Apresentação dos Resultados do 4T07

Transcrição

1 Apresentação dos Resultados do 4T07 1

2 Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação. 2

3 Agenda A Celesc Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Investimentos Mercado de Capitais Administração 3

4 A Celesc 4

5 A Companhia Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado. Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias. Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais). Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas. 5

6 Linha do Tempo 2007 Venda da participação na UHE Machadinho Aquisição do controle acionário da SCGás Captação de R$ 200 milhões via FIDC Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração 2006 Criação das diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Desverticalização, criação da Celesc holding Aquisição de participação na SCGAS 2002 Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa 1998 Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers 1996 Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel Abertura de capital na Bovespa 1955 Criação da Celesc 6

7 Estrutura Organizacional 7

8 Desempenho Operacional 8

9 Número de Consumidores A Celesc encerrou o ano de 2007 com crescimento de 3,0% em seu número de consumidores em relação ao final de 2006, representando aproximadamente 62 mil novas ligações A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da base total de clientes da Celesc Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe- 4T Industrial 36,1% Comercial 17,5% Rural 12,2% 26,8% 7,4% Outros* 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Residencial Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público. 9

10 Venda de Energia e Distribuição por Classe Aumento de 3,4% no volume de energia vendida no 4T07 em relação ao 4T06 e crescimento de 3,6% no acumulado de 2007 ante 2006 No acumulado do ano de 2007, destaque para o crescimento das classes comercial (8,1% em relação ao ano de 2006) e residencial (7,6% em relação a 2006) Energia Distribuída 4º Trimestre Acumulado 12 meses por Classe de Consumo (MWh) Var. % Var. % Residencial Industrial (2) Comercial Rural Poder Público Iluminação Pública Serviço Público Sub-Total Consumo Próprio (7) Suprimento de Energia Total

11 Pessoal e Produtividade A razão entre MWh e empregados apresentou crescimento de 6,4% ante o final de 2006 e a proporção entre consumidores e empregados também apresentou aumento e cresceu 5,8% em relação a 2006 No final de 2007 a Celesc contava com funcionários Energia Vendida (MWh) / Empregado N o de Consumidores / Empregados T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 11

12 Indicadores de Eficiência (DEC e FEC) DEC (Horas Ponderadas) FEC (Interrupções/Consumidor) 4,85 2,62 3,29 4,45 4,31 3,01 4,03 5,35 3,65 2,09 2,66 3,75 3,52 2,48 2,83 3,85 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor 12

13 Indicadores de Eficiência Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de perdas. Índice de Perdas de Energia (%) 6,9 7,7 7,9 7,5 7,

14 Desempenho Econômico-Financeiro 14

15 Receita Bruta Consolidada e Deduções Valores em R$ milhões Receita Operacional Bruta , ,1 Var. % 7 Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões) Fornecimento de Energia Elétrica TUSD Fornecimento de Gás Outras Receitas 4.537,3 172,1 116,3 157, ,6 133,1-175, (10) Deduções da Receita (1.816,1) (1.786,2) Receita Operacional Líquida 3.166, ,9 10 Outras Deduções CDE CCC COFINS e PIS ICMS Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras. 15

16 Evolução da Receita Líquida Crescimento de 10% na receita líquida do ano de 2007, decorrente do fornecimento de gás e redução nas deduções da receita bruta Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (4T07) Industrial Residencial 34% 32% Outros 7% 7% Rural 20% Comercial 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T

17 % 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Demonstração do EBITDA EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (2006 e 2007) 39% 334 Valores em R$ Milhões Var.% 13% % 18% % % % 99 20% 175 Receita Operacional Líquida Despesas Operacionais (2.803) (2.664) 5 Resultado do Serviço Depreciação e Amortização Provisões (75) EBITDA (17) 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 EBITDA Margem EBITDA 17

18 Lucro Líquido Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões) No ano de 2007, a Celesc alcançou lucro líquido de R$ 345,9 milhões, valor superior em 61,9% comparado com o ano anterior (R$ 213,6 milhões). Dentro desse valor, está refletido o resultado da alienação do investimento na Machadinho Energética S.A. Maesa, no valor de R$ 57,4 milhões 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 18

19 Perfil do Endividamento A Celesc encerrou o ano de 2007 com uma dívida bruta de R$ 168,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 324,4 milhões 40% da dívida atrelada ao dólar, 38% à TJLP, 21% à UFIR/IGPM e 1% à SELIC Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões) Amortização da Dívida de Longo Prazo (R$ Milhões) ,3 40,7 Total: R$ 140 milhões 33,0 21,5 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T Após 2010 Curto Prazo Longo Prazo Total Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres. 19

20 Investimentos 20

21 Investimentos Os investimentos totais da Celesc no ano de 2007 atingiram R$ 343,1 milhões, um crescimento de 9,6% em relação ao ano de Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos ,9 124,3 Instalações Gerais 74,6 70,4 88,3 79,9 66,0 6% 45,9 94% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Distribuição 21

22 Mercado de Capitais 22

23 Posição Acionária Em 31/12/07, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição. ACIONISTAS Em 31/12/2007 Ações ON Ações PNA Ações PNB TOTAL Volume % Volume % Volume % Volume % Estado de Santa Catarina ,18% 191 0,37% ,20% Planner Corretora de Valores S.A ,31% ,80% Previ ,59% ,07% Fundação Celesc Seg. Social ,33% ,14% ,82% Codesc ,63% ,25% Geração Futuro - Fundos Adm ,62% ,02% ,62% Centrais Elétricas Brasileiras - Eletrobrás ,03% ,02% ,75% Tarpon - Fundos Adm ,32% ,71% Hedging-Griffo - Fundos Adm ,62% ,33% Poland Fia ,60% ,32% Outros ,32% ,63% ,28% ,12% TOTAL ,26% ,13% ,61% ,00% Free Float: 75,1% 23

24 Administração 24

25 Diretoria Executiva Diretor Presidente Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores Diretor de Gestão Corporativa Diretor Técnico Diretor Comercial Diretor Jurídico-Institucional Eduardo Pinho Moreira Arnaldo Venício de Souza José Affonso da Silva Jardim Eduardo Carvalho Sitonio Carlos Alberto Martins Marcelo Gasparino da Silva Relações com Investidores Aldo Roberto Schuhmacher Tel.: (55 48) Fax.: (55 48) aldors@celesc.com.br 25

26 Conselhos de Administração e Fiscal Conselho de Administração 1. Representantes do Acionista Majoritário Eduardo Pinho Moreira Içuriti Pereira da Silva Gilberto Antonio Gadotti Lírio Parisoto 2. Independentes Pedro Bittencourt Neto Wadico Waldir Bucchi Herbert Steinberg 3. Representantes de Acionistas Minoritários Francisco Teixeira Nobre (PREVI) Ricardo Moritz (CELOS) Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais) 4. Representantes dos Consumidores Glauco José Côrte (FIESC) Adermo Francisco Crispin 5. Representante dos Empregados Arno Veiga Cugnier Conselho Fiscal Conselho Fiscal Célio Goulart Ronaldo Baumgarten Filho Arnaldo Otávio Machado Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN 26