TELECONFERÊNCIA DOS RESULTADOS 4T11 & 2011 1
Ressalvas Sobre Declarações Futuras Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Saraiva. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Saraiva não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Saraiva não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2
Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 3
Destaques Consolidados (R$ milhões) 4T11 4T10 Var. 2011 2010 Var. Receita Líquida ¹ EBITDA 649,0 539,5 + 20,3% 1.889,0 1.564,9 + 20,7% 84,8 79,5 + 6,7% 172,6 144,6 + 19,4% Margem EBITDA 13,1% 14,7% - 1,7 p.p. 9,1% 9,2% - 0,1 p.p. Receita Líquida ¹ - Participação (%) EBITDA Participação (%) 2011 2010 Editora 24% Livraria 76% Editora 24% Livraria 76% Editora 55% Livraria 45% Editora 62% Livraria 38% (1) Não inclui vendas entre empresas 4
Desempenho Consolidado Posição Líquida de Caixa (R$ milhões) e Dívida Líquida/EBITDA¹ Nova Linha de Crédito BNDES (R$ milhões): Contrato Total de R$ 156,3 milhões Contrato Livraria Contrato Editora 93,9 62,5 49,0 (175,0) 20,4 1,2 x ¹ EBITDA dos últimos doze meses (274,1) 1,6 x 42,1 44,9 até dez/11 2012 5
Remuneração aos Acionistas Remuneração aos Acionistas (R$ mil) e Pay-out (%) 40,3% 36,5% 39,1% 27,6% 30,1% 26,9% 27,5% 18.887 19.775 1.990 4.133 11.048 13.988 14.754 17.785 20.724 22.288 24.839 2005 2006 2007 2008 2009 JCP Dividendos Pay-Out 6
Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 7
Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. LIVRARIA SARAIVA: Crescimento de 20,5% da receita líquida em 2011 Lojas Físicas: crescimento de 18,6% em 2011 + 9,5% de crescimento nas lojas físicas comparáveis em 2011 Expansão da Rede de Lojas Físicas: Inauguração de 7 novas lojas ao longo do ano de 2011: 4 Mega Stores; 1 Nova Tradicional e 2 itowns Conversão de 3 franquias no Rio Grande do Norte SARAIVA.COM: Crescimento de 23,8% da receita líquida em 2011 1,8 milhão de clientes ativos : 6,9% maior do que em dezembro/2010 Livros Digitais: mais de 240 mil títulos importados e 7,5 mil títulos nacionais Novas Categorias: Eletroportáteis; Beleza & Saúde; Garantia Estendida e Help Desk Marketplace: Esportes & Lazer; Cursos; Viagens e Assinaturas PRODUTOS & SERVIÇOS: Saraiva Plus: 5,9 milhões de associados em dezembro/2011 152,6 mil cartões de crédito ativos no final de dezembro/2011 8
Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. 1.197,0 417,8 +20,5% Receita Líquida (R$ milhões) 1.441,8 517,3 Varejo Eletrônico +21,6% 779,2 924,5 Lojas Físicas +20,5% 341,9 415,9 110,7 133,9 289,9 231,2 349,3 282,1 107,5 136,3 4T10 4T11 182,5 213,0 Vendas das Lojas Comparáveis (%) 3T10 3T11 10,0% 10,1% 8,3% 8,1% 11,0% Out a Dez - 10 Jan a Mar - 11 Abr a Jun - 11 Jul a Set - 11 Out a Dez - 11 9
Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. 32,6% 32,9% Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 31,6% 32,8% +21,5% 390,5 51,0% 56,2% 474,3 +26,2% 107,9 136,2 4T10 4T11 49,0% Mix de Vendas (%) 43,8% 51,0% 56,2% Livros Outros 59,1% 64,0% 49,0% 43,8% 40,9% 36,0% 4T10 4T11 10
Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. ¹ Não considera despesas de Depreciação e Amortização Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) e Despesas Operacionais Sobre a Receita Líquida (%) 28,0% 27,5% 26,8% 26,5% 335,0 396,6 91,7 110,3 4T10 4T11 EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 4,6% 5,4% 4,8% 6,2% + 39,8% 55,6 77,7 16,2 + 59,4% 25,9 4T10 4T11 11
Reconhecimento Livraria Prêmios & Reconhecimento: Classificação Diamante do e-bit 8ª colocação no ranking das 100 empresas que melhor prestam atendimento aos seus consumidores do IBRC 6ª melhor empresa em atendimento ao consumidor no ranking do site ReclameAqui Finalista do XIII Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente do Grupo Padrão Total de apenas 4 reclamações não atendidas no Procon-SP em Dez/2011 12
Destaques do Resultado Saraiva e Siciliano S.A. Capital de Giro¹ / Receita Líquida² (%) e Ciclo Operacional (dias) 72 dias 82 dias 77 dias 74 dias 76 dias 15,3% 17,7% 17,1% 18,9% 19,9% 2007 2008 2009 (1) Estoques + Clientes Fornecedores (média mensal últimos 12 meses) (2) Receita líquida nos últimos 12 meses 13
Foco em Rentabilidade Alterações na Política Comercial Prazos de parcelamento de vendas Política de Descontos Revisão da Oferta de Frete Grátis Avaliação da Margem Bruta Gestão de Despesas Gestão matricial de despesas Política de Remuneração Variável Revisão da Malha Logística Alteração da Política de Gastos com Marketing 14
Perspectivas Expansão da rede de Lojas Físicas Inauguração de 5 novas lojas nos próximos 2 anos: Mega Store em Recife, no Shopping Riomar - PE Mega Store no Rio de Janeiro, no Shopping Village Mall RJ Mega Store em São Paulo, no Shopping Jundiaí SP Mega Store em Londrina, no Shopping Londrina PR Mega Store em Niterói, no Shopping Plaza Niterói RJ Iniciativas em andamento Implantação do Customer Relationship Management (CRM) Upgrade da ferramenta de gestão do site de comércio eletrônico Inauguração do CD de Salvador Upgrade do ERP do varejo Lançamento da categoria Saraiva Assinaturas 15
Agenda 1. Visão Geral e Desempenho Consolidado 2. Livraria Saraiva 3. Editora Saraiva 16
Destaques do Resultado - Editora Saraiva RECEITA LÍQUIDA: crescimento de 20,7% em 2011 Crescimento de 7,0% no mercado privado em 2011 PNLD 2012: Contrato recorde de R$ 205,5 milhões Valor faturado integralmente em 2011, sendo R$ 169,7 milhões no 4T11 Crescimento de 127,5% na venda de livros do selo Benvirá quando comparado com 2010 DIVISÃO DE SISTEMAS DE ENSINO: Crescimento de 60,2% no faturamento de 2011 Aumento de 40,8% no número de alunos que utilizam as soluções Saraiva, chegando a 102,6 mil alunos Presença em 21 estados e no Distrito Federal 17
Destaques do Resultado - Editora Saraiva Receita Líquida (R$ milhões) + 20,7% 415,5 141,8 501,4 208,5 273,7 292,9 Governo 415,5 141,8 Governo Mercado Privado Mercado Privado + 20,7% + 20,7% 415,5 501,4 141,8 208,5 501,4 208,5 + 20,7% 208,1 251,2 137,3 169,7 70,8 81,5 4T10 4T11 Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 273,7 292,9 68,7% 66,1% 273,7 292,9 62,9% + 16,0% + 12,2% 58,4% 285,5 331,2 130,8 146,7 4T10 4T11 18
Destaques do Resultado - Editora Saraiva ¹ Não considera despesas de Depreciação e Amortização Despesas Operacionais ¹ (R$ milhões) e Despesas Operacionais Sobre a Receita Líquida (%) 47,0% 46,8% 31,9% 34,1% 195,4 234,5 66,5 85,7 4T10 4T11 21,7% EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 19,3% 30,9% 24,3% + 7,3% 90,1 96,7-5,1% 64,3 61,0 4T10 4T11 19
Perspectivas PNLD 2013 Resposta dos títulos aprovados pelo MEC deve sair em breve Novos Produtos Saraiva Conecte: já está sendo comercializado para o ano letivo 2012 Saraiva Acompanha: Plataforma de gestão de aprendizagem O sistema de ensino Agora em fase de comercialização para o ano letivo 2012 E-books Catálogo conta com mais de 1.200 títulos disponíveis nos formatos digitais 20
Ações Sociais e Sustentabilidade Comitê Criação em 2010 do Comitê de Sustentabilidade com caráter multidisciplinar Ações & Conquistas Certificação FSC (Forest Stewardship Council) Participação na Virada Sustentável de São Paulo Promoção interna do 1º Concurso Saraiva Sustentável Envio do Questionário Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2011 Produção de papel reciclado a partir de livros obsoletos ou danificados Instituto Jorge Saraiva Educação Infantil para 100 crianças de 2 a 6 anos de idade 21
Contatos João Luís Ramos Hopp Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Telefone: (55 11) 3613 3263 e-mail: jlhopp@saraiva.com.br Agberto Albuquerque Cavalcante Diretor de Planejamento Telefone: (55 11) 3613 3204 e-mail: acavalcante@saraiva.com.br Site de Relações com Investidores: www.saraivari.com.br Ligia Montagnani Consultoria de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Telefone: (11) 3500-5558 e-mail: ligia.montagnani@firb.com 22