Apresentação dos Resultados do 1T09 1
Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação. 2
Agenda A Celesc Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Investimentos Mercado de Capitais Administração 3
A Celesc 4
A Companhia Responde por 92% da demanda de energia elétrica no Estado. Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias. Mais de 2,2 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais). Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas. 5
Linha do Tempo Abertura de capital na Bovespa Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers Venda da participação na UHE Machadinho Aquisição do controle acionário da SCGás Captação de R$ 200 milhões via FIDC Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração 1955 1973 1996 1998 2002 2006 2007 Criação da Celesc Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1 Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa Criação das diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Desverticalização, criação da Celesc holding Aquisição de participação na SCGAS 6
Estrutura Organizacional 7
Desempenho Operacional 8
Número de Consumidores Ao final do 1T09, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.225 mil, um crescimento de 1,4% em relação ao mesmo período de 2007. Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe *- 1T09 2.195 2.177 2.191 2.207 2.225 Industrial 19% Comercial 35% 10% Rural 7% Outros* 29% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público * Em MWh Residencial 9
Venda de Energia e Distribuição por Classe Crescimento de 6,4% em energia distribuída no 1T09 quando comparado com o 1T08 O destaque foi a recuperação da classe industrial, que vem desde o final de 2007 e cresceu 4,5% na comparação 1T09 x 1T08. Energia Distribuída por Classe de Consumo (MWh) 2009 1º Trimestre 2008 Var. % Residencial 1.062.818 1.009.944 5 Industrial 1.316.623 1.260.460 4 Comercial 719.407 671.532 7 Rural 362.277 455.576 (20) Poder Público 83.414 84.158 (1) Iluminação Pública 109.494 110.805 (1) Serviço Público 67.483 65.700 3 Sub-Total 3.721.516 3.658.175 2 Consumo Próprio 3.533 3.646 (3) Suprimento de Energia 231.460 55.508 317 Total 3.956.509 3.717.329 6 10
Pessoal e Produtividade Na comparação entre o 1T09 e o 1T08, a razão entre o volume de energia vendida e o número de funcionários cresceu 7,8% e entre o número de consumidores e o número de empregados evoluiu 2,7% Ao final do 1T09, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.852 empregados Energia Vendida (MWh) / Empregado N o de Consumidores / Empregados 952 932 944 997 1.026 563 560 563 573 578 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 11
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC) DEC (Horas Ponderadas) FEC (Interrupções/Consumidor) 3,50 3,56 3,12 4,21 3,87 2,55 2,71 2,31 2,96 2,81 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor 12
Desempenho Econômico-Financeiro 13
Receita Bruta Consolidada e Deduções Valores em R$ milhões Receita Operacional Bruta 1T09 1.377,3 1T08 1.390,9 Var. % (1) Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões) Fornecimento de Energia Elétrica TUSD 1.170,2 36,2 1.193,7 42,3 (2) (14) 1T08 1T09 264 261 Fornecimento de Gás 132,9 119,6 11 Outras Receitas Deduções da Receita 38,0 (493,5) 35,2 (462,8) 8 7 126 134 Receita Operacional Líquida 883,8 928,0 (5) 14 13 Outras Deduções 45 37 45 18 CDE CCC PIS e COFINS ICMS Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras. 14
Receita Líquida A receita operacional líquida da Celesc no 1T09 alcançou R$ 883,8 milhões, uma queda de 3,7% em relação ao mesmo período de 2008 Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (1T09) Outros 928 868 880 845 884 Rural 6% 8% Residencial Comercial 21% 32% 33% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 Industrial 15
EBITDA EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (1T09 x 1T08) 24% 18% 165 207 14% 127 8% 69 4% 32 R$ milhões 1T09 1T08 Var. % Receita Operacional Bruta 1.377 1.391 (1) Deduções (493) (463) 7 Receita Operacional Líquida 884 928 (5) Despesas Operacionais (890) (799) 11 Resultado do Serviço (6) 129 (105) Depreciação 36 34 5 Amortização 2 2 (12) EBITDA 32 165 (81) 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 EBITDA Margem EBTIDA 16
Lucro Líquido Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões) 145 76 43-5 -8 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 17
Perfil do Endividamento A Celesc encerrou o 1T09 com uma dívida bruta de R$ 188,2 milhões e com um caixa líquido de R$ 104,4 milhões 36% da dívida atrelada ao CDI, 24% à TJLP e 40% à UFIR/IGPM Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões) Composição da Dívida (R$ milhões) 193 188 159 159 135 136 154 130 170 157 UFIR/IGP-M 40% 36% CDI 24 23 23 23 30 24% 1T08 2T08 3T08 2008 1T09 TJLP Curto Prazo Longo Prazo Total Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres. 18
Investimentos 19
Investimentos O valor dos investimentos da Celesc no 1T09 totalizou R$ 100,5 milhões Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos 4T08 127 Instalações Gerais 0,6% Geração 3,9% 86 89 100 49 95,4% 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 Distribuição 20
Mercado de Capitais 21
Posição Acionária Em 31/03/2009 ACIONISTAS Ações Ordinárias Ações Preferenciais TOTAL Volume % Volume % Volume % Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20% Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46% Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 914.561 5,89% 267.950 1,16% 1.182.511 3,07% GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 495.946 3,19% 3.605.309 15,65% 4.101.255 10,63% Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% - - 97.976 0,25% Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75% TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 4.871.423 21,14% 4.871.423 12,63% POLAND FIA - - 3.797.900 16,48% 3.797.900 9,85% Outros 1.082.547 6,97% 5.921.100 25,69% 7.003.647 18,16% TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.454 59,74% 38.571.591 100,00% Free Float: 75,1% 22
Mercado de Capitais (Últimos 12 meses) 140 CLSC6 IBOVESPA IEE 120 100-0,7% 80 60-10,3% -32,9% 40 mar-08 jun-08 set-08 dez-08 mar-09 23
Administração 24
Diretoria Executiva Diretor Presidente Eduardo Pinho Moreira Diretor de Planejamento Ricardo Alves Rabelo Diretor Institucional e de Relações com Investidores Ricardo Alves Rabelp Relações com Investidores Aldo Roberto Schuhmacher Tel.: (55 48) 3231-5100 Fax.: (55 48) 3231-6229 e-mail: aldors@celesc.com.br 25
Conselhos de Administração e Fiscal Conselho de Administração 1. Representantes do Acionista Majoritário Eduardo Pinho Moreira Içuriti Pereira da Silva Glauco José Côrte (FIESC) Derly Massaud de Anunciação Milton de Queiroz Garcia 2. Independentes Pedro Bittencourt Neto Alexandre Fernandes Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda 3. Representantes de Acionistas Minoritários Arlindo Magno de Oliveira Paulo Roberto Evangelista de Lima Emilio Mayrink Sampaio Lauro Sander 4. Representantes dos Empregados Arno Veiga Cugnier Conselho Fiscal Conselho Fiscal Célio Goulart Ronaldo Baumgarten Filho Gilberto Antônio Gadotti Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN 26