com parcela do valor constante da reserva especial de ágio, conforme registrada no patrimônio líquido da CTEEP; Aos demais acionistas foi concedido o direito de subscrever até R$ 44,1 milhões, de forma que não sejam diluídos em suas participações no capital social da Companhia; O preço definido, R$ 45,97 por ação de ambas as espécies considerou a média de negociação das ações preferenciais nos dois meses anteriores ao último pregão realizado antes da data da AGE; A quantidade máxima de novas ações a serem emitidas é de , o que representaria um aumento no capital social de 1,03% no número de ações; e O período de subscrição foi de 17/06/2009 até 17/07/2009. Após o término do período de subscrição, em 17/07/2009, o montante total subscrito foi de R$ ,25, o que corresponde a 89,4% do total do aumento de capita proposto. 17

18 Disclaimer As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. 18

19 Relações com Investidores Tel