BFB LEASING S.A. - ARRENDAMENTO MERCANTIL 4ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2002!" #! $% & $'() * +,.-/ 01+, 2435 6 7 89 : 8 ;< = ;>?@ A BDCFEHG I1G JKB LNMPOQ R ESB T UV W X Y[Z\U^]`_ a b chy ZdNeNfgf h i[j kl4m n oqp r sutgv wyxuz {1}g~x yzh x z 4 P N ƒ g ˆ D Š D Œ ŽH ª «NªN 1 u± ² ³ ǵńµ š` œž g ŸD 4 g ÁyÂ Ã Ä Ã ÅNÆÇNÈ É^Ê ËuÌNÌuÍuÎ Ï Ð ÑgÒNÑ H ¹[ºg»u¼1½ ¾»»À Ó[ÔDÕ Ö4 ÕØÚÙNÛ Ü Ý ÕÜ Þ Ó Þ ß4àF Ká â4ùgãˆá ädþ
å å BFB LEASING S.A. - ARRENDAMENTO MERCANTIL 4ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2002 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 01/07/1992 DATA DE VENCIMENTO: 01/11/2022 AGENTE FIDUCIÁRIO: COORDENADOR: BANCO MANDATÁRIO: BANCO ESCRITURADOR: - OLIVEIRA TRUST D.T.V.M. LTDA. BFB BFB VOLUME: CR$ 241.276.000.000,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 70.000 NÚMERO DE SÉRIES: PUBLICAÇÃO: DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: INDETERMINADA GAZETA MERCANTIL Segundo informações dos Administradores os recursos obtidos com a presente operação foram destinados a operações de Arrendamento Mercantil. CARACTERÍSTICAS DA 3ª SÉRIE DATA DE EMISSÃO: 01/07/1992 DATA DE VENCIMENTO: 01/11/2022 VOLUME(*): CR$ 68.936.000,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): CR$ 3.446,80 PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2002: R$ 3.676,78 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 20.000 REGISTRO CVM: SEP/GER/DEB- 93/103 DATA DE REGISTRO CVM: 16/11/1993 CÓDIGO CETIP: NEGOCIAÇÃO: FORMA: GARANTIA: CLASSE: (*) na data de emissão ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Indexador IGP-M BFBL34 CETIP NOMINATIVA NÃO ENDOSSÁVEL SUBORDINADA SIMPLES Período Desde 01/07/1992 até 01/11/1997 (ESCRITURA), após 01/11/1997 não tem atualização monetária å æ çè é ç êë ì êíîï ðìñòó ïôë õ æ çè é ç êë ì êíîï ö é ê.èç 1é ê ö4øù æ çè é ç êë ì êíîï ú ëdêfïhç 1ç ûkë ünýpéî ó ïôë õ ùþ õ ÿ \ù õ õ ÿ1õgð! "# "$ % & ˆÿ'Šì' ( )% * ÿ +-,. /+ *, 0 ú12'3 ì%+ õ 4 5 6873:9 ; /=%4 39: 3>;/32 + )?45 8799@ ; < A'+ # +%BC þ8+% # ) D#Kõ ˆõ E'
F F JUROS: 1º período Início 17/11/1993 Término 01/11/1995 12% a.a. Base de cálculo 360 P.U. de partida 213.315,39 Pagamento 1º DE NOVEMBRO DE 1995 Documento ESCRITURA 2º período Início 01/11/1995 Término 01/11/1997 12% a.a. Base de cálculo 360 P.U. de partida 1.364,62 Pagamento 1º DE NOVEMBRO DE 1997 Documento RCA DE 16/10/1995 3º período Início 01/11/1997 Término 01/11/1998 18% a.a. Base de cálculo 360 P.U. de partida 1.612,16 Pagamento 1º DE NOVEMBRO DE 1998 Documento RCA DE 14/11/1997 4º período Início 01/11/1998 Término 01/11/2000 18% a.a. Base de cálculo 360 P.U. de partida 1.906,73 Pagamento NO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES. Documento RCA DE 26/10/1998 5º período Início 01/11/2000 Término 01/11/2002 15,5% a.a. Base de cálculo 252 P.U. de partida 2.668,39 Pagamento NO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES. Documento RCA DE 18/10/2000 6º período Início 01/11/2002 Término 01/11/2005 23,5% a.a. Base de cálculo 252 P.U. de partida 3.555,63 Pagamento NO VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES. Documento RCA de 18/10/2002 PRÊMIO: Não há Prêmio. AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL: Não Amortiza. F GIHJ KLH M?N O M.P%QR S>O.TUWV R.X%N Y GIHJ KLH M?N O M.P%QR Z KLM[J%H \:KLM Z]?^ GIHJ KLH M?N O M.P%QR _ N'MDRH \:H àn bc-k?q V R.X%N Y ^>d Y e f gh^ i j k l mf gnopp q r s Ytu q vkiy wpo xyz/e:ys!y {z y {$z r%fk&k f}e'f~o'l %mf l y e ƒ-.fz/ƒ l k y x _1ww ' p q tpp O%ƒ s Y ˆ w6t8šw : u q Œ ppu f/ž%ˆ w :u q >Œ/ xƒ s s fk?ˆ w t8š u q Œ pop f 'ƒ z ƒ% Cys l d8ƒ%l k f k gd ay myi}y 'k
REPACTUAÇÃO: Período IGPM+12% a.a. Desde 01/07/1992 até 01/11/1995 (ESCRITURA) IGPM+12% a.a. Desde 01/11/1995 até 01/11/1997 (RCA DE 16/10/1995) 18%a.a. Desde 01/11/1997 até 01/11/1998 (RCA DE 14/11/1997) 18% Desde 01/11/1998 até 01/11/2000 (RCA DE 26/10/1998) 15.5% a.a. Desde 01/11/2000 até 01/11/2002 (RCA DE 18/10/2000) 23.5% a.a. Desde 01/11/2002 até 01/11/2005 (RCA de 18/10/2002) RATING: Não há Rating. PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2002: Não houve pagamentos durante o exercício de 2002. POSIÇÃO CETIP EM 31/12/2002: Circulação Tesouraria Total 20.000 (3ª serie) 0 (3ª serie) 20.000 (3ª serie) EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: RCA - 27/12/2002 - APROVOU A DISTRIBUIÇÃO, AOS ACIONISTAS, DE JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPIO. RCA - 18/10/2002 - ALTEROU O PRAZO DE VENCIMENTO DAS DEBÊNTURES DE 01-11-2003 PARA 01-11-2022; ALTEROU O ITEM 3.16 DA CLÁUSULA TERCEIRA DA ESCRITURA DE EMISSÃO. AGD - 18/10/2002 - ALTEROU O VENCIMENTO DAS DEBENTURES DE 01-11-2003 PARA 01-11- 2022; A EMISSÃO SERÁ REGISTRADA PARA NEGOCIAÇÃO NO MERCADO SECUNDÁRIO NO SND - SISTEMA NACIONAL DE DEBÊNTURES. RCA - 30/04/2002 - DESIGNOU O PRESIDENTE E O VICE-PRESIDENTE DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E ELEGEU OS DIRETORES DA COMPANHIA. AGO - 30/04/2002 - APROVOU AS CONTAS DA ADMINISTRAÇÃO AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS; ELEGEU MEMBROS DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DA DIRETORIA. As cópias das atas descritas acima encontram-se à disposição no Agente Fiduciário. ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES: A Emissora informou a este Agente Fiduciário que durante o exercício de 2002 cumpriu as obrigações previstas na escritura de emissão. I L? š. %œ ž>š.ÿw. % I L? š. %œ L [ % : L? I L? š. %œ ' D : a ª«-?œ. % > h ± ² ³ µ ¹ º»¼ ½²I ¾ ÀÁ/ : ž!à ÂÁà À Â$Á ¹% ²&² } ' ~š'³ Ä Å% Æ ³ À Ç-È. Á/Ç ³ ² À Æ È É 1¾¾Ê'Ë» š%ç º Ì Í ¾6»8ξË:ϼ Ð ¼ /Ò%Ì ¾ËÏ:¼ Ë>Ð/ËÊ Ç º Å º ²?ÌÍ ¾»8ÎÏÏÓ¼ Ð Ñ Ô'Ç Áà Ç%ÕCÀº ³ 8Ç%³ ² à ² Å DÃa À } Ö'²
COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA BFB LEASING SA ARRENDAMENTO MERCANTIL O AUDITOR NOME AUDITOR: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES TIPO DE PARECER DO AUDITOR: Sem Ressalva A EMPRESA ATIVIDADE PRINCIPAL: Arrendamento Mercantil SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privada Nacional CRITÉRIO DE ELABORAÇÃO DO BALANÇO: Legislação Societária SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral variou de 1,02 em 2001 para 1,06 em 2002. A Liquidez Corrente permaneceu em 0,57 em 2002. Ressalte-se que o setor tem liquidez baixa por definição. ESTRUTURA DE CAPITAIS A alavancagem operacional (Exigível Total/Patrimônio Líquido) em 2002 situou-se em 17,86 vezes, contra 44,41 em 2001. ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS As principais origens operacionais em 2002 foram:»lucro do Exercício : R$ 29.707 Mil As principais origens não operacionais em 2002 foram:»aumento dos Subgrupos do Passivo : R$ 12.964 Mil»Diminuição dos Subgrupos do Ativo : R$ 9.266 Mil As principais aplicações em 2002 foram:»redução dos Subgrupos do Passivo : R$ 45.187 Mil»Aumento dos Subgrupos do Ativo : R$ 4.766 Mil RENTABILIDADE A rentabilidade da empresa em 2002 foi de 87,95% sobre o Patrimônio Líquido Médio, resultando uma variação de 139,57% do Patrimônio Líquido em relação ao exercício anterior. Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. ØIÙÚ ÛLÙ Ü?Ý Þ Ü.ß%àá â>þ.ãäwå á.æ%ý ç ØIÙÚ ÛLÙ Ü?Ý Þ Ü.ß%àá è ÛLÜ[Ú%Ù é:ûlü èê?ë ØIÙÚ ÛLÙ Ü?Ý Þ Ü.ß%àá ì Ý'ÜDáÙ é:ù íaý îï-û?à å á.æ%ý ç ë>ð ç ñ ò óhë ô õ ö øò óùúûû ü ý þ çÿ ü öiç ûú /ñ:çâ ý%òö&ö ò}ñ'ò~þ' %øò ñ.ò ö ì û ü ÿûû Þ þ ç! 6ÿ#" %$ ü & ûû ò( ) $% ü *& þ þ òö+! ÿ#" $$, ü & ûúû ' ò)-./ þ ð#% ö ò ö ó0aç ø ô}ç 1'ö
DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da BFB LEASING SA ARRENDAMENTO MERCANTIL. BALANÇO PATRIMONIAL (Reais Mil) ATIVO 1 Ativo Total 898.900 903.358 1.01 Ativo Circulante 14.868 115.012 1.01.01 Disponibilidades 46 14 1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 0 72.789 1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 0 21.780 1.01.08 Outros Créditos 12.329 17.936 1.01.09 Outros Valores e Bens 2.493 2.493 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 883.883 787.876 1.02.01 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 802.892 737.490 1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 58.284 31.738 1.02.07 Outros Créditos 22.707 18.648 1.03 Ativo Permanente 149 470 1.03.01 Investimentos 149 470 PASSIVO 2 Passivo Total 898.900 903.358 2.01 Passivo Circulante 26.206 201.367 2.01.01 Depósitos 13.357 0 2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 0 192.541 2.01.09 Outras Obrigações 12.849 8.826 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 825.036 682.098 2.02.01 Depósitos 0 4.436 2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 825.016 677.662 2.02.09 Outras Obrigações 20 0 2.05 Patrimônio Líquido 47.658 19.893 2.05.01 Capital Social Realizado 11.000 11.000 2.05.02 Reservas de Capital 153 144 2.05.04 Reservas de Lucro 36.505 8.749 2 3546 784 9+: ; 9=<>@? A*;=BCED?=F: G 2 3546 784 9+: ; 9=<>@? H 789I64 J%789 H K+L 2 3546 784 9+: ; 9=<>@? M :90?4 J%4 NO: PQ7+> D?=F: G L*R G S T)UVLXWY Z [ \T U@]^ ` a)b Gc d ` efz5g g _^ h i js%gai k jl i kj atzmz TnSTo;[ p q\t r [ iss tu=tjt [ Z i r u hv Mggwx_ ` c ;t b G y z g{c# gx%} d ` ~ d T y)gx }%d ` x*~xw h t b q b TZ+yz gxc# }} d ` ~ _^_ T) t j l tƒ/ib [ R#t[ Z T l Z q U0lOG \ iwng Z
Demonstração do Resultado do Exercício (Reais Mil) 3.01 Receitas da Intermediação Financeira 155.256 138.438 3.01.02 Resultado de Títulos e Vals Mobiliários 122.680 110.845 3.01.03 Resultado com Instrumentos Financeiros 32.576 27.593 3.02 Despesas da Intermediação Financeira -107.142-137.320 3.02.01 Captação no Mercado -106.716-137.319 3.02.03 Provisão p/ Créditos de Liquid.Duvidosa -426-1 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 48.114 1.118 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -4.535-2.898 3.04.03 Outras Despesas Administrativas -2.093-1.527 3.04.04 Despesas Tributárias -3.029-1.072 3.04.05 Outras Receitas Operacionais 1.316 330 3.04.06 Outras Despesas Operacionais -729-629 3.05 Resultado Operacional 43.579-1.780 3.06 Resultado Não Operacional 240 213 3.06.01 Receitas 0 215 3.06.02 Despesas 0-2 3.07 Resultado Antes Tributação/Participações 43.819-1.567 3.08 Provisão para IR e Contribuição Social -14.112 528 3.08.01 Devido sobre Operação do Exercício -12.716-539 3.08.02 A Compensar Referente Adição Temporária -1.396 1.067 3.13 Lucro/Prejuízo do Exercício 29.707-1.039 Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos (Reais Mil) 4.01 Origens 51.947 137.440 4.01.01 Das Operações 29.707 0 4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Exercício 29.707 0 4.01.03 De Terceiros 22.240 137.440 4.01.03.01 Aumento dos Subgrupos do Passivo 12.964 137.409 4.01.03.02 Diminuição dos Subgrupos do Ativo 9.266 25 4.01.03.03 Alienação de Bens e Investimentos 0 6 4.01.03.04 Ajuste a Valor de Mercado -TVM e Deri 10 0 4.02 Aplicações 51.915 137.440 4.02.01 JCP/Dividendos Provisionados 1.962 0 4.02.03 Aumento dos Subgrupos do Ativo 4.766 133.370 4.02.04 Redução dos Subgrupos do Passivo 45.187 3.031 4.02.06 Prejuízo do Exercício 0 1.039 4.03 Acréscimo/Decréscimo Disponibilidades 32 0 5 ˆ 8 Š+ Œ Š= Ž@ *Œ= E = 5 ˆ 8 Š+ Œ Š= Ž@ 8ŠIˆ % 8Š + 5 ˆ 8 Š+ Œ Š= Ž@ š Š0 % O œ +Ž = *ž Ÿ ) V X @ ª «) ª f 5 ± ² ³Ÿ% ² ³µ ² ³ «m nÿoœ ²sŸ ¹º=³¹ ² º ±» š ¼½ ª Œ¹ ¾ { #À ½%Á ª  ľ) ½ Á% ª ½*½¼ ± ¹ +¾ X #À ÁÁ Å ª  à )ƹ ³ µ ¹Ç/² ž#¹ µ 0µO ² n È
É É Indicadores Financeiros Estrutura de Capitais Liquidez Geral 1,06 1,02 Liquidez Corrente 0,57 0,57 Exigível Total / P.L. 17,86 44,41 Recursos Líquidos Apl. em Arrend./ Passivo Real N/A N/A Arrend. a Receber / Imobilizado Arrend. N/A N/A Rentabilidade Resultado Bruto / Média de Recursos Líq. Aplicados N/A N/A Lucro Operacional / Média de Recursos Líq. Aplicados N/A N/A Lucro Líquido / Média de Recursos Líq. Aplicados N/A N/A Lucro Líquido / PL Médio 87,95% N/A Taxa Real de Crescimento Patrimônio Líquido 139,57% N/A Recursos Líquidos Aplicados em Arrend. N/A N/A Imobilizado de Arrend. N/A N/A N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2002. É Ê5ËÌ Í8Ë Î+Ï Ð Î=ÑÒ@Ó Ô*Ð=ÕÖE Ó=ØÏ Ù Ê5ËÌ Í8Ë Î+Ï Ð Î=ÑÒ@Ó Ú Í8ÎIÌË Û%Í8Î Ú Ü+Ý Ê5ËÌ Í8Ë Î+Ï Ð Î=ÑÒ@Ó Þ ÏÎ0ÓË Û%Ë ßOÏ àáí+ò Ó=ØÏ Ù Ý*â Ù ã ä)åvýxæç è é êä å@ëìíí î ï)ð Ùñ ò î ófè5ù ô íì õ ö ã%ùôö ø ù ö ø ïäèmè änãäoðé ú ûêä ü é ösã ýþ=ä ý é è ö ü þ õÿ Þôô í î ñ íí Ðý ð Ù ô{ñ ô ò î ííò ä )ô %ò î õ ý ð û ð äè ôxñ ò î íìí äý ù ý/öð é â#ýé è ä ù è û å0ùoù ê öænù è