FLUXOS DE GESTÃO FINANCEIRA

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1 FLUXOS DE GESTÃO FINANCEIRA TAG FEVEREIRO 2015 De que se "alimenta" a função financeira? A função financeira alimenta-se, essencialmente, de dados e de informações. A quantidade de "matériaprima" a tratar diariamente, constitui o elemento fundamental para o desenho do sistema de informação da empresa. Quanto mais participado for o processo de preparação do sistema de informação de gestão a instalar, ou a renovar, tanto maior será a probabilidade de haver uma melhoria do desempenho da gestão e dos gestores. Conforme se trate do sub-sistema externo (Contabilidade Geral), como do sub-sistema interno (Contabilidade Analítica ou outro), assim haverá que montar a rede de obtenção atempada da informação 1

2 Documentos financeiros 0 Quais são os documentos financeiros que a função financeira gera a partir da informação produzida pelo sub-sistema externo? Quem são os destinatários destes documentos? Quem são os destinatários destes documentos? 0 Os destinatários da informação financeira são: 0 - Investidores (detentores do capital). 0 - Governo e outros entes públicos. 0 - Bancos. 0 - Público. 0 - Fornecedores. 0 - Gestores/ administradores. 0 - Trabalhadores. 0 - Clientes 2

3 1. Planeamento financeiro O que é e para que serve o Planeamento Financeiro? Análise das opções de financiamento e de investimento de que a empresa dispõe; Antecipação de surpresas futuras; Decisão sobre quais as alternativas a seguir; Avaliação do desempenho. Serve para quê? Ajuda a fixar objetivos concretos, capazes de motivar os gestores a lutarem no sentido de que todos os objetivos fixados sejam alcançados; Ajuda os gestores financeiros a não terem surpresas e a pensarem antecipadamente como devem reagir àquelas surpresas que não podem ser evitadas; O planeamento financeiro permite que se verifique a interligação entre as decisões de investimento e de financiamento ( As decisões de investimento e de financiamento interagem entre si, não devem ser tomadas isoladamente); 3

4 Serve para quê? Força a empresa a realizar análises periódicas à sua situação económicofinanceira ( saber periodicamente se tem ou não recursos suficientes para fazer face à sua atividade, se está com défice ou excesso de fundos); Permite que a empresa analise periodicamente as opções de financiamento e de investimento de que dispõe ; como obter os meios de que necessita: -Aumento de capital através da emissão de ações - Suprimentos (empréstimos de sócios) - Empréstimos bancários - Nos investimentos a realizar ter em atenção - o risco: - a rendibilidade: - a liquidez: Serve para quê? Permite decidir sobre quais as alternativas a seguir... (se um dos objetivos for aumentar a produção, pode ser necessário aumentar o número de trabalhadores...se outro dos objetivos for aumentar as vendas, poderá haver necessidade de se aumentar a quota de mercado); Avaliação do desempenho da organização face aos objetivos estabelecidos no plano financeiro (comparação dos objetivos fixados com os resultados alcançados, é uma maneira de avaliar o desempenho alcançado); Motiva a comunicação, as decisões não são centralizadas apenas numa secção ou num órgão, toda a organização se empenha na elaboração do orçamento 4

5 Dificuldades do planeamento Exige que a estrutura esteja bem definida (o que nem sempre acontece, é necessário que estejam bem definidas as funções de cada um dentro da organização... tem que existir um organigrama...); Por vezes origina reação negativa por parte do pessoal ( por vezes todo o processo do planeamento é visto como uma forma de controlo da atividade que desempenham...não gostam de ser responsabilizados pelos desvios negativos que possam ocorrer); Por vezes vêm o planeamento como um acréscimo de trabalho desnecessário ( considerado sem benefícios e muito dispendioso, o que é errado...); Os diferentes tipos de planeamento Planeamento a curto prazo: - o horizonte do planeamento raramente ultrapassa os 12 meses imediatos - a empresa quer assegurar-se de que terá as disponibilidades suficientes para satisfazer os seus compromissos e de que os empréstimos e as aplicações de curto prazo são realizadas nas condições mais vantajosas. Planeamento a longo prazo, onde o horizonte habitual é de 5 anos, apesar de algumas empresas apontarem para 10 ou mais anos (depende do tipo de empresa...se está bem implementada no mercado ou se ainda está em fase de arranque); Linguagem SNC Corrente Não corrente 5

6 Que tipo de plano adotar Plano de crescimento agressivo, (onde se exige fortes investimentos e novos produtos... onde se prevê um aumento da quota de venda nos mercados atuais ou entrada em novos mercados); Plano de crescimento normal (onde a ambição é moderada...os pressupostos adotados são próximos do que se passa habitualmente no mercado atual); Plano de redução de custos, concebido para minimizar os gastos de investimento é um plano adotado a tempos económicos difíceis...) O Financiamento Planeado Empresas com elevadas receitas operacionais (os meios que a sua atividade liberta são suficientes para fazer face aos seus compromissos...os ativos possuídos têm um elevado grau de liquidez e pouco risco...) Para outras empresas é muito importante um plano de financiamento ( já que a sua atividade não liberta meios suficientes para fazer face aos seus compromissos...) 6

7 Função financeira Função financeira 7

8 Função financeira 8

9 Objetivos da função financeira 9