CAGEPREV FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR RELATÓRIO DE DESEMPENHO

CAGEPREV FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR RELATÓRIO DE DESEMPENHO OUTUBRO DE 2013

1. Apresentação A Fundação CAGECE de Previdência Complementar CAGEPREV, criada através da Lei Estadual nº 13.313, de 30 de junho de 2003 e autorizada a funcionar por prazo indeterminado pela Portaria nº 24, de 12 de fevereiro de 2004, da Secretaria de Previdência Complementar SPC, órgão vinculado ao Ministério da Previdência e Assistência Social MPAS e patrocinada pela Companhia de Água e Esgoto do Ceará CAGECE, apresenta aos seus participantes e assistidos uma visão geral do desempenho alcançado no mês de outubro de 2013. 2. Gestão dos Investimentos Cenário Nacional A divulgação das contas fiscais foi decepcionante, com o déficit primário do governo central atingindo BRL$ 10,5 bilhões em setembro, muito aquém das expectativas de valores neutros para aquele mês e bastante contrastante com o desejo do BACEN de contribuição fiscal neutra para a política monetária. No lado inflacionário, as expectativas para 2014 mantiveram-se ao redor dos 6% a.a., e a sazonalidade de preços mais elevados já se iniciou, com a inflação de outubro provavelmente atingindo patamares próximos a 0,70%. No lado da atividade, o último número de produção industrial, abaixo da expectativa do mercado, confirma o descompasso do setor industrial com o de serviços, que continua relativamente aquecido, como sinalizam as surpresas positivas nos últimos números de vendas no varejo. O índice Bovespa subiu 3,66% no mês, cotado a 54.256,20 pontos. 1

Análise da Carteira de Investimentos A carteira de investimentos do Plano CV encerrou o mês de outubro com uma rentabilidade de 0,90% (Meta Atuarial: 1,15%) e acumula no ano uma rentabilidade de 0,25% (Meta Atuarial: 9,46%). Os eventos que marcaram o desempenho da carteira da CAGEPREV foram: Investimentos - Estrutura e Desempenho Segmento R$ Participação (%) Rentabilidade out/2013 (%) Rentabilidade Acumulada em 2013 (%) Renda Fixa 81.204.271,25 85,33% 0,92% -0,09% Sulamerica Aqua 40.937.117,81 50,41% 0,98% 5,12% CEF Aqua 36.010.878,42 44,35% 0,87% -4,71% BB IMA-B 2.083.621,38 2,57% 0,95% -8,03% BB IRF-M 2.172.653,64 2,68% 0,71% 1,95% Renda Variável 6.375.356,27 6,70% 0,25% -8,41% Expertise 3.834.092,98 60,14% -0,17% 0,00% Total Return 1.579.157,35 24,77% 3,89% -11,13% Expertise II 962.105,94 15,09% -3,64% -3,79% Empréstimos 7.209.982,63 7,58% 1,26% 16,32% Imóveis 376.214,74 0,40% 0,34% 2,04% Total 95.165.824,89 100% 0,90% 0,25% INPC + 6% (Meta Atuarial) 1,15% 9,46% Renda Fixa Encerramos o mês de outubro com um resultado positivo em todos os fundos de renda fixa. Segue os principais acontecimentos: i) Juros pré-fixados: com a continuidade do passo de elevação da Selic em 50 bps na última reunião do Copom sem uma sinalização clara de alteração do ritmo, a decisão foi de reduzir a posição dada no vencimento jan/15, a fim de proteger o portfólio de uma abertura na parte curta da curva. A piora na percepção da situação fiscal do governo, aliada à 2

desvalorização do câmbio, pressionaram as taxas pré-fixadas, com reflexos principalmente na parte curta da curva, que sofreu abertura de 30 bps, em média. ii) Inflação: manutenção da carteira sobre alocada em NTN-B curta, novamente com aposta de que as pressões inflacionárias no curto prazo favoreçam o carrego desses títulos. Os juros reais tiveram uma dinâmica melhor que os juros nominais, com a curva abrindo em média 15 bps na parte curta da curva e 5 bps na parte longa. Renda Variável Encerramos o mês de outubro com um resultado positivo. Segue os principais acontecimentos: i) Fundo Expertise: O Fundo ficou praticamente zerado no mês de outubro, abaixo dos índices de ações que se apreciaram 3,7% e 4,8% nos casos do Ibovespa e IVBX-2, respectivamente. No ano, o Fundo está abaixo do seu benchmark, que acumula 5,9% de alta, mas não traz as perdas que o Ibovespa reporta acumulada de 11,0%. O mês de Outubro antecede a divulgação dos resultados das companhias e, neste sentido, com o cenário de volatilidade destes últimos meses, algumas ações das empresas que compõem a carteira do Fundo Expertise não têm acompanhado o rali do mercado, com investidores à espera da divulgação do resultado. Contudo, considerando-se o fechamento do mês, a Taxa Interna de Retorno do Fundo desde o seu início é de 13,7% ao ano. No mesmo período, se os investidores tivessem investido os recursos no Ibovespa, teriam perdido -6,8% ao ano, ou seja um alpha anual de +20,5% ao ano. ii) Fundo Expertise II: em outubro o fundo se descolou bastante da média do mercado e, como no mês anterior, as ações da Marfrig estiveram entre aquelas com pior desempenho na carteira, com queda de quase 25% no mês e impacto na carteira do Fundo de -2,6%. A aquisição das ações pelo fundo se deu depois de a empresa já ter começado o processo de diminuição da dívida com a venda da Seara. O Gestor do Fundo acredita que a empresa está em processo de mudança e aproveita os momentos de queda como oportunidade para 3

aumentar a posição e diminuir seu custo médio. Pelo lado positivo, as ações de Magazine Luiza foram o grande destaque de alta. Magazine Luiza valorizou-se 25,8% em outubro, fruto das expectativas positivas para o setor na esteira do programa Minha Casa Melhor (MCM) e do cenário para o varejo de eletrônicos e móveis, cujo desempenho observado nos índices de vendas no varejo se mostrou resiliente, contra as expectativas mais pessimistas fruto dos fracos índices de confiança do consumidor. iii) Fundo Total Return: O Fundo valorizou-se 3,89% em outubro, comparado à variação positiva de 3,66% do Ibovespa e à alta de 6,16% do IBX-50. Destacaram-se no portfólio as altas de 10,8% de IMC Holdings, de 10% de Pão de Açúcar, bem como de 13,7% na posição de Petrobras adquirida na primeira semana do mês. Três ações tiveram quedas: BRF Foods (- 2,6%), SLC Agrícola (-4,9%), e principalmente Santos Brasil (-17,9%), dado o desapontamento com a forte e surpreendente deterioração do resultado do terceiro trimestre. Indicadores e Benchmarks Indicadores de Desempenho (%) jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 Ano Carteira 1,09-0,19-0,27 0,81-1,03-1,81-0,04-0,15 0,98 0,90 0,25 20% CDI + 80% IMA-B 0,55-0,61-1,40 1,38-3,50-2,11 1,17-1,95 0,45 0,89-5,12 CDI 0,59 0,48 0,54 0,60 0,58 0,59 0,71 0,69 0,70 0,80 6,46 IMA-B 0,54-0,88-1,88 1,58-4,52-2,79 1,29-2,61 0,39 0,91-7,87 IRF-M 0,01 0,04 0,14 1,35-0,87-0,98 1,34-1,86 1,54 0,74 1,40 IBOVESPA - 1,95-3,91-1,87-0,78-4,30-11,31 1,64 3,68 4,65 3,66-10,99 IVBX-2 1,06-0,67-0,96 0,89-1,76-5,72 2,09 2,61 3,83 4,84 5,94 IBX-50 - - 0,76 1,04-1,25-9,30 1,61 2,69 5,10 6,16 6,16 INPC 0,92 0,52 0,60 0,59 0,35 0,28-0,13 0,16 0,27 0,61 4,25 Meta Atuarial (INPC + 6%) 1,43 0,94 1,07 1,10 0,82 0,74 0,40 0,67 0,76 1,15 9,46 1,50 1,00 0,50 - -0,50 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13-1,00-1,50 Carteira Meta Atuarial (INPC + 6%) 4

Desempenho da Carteira desde o Inicio Indicadores - Desempenho % 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* INPC 3,42 5,05 2,81 5,10 6,48 4,11 6,47 6,08 6,20 4,25 INPC + 6% 7,04 11,32 8,91 11,31 12,92 10,41 12,83 12,42 12,54 9,46 COTA 7,24 16,76 13,57 11,09 9,29 12,65 11,65 10,36 15,72 0,00 INVESTIMENTOS 9,55 18,54 15,08 12,48 9,73 13,98 11,92 11,79 19,27 0,25 EMPRÉSTIMOS 9,86 17,37 14,36 16,68 19,48 16,08 17,91 23,22 20,13 16,32 IPCA 7,6 5,69 3,14 4,46 5,9 4,31 5,91 6,50 5,84 4,38 CDI 9,32 19,00 15,05 11,82 12,37 9,9 9,74 11,59 8,40 6,47 VALOR DA COTA 1,07 1,25 1,42 1,58 1,73 1,94 2,17 2,40 2,77 2,77 * outubro de 2013 Fonte: IBGE, VESTING, CAIXA, BB, SULAMERICA Rentabilidade Anual x Meta 5

Alocação Composição da Carteira MODALIDADE PARTICIPAÇÃO VALOR Ações 6,21% 5.907.349,58 CDB 3,24% 3.085.762,01 Compromissadas 0,26% 251.470,64 Debêntures 8,42% 8.014.879,93 DPGE 7,14% 6.794.662,50 Empréstimos 7,58% 7.209.982,63 Imóveis 0,40% 376.214,74 LFT 0,05% 42.850,68 LTN-OVER 14,72% 14.009.681,19 NTN-B 50,43% 47.993.984,77 NTN-F 0,63% 601.346,46 NTN-OVER 0,92% 877.639,76 Total Carteira de Investimentos da CAGEPREV 100,00% 95.165.824,89 NTN-OVER 0,92% NTN-F 0,63% Ações 6,21% CDB 3,24% Compromissadas 0,26% Debêntures 8,42% DPGE 7,14% 50,82% LTN-OVER 14,72% Empréstimos 7,58% Imóveis 0,40% LFT 0,05% 6

Desempenho por Estratégia Carteira de Investimentos Participação Rentabilidade Resultado Financeiro em 10/2013 Sulamerica Aqua 0,42% 395.987,87 CEF Aqua 0,33% 308.864,21 BB IMA-B 0,02% 19.650,69 BB IRF-M 0,02% 15.377,95 Expertise -0,01% - 6.573,10 Total Return 0,06% 59.137,28 Expertise II -0,04% - 36.350,69 Empréstimos 0,09% 86.656,38 Imóveis 0,00% 1.274,66 Total 100,90% 844.025,25 Sulamerica Aqua -36.351 59.137-6.573 15.378 19.651 86.656 1.275 308.864 395.988 CEF Aqua BB IMA-B BB IRF-M Expertise Total Return Expertise II Empréstimos Imóveis 7

Risco de Crédito e de Liquidez Composição da Carteira dos Fundos de Renda Fixa Emissor Vencimento Gestor Indexador % do Indexador % do PL Valor Liquidez Rating S&P FITCH MOODY S CDB 4,01% 3.085.762,01 BRADESCO 07/08/2015 Sulamerica IPCA 100 + 7,97 4,01% 3.085.762,01 644 AAA AAA Aaa Debenture 10,20% 7.847.940,91 DASA 29/04/2016 Sulamerica CDI 100 + 1,40 0,35% 272.317,52 910 AA- AAA - CBEE (AMPLA) 15/06/2019 Sulamerica IPCA 100 + 6,00 0,47% 362.960,21 2052 AA- - - CBEE (AMPLA) 15/06/2019 CAIXA IPCA 100 + 6,06 1,43% 1.097.613,45 2052 AA- - - ENERGISA 15/07/2019 CAIXA IPCA 100 + 6,68 0,70% 535.486,91 2082 - AA- Aa3 ECORODOVIAS 15/10/2019 Sulamerica IPCA 100 + 5,00 0,98% 753.609,52 2174 AAA - - TAESA 15/10/2020 Sulamerica IPCA 100 + 4,85 0,67% 514.117,16 2540 AAA AAA Aa1 ANDRADE 15/06/2022 Sulamerica IPCA 100 + 6,20 0,46% 351.225,71 3148 AA - - ANDRADE 15/06/2022 CAIXA IPCA 100 + 8,69 1,29% 991.767,64 3148 AA - - ELEKTRO 12/09/2022 Sulamerica IPCA 100 + 5,50 1,03% 792.819,36 3237 AAA - - ELEKTRO 12/09/2022 CAIXA IPCA 100 + 6,92 1,27% 979.196,05 3237 AAA - - ECORODOVIAS 15/10/2022 Sulamerica IPCA 100 + 5,35 0,14% 110.125,83 3270 AAA - - ECORODOVIAS 15/04/2023 CAIXA IPCA 100 + 6,57 1,41% 1.086.701,55 3452 AAA - - DPGE 8,83% 6.793.695,73 BMGBM 21/11/2013 Sulamerica IPCA 100 + 8,25 4,40% 3.384.151,47 20 BB+ BBB Baa3 SCHAIN 21/11/2014 Sulamerica IPCA 100 + 8,46 4,43% 3.409.544,26 385 - BBB- B2 LTN-OVER* 17,10% 13.161.475,16 Tesouro Nacional 01/04/2014 Sulamerica PRE 8,9 7,62% 5.865.266,98 151 Tesouro Nacional 01/01/2014 CAIXA DI 9,48% 7.296.208,18 61 NTN-B 59,86% 46.059.117,31 Tesouro Nacional 15/08/2014 Sulamérica IPCA 100 + 7,40 3,51% 2.701.956,96 No Vencimento Tesouro Nacional 15/05/2015 Sulamérica IPCA 100 + 2,90 0,64% 490.149,34 Diária Tesouro Nacional 15/08/2016 Sulamérica IPCA 100 + 3,30 0,31% 240.283,10 Diária Tesouro Nacional 15/08/2016 Sulamérica IPCA 100 + 4,30 0,94% 720.849,31 Diária Tesouro Nacional 15/05/2017 Sulamérica IPCA 100 + 7,50 4,60% 3.542.297,43 No Vencimento Tesouro Nacional 15/08/2018 Sulamérica IPCA 100 + 5,43 3,13% 2.408.490,70 No Vencimento Tesouro Nacional 15/08/2020 CAIXA IPCA 100 + 5,61 7,81% 6.007.662,57 No Vencimento Tesouro Nacional 15/08/2022 Sulamérica IPCA 100 + 4,00 0,94% 722.192,73 Diária Tesouro Nacional 15/08/2024 Sulamérica IPCA 100 + 5,13 5,25% 4.036.610,10 No Vencimento Tesouro Nacional 15/08/2030 Sulamérica IPCA 100 + 3,99 1,89% 1.454.704,90 No Vencimento Tesouro Nacional 15/08/2030 CAIXA IPCA 100 + 5,44 6,48% 4.988.222,55 No Vencimento Tesouro Nacional 15/08/2040 Sulamérica IPCA 100 + 4,41 4,45% 3.424.255,39 Diária Tesouro Nacional 15/08/2040 CAIXA IPCA 100 + 5,49 8,18% 6.292.282,87 No Vencimento Tesouro Nacional 15/08/2050 Sulamérica IPCA 100 + 4,66 2,98% 2.293.427,82 No Vencimento Tesouro Nacional 15/08/2050 CAIXA IPCA 100 + 5,61 8,75% 6.735.731,54 No Vencimento Carteira dos Fundos Exclusivos (CAIXA e Sul América) % do PL Valor 80,86% 76.947.991,12 Carteira de Renda Fixa PL INVESTIMENTOS % do PL Valor 95.165.824,89 80,86% 76.947.991,12 8

3. Gestão Previdencial População O plano PCV administrado pela Fundação contava, em outubro de 2013, com 2.570 pessoas vinculadas, entre participantes ativos, autopatrocinados, pensionistas e aposentados e seus respectivos beneficiários. PUBLICO DO PLANO CV (outubro/2013) Descrição Quantidade (%) Participantes Ativos 988 88,53 Participantes Assistidos (Pensionistas) 11 0,99 Beneficiários Assistidos (Autopatrocinados - PRSP) 113 10,13 Participantes Assistidos (Aposentados) 4 0,36 Total 1.116 100 Beneficiários 1.454 4 113 11 988 Ativos Aposentados Autopatrocinados Pensionistas 9

Receitas e Despesas Previdencial As Receitas Previdenciais reduziram em 4,46% em relação ao mês de setembro de 2013, totalizando R$ 816.580,93 (R$ 854.700,61 em setembro de 2013). A redução se deve ao recebimento, no mês de setembro, dos valores retroativos do reajuste salarial da Patrocinadora pago em julho/2013. As Despesas Previdenciais aumentaram em 1,08% em relação ao mês de setembro de 2013, totalizando R$ 48.315,30 (R$ 47.799,42 em setembro de 2013), referente ao pagamento do seguro de vida em virtude da adesão de novos participantes. Receitas e Despesas Previdenciais Com parativo out/13 set/13 Variação Receitas 816.580,93 854.700,61-4,46% Patrocinador 262.526,30 283.143,02-7,28% Participante 234.643,82 252.146,78-6,94% Autopatrocinado 319.410,81 319.410,81 0,00% Despesas 48.315,30 47.799,42 1,08% Aposentadoria Programada 4.245,28 4.245,28 0,00% Invalidez - - 0,00% Pensão 8.595,65 9.097,57-5,52% Outros Beneficios de Prestação Continuada 113,87 113,87 0,00% Beneficios de Prestação Única - - 0,00% Institutos - - 0,00% Outras Deduções 35.360,50 34.342,70 2,96% Resultado 768.265,63 806.901,19-4,79% 10

4. Gestão Atuarial As Provisões Matemáticas do Plano CV são constituídas pelos: a) benefícios concedidos corresponde ao valor atual dos compromissos futuros a serem pagos pela Fundação em relação aos atuais aposentados e pensionistas e; b) benefícios a conceder corresponde ao valor presente dos benefícios futuros (ainda não concedidos), não compreendendo as contribuições futuras dos Participantes e da Patrocinadora para os Participantes Ativos que não adquiriram os direitos de aposentadoria e pensão. Provisões Matem áticas (Exigível Atuarial) Em R$ Exercício out/13 set/13 Beneficios Concedidos 1.824.606,78 1.820.288,91 Beneficios a Conceder 94.462.511,50 92.930.404,58 Total 96.287.118,28 94.750.693,49 Prem issas Atuariais Biom étricas Tábua de M ortalidade AT-83 AT-83 Econôm icas Taxa Real de Juros 6% a.a. 6% a.a. Projeção de Crescimento Real do Salário 1% a.a. 1% a.a. 11

5. Patrimônio Social Juntamente com seus investimentos, a CAGEPREV fechou o mês de outubro de 2013 com um Patrimônio de R$ 97.419.953,38 representando um crescimento de 8,421% em relação a dezembro de 2012. A evolução do Patrimônio da CAGEPREV está representada no gráfico e quadro demonstrativo do crescimento. 120 Evolução Patrimonial da CAGEPREV (R$ mil) 100 80 89,85 97,42 60 58,80 71,56 40 20 0 45,98 35,44 26,44 22,42 18,21 14,21 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 out-2013 12

6. Gestão Administrativa Investimentos No mês de outubro de 2013, o rendimento da carteira de investimentos do Plano de Gestão Administrativa PGA da CAGEPREV em renda fixa (Bradesco FI RENDA FIXA IMA GERAL) foi positivo em 0,78%. Investimentos - Estrutura e Desempenho Segmento R$ Participação (%) Rentabilidade Outubro/2013 (%) Rentabilidade Acumulada em 2013 (%) Renda Fixa Bradesco FI RENDA FIXA IMA GERAL 445.866,74 100,00% 0,78% -1,33% Total 445.866,74 100% 0,78% -1,33% Despesas Administrativas Outubro/2013 (Realizado) x Setembro/2013 (Realizado) As despesas administrativas finalizaram o mês de outubro de 2013 totalizando R$ 92.464,19. Despesas Administrativas Composição out/13 set/13 Var. Abs. Var. % Pessoal e Encargos 60.731,92 70.085,01 (9.353,09) -13,35% Despesas Gerais 7.919,70 5.168,73 2.750,97 53,22% Serviços de Terceiros 18.581,09 26.731,09 (8.150,00) -30,49% Depreciações e Amortizações 456,19 488,52 (32,33) -6,62% Tributos e Taxas 4.775,29 5.078,77 (303,48) -5,98% Total 92.464,19 107.552,12 (15.087,93) -14,03% 13

Pessoal e Encargos: corresponde aos gastos com remuneração da Diretoria, salários e provisões do Pessoal Próprio da Fundação, gastos com encargos e benefícios; participação em treinamentos, congressos; viagens e estadias. A redução das despesas no mês de outubro foi em decorrência de ajuste na provisão de férias. Serviços de Terceiros: corresponde aos gastos com consultoria atuarial, contábil e de auditoria; serviços de jornalismo; aluguéis dos sistemas para a gestão das atividades administrativas da CAGEPREV. O aumento no mês de setembro foi decorrente da contratação de consultoria de investimentos para o atendimento das demandas da equipe de fiscalização da PREVIC. Despesas Gerais: corresponde aos gastos com suprimentos, telefone, energia, manutenção das salas, comunicação com o participante, entidades e associações e demais gastos. O aumento dos gastos no mês de outubro foi decorrente dos gastos com impressão do Jornal trimestral. 7. Gestão Orçamentária Acompanhamento Orçamentário - Acumulado de 2013 Grupos Previsto Realizado Var. Abs. Var. % Gestão Previdencial 7.261.853,05 7.637.229,93 375.376,88 5,17% Gestão dos Investimentos 9.213.124,03 194.574,25 (9.018.549,78) -97,89% Gestão Administrativa 905.901,88 870.708,68 (35.193,20) -3,88% 14

Gestão Administrativa Despesas Administrativas (Acumulado) Composição Realizado Orçado Var. Abs. Var. % Pessoal e Encargos 547.283,09 544.685,10-2.597,99 0,48% Despesas Gerais 66.831,45 49.775,72 17.055,73 34,27% Serviços de Terceiros 207.158,98 252.650,14 (45.491,16) -18,01% Depreciações e Amortizações 4.815,39 4.389,27 426,12 9,71% Tributos e Taxas 44.619,77 54.401,65 (9.781,88) -17,98% Total 870.708,68 905.901,88 (35.193,20) -3,88% As despesas acumuladas realizadas finalizaram no mês de outubro de 2013 totalizando R$ 870.708,68 e as despesas acumuladas orçadas para o mesmo período totalizaram R$ 905.901,88. Despesas Gerais: corresponde aos gastos com suprimentos, telefone, energia, manutenção das salas, comunicação com o participante, entidades e associações e demais gastos. O valor realizado está acima do valor orçado em virtude: i) gastos com material de expediente; ii) gastos com correios para envio de correspondências aos participantes; iii) gastos com confecção de pastas oferecidas aos novos participantes e iv) reajuste do aluguel das salas. Serviços de Terceiros: corresponde aos gastos com consultoria atuarial, contábil e de auditoria; serviços de jornalismo; aluguéis dos sistemas para a gestão das atividades administrativas da CAGEPREV. O valor realizado está abaixo do orçamento em virtude: i) contratação de nova consultoria atuarial por um valor mensal abaixo do contratado anteriormente; ii) renovação do contrato do sistema atuarial com valor mensal abaixo do contratado anteriormente; iii) atraso por parte da empresa contrata na disponibilização do Simulador de Empréstimo, previsto para fevereiro e entregue em maio e iv) adiamento da contratação do Sistema de Investimentos por parte da CAGEPREV em virtude das demandas da PREVIC. 15

Gestão Previdencial Premissas consideradas para projeção das receitas e despesas previdenciárias: i) Reajuste das contribuições em 6,73% (INPC=5,73% + 1%) no mês de maio de 2013 para todas as categorias de contribuição; ii) Entrada de 20 (vinte) pessoas na condição de autopatrocinados (PRSP); iii) Alteração de contribuição para os participantes que ainda estão contribuindo abaixo do ideal. Gestão de Investimentos Projeção Premissas consideradas para projeção dos investimentos: i) Foi considerado uma rentabilidade média mensal de 0,96% a partir de uma projeção do INPC para 12,10% (6% do INPC + 5,75% meta atuarial); ii) Foi considerado que todas as contribuições futuras seriam aplicadas no Fundo CAIXA Aqua. 8. Indicadores de Gestão do PGA Indicadores de Desempenho do PGA Composição out/13 set/13 Var. Abs. Variação % (a) Patrimônio Social (R$) 97.419.953,38 95.883.169,80 1.536.783,58 1,60% (b) Despesas Administrativas (R$) 870.708,68 778.244,49 92.464,19 11,88% Número de Participantes 1.116 1.072 44 4,10% (b/a) Despesas sobre o Patrimônio (%) 0,89% 0,81% 0,00 10,12% (b/c) Despesa per Capita (R$1,00) 780,20 725,97 54,23 7,47% 16

9. Balancete Consolidado CAGEPREV - FUNDAÇÃO CAGECE DE PREVIDENCIA COMPLEMENTAR CNPJ - 06.025.140/0001-09 Balancete Consolidado de 31 de outubro de 2013 ATIVO PASSIVO DISPONIVEL 53.973 EXIGIVEL OPERACIONAL 422.640 Caixa 120 Gestão Previdencial 184.689 Banco c/movimento 53.853 Gestão Administrativa 228.035 Investimentos 9.917 REALIZÁVEL 97.342.050 Gestão Previdencial 1.408.984 EXIGIVEL CONTINGENCIAL 188.398 Gestão Administrativa 321.374 Gestão Administrativa 188.398 Investimentos Total 95.611.692 Investimentos do Plano 95.165.825 PATRIMÔNIO SOCIAL 96.808.915 Renda Fixa 81.204.271 Patrimônio de Cobertura do Plano 96.287.118 Renda Variavel 6.375.356 Provisões Matemáticas 96.287.118 Imóveis 376.215 Benefícios Concedidos 1.824.607 Empréstimos 7.209.983 Benefícios a Conceder 94.462.512 Investimentos do PGA 445.867 Fundos 521.797 Renda Fixa 445.867 Fundos 521.797 Fundos Previdenciais 145.640 PERMANENTE 23.931 Fundos Administrativos 376.157 TOTAL DO ATIVO 97.419.953 TOTAL DO PASSIVO 97.419.953 A DIRETORIA 17