Crédito Universitário Privado no Brasil Taller Impacto de la Inversión Privada en Educación Superior 19 de maio de 2011 1
MERCADO POTENCIAL PARA O SETOR PRIVADO 2
MERCADO POTENCIAL PARA O SETOR PRIVADO Resumindo: 192% foi quanto o ensino superior privado cresceu nos últimos dez anos. Porém, ainda há um déficit de 7MM de alunos. 4,4% ao ano foi o crescimento de 2006 para 2008 Déficit Acumulado Matrículas 2,1 0,8 1,3 17,5% a.a. 2,7 0,9 1,8 17,9% a.a. Expansão das Matrículas nas Faculdades (em milhões) 3,5 1,0 2,5 9,5% a.a. 4,2 1,2 3,0 8,2% a.a. 4,7 1,2 5,2 1,4 4,4% a.a. 3,5 3,8 5,2 1,4 3,8 7,00 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2009 Matrículas Privadas Matrículas Públicas * Graduação Presencial Fonte: Revista Exame, 31/12/08 3
MERCADO POTENCIAL PARA O SETOR PRIVADO Se há tanta demanda reprimida, POR QUE o crescimento esta desacelerando? 4
MERCADO POTENCIAL PARA O SETOR PRIVADO 60% dos formados no ensino médio ainda postergam a entrada na faculdade. Formados Ensino Médio/ano 1,75 MM DÉFICIT DE MATRICULAS 7MM Ingresso Ensino Superior/ano 1,8 MM 1,05 1,05 MM 1,10 0,70 0,70 MM 0,70 Postergam ou Desistem Seguem direto para Graduação Postergaram entrada Vem direto Ensino Médio Fonte: INEP Censo 2007 5
COMO SURGIU O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER? 6
Como surgiu o crédito universitário PRAVALER: Investidores IES Aluno 7
Como surgiu o crédito universitário PRAVALER: Gávea acionista IFC acionista Expansão dos novos modelos 2001 2006 2007 2009 2010 2011 FUTURO Início da operação Ideal Invest Lançamento do crédito universitário PRAVALER Lançamento: Pós-Graduação, Semi Presencial, Técnico e PROGRAMAS JUROS ZERO 8
ONDE ESTAMOS HOJE 9
ONDE ESTAMOS HOJE: 30% das vagas de universidades particulares Mais de R$500MM (U$312MM) repassados para o setor; Mais de 540 mil alunos já se cadastraram no PRAVALER; Em 2011, a expectativa do PRAVALER é beneficiar 20 mil pessoas. Fonte: Ideal Invest, Relatório de Abrangência Mar11 10
ONDE ESTAMOS HOJE Apesar do alto crescimento, a penetração ainda é baixa......o que não é muito diferente da curva padrão de Aceitação de Inovação 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Penetração Top Universidades 0,8% 3x 2,4% 6x 15% 2007 2009 Pilotos 2011 *Fonte: Quant. de alunos no PRAVALER / Alunos Matriculados das 25 maiores IES no Programa Curva S - Substituição do Velho pelo Novo %Novo Fase Atual Incubação do produto Expansão dos novos modelos Exemplos: Máquinas digitais, celular, Google, financiamento de veículo. Fase Alvo Produto cresce em larga escala. Mercado que está inserido se beneficia do crescimento. Tempo 11
ONDE ESTAMOS HOJE Exemplo: evolução do segmento de Crédito de Veículos Venda (em mil unid.) 750 1050 90 Carteira Crédito de veículos (em R$ bilhões) 80 70 60 50 40 30 20 Mesma tendência a caminho da maturidade. Veículos 1.0 2000 2008 1300 350 10 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Veículos acima de 1.0 2000 2008 Reflexo direto nas vendas e no Ticket Médio = Tendência em segmentos de crédito. Fonte: Banco Central Saldo de Final de período séries históricas Fonte: Anfavea séries históricas 12
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER? 13
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Graduação - Pós-graduação - Técnico MENSALIDADE 1ª PARCELA 2ª PARCELA 2X Mínimo de o tempo do curso para pagar. 14
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Sem PRAVALER Jan Fev Mar Abr Mai Jun Com PRAVALER 2011 1º semestre 6 mensalidades Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 2011 1º semestre 12 parcelas mensais 15
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Reduzindo o juro para o Aluno ATÉ ZERO! R$ 2.500,00 R$ 2.000,00 R$ 2.000,00 R$ 1.500,00 R$ 1500,00 Renda Mín. na Formatura R$ 1.000,00 R$ 500,00 R$ 900,00 R$ 800,00 R$ 400,00 S/ PRAVALER 50% da mensalidade no dobro do tempo R$ 0,00 1 2 3 4 5 6 7 8 anos Fonte: Ideal Invest, Fev11 16
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: A difusão do Crédito Universitário viabilizará uma melhor adequação da força de trabalho = qualificação Nova classe média Qualificação Empresas, carreiras A maior barreira ainda é cultural famílias consomem outros bens e serviços no lugar do ensino superior. Prioridade no consumo 2000 2010 Celular Automóvel Educação 34% da população RETENÇÃO dos alunos, SATISFAÇÃO com o curso e REMUNERAÇÃO do formado ANDAM JUNTOS Fonte: Jornal Estado de SP 17
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Crédito Universitário na classe média: estímulo ao movimento Trabalho => Carreira. Perfil Sócio-Econômico Trabalham 64% Primeiros da família com Nível Superior 66% Renda Média dos alunos que trabalham R$ 1.025 Mensalidade Média cursos de alunos COM PRAVALER R$ 868 Mensalidade Média cursos de alunos SEM PRAVALER ~ R$ 500 Aumento da renda média após formado 51% Candidatos de Medicina e Engenharia estão acima da média; Administração e Pedagogia, cursos com mensalidades menores, estão abaixo da média. Fonte: Ideal Invest, Relatório de Abrangência Mar11 e Pesquisa com alunos formados com o PRAVALER 18
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Um pouco mais sobre os Alunos PRAVALER 19
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Tempo de Retorno do Investimento (aluno) Metade do tempo que levou para cursar a faculdade. RESULTADO da forte demanda e pouca oferta de profissionais qualificados. Investimento do estudante em um curso de R$ 800,00 em 48 meses, representa: R$ 38.400,00. Se o estudante conseguir uma remuneração de R$ 2.000,00, conseguirá reaver o valor investido no curso em 20 meses. Baixo preço total dos cursos Existe alta demanda de profissionais qualificados 20
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Crédito é necessário para aumentar a QUALIDADE dos cursos Evolução da mensalidade média do PRAVALER R$ 900 R$ 800 R$ 700 R$ 600 R$ 500 R$ 400 R$ 300 R$ 200 R$ 100 R$ - 2007 2008 2009 2010 2011 21
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Crédito é necessário para aumentar a QUALIDADE dos cursos IFC: Poucas universidades brasileiras são percebidas como tendo atingido status de qualidade internacional. Não há universidades brasileiras entre as 100 melhores do mundo 2001-2010: crescer o número de alunos. 2011-2020: viabilizar o curso certo. Acesso aumenta pricing power Não é desconto ou promoção!!! 22
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: Inclusão, Qualidade e Escala + Alunos; + Ticket Médio; + Imagem Universidade / Cunho Social; + Liquidez; -Evasão; -Inadimplência; -Custo Operacional / Cobrança -Ociosidade; Captura de alunos fora da universidade Rebate de parte da comissão* + RENTABILIDADE P/ UNIVERSIDADE Mais alunos matriculados Mais alunos nos vestibulares * A devolução acontece na medida em que conseguimos desenvolver os trabalhos em conjunto em ações específicas. 23
COMO FUNCIONA O CRÉDITO UNIVERSITÁRIO PRAVALER: IFC: Crédito direciona o crescimento do setor CREDIT SCORE Universidade e Campus Curso Núcleo Familiar Candidato COMBINAÇÃO que recebe maior ou menor aprovação 24
Excelência na gestão e escala do programa trazem vantagens Custos Administrativos + + Inadimplência Funding 25% 18% 11% 18% 5% 3% 20% 25% Taxa de Juros Captação de Recursos CDI+ 4% CDI+ 2% Taxa Média Captação IES PRAVALER Inteligência de Análise de Crédito e Cobrança Captação de Recursos Exclusiva para Educação Fontes: Pesquisa Ideal Invest com IES e Folha de SP Mar11 25
OBRIGADO! 26