Apresentação dos Resultados do 1T07

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1 Apresentação dos Resultados do 1T07

2 Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação. 2

3 Indice A Celesc Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Investimentos Mercado de Capitais Administração 3

4 A Celesc

5 A Companhia Éa6 a maior distribuidora em termos de GWh vendidos em Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50.2% das ações ordinárias. Responde por 98% da demanda de energia elétrica no Estado. Mais de 2,0 milhões de clientes (dos quais 1,6 milhão são residenciais). Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas. 5

6 Linha do Tempo 2006 Criação das diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Venda de ativos Desverticalização e criação da Celesc holding Contratação de consultoria de RI - FIRB Listagem no Índice de Sustentabilidade da Bovespa Venda da participação na MAESA Aquisição de participação na SCGAS 2002 Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa 1998 Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers 1996 Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel Abertura de capital na Bovespa 1955 Criação da Celesc 6

7 Estrutura Organizacional A partir de 02/out/06, essas atividades passaram a ser desenvolvidas por duas novas subsidiárias integrais Celesc Geração S.A. e Celesc Distribuição S.A. HOLDING 100% 100% 20,00% 23,03% 19,30% 20,00% 40,00% ECTE D. Francisca CASAN Energia PCH Cubatão Outros 7

8 Desempenho Operacional

9 Número de Consumidores O número de consumidores da Celesc vem apresentando crescimento consistente ao longo dos últimos anos. Concentração de 78% da base de consumidores na classe residencial com tarifa média mais elevada. Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe (Mar/07) Industrial 2,9% Residencial 77,8% Comercial 7,9% Rural 10,5% Outros 0,9% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 9

10 Venda de Energia e Distribuição por Classe Venda de energia permanece estável no 1T07. Classe industrial reduz consumo em 10,3%. Classe de Consumidores/ Energia Vendida em MWh 1T07 1T06 Var. % Partic. Total sobre o (%) Residencial , Industrial (10,3) Comercial , Rural , Poder Público ,4 2 2 Iluminação Pública (2,0) 3 3 Serviço Público ,5 2 2 Sub-total Consumo Próprio (5,7) - - Suprimento de Energia (1,5) 1 2 TOTAL (0,1)

11 Pessoal e Produtividade Melhoria nos indicadores de produtividade em trajetória de crescimento. No final de março a Celesc contava com funcionários. Energia Venda (MWh)/Empregado N o de Consumidores/Empregado T06 2T06 3T06 4T06 1T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 11

12 Indicadores de Eficiência (DEC e FEC) DEC (Horas Ponderadas) FEC (Interrupções/Consumidor) 6 4,85 4,45 4,35 4 2,62 3,29 3,65 2,66 3,75 3,52 2, T06 2T06 3T06 4T06 1T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor 12

13 Indicadores de Eficiência Indice de Perdas de Energia (%) 10,9 10,7 6,9 7,7 7,9 7,5 A Celesc possui o terceiro menor indice de perdas entre as distribuidoras de energia elétrica no Brasil Trim 06 1 Trim 07 13

14 Tarifa Média Praticada (R$/MWh) Líquida de ICMS Evolução da Tarifa Média de 2004 ao 1T07 Residencial 352,35 342,42 324,72 295,79 Comercial 294,06 284,68 276,71 248,29 1T07 Industrial 198,83 235,29 253, , Média da Celesc 251,48 272,26 1T07 1T06 14

15 Desempenho Econômico-Financeiro

16 Balanço Patrimonial 1T07 1T06 Var. % 1T07 1T06 Var. % Ativo Circulante Passivo Circulante Disponível (13) Fornecedores Aplicações Financeiras Emprésts. e Financ (30) Consum., Conc. e Permiss Taxas Regulamentares Títulos a Receber Tributos e Cont. Sociais PDD (285) (219) 30 Benef. Pós Emprego Outras Contas Outras Contas Realiz. L. Prazo Exigível L. Prazo (5) Títulos a Receber Emprésts. e Financ (32) IR e CS diferidos (4) Provisões p/ Conting Outras Contas (11) Outras Contas (23) Ativo Permanente Patrimônio Líquido ATIVO TOTAL ATIVO TOTAL

17 Formação da Receita Bruta Consolidada Recuperação tarifária proporciona crescimento de 8,4% na receita bruta. Redução nas contas CDE, CCC e Pesquisa e Desenvolvimento contribuem para aumento na receita líquida. Valores em R$ milhões 1T07 1T06 Var. % Receita Operacional Bruta 1.270, ,7 8,4 Fornecimento de Energia Elétrica 1.204, ,1 7,3 TUSD 34,8 31,2 11,5 Outras Receitas 30,9 17,4 77,6 Deduções da Receita (477,6) (466,7) 2,3 Receita Operacional Líquida 792,8 705,0 12,5 Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras. 17

18 Deduções da Receita Operacional Variação das Deduções da Receita Bruta - (R$ mil) ICMS COFINS e PASEP CCC CDE Outras Deduções T07 1T06 CCC: Conta de Consumo de Combustíveis CDE: Conta de Desenvolvimento Energético 18

19 Demonstração de Resultados (1T06 e 1T07) Valores em R$ milhões 1T07 1T06 Var. % Receita Operacional Líquida Despesas Operacionais (693) (645) 7 EE Comprada para Revenda (403) (368) 9 Pessoal e Administradores (74) (70) 5 Encargos de Uso da Rede (57) (64) (10) Serviço de Terceiros (46) (37) 26 Outras Despesas (113) (106) 6 Resultado do Serviço Resultado Financeiro Líquido 8 19 (56) Resultado Operacional Resultado Não Operacional Lucro Antes do IR e CS Lucro Líquido do Período LPA (por lote de 100 ações) 341,77 142,

20 Tarifa Média e Distribuição da Receita Bruta A tarifa média de venda praticada no 1T07 aumentou 8,3% em relação ao 1T06. A tarifa mais elevada incide sobre a classe residencial onde estão concentrados 78% dos consumidores da Celesc. Tarifa Média de Venda Praticada (R$/MWh) Distribuição da Receita Bruta (1T07) 251,48 272,26 Outros Rural 7% 7% Residencial 35% Comercial 21% 1T06 1T07 Industrial 30% 20

21 % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Demonstração do EBITDA EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (1T06 e 1T07) 39% 334 Valores em R$ milhões Receita Operacional Líquida 1T T Var. % 12 13% % 16% 17% Despesas Operacionais Resultado do Serviço Depreciação e Amortização (693) (645) T06 2T06 3T06 4T06 1T07 EBITDA Margem EBITDA Provisões EBITDA (67) 23 21

22 Lucro Líquido (1T06 a 1T07) Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões) Média de 2006: R$ 53 milhões O resultado do 1T07 reflete principalmente a receita não operacional de R$ 79,5 milhões resultante da venda de participação na MAESA. 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 22

23 Perfil do Endividamento Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões) Amortização do Longo Prazo R$ milhões ,2 29,6 Total: R$ 82,4 milhões 15,9 13,8 1T06 2T06 3T06 4T06 1T Após 2010 Curto Prazo Longo Prazo Total Obs: No total estão incluidos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres. 80% da dívida indexada pela UFIR/IGPM e 20% pela Selic. 23

24 Dívida Líquida de Aplicações Financeiras Demonstração do Endividamento Bruto (-) Aplicações Financeiras Divida Total Aplicações Financeiras Dívida Líquida 206,4 85,0 121,0 192,6 55,6 137,0 177,3 87,5 90,0 159,4 9,5 150,0 142,4 132,3 10,0 O saldo de aplicações financeiras do 1T07, reflete venda da participação na Maesa. 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 Disponível (R$ milhões) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 151,9 139,1 82,7 119,9 132,8 24

25 Investimentos

26 Investimentos (R$ milhões) 96% dos investimentos estão concentrados na área de distribuição. Evolução dos Investimentos (R$ milhões) 74,6 70,4 88,3 79,9 106,9 Principais projetos: construção de novas subestações, alimentadores e ampliação de linhas de rede de distribuição. 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 26

27 Mercado de Capitais

28 Posição Acionária em 30/04/07 No final de abril/07, o capital social integralizado da Celesc era de R$ 696,2 milhões, composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição. Posição Acionária em (30/04/07) Free Float: 63,3% 28

29 Administração

30 Diretoria Executiva Diretor Presidente Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores Diretor de Gestão Corporativa Diretor Técnico Diretor Comercial Diretor Jurídico-Institucional Eduardo Pinho Moreira Arnaldo Venício de Souza José Affonso da Silva Jardim Eduardo Carvalho Sitonio Carlos Alberto Martins Marcelo Gasparino da Silva Relações com Investidores Aldo Roberto Schuhmacher Tel.: (55 48) Fax.: (55 48) aldors@celesc.com.br 30

31 Conselhos de Administração e Fiscal Conselho de Administração 1. Representantes do Acionista Majoritário Eduardo Pinho Moreira Içuriti Pereira da Silva Gilberto Antonio Gadotti Lírio Parisoto 2. Independentes Pedro Bittencourt Neto Wadico Waldir Bucchi Herbert Steinberg 3. Representantes de Acionistas Minoritários Francisco Teixeira Nobre (PREVI) Ricardo Moritz (CELOS) Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais) 4. Representantes dos Consumidores Glauco José Côrte (FIESC) Adermo Francisco Crispin 5. Representante dos Empregados Arno Veiga Cugnier Conselho Fiscal Conselho Fiscal Célio Goulart Ronaldo Baumgarten Filho Arnaldo Otávio Machado Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN 31