Apresentação dos Resultados do 4T08 e do Exercicio de 2008

Transcrição

1 Apresentação dos Resultados do 4T08 e do Exercicio de

2 Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação. 2

3 Agenda A Celesc Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Investimentos Mercado de Capitais Administração 3

4 A Celesc 4

5 A Companhia Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado. Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias. Mais de 2,2 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais). Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas. 5

6 Linha do Tempo Abertura de capital na Bovespa Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers Venda da participação na UHE Machadinho Aquisição do controle acionário da SCGás Captação de R$ 200 milhões via FIDC Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração Criação da Celesc Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1 Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa Criação das diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Desverticalização, criação da Celesc holding Aquisição de participação na SCGAS 6

7 Estrutura Organizacional 7

8 Desempenho Operacional 8

9 Número de Consumidores Ao final do 4T08, o número de consumidores da Celesc totalizava mil, um crescimento de 3,1% em relação ao mesmo período de Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 4T08 Comercial Industrial 40% 16% 12% 7% Rural Outros* 25% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público * Em MWh Residencial 9

10 Venda de Energia e Distribuição por Classe Crescimento de 13,4% em energia distribuída no 4T08 quando comparado com o 4T07 O destaque foi a recuperação da classe industrial, que vem desde o final de 2007 e cresceu 22,4% na comparação 4T08 x 4T07. Energia Distribuída 4º Trimestre Acumulado 12 meses por Classe de Consumo (MWh) Var. % Var. % Residencial Industrial Comercial Rural Poder Público (4) Iluminação Pública Serviço Público (2) Sub-Total Consumo Próprio (4) Suprimento de Energia Total

11 Pessoal e Produtividade Na comparação entre o 4T08 e o 4T07, a razão entre o volume de energia vendida e o número de funcionários cresceu 15,5% e entre o número de consumidores e o número de empregados evoluiu 5,1 % Ao final do 4T08, a Celesc possuía um quadro funcional de empregados Energia Vendida (MWh) / Empregado N o de Consumidores / Empregados T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 11

12 Indicadores de Eficiência (DEC e FEC) DEC (Horas Ponderadas) FEC (Interrupções/Consumidor) 5,35 4,31 3,01 4,03 3,50 3,56 3,12 4,21 3,52 2,48 2,83 3,85 2,55 2,71 2,31 2,96 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor 12

13 Tarifa Média Praticada (R$/MWh) Líquida de ICMS Evolução da Tarifa Média de 2005 a 2008 Celesc - Média 231,0 262,1 249,5 216,5 Industrial Comercial 224,5 244,5 218,2 198,8 263,1 287,9 276,9 276, Residencial 317,4 335,2 342,4 324,7 13

14 Desempenho Econômico-Financeiro 14

15 Receita Bruta Consolidada e Deduções Valores em R$ milhões Receita Operacional Bruta 4T ,0 4T ,8 Var. % 1 Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões) Fornecimento de Energia Elétrica TUSD 1.123,7 43, ,9 46,6 2 (6) 4T07 4T Fornecimento de Gás 124,2 116,3 7 Outras Receitas Deduções da Receita Receita Operacional Líquida 47,5 (493,8) 845,1 59,9 (443,3) 877,4 (21) 11 (4) Outras Deduções CDE CCC PIS e COFINS ICMS Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras. 15

16 Receita Líquida A receita operacional líquida da Celesc no 4T08 alcançou R$ 845,1 milhões, uma queda de 3,7% em relação ao mesmo período de 2007 Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (4T08) Outros Rural 7% 7% 20% 30% Residencial Comercial 36% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Industrial 16

17 EBITDA EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (3T08 x 3T07) 24% 16% 15% % 63 20% % % 127 8% 69 R$ milhões 4T08 4T07 Var. % Receita Operacional Bruta Deduções (494) (443) 11 Receita Operacional Líquida (4) Despesas Operacionais (806) (738) 9 Resultado do Serviço (72) Depreciação (16) Amortização EBITDA (60) 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 EBITDA Margem EBTIDA 17

18 Lucro Líquido Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões) T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T

19 Perfil do Endividamento A Celesc encerrou o 3T08 com uma dívida bruta de R$ 193,9 milhões e com um caixa líquido de R$ 146,4 milhões 35% da dívida atrelada ao CDI, 25% à TJLP e 40% à UFIR/IGPM Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões) Composição da Dívida (R$ milhões) UFIR/IGP-M 20% 20% CDI T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Curto Prazo Longo Prazo Total 20% TJLP Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres. 19

20 Investimentos 20

21 Investimentos O valor dos investimentos da Celesc no 4T08 totalizou R$ 88,7 milhões Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos 4T08 Instalações Gerais 23,5% Geração 3,1% ,4% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 Distribuição 21

22 Mercado de Capitais 22

23 Posição Acionária Em 31/12/2008 ACIONISTAS Ações Ordinárias Ações Preferenciais TOTAL Volume % Volume % Volume % Estado de Santa Catarina ,18% 191 0,00% ,20% Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI ,11% ,90% ,46% Fund. CELESC Seg. Social - CELOS ,86% ,16% ,05% GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM ,10% ,26% ,37% Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 0,00% - - 0,00% Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS ,03% ,98% ,75% TARPON Invest. - Fundos Adm ,14% ,63% POLAND FIA ,03% ,18% HEDGING GRIFFO - Fundos Adm ,00% - 0,00% Outros ,73% ,52% ,36% TOTAL ,26% ,74% ,00% Free Float: 75,1% 23

24 Mercado de Capitais CLSC6 IBOVESPA IEE -11,6% -16,5% 60-41,2% 40 dez-07 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 24

25 Administração 25

26 Diretoria Executiva Diretor Presidente Diretor de Planejamento Eduardo Pinho Moreira Ricardo Alves Rabelo Diretor Institucional e de Relações com Investidores Ricardo Alves Rabelo Relações com Investidores Aldo Roberto Schuhmacher Tel.: (55 48) Fax.: (55 48) aldors@celesc.com.br 26

27 Conselhos de Administração e Fiscal Conselho de Administração 1. Representantes do Acionista Majoritário Eduardo Pinho Moreira Içuriti Pereira da Silva Glauco José Côrte (FIESC) Alaor Francisco Tissot Milton de Queiroz Garcia 2. Independentes Pedro Bittencourt Neto Lírio Albino Parisoto Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda 3. Representantes de Acionistas Minoritários Arlindo Magno de Oliveira Paulo Roberto Evangelista de Lima Fabio de Oliveira Moser José Wilson da Silva 4. Representantes dos Empregados Arno Veiga Cugnier Conselho Fiscal Conselho Fiscal Célio Goulart Ronaldo Baumgarten Filho Gilberto Antônio Gadotti Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN 27