Resultados Economus. Resultados Economus

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1 Resultados Economus Resultados Economus

2 AGENDA Principais Números Gestão da Saúde e Relacionamento Resultado dos Planos de Benefícios DRE Plano C Histórico

3 Principais Números R$ 6,7 bilhões Patrimônio social consolidado Participantes de previdência R$ 616,4 milhões Benefícios pagos Beneficiários de saúde 757 mil Guias médicas analisadas Credenciados diretos indiretos Atendimentos realizados R$ 138,7 milhões Empréstimos concedidos 192 Empregados

4 Gestão de Saúde e Relacionamento

5 Relacionamento com Participantes SEGMENTOS SERVIÇOS PÚBLICOS RELACIONAMENTO Saúde Previdência Empréstimo Seguro Programa Integração BB E-Clube BB Dental Atendimento Receptivo Atendimento Agendado Contatos Proativos Campanhas Monitoramento Mídias Sociais Encontros Regionais Plantões de Dúvidas Assistência aos Pensionistas Participantes Previdência Pensionistas Beneficiários Saúde Prestadores Saúde Representações Sindicatos Lideranças Governança Consultorias em Telefônicos Eletrônicos Ativos Presenciais Institucionais e Mídias sociais 71% 15% 10% 4% 1%

6 Relacionamento com Participantes PESQUISA DE QUALIDADE DO ATENDIMENTO

7 Ouvidoria 2ª instância 262 ANO 2015 ANO 2016 ANO % REANÁLISE 21 13% EMPRÉSTIMO 27 17% OUTROS 6 4% SAÚDE 77 49% PROCEDENTE IMPROCEDENTE PREVIDÊNCIA 27 17% TEMAS MAIS ACIONADOS 2017 Reanálise de Procedimento Esclarecimentos Plano Negado SAÚDE PREVIDÊNCIA de Previdência EMPRÉSTIMO Mensalidade Plano de Saúde Rede Credenciada Concessão de benefício consulta - especialidades Solicitação de empréstimo Informações do regulamento

8 dias úteis Ouvidoria 2ª instância Prazo Legal 6,1 TMR - Tempo médio de resposta 7 d.u. CANAIS DE RELACIONAMENTO Número de Atendimentos Ouvidoria Central de Relacionamento 4, ,88 Ouvidoria x Central 0,10% ANO 2015 ANO 2016 ANO 2017

9 Gestão de Saúde Planos administrados BASICO PAMC PLUS PLUS II FEAS BASICO FEAS PAMC NOVO FEAS ECONOMUS FAMÍLIA ECOSAÚDE II Custeio Banco do Brasil e Beneficiários (25.628) Fundo Feas e Beneficiários (12.863) Beneficiários (5.733) Economus e Beneficiários (448) Público Funcionários da ativa do BB egressos do BNC e seus dependentes; Aposentados e Pensionistas dos Grupos A e S e seus dependentes; Aposentados por invalidez e seus dependentes; Pensionistas de falecidos na ativa e de aposentados por invalidez e seus dependentes. Aposentados e pensionistas dos Grupos B e C, assistidos por planos de previdência administrados pelo Economus e seus dependentes diretos. Dependentes indiretos de titulares de todos planos (Parentes consanguíneos até 3º grau e afins até 2º grau). Empregados do Economus.

10 Gestão de Saúde Perfil Populacional

11 Gestão de Saúde Rede Credenciada 3,6% São José do Rio Preto 1,2% Araçatuba 4% Presidente Prudente 3,3% Bauru 4,9% Marília 5,9% Sorocaba 2,4% Franca 1,3% Barretos 5,6% Baixada Santista 7,6% Ribeirão Preto 1,5% Araraquara 38,1% Grande São Paulo 2,2% Piracicaba 5,9% Taubaté Credenciados diretos Credenciados indiretos ,9% São João da Boa Vista 9,2% Campinas 0,3% Registro

12 Gestão de Saúde Guias Analisadas Total 2017: Média/mês: Média/dia: Total 2016: Média/mês: Média/dia: Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

13 Gestão de Saúde Evolução das Despesas hões 26,82 19,94 22,03 22,91 18,64 20,57 27,94 26,27 26,33 26,87 23,54 25,94 21,95 22,86 27,91 29,92 30,60 30,37 26,66 28,67 27,42 25,89 26,51 24,09 Total 2017: R$ 325 Média/mês: R$ 27 Total 2016: R$ 286 Média/mês: R$ Auditoria Técnica e Administrativa Total de Glosas no período R$ ,26 (6,45%)

14 Gestão de Saúde Despesas Assistenciais por Custeador Despesas por custeador BANCO DO BRASIL FEAS FAMÍLIA ECOSAÚDE

15 Custeio Banco do Brasil e Beneficiários Considerando-se o total das Receitas, de R$ mil, o total das Despesas de R$ mil e o Resultado Financeiro Líquido, que foi negativo em R$ 27 mil, o valor do Resultado Operacional dos planos PAMC, Básico, Plus e Plus II foi positivo em R$ mil. Distribuição do Custeio das Despesas Banco do Brasil % Beneficiários %

16 Resultado Banco do Brasil FORMAÇÃO DO RESULTADO RECEITAS Contribuições do Patrocinador Custeio Patrocinador Banco do Brasil Taxa de Administração Banco do Brasil Contribuições dos Participantes Contribuições dos Participantes Recuperação por Coparticipação DESPESAS ( ) ( ) ( ) ( ) (-) EVENTOS INDENIZÁVEIS LÍQUIDOS ( ) ( ) ( ) ( ) Eventos Indenizáveis ( ) ( ) ( ) ( ) Glosas Outras Recuperações (-) REPASSE DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (10.280) (10.848) (11.033) (11.068) (+/-) OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (3.391) (1.288) (2.005) (1.348) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas de Operações de Planos (3.329) (1.096) (1.302) (954) Outras Despesas Operacionais Não Relacionadas com Planos (62) (192) (703) (424) 3. RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO (8) (16) (19) (27) Receitas Financeiras Despesas Financeiras (10) (20) (27) (40) 4. RESULTADO OPERACIONAL (1+2+3)

17 Custeio Economus Família O dispêndio total com o Economus Família atingiu R$ mil. Deste valor, os beneficiários pagaram R$ mil (89%), enquanto o plano pagou R$ mil (11%), dos quais R$ mil são provenientes de receitas financeiras e R$ mil dos recursos da Reserva do Plano, que corresponde ao valor do Resultado Operacional. Utilização da Reserva do Plano R$ milhões Distribuição do Custeio das Despesas Retorno das Aplicações Patrimônio 3% % Beneficiários %

18 Resultado Economus Família FORMAÇÃO RESULTADO RECEITAS Contribuições dos Participantes Economus Família Contribuições dos Participantes DESPESAS (28.289) (52.215) (50.935) (62.011) (-) TRIBUTOS DIRETOS DE OPERAÇÕES (149) (212) (23) - (-) EVENTOS INDENIZÁVEIS LÍQUIDOS (23.351) (49.228) (46.108) (55.979) Eventos Indenizáveis (22.122) (50.019) (49.030) (57.796) Glosas Outras Recuperações PEONA do Economus Família (2.312) (2.373) 68 (879) (-) REPASSE DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (2.615) (1.068) (4.353) (4.576) (+/-) OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (2.174) (1.707) (451) (1.456) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas de Operações de Planos (1.796) (1.598) 89 (1.124) Outras Despesas Operacionais Não Relacionadas com Planos (378) (109) (649) (332) 3. RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO Receitas Financeiras Despesas Financeiras (91) (138) (209) (115) 4. RESULTADO OPERACIONAL (1+2+3) (842) (5.244)

19 Custeio Economus e Beneficiários Considerando-se o total das Receitas de R$ mil, o total das Despesas de R$ mil e o Resultado Financeiro Líquido negativo de R$ 2 mil, verificou-se que o Resultado Operacional do plano foi positivo em R$ 146 mil. Distribuição do Custeio das Despesas Economus % Beneficiários %

20 Resultado EcoSaúde FORMAÇÃO RESULTADO RECEITAS Contribuições do Patrocinador Custeio Patrocinador Economus Taxa de Administração Economus Contribuições dos Participantes Contribuições dos Participantes Recuperação por Coparticipação DESPESAS (1.102) (1.742) (1.873) (1.897) (-) EVENTOS INDENIZÁVEIS LÍQUIDOS (1.040) (1.636) (1.794) (1.828) Eventos Indenizáveis (1.081) (1.704) (1.887) (1.919) Glosas (65) (-) REPASSE DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (53) (104) (79) (4) (+/-) OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (9) (2) - (4) Outras Despesas de Operações de Planos (9) (2) - (2) 3. RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO - - (1) (2) Despesas Financeiras - - (1) (2) 4. RESULTADO OPERACIONAL (1+2+3)

21 Custeio FEAS e Beneficiários O dispêndio total com os planos FEAS PAMC, FEAS Básico e Novo FEAS atingiu R$ mil. Deste valor, os beneficiários pagaram R$ mil (36%), enquanto o Fundo FEAS pagou R$ mil (64%), dos quais R$ mil são provenientes de receitas financeiras do Fundo e R$ mil de capital do Fundo, que corresponde ao valor do Resultado Operacional do exercício. Distribuição do Custeio das Despesas Utilização do Fundo FEAS R$ milhões 64% Receitas Financeiras % Beneficiários % Capital do Fundo %

22 Resultado FEAS FORMAÇÃO DO RESULTADO RECEITAS Contribuições dos Participantes Feas e Novo Feas Contribuições dos Participantes Recuperação por Coparticipação Taxa de Administração DESPESAS (59.280) (61.215) (86.952) ( ) (-) TRIBUTOS DIRETOS DE OPERAÇÕES (679) (1.069) (114) - (-) EVENTOS INDENIZÁVEIS LÍQUIDOS (46.925) (55.451) (76.341) (98.996) Eventos Indenizáveis (49.075) (58.768) (80.687) ( ) Glosas Outras Recuperações (-) REPASSE DA TAXA DE ADMINISTRAÇÃO (6.130) (6.379) (7.894) (10.242) (+/-) OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (5.546) (2.603) (3.609) Outras Receitas Operacionais Outras Despesas de Operações de Planos (6.930) (6.870) (312) (904) Outras Despesas Operacionais Não Relacionadas com Planos (7.083) (1.401) (5.311) (2.705) 3. RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO Receitas Financeiras (-) Despesas Financeiras (1.328) (1.310) (56) (109) 4. RESULTADO OPERACIONAL (1+2+3) (1.493) (27.185) (48.284)

23 Ações Judiciais FEAS PIS e Cofins Depósito judicial realizado em decorrência da atuação da Receita Federal do Brasil pelo não recolhimento de PIS e Cofins sobre os ressarcimentos recebidos da Nossa Caixa e da Secretaria da Fazenda de SP, entre 1996 e 2000, na ocasião contabilizados como receita. Depósito Judicial PIS / Cofins Valor nominal Valor atualizado

24 Ações Judiciais FEAS Dos atuais beneficiários, dos planos FEAS PAMC e FEAS Básico, 81% possuem ações judiciais vigentes.

25 Resultado - Avaliação Atuarial FEAS* Longevidade do FundoFEAS *Em dezembro/2017, o Fundo FEAS apresentou Ativo Total de R$ mil, incluídos os depósitos judiciais.

26 Resultado dos Planos de Benefícios

27 Resultado dos Planos de Benefícios GRUPO A (Regulamento Complementar Nº 2) 924 Participantes

28 Rentabilidade Segmento Alocação Valor (R$ mil) Rentabilidade 2017 Meta¹ (INPC + 5,00% a.a.) Total dos Investimentos 100,00% ,19% 7,30% Renda Fixa 88,67% ,4 8,21% Empréstimos 2 11,33% 3.148,6 4,19% Eficiência Comparada ,19% 7,30% ¹ Meta até março/17: INPC + 5,52% a.a. 2 Segmento iniciado em junho/17 Meta para 2017: INPC + 5,00% a.a.* 1 Rentabilidade Alcançada

29 Rentabilidade por segmento Renda Fixa Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Renda Fixa 88,67% ,4 8,21% Títulos Públicos¹ 61,92% ,1 8,46% Títulos Privados² 11,38% 3.160,6 9,70% Fundos de Investimento 15,37% 4.271,7 6,16% ¹ Títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional, que têm seu valor nominal atualizado diariamente pela sua taxa de juros. Ex: NTN-B. ² Títulos de renda fixa emitidos pelos bancos, como CDB e Letras Financeiras. Eficiência Comparada Acumulado 2017 Eficiência Comparada ,21% 7,30% * Meta para 2017: INPC + 5,00% a.a. Rentabilidade Alcançada * Até março/17 INPC+5,52%a.a. Posição em 30/11/17

30 Rentabilidade por segmento Empréstimos* Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Empréstimos 11,33% ,19% Empréstimos a Participantes 11,33% ,19% Eficiência Comparada Acumulado 2017 Eficiência Comparada Acumulado ,19% 3,54% Meta para 2017: INPC + 5,00% a.a. Rentabilidade Alcançada *Segmento iniciado em junho/17

31 Resultado: Ativo x Passivo (3.306)

32 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido DESCRIÇÃO 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 2017 A) Ativo Líquido - início Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos (+) Reversão Líquida de Contingências Destinações (2.332) (1.805) (1.707) (2.140) (7.984) (-) Benefícios (1.204) (812) (618) (672) (3.306) (-) Custeio Administrativo (1.128) (993) (1.089) (1.468) (4.678) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) (+/-) Provisões Matemáticas (258) (769) (226) (+/-) Fundos Previdenciais (1) (+/-) Superavit/Deficit Técnico (767) B) Ativo Líquido - final (A+3) C) Fundos não previdenciais (+/-) Fundos Administrativos (+/-) Fundos dos Investimentos

33 Grupo A Patrimônio de Cobertura do Plano DESCRIÇÃO (A) Patrimônio de Cobertura do Plano (B - C + D) (B) Compromisso Total com os Participantes - Acumulado Benefícios Concedidos - Assistidos Benefícios a Conceder - Ativos (C) Recursos em Constituição Decorrente do Equacionamento de Deficit de (D) Resultado Superavitário Superavit de Exercícios Anteriores 391 Superavit do Exercício Corrente (E) Patrimônio de Cobertura do Plano vs Compromisso Total com os Participantes (A / B) 63,57%

34 Resultado dos Planos de Benefícios GRUPO B (Regulamento Complementar Nº 1) Participantes

35 Rentabilidade Segmento Alocação Valor Rentabilidade Meta (INPC + 5,00% a.a.) Total dos Investimentos 100,00% ,3 8,93% 7,27% Renda Fixa 87,62% ,4 8,98% Empréstimos 12,38% 5.587,8 8,88% Eficiência Comparada ,93% 7,27% Meta para 2017: INPC + 5,00% a.a.* * Até março/17 INPC+5,38%a.a. Rentabilidade Alcançada

36 Rentabilidade por segmento Renda Fixa Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Renda Fixa 87,62% ,98% Títulos Públicos¹ 50,29% ,79% Títulos Privados² 12,32% ,95% Fundos de Investimento 25,01% ,81% ¹ Títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional, que têm seu valor nominal atualizado diariamente pela sua taxa de juros. Ex: NTN-B. ² Títulos de renda fixa emitidos pelos bancos, como CDB e Letras Financeiras. Eficiência Comparada ,27% 8,98% Meta para 2017: INPC + 5,00% a.a.* * Até março/17 INPC+5,38%a.a. Rentabilidade Alcançada

37 Rentabilidade por segmento Empréstimo Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Empréstimos 12,38% ,88% Empréstimos a Participantes 12,38% ,88% Eficiência Comparada ,27% 8,88% Meta para 2017: INPC + 5,00% a.a.* Rentabilidade Alcançada * Até março/17 INPC+5,38%a.a.

38 Resultado: Ativo x Passivo

39 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido DESCRIÇÃO 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 2017 A) Ativo Líquido - início Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos (+) Reversão Líquida de Contingências Destinações (879) (1.090) (928) (1.809) (4.706) (-) Benefícios (248) (488) (306) (952) (1.994) (-) Custeio Administrativo (631) (602) (622) (857) (2.712) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) (+/-) Provisões Matemáticas (+/-) Superavit/Deficit Técnico (106) 504 (1.850) (324) B) Ativo Líquido - final (A+3) C) Fundos não previdenciais (+/-) Fundos Administrativos (+/-) Fundos dos Investimentos

40 Patrimônio de Cobertura do Plano DESCRIÇÃO (A) Patrimônio de Cobertura do Plano (B - C + D) (B) Compromisso Total com os Participantes Benefícios Concedidos - Assistidos Benefícios a Conceder - Ativos (C) Recursos em Constituição Decorrente do Equacionamento de Deficit de (D) Resultado Superavitário 871 Superavit de Exercícios Anteriores Deficit do Exercício Corrente (324) (E) Patrimônio de Cobertura do Plano vs Compromisso Total com os Participantes (A / B) 73,91%

41 Resultado dos Planos de Benefícios PrevMais Participantes

42 Rentabilidade Segmento Alocação Valor Rentabilidade Meta (74% CDI + 3% IBrX + 23% (INPC + 5,00% a.a.)) Total dos Investimentos 100,00% ,90% 9,84% Renda Fixa 90,84% ,29% Renda Variável 3,80% ,4 25,09% Eficiência Comparada 2017 Investimentos Estruturados 0,22% 3.668,5 4,62% 9,84% 10,90% Empréstimos 5,14% ,1 12,97% Meta para 2017: 74% CDI + 3% IBrX % (INPC + 5% aa) Rentabilidade Alcançada

43 Rentabilidade por segmento Renda Fixa Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Renda Fixa 90,84% ,29% Títulos Públicos¹ 15,40% ,73% Títulos Privados² 25,22% ,03% Fundos de Investimento 50,22% ,44% ¹ Títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional, que têm seu valor nominal atualizado diariamente pela sua taxa de juros. Ex: NTN-B. ² Títulos de renda fixa emitidos pelos bancos, como CDB e Letras Financeiras; ou por empresas, como Debêntures e Notas Promissórias 9,26% Eficiência Comparada ,29% Meta para 2017: 75% CDI + 25% (INPC + 5% a.a.) Rentabilidade Alcançada

44 Rentabilidade por segmento Renda Variável Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Renda Variável 3,80% ,09% Fundos de Ações 3,80% ,09% Eficiência Comparada 2017 Renda Fixa 27,54% 25,09% 9,26% 10,29% Meta para 2017: 75% CDI + 25% (INPC + 5% a.a.) Rentabilidade Alcançada Meta para 2017: IBrX 100 Rentabilidade Alcançada

45 Rentabilidade por segmento Investimentos Estruturados Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Investimentos Estruturados 0,22% ,62% FIP (Participações) 0,22% ,62% Eficiência Comparada Acumulado ,18% 4,62% Meta para o ciclo: IPCA + 8% a.a. Rentabilidade Alcançada* *Reflete o período inicial dos investimentos

46 Rentabilidade por segmento Empréstimos Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Empréstimos 5,14% ,97% Empréstimos a Participantes 5,14% ,97% 9,95% Eficiência Comparada ,97% Meta para 2017: CDI Rentabilidade Alcançada

47 Resultado: Ativo x Passivo

48 Resultado: Ativo x Passivo DESCRIÇÃO 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 2017 A) Ativo Líquido - início Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos Destinações (65.452) (21.109) (19.353) (17.503) ( ) (-) Benefícios (61.679) (17.733) (16.017) (12.980) ( ) (-) Constituição Líquida de Contingências - (6) - (6) (12) (-) Custeio Administrativo (3.773) (3.370) (3.336) (4.517) (14.996) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) (+/-) Provisões Matemáticas (3.151) (+/-) Fundos Previdenciais (3.330) (2.258) (3.561) (7.440) (+/-) Superavit/Deficit Técnico B) Ativo Líquido - final (A+3) C) Fundos não previdenciais (+/-) Fundos Administrativos (+/-) Fundos dos Investimentos

49 Patrimônio de Cobertura do Plano DESCRIÇÃO ) (A) Patrimônio de Cobertura do Plano (B + C) (B) Compromisso Total com os Participantes Benefícios Concedidos - Assistidos Benefícios a Conceder - Ativos (C) Resultado Superavitário Superavit de Exercícios Anteriores Superavit do Exercício Corrente (D) Patrimônio de Cobertura do Plano vs Compromisso Total com os Participantes (A / B) 103,45% * Não considera o Fundo Previdencial

50 Resultado dos Planos de Benefícios GRUPO C (Regulamento Geral) participantes

51 Rentabilidade 2017 Segmento Alocação Valor (R$ mil) Rentabilidade Meta (INPC + 6,00% a.a.) Total dos Investimentos 100,00% ,75% 8,19% Renda Fixa 81,94% ,7 8,80% Renda Variável 6,39% ,2 22,88% Investimentos Estruturados 7,19% ,18% Imóveis 2,79% ,7 3,90% Empréstimos 1,69% ,2 9,70% 8,19% Eficiência Comparada ,75% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. Rentabilidade Alcançada

52 Rentabilidade por segmento Renda Fixa Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Renda Fixa 81,94% ,80% Títulos Públicos¹ 70,70% ,91% Títulos Privados² 5,09% ,02% Fundos de Investimento³ 6,15% ,58% ¹ Títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional, que têm seu valor nominal atualizado diariamente pela sua taxa de juros. Ex: NTN-B. ² Títulos de renda fixa emitidos pelos bancos, como CDB e Letras Financeiras; ou por empresas, como Debêntures e Notas Promissórias. ³ A rentabilidade dos fundos de investimento já considera provisão realizada em dez/2017. Eficiência Comparada ,19% 8,80% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. Rentabilidade Alcançada

53 Rentabilidade por segmento Renda Variável Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Renda Variável 6,39% ,88% Fundos de Ações 6,39% ,88% Renda Fixa 27,54% Eficiência Comparada ,88% 8,19% 8,80% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. Rentabilidade Alcançada Meta para 2017: IBrX 100 Rentabilidade Alcançada

54 Rentabilidade por segmento Investimentos Estruturados Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Investimentos Estruturados 7,19% ,18% FII (Imobiliário) 1,35% ,40% FIP (Participações) 5,84% ,53% Eficiência Comparada ,18% 10,23% Meta para 2017: INPC + 8,00% a.a. Rentabilidade Alcançada

55 Rentabilidade por segmento Imóveis Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Imóveis 2,79% ,90% Imóveis - Aluguéis e Renda 2,79% ,90% Eficiência Comparada ,19% 3,90% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. Rentabilidade Alcançada

56 Rentabilidade por segmento Empréstimos Participação Patrimônio Rentabilidade 2017 Empréstimos 1,69% ,70% Empréstimos a Participantes 1,69% ,70% Eficiência Comparada ,70% 8,19% Meta para 2017: INPC + 6,00% a.a. Rentabilidade Alcançada

57 Resultado 2017: Ativo x Passivo ( )

58 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido DESCRIÇÃO 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre 2017 A) Ativo Líquido - início Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo Líquido dos Investimentos Destinações ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (-) Benefícios ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (-) Constituição Líquida de Contingências (7.673) (8.206) (6.813) (7.209) (29.901) (-) Custeio Administrativo (2.020) (1.997) (1.989) (2.724) (8.730) (-) Resultados a Realizar (10.797) (21.447) (10.636) (4.786) (47.666) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) ( ) (7.479) (69.834) (+/-) Provisões Matemáticas (9.994) (13.836) (+/-) Superavit/Deficit Técnico (99.194) (79.810) ( ) ( ) (+/-) Resultados a Realizar (10.797) (21.447) (10.636) (4.786) (47.666) B) Ativo Líquido - final (A+3) C) Fundos não previdenciais (+/-) Fundos Administrativos (+/-) Fundos dos Investimentos

59 Patrimônio de Cobertura do Plano DESCRIÇÃO (A) Patrimônio de Cobertura do Plano (B - C + D) (B) Compromisso Total com os Participantes Benefícios Concedidos - Assistidos Benefícios a Conceder - Ativos (C) Recursos em Constituição Decorrente do Equacionamento de Deficit de (D) Resultado Deficitário Deficit de Exercícios Anteriores Não Equacionados Deficit do Exercício Corrente + Resultados a Realizar Ajustes Estruturais que Impactaram o Item (B) Alteração das Hipóteses Atuariais Capitalização dos Benefícios de Risco Ações Trabalhistas - Revisão de Benefícios Elevação das concessões de aposentadoria (E) Patrimônio de Cobertura do Plano vs Compromisso Total com os Participantes (A / B) 65,19%

60 Evolução da Expectativa de Vida Ajustes na Tábua de mortalidade Expectativa de vida aos 60 anos 82,3 79,2 84, ,2 84, Tábua de Mortalidade M: IBGE 2005 D25 H: IBGE 2005 M e H: AT2000 A50 M e H: AT2000 De 2007 a 2017 a tábua foi alterada 5 vezes.

61 Eventos futuros que poderão aumentar a reserva matemática do Plano Ações Judiciais (Contingências) - A Entidade iniciou estudo para avaliar os critérios adotados para apuração das provisões contingenciais decorrentes das ações trabalhistas movidas por participantes contra o Patrocinador e/ou Economus e que poderão impactar no valor do benefício de aposentadoria. Taxa de Juros - Diante da perspectiva de queda da taxa básica de juros no Brasil, se mantido o cenário econômico projetado para o país, poderá ser necessária a redução da taxa de juros utilizada para o cálculo da reserva matemática do plano, atualmente INPC + 6% a.a. Tábua de Entrada Aposentadoria - Previsão de entrada em aposentadoria dos participantes na data da elegibilidade, em substituição à tábua atual que considera a postergação da solicitação de benefício.

62 Resultados Economus 2017 Central de Relacionamento