42º SEMINÁRIO INTERNACIONAL DE ACIARIA 42º STEELMAKING SEMINAR - INTERNATIONAL NOVOS PROJETOS SIDERÚRGICOS Iran Oliveira de Medeiros
GRUPO VOTORANTIM 1918 2010 Canadá Estados Unidos México Bahamas Colômbia Peru Bolívia Chile Paraguai Áustria Inglaterra Bélgica Portugal Uruguai Argentina Alemanha Suíça Brasil Itália 40.000 empregados Em mais de 250 municípios Brasileiros Presença em mais de 20 países Hungria Malásia Austrália China
CONTINUAMOS EVOLUINDO... Bilhões R$ 29.5 29.2 5.5...BASEADO EM NOSSOS VALORES 6.6 Receita Líquida Geração de Caixa (EBITDA) 2010 2009 5.1 5.8 Investimentos Fonte: Relatório Gerencial 2010
VOTORANTIM INDUSTRIAL CIMENTO METAIS AÇO PAPEL E CELULOSE AGRONEGÓCIO FINANCEIRA NOVOS NEGÓCIOS
ESTRUTURA ATUAL... Fonte: Relatório Gerencial 2010 Receita Líquida por Negócio 2% 1% Participação nas Exportações 3% 0% 12% 6% 3% 29% 11% 5% 42% 21% 26% 39% Cimento Metais Financeiro Aço Papel e Celulose Agronegócio Novos Negócios Outros Papel e Celulose Metais Agronegócio Aço Cimento Outros
Importante produtor Brasileiro de aços longos 3º no Brasil 2º na Colômbia 2º na Argentina Opera minas de minério de ferro e carvão Maneja plantações de eucalipto para produção de carvão a ser utilizado na produção de ferro gusa Gerencia as ações do Sistema Usiminas
PRODUTOS: Aços longos (vergalhões em barra e rolos, material cortado e dobrado, arame recozido, telas, treliças, perfis, cantoneiras, barras redondas, barras chatas e fio máquina) MARCAS: Votoraço (Brasil) Acerías Paz del Río (Colômbia) AcerBrag (Argentina) MERCADO: Construção civil e mecânica EMPREGADOS: 4.700
Unidades de Produção Brasil: 2 usinas de aços longos em operação (RJ: Resende e Barra Mansa); 1 usina de aços longos em construção (MS: Três Lagoas Sitrel); ações no grupo controlador da Usiminas; Colômbia: (1 usina de aços longos, minas de minério de ferro, carvão e calcário); Argentina: (1 usina de aços longos). Capacidade de Produção Brasil: 1.810 t/ano Colômbia: 450.000 t/ano (Acerías Paz del Río) Argentina: 250.000 t/ano (AcerBrag) Acerbrag Acerias Paz del Rio Brasil
RESPONSABILIDADE AMBIENTAL RESPONSABILIDADE SOCIAL GESTÃO DE PESSOAS
Receita (R$ bn) 2.1 2.3 2.8 2008 2009 2010 AÇOS PLANOS (100%) AÇOS LONGOS Vendas (M t) EBTIDA (R$ bn) 1.1 1.2 1.6 2008 2009 2010 0.2 0.4 0.6 2008 2009 2010 Margem (%) 10.1% 16.8% 19.5% EBTIDA (R$ bn) 6.1 1.7 2.7 2008 2009 2010 Margem (%) 38.5% 15.7% 20.1% AÇO EBTIDA *(R$ bn) Margem 0.6 0.5 0.7 2008 2009 2010 (%) 19.5% 16.6% 19.5% * Inclui 6.47% de participação na USIMINAS Fonte: Votorantim Day 2011
Construção da joint venture Sitrel, em Três Lagoas (MS), em 2012 Capacidade de 450.000 t Expansão da capacidade de produção no Brasil de 720.000 (2008) para 1.77 milhões de toneladas em 2014 Perspectivas para América Latina são especialmente boas para o Brasil Objetivo de produção: 3 milhões de toneladas em 2012 Incremento na capacidade de produção da Acerías Paz Del Rio para 700.000 t Busca da excelência em qualidade, serviços e custos
CENÁRIO MUNDIAL
CAPACIDADE DE PRODUÇÃO MUNDIAL CICLO DE CRESCIMENTO Produção de Aço (MMton) 1993-2010 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 727 777 90 115 969 222 1.137 353 1.346 1.414 1.229 489 643 576 619 639 716 738 804 590 704 18 23 32 46 53 63 67 1993 1998 2003 2005 2007 2009 2010 12% 15% 23% 31% 36% 47% 45% % Participação China Índia Mundo ex-china e ex-índia China Fonte: WSA
EXCEDENTE DE PRODUÇÃO DISTORÇÕES REGIONAIS Fonte: WSA
Fonte: CRU ELEVAÇÃO DOS CUSTOS DE MATÉRIAS-PRIMAS
Fonte: CRU CRESCIMENTO NO CONSUMO DE SUCATA
CONSOLIDAÇÃO DA INDÚSTRIA
MIGRAÇÃO DA CADEIA DE VALOR Transferência importante das margens de contribuição Fonte: Mckinsey
CENÁRIO MUNDIAL Excesso de capacidade de produção Desequilíbrio regional Aumento nos custos de matérias-primas (minério de ferro, carvão e sucata) Redução de preços e margens Consolidação do mercado Deslocamento da cadeia de valor
PERSPECTIVAS NACIONAIS
DIRECIONADORES DA DEMANDA Aumento do PIB da construção civil Investimento habitacional Disponibilidade de crédito Maior investimento em infraestrutura Crescimento da renda Queda do índice de desemprego
CONSUMO DE AÇO PER CAPITA X PIB
CONSUMO DE AÇO PER CAPITA X PIB Fonte: IABr Análise Comparativa da Carga Tributária na Cadeia do Aço
VALORIZAÇÃO DO REAL
Fonte: IABr CRESCIMENTO DAS IMPORTAÇÕES
Fonte: Fundação Dom Cabral ESCASSEZ DE MÃO-DE-OBRA
NOVOS PROJETOS SIDERÚRGICOS COMO EVOLUIR?
Fonte: Anuário Estatístico IBS BUSCA PARA CAPTURAR MAIOR VALOR
CONCLUSÕES 1. Perspectivas da economia Brasileira e América Latina são promissoras para a implantação de Novos Projetos Siderúrgicos. 2. Cenário mundial e local com significativos fatores restritivos: Competitividade acirrada, levanto à deterioração de preços: Excesso de oferta; Baixo grau de consolidação do segmento. Pressão dos custos de matéria-prima. Combinação dos fatores acima leva à redução das margens. + Valor Foco em Custos Upstream Minério de Ferro Carvão (mineral/vegetal) Sucata Downstream Produtos e serviços com maior valor agregado Dificuldade para importação + Valor Foco em Serviços