#64 seu dinheiro a sua revista de finanças pessoais Escolha a combinação certa para os seus planos, conhecendo vantagens e riscos Fundos imobiliários: indo às compras Imóveis: imobiliária faz promoção Inadimplência: Limpa Nome na web Trabalho: a escalada dos salários oferecimento:
Multiplicar Como escolher fundos imobiliários
Multiplicar Renda mensal de aluguel, investimento só em títulos e alternativas mais arrojadas. Dá para ter tudo isso com FIIs. Faça a carteira ideal para os seus planos por Luciane macedo Opequeno investidor de varejo descobriu os fundos de investimento imobiliário. A nova realidade de baixas taxas de juros reais no Brasil tem levado cada vez mais gente, que antes se contentava só com a renda fixa, a buscar novas formas de multiplicar seu dinheiro, com mais eficiência, só que sem gastar muito ou correr muito risco. Aquele investidor típico, que ainda se apega a certos mitos sobre a Bolsa e ao mercado de ações, quer ganhar dinheiro com uma aplicação que lhe dê rendimentos tão atraentes quanto, seja acessível ao bolso e lhe permita dormir sem ter de se preocupar com o resultado de empresas ou o preço das commodities no mercado internacional. Os fundos imobiliários são uma aplicação de renda variável, assim como ações, mas são outra classe de ativos. É um investimento que proporciona rendimentos periódicos, com ganho real acima da inflação e com menos volatilidade que ações, explica o advogado e agente autônomo de investimentos Arthur Vieira de Moraes, que também ministra um curso sobre FIIs na Ancord (o próximo é dia 24/11). Os FIIs têm que distribuir 95% do lucro aos cotistas para obter isenção de tributos, enquanto que, no caso de ações, cada empresa decide, no seu estatuto, quanto ela vai distribuir de dividendos aos acionistas, normalmente 25%, continua Moraes. O lucro do FII pode até diminuir, mas ele sempre vai distribuir 95% do lucro. A pessoa física é isenta de pagar Imposto de Renda sobre os rendimentos (desde que tenha menos de 10% das cotas e o fundo seja listado em Bolsa), o que é uma das principais vantagens dos FIIs. Com uma variedade de tipos que pode atender a perfis do mais conservador ao mais arrojado, os fundos imobiliários caem como uma luva para atender às expectativas do pequeno investidor. Outra vantagem dos FIIs é que eles permitem fazer dinheiro no mercado imobiliário sem precisar desembolsar uma grande soma para a compra de uma casa ou apartamento para investir e ter uma renda extra de aluguel -- que, no caso de um imóvel, é tributada pela alíquota progressiva e varia de 0% a 27,5%. Com FIIs, também não
Multiplicar há as despesas de um imóvel -- impostos, condomínio, manutenção. São mais de 80 fundos imobiliários listados na Bolsa, onde as cotas são negociadas, além das ofertas públicas em andamento, que podem ser acessadas na home do site da BM&FBovespa. A liquidez é outro fator que torna os FIIs atraentes: enquanto um imóvel pode demorar meses para vender e não dá para vender só um cômodo, as cotas de um FII viram dinheiro na mão do investidor em poucos dias, e ele pode vender só o que precisar -- no caso de ganho de capital quando da venda de cotas, a alíquota é de 20%. Em setembro, os fundos imobiliários giraram R$ 249,42 milhões no mercado secundário da Bolsa. A alta demanda pelos fundos imobiliários já provoca filas em Você sabia? Nem todo FII tem imóveis ou gera renda de aluguel corretoras e bancos, com clientes solicitando compra de cotas na primeira oportunidade. Ao contrário de outras aplicações em renda variável, como ações, a pessoa física é quem mais investe em FII. Segundo a BM&FBovespa, este mercado superou, recentemente, a marca de 48 mil cotistas. Mas não existe investimento sem risco. Ganhar dinheiro com FIIs é uma questão de montar a carteira ideal para os planos de quem investe, porque é aí, na informação, alinhada com os objetivos, que começam o gerenciamento de risco e as boas escolhas (veja abaixo). Os FIIs mais conhecidos e mais numerosos no mercado são os que geram renda de aluguel, mas mesmo dentro deste tipo, a variedade é imensa. Os imóveis podem ser prédios de escritórios, shoppings, hospitais, universidades, agências bancárias, galpões, entre outros, e os fundos podem ter um único imóvel ou mais de um. Em ambos os casos, também pode haver um ou vários locatários. Quem procura uma renda mensal, estável e fixa é melhor considerar fundos de perfil mais conservador, que tenham imóveis como escritórios, galpões de logística ou agências bancárias, orienta Moraes. No caso de um fundo de shopping, por exemplo, a renda varia conforme o lucro do shopping, tem mês que vai dar mais e
Multiplicar mês que vai dar menos. O especialista assinala que é importante ler o prospecto para ver qual é o objetivo do fundo, porque ele também pode ou não dar certo. Há também os fundos de papel, que não têm imóveis, mas investem apenas em títulos do mercado imobiliário e, em geral, são de renda fixa como LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários). O FII pode ser um veículo mais prático e acessível para investir nestes títulos, ainda oferecidos por poucas corretoras, e já com diversificação. O terceiro tipo mais comum de FII é o de desenvolvimento imobiliário. Conhecidos como fundos de tijolos, eles buscam ganhos desde os estágios iniciais de um empreendimento. É um fundo imobiliário para um perfil de investidor mais arrojado, já que os riscos e o potencial de retorno vão depender muito do andamento das obras e do imóvel, quando pronto, poder ser alugado conforme o projetado. Os fundos de desenvolvimento ainda vão construir imóveis, então o risco é mais elevado, observa Moraes. São mais adequados para aquele tipo de investidor que compraria um imóvel na planta para vender na chave, compara, dá para fazer um negócio equivalente com os FIIs de desenvolvimento imobiliário. Como o risco é alto, o retorno também pode ser. A finalidade é ganho de capital, mas como o imóvel não está pronto, pode estourar o orçamento, a obra pode ser embargada ou atrasar. Procurar pelos FIIs mais rentáveis do último mês não é critério de escolha, e é sempre bom lembrar que rentabilidade passada não garante a futura. A chamada renda mínima ou garantida também deve ser objeto de atenção de quem pretende comprar cotas de um FII. Embora ela tenha sido uma espécie de chamariz na recente euforia de mercado, com a popularidade em alta dos fundos imobiliários, ela não é garantia de dinheiro certo todo mês. A renda mínima, um mecanismo legítimo dos FIIs, pode decepcionar o investidor mal informado quando deixar de ser paga, porque seus ganhos podem cair substancialmente. Veja como a renda mínima se relaciona à rentabilidade real de um FII (http://bit.ly/qg7r7e) Há duas maneiras de ganhar com fundos imobiliários: com o aluguel e a valorização das cotas, explica
Multiplicar Moraes. O rendimento é pago em dinheiro e é igual para todo mundo, já a rentabilidade, cada cotista vai apurar a sua, continua o especialista. Se um FII distribui R$ 0,60 por mês de rendimento e eu comprei a cota a R$ 100,00 na Bolsa, então minha rentabilidade será de 0,6% ao mês. Ao considerar uma compra e avaliar os rendimentos de um FII, Moraes salienta que é importante o investidor olhar o histórico desse fundo e procurar por rendimentos constantes e estáveis todo mês: Se o rendimento é igual todo mês e se faz um ano que o fundo paga direitinho, este é um FII que não está tendo problemas com vacância ou inadimplência. E como avaliar o preço das cotas? Se um FII está muito barato, é sinal de que oferece algum risco a mais que os outros, observa Moraes. Ou ele é menos diversificado ou tem uma dívida de IPTU, por exemplo. O especialista cita o Memorial Office, que acumula, até setembro, a maior rentabilidade dos últimos 12 meses: 145,93%. O Memorial é um prédio só. Quando desocupou boa parte dos conjuntos, o preço da cota desabou, justamente porque o aluguel também passou a ser menor todo mês, então o fundo desvalorizou, explica Moraes. Mas quando ele voltou a ter 100% dos conjuntos alugados, a cota recuperou o valor, daí essa valorização toda. Dada a numerosa oferta de novos FIIs no mercado, Moraes diz que o investidor deve avaliar se o objetivo do fundo se alinha ao seu antes de se deixar levar pelo entusiasmo. Dos FIIs lançados este ano, grande parte foi com renda mínima, para pagar 9% ao ano, o que dá 0,75% ao mês. Isso é muita coisa se comparado à renda fixa, mas se a Selic voltar a subir, vai deixar de ser bom, lembra o especialista. E nada justifica um ativo sendo lançado subir ou cair 10%. Comprar uma cota achando que vai subir 10% no primeiro dia não tem fundamento, avalia Moraes. Um FII com renda mínima de um prédio que ainda vai ficar pronto é um projeto, não faz sentido valorizar tanto logo de início. saiba MAIS
Fundos de Investimento Imobiliário Conheça melhor os três principais tipos Distribuição* de FIIs por tipo Renda de Aluguel Títulos Imobiliários Desenvolvimento Imobiliário 61 14 7 * Em setembro de 2012
Fundos de Renda de Aluguel Perfil: tende ao conservador Como funcionam São os FII mais tradicionais e mais conhecidos Adquirem imóveis prontos para gerar renda através do fluxo de aluguéis, que é sua fonte primordial de receitas Foco no recebimento de aluguéis de longo prazo, anualmente corrigidos pela inflação Em geral, têm baixo nível de reinvestimento: em vez de usar a renda de aluguel para comprar mais imóveis, o fundo distribui essa renda aos cotistas O portfólio desses fundos varia muito de acordo com: quantidade de imóveis, concentração de inquilinos, localização dos imóveis, tipo de imóvel (prédio de escritórios, shopping, hospital, galpão de logística) etc. Portfólios variados Ativo único ou monoasset Tem apenas um imóvel no portfólio, que pode ter um ou mais locatários Vários ativos ou multiasset Tem diversos tipos de imóveis, que podem ter um ou mais locatários Sob medida ou built-to-suit Possuem empreendimentos construídos de acordo com as necessidades específicas do usuário, localização e infraestrutura. A propriedade do imóvel é mantida pelo fundo, que o aluga para o usuário. A lógica é que ele fique no imóvel por um longo tempo, sob pena de pesadas multas previstas em contrato. Geralmente, empresas de grande porte são as locatárias Riscos Queda no preço do aluguel (desvalorização do m², deterioração da região) Vacância Inadimplência dos inquilinos
Fundos de Títulos Imobiliários Perfil: do conservador ao moderado Como funcionam Conhecidos como "fundos de papel", estes fundos não têm imóveis no portfólio, mas sim títulos com lastro imobiliário Investem em CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), LHs (Letras Hipotecárias), cotas de FIIs, SPEs e ações de empresas do setor imobiliário RISCOS A maior parte do portfólio é composta por ativos de renda fixa (CRIs, LCIs e LHs) Essa composição garante maior previsibilidade de receitas e menos volatilidade Riscos diluídos com a diversificação de ativos no portfólio
Fundos de Desenvolvimento Imobiliário Perfil: tende ao arrojado Como funcionam Conhecidos como "fundos de tijolo", buscam maiores níveis de retorno a partir da construção de imóveis seguida de sua locação ou venda Podem participar de praticamente todo o processo de incorporação de um imóvel O objetivo é incorporar empreendimentos imobiliários desde seus estágios iniciais de construção ou adquirir participações em sociedades de propósito específico (SPEs) com esse mesmo objetivo Menos numerosos no mercado, dada a maior relação risco/retorno nesse tipo de estrutura RISCOS Renda mínima ou garantida Os riscos e o potencial retorno dependerão da habilidade do gestor do fundo para: adquirir bons terrenos executar a construção dentro do orçamento definido vender ou alugar o imóvel ao preço previamente projetado Alguns incorporadores (principalmente grandes construtoras) podem oferecer uma renda garantida ao FII durante as etapas iniciais de desenvolvimento do projeto como forma de mitigar riscos como os de construção e locação A renda mínima ou garantida ajuda na previsibilidade de retorno do FII, mas ela é apenas temporária O retorno de médio e longo prazo do fundo vai depender do imóvel ser alugado a preços competitivos Fonte: BTG Pactual
Proteger Inadimplente pode acessar condições de seus credores e imprimir boletos de pagamento pela internet Limpa Nome online por Luciane macedo
Proteger Serasa espera que devedores aproveitem o 13º salário para quitar dívidas por Luciane macedo A consultoria de crédito Serasa Experian lançou, este mês, uma versão online dos seus populares feirões para renegociação e quitação de dívidas. Trata-se do Limpa Nome online, um serviço gratuito na internet que permite ao inadimplente acessar as propostas de todos os seus credores e, aceitando as condições oferecidas, imprimir os boletos de pagamento para quitar as dívidas à vista ou em parcelas. Assim como acontece nos feirões, os devedores também terão acesso a descontos e condições diferenciadas no ambiente online. Quatro grandes empresas, entre varejistas e bancos, já fazem parte do novo sistema. Até o final do ano, e aproveitando a época de pagamento do 13º salário, a Serasa Experian espera que até 10 milhões de inadimplentes em todo o Brasil se beneficiem do serviço online para começar 2013 sem dívidas. O Limpa Nome na internet vai funcionar assim: o consumidor cujas dívidas puderem ser quitadas online receberá uma carta de negativação com uma senha. De posse desta senha e do número de seu CPF, ele terá acesso a todas as suas dívidas no serviço online. Caso aceite as condições propostas pelos credores, o inadimplente poderá imprimir os boletos e efetuar os pagamentos no banco, quitando suas dívidas sem necessidade de negociação presencial. Ela só será necessária caso haja interesse do devedor em propor outras condições, diferentes das encontradas no Limpa Nome online. Neste caso, o consumidor já terá acesso às formas de contato com as empresas credoras. Uma das propostas do Limpa Nome na internet é justamente facilitar a comunicação entre credores e inadimplentes. Segundo a Serasa Experian, um dos maiores entraves à recuperação do crédito é justamente a dificuldade dos endividados para entrar em contato e tentar negociar com seus credores. Neste sentido, o serviço online é mais uma ferramenta para fazer essa ponte, como já acontece com os feirões. A Serasa Experian vai realizar mais quatro feirões Limpa Nome pelo Brasil ainda este ano. Confira locais, datas e dicas a seguir. SAIBA MAIS
Como funciona o "Limpa Nome online " Consumidor recebe carta de negativação com senha de acesso ao "Limpa Nome" online Ele acessa o sistema com a senha e seu CPF No site, ele pode conhecer as condições propostas por todos os seus credores para a quitação das dívidas À vista ou em parcelas, o inadimplente terá descontos e condições diferenciadas Caso aceite as condições, o sistema já gera os boletos bancários a serem impressos Caso não as aceite, o site informa como entrar em contato com os credores para renegociar pessoalmente
Feirão "Limpa Nome " São Paulo: de 17 a 20 de outubro, no Expo Center Norte Curitiba: de 27 a 30 de outubro, no Expotrade Convention Center Rio de Janeiro: de 7 a 10 de novembro, no Centro de Convenções Sul América Belo Horizonte: de 24 a 27 de novembro
Dicas para renegociar com os credores Antes de renegociar, faça suas contas e anote uma proposta que caiba no seu orçamento Lembre-se, porém, que quanto mais cedo puder se livrar das dívidas, melhor Para trocar uma dívida por outra, sempre procure alternativas mais baratas, como o crédito consignado Jamais recorra ao cheque especial ou a empréstimos com juros altos para quitar uma dívida Na hora de renegociar, tenha em mãos tudo que possa ajudar na conversa com o credor, como contas em atraso e cartas de cobrança recebidas Fonte: Serasa Experian
Ganhar Salários sobem até 88%
Ganhar Escassez de profissionais qualificados inflaciona folha de pagamentos e aumenta poder de barganha para os melhores O salário para o cargo de administrador de banco de dados júnior, que era de R$ 2.500,00 em 2010/2011, em São Paulo, passou para R$ 4.700,00. No Rio de Janeiro, a alteração salarial mais significativa foi para a posição de desenvolvedor/programador, que remunepor Luciane macedo Aescassez de profissionais qualificados no mercado de trabalho está levando as empresas a gastarem mais com suas folhas de pagamento na grande maioria dos cargos, seja para contratar ou para reter talentos, destaca a pesquisa salarial 2012/2013 da Page Personnel. Os melhores profissionais em suas áreas de atuação, por sua vez, ganham maior poder de barganha dentro das empresas, que não vão querer perdê-los para a concorrência. Em cenário de grande demanda e descompasso na oferta de qualidade, as empresas têm de investir alto também para preencher um cargo vago com a perda de um profissional, seja trazendo alguém do mesmo nível, com propostas e benefícios mais atraentes que a concorrência, seja investindo tempo e recursos no treinamento de alguém menos experiente ou com menos qualificações. Essa falta de mão de obra qualificada proporciona um enorme poder de barganha salarial aos profissionais que se enquadram no alto nível de exigência das empresas, comenta Gil Van Delft, diretor-geral da Page Personnel, empresa global de recrutamento. É um fato novo no País, que trouxe consequências às relações trabalhistas no Brasil, ressalta. Nos resta saber, agora, quanto tempo isso pode durar. Segundo o Estudo de Remuneração 2012/2013 da Page Personnel, que abrange 12 grandes áreas de atuação, incluindo a fatia do mercado de trabalho reservada a estagiários e trainees, o setor de tecnologia da informação (TI) foi o que registrou o maior salto em remuneração, de 88%.
Multiplicar Ganhar rava R$ 6.700,00 e passou a pagar R$ 7.500,00. Os profissionais de TI estão investindo mais tempo e dinheiro em qualificações técnicas, acadêmicas e cursos de idiomas e certificações, pois sabem que a demanda de oportunidades que buscam aumentou significativamente, comenta Van Delft. Entre os 204 cargos incluídos na pesquisa salarial da Page Personnel, outros 15, além dos dois já mencionados em TI, registraram aumentos significativos de remuneração. Na gangorra salarial, porém, cinco posições se destacaram no pólo oposto, por terem tido salários reduzidos (veja abaixo). Na fatia de mercado com vagas reservadas a estagiários e trai- Maior salto em remuneração foi na área de TI, em São Paulo nees, a variação salarial de maior expressão foi registrada no Rio de Janeiro, com perdas: estagiários da construção civil (obras e corporativo), que ganhavam R$ 1.900,00 em 2010/2011, tiveram os salários reduzidos para R$ 1.650,00. O Estudo de Remuneração 2012/2013 da Page Personnel foi realizado nas capitais paulista e carioca e no interior de São Paulo. As faixas salariais foram pesquisadas de acordo com o conhecimento do profissional no cargo (júnior, pleno ou sênior) e com o porte da empresa. Só foram considerados cargos com salários entre R$ 2 mil e R$ 7 mil. saiba MAIS
Gangorra salarial As posições com mais destaque entre ganhos e perdas Salários subiram Cargo/posição Salário 2012/2013 Salário 2010/2011 Onde Analista contábil júnior R$ 4.500,00 R$ 3.500,00 São Paulo Analista fiscal tributário pleno R$ 5.500,00 R$ 4 mil interior de SP Analista de produtos pleno (varejo) R$ 7.200,00 R$ 6 mil São Paulo Analista de crédito júnior (bancos de investimento) R$ 6.500,00 R$ 5 mil São Paulo Vendas técnicas sênior (indústria) R$ 7 mil R$ 6.500,00 São Paulo Coordenador de engenharia de vendas (indústria) R$ 7 mil R$ 6.500,00 Rio de Janeiro Administrador de banco de dados júnior R$ 4.700,00 R$ 2.500,00 São Paulo Desenvolvedor/programador R$ 7.500,00 R$ 6.700,00 Rio de Janeiro Analista de crédito sênior (seguradoras) R$ 6.500,00 R$ 5.500,00 São Paulo Técnico de manutenção R$ 6.500,00 R$ 5.800,00 Rio de Janeiro Engenheiro ambiental sênior R$ 5.100,00 R$ 4 mil interior de SP Engenheiro químico R$ 8 mil R$ 7.200,00 Rio de Janeiro Coordenador técnico de edificações R$ 7.500,00 R$ 4.200,00 São Paulo Projetista civil pleno R$ 7.500,00 R$ 4 mil São Paulo Analista de comércio exterior pleno R$ 4.700,00 R$ 3.600,00 São Paulo Remuneração e benefícios júnior R$ 5.500,00 R$ 4.500,00 São Paulo Business partner júnior R$ 5 mil R$ 3.300,00 interior de SP
Salários baixaram Cargo/posição Salário 2012/2013 Salário 2010/2011 Onde Analista de custos e orçamentos R$ 2.500,00 R$ 3 mil Rio de Janeiro Analista de marketing sênior (indústria) R$ 3.300,00 R$ 5 mil interior de SP Inteligência de mercado sênior (serviços) R$ 4.200,00 R$ 5 mil interior de SP Analista sênior de facilities R$ 4.500,00 R$ 6.300,00 Rio de Janeiro Analista de PCP pleno R$ 4 mil R$ 4.900,00 Rio de Janeiro Fonte: Estudo de Remuneração 2012/2013, Page Personnel
Gastar Imobiliária oferece até 15% de desconto
Gastar Promoção de aniversário para venda e locação de imóveis vai até o fim de outubro por Luciane macedo Para comemorar seus 58 anos, a imobiliária Lello está oferecendo centenas de imóveis com até 15% de desconto. A promoção de aniversário, que inclui desde terrenos até casas e apartamentos, além de imóveis comerciais, tanto para venda, quanto para locação, vai até o fim de outubro. Os imóveis estão localizados em São Paulo, capital, Campinas, Grande ABC e litoral norte. Os valores dos imóveis à venda começam em torno de R$ 150 mil e podem superar os R$ 5 milhões, a depender da localização e metragem, que pode ser inferior a 50 m² e vai até mansões com área construída superior a 700 m². Em São Paulo, entre os imóveis mais caros e com os maiores descontos está um sobrado comercial de 327 m² no bairro dos Jardins, cujo preço de R$ 5 milhões tem um abatimento de meio milhão no valor promocional. Na ponta oposta, dos imóveis mais baratos na capital paulista, encontram-se apartamentos e casas residenciais de dois dormitórios, por até R$ 250 mil, já com os descontos. Mooca, Tatuapé e Vila Prudente são os bairros com mais imóveis residenciais à venda. Em toda a zona Leste, são mais de cem unidades ofertadas. A zona Sul vem em segundo lugar, com cerca de 50 unidades à disposição dos compradores que quiserem aproveitar o período promocional. Também há oportunidades para quem procura um imóvel para alugar com bons descontos. Neste caso, seja para morar ou montar um negócio, os valores variam de mais ou menos R$ 1.000,00 a R$ 45 mil. A Lello oferece aos interessados suporte jurídico, auxílio para obtenção de crédito imobiliário, com simulação e pré- -análise, e locação com seguro. Quem procura fazer bons negócios colocando seu próprio imóvel à venda ou para alugar, a imobiliária disponibiliza o cadastro sem custo e suporte jurídico, além da divulgação e de seus profissionais prestando atendimento. O hotsite da promoção de aniversário pode ser acessado através da Lello Imóveis (http://www.lelloimoveis.com.br).