Santander Associação de Previdência

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1 Santander Associação de Previdência Relatório anual de informações 2010

2 Apresentação Sanprev Em cumprimento às determinações legais que regem as Entidades Fechadas de Previdência Complementar, a Sanprev Santander Associação de Previdência apresenta aos seus associados o Relatório Anual de Informações. Neste relatório estão disponíveis as principais atividades desenvolvidas no ano de 2010, além do relatório da administração, peças contábeis, política de investimentos e pareceres atuariais, auditoria, conselho fiscal e deliberativo da Entidade. Agradecemos aos integrantes dos conselhos deliberativo e fiscal pelo permanente comprometimento com os propósitos da Entidade, as diretorias das patrocinadoras pelo apoio e solidariedade aos anseios da Sanprev, aos associados pelo constante envolvimento com seus planos de benefícios e ao Santander Brasil Asset Management, pela administração dos ativos financeiros. Sanprev Santander Associação de Previdência 1

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4 Índice Sanprev PÁG. Planos de Benefícios Plano I Plano II Plano III Contribuição Semestral Alteração do Percentual de Contribuição Portabilidade Disposições comuns para os Planos Reajustes dos Benefícios Resgate das Cotas Patrimoniais Perícia Médica Atualização Cadastral Carteira de Empréstimos Atendimento aos Participantes Investimentos...08 Demonstrativo dos Investimentos Composição Patrimonial Enquadramento do Exercício Despesas...11 Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro de 2010 e Demonstrativos...13 Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis em 31 de dezembro de 2010 e Pareceres Atuarial Auditores Independentes Atas Conselho Fiscal Conselho Deliberativo Estrutura Administrativa

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6 1. Planos de benefícios Sanprev A Sanprev possui três planos, denominados: Plano de Benefícios I, II e III, que possuem como objetivo a concessão de benefícios suplementares ou assemelhados aos da Previdência Social aos seus associados Plano de Benefícios I (PB I) Este plano possuí 113 associados, distribuídos da seguinte forma: Ativos 6 Autopatrocinados 2 Assistidos 105 Abaixo a quantidade de benefícios concedidos, em manutenção e o valor total pago em Benefícios Concedidos Em Manutenção R$ Suplementação de Aposentadoria por Tempo de Contribuição , ,43 Suplementação da Aposentadoria por Invalidez ,80 Pensão Temporária ,39 Pecúlio por Morte ,66 Exceto os pagamentos de pecúlio por morte aos dependentes dos ex-associados que são em parcela única, os demais valores representam os benefícios pagos sob a forma de renda mensal e em manutenção no mês de dezembro/ Plano de Benefícios II (PB II) Este plano possuí associados, distribuídos da seguinte forma: Ativos Autopatrocinados 318 Vinculados 91 Assistidos 31 A seguir a quantidade de benefícios concedidos, em manutenção e o valor total pago em Benefícios Concedidos Em Manutenção R$ Suplementação do Auxílio Doença ,28 Suplementação da Aposentadoria po Invalidez ,16 Pensão Temporária ,48 Auxílio Natalidade ,00 5

7 Exceto os pagamentos de auxílio natalidade que são em parcela única, os demais valores representam o pagamento dos benefícios pagos sob a forma de renda mensal e em manutenção no mês de dezembro/ Plano de Benefício III (PB III) Este plano possuí associados, distribuídos da seguinte forma: Ativos Autopatrocinados 387 Vinculados 223 Assistidos 270 Abaixo a quantidade de benefícios concedidos, em manutenção e o valor total pago em Benefícios Concedidos Em Manutenção R$ Renda Mensal Vitalícia Suplementar à Aponsentadoria ,63 Contribuição semestral Além das contribuições mensais e obrigatórias, os associados podem fazer contribuições esporádicas para o reforço de sua reserva individual, respeitando o período de seis meses entre uma e outra e o valor mínimo de contribuição, conforme previsto no regulamento do plano. Alteração do percentual de contribuição Poderá ser feito a qualquer momento, o que possibilita o associado fazer um planejamento de seu plano de renda mensal. A Sanprev possui simulador para facilitar a decisão do associado no momento de alterar o percentual. Portabilidade Em 2010, 03 associados transferiram suas reservas, no montante de R$ ,02, para outras Entidades. 2. Disposições comuns para os planos 2.1. Reajuste dos benefícios Salvo os reajustes proporcionais, os valores dos benefícios mensais do PB I e II foram reajustados em 3,45% no mês de janeiro, já os benefícios do PB III foram reajustados em 5,49% no mês de maio. Estes percentuais representam o acumulado do INPC nos períodos correspondentes. 6

8 2.2. Resgate das cotas patrimoniais Sanprev Os associados que se desligaram dos patrocinadores e não fizeram a opção pelos institutos do autopatrocinio, do BPD ou da portabilidade, ou que solicitaram rompimento do vínculo como autopatrocinado ou vinculado, poderão resgatar suas reservas individuais nos limites previstos nos respectivos planos. Em 2010 ocorreram 531 resgates, no montante de R$ ,79. As contribuições ao PB II, efetuadas, quando for o caso, pelos associados autopatrocinados e vinculados, dada sua natureza não são resgatáveis Perícia médica Procedimento regulamentar que prevê a necessidade dos associados em gozo da suplementação de aposentadoria por invalidez e os que recebem o benefício de auxílio doença da Sanprev, realizarem perícia por médicos indicados pela Sanprev Atualização cadastral Também é um procedimento regulamentar e tem como objetivo atualizar os dados dos associados, exceto os ativos, e de seus dependentes Carteira de empréstimos Com juros à taxa de 0,9489 ao mês, atualização mensal pelo INPC, e prazo de até 30 meses para pagamento. Os associados poderão contrair empréstimo junto à Sanprev, nos limites e condições previstos no manual de instruções nº de Em dezembro, a carteira possuía contratos, totalizando a quantia de R$ , Atendimento aos participantes Os associados podem esclarecer suas dúvidas por meio do fone , pelo fale conosco no site ou até mesmo pessoalmente na Sanprev. Em regra as dúvidas estão relacionadas aos benefícios do plano, carteira de empréstimo e os institutos do autopatrocínio, BPD e portabilidade. Em 2010 foram atendimentos efetuados pelo Fale Conosco. 7

9 3. Investimentos Em 2010 a rentabilidade líquida dos ativos da Sanprev foi de 12,08% ao ano, resultando em média mensal de 0,96%. 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Comparativo de rentabilidade 0% Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Sanprev Poupança IGP-M CDI Em dezembro de 2010 o patrimônio da Sanprev atingiu R$ ,49 distribuídos nos seguintes ativos: RENDA VARIÁVEL 10% IMÓVEIS 1% EMPRÉSTIMOS 1% RENDA FIXA 88% 8

10 4. Peças Contábeis, Pareceres e Atas. Demonstrativo dos Investimentos Sanprev DISCRIMINAÇÃO QUANTIDADE VALOR % RELATIVO Santander FIC FI Renda Fixa IMA-B Títulos Públicos , ,83 18,70% Santander FIC FI Renda Fixa IRF-M Títulos Públicos , ,60 3,54% Santander FIC FI Soberano Referenciado DI , ,40 7,47% FI Multimercado Santander Markelo Crédito Privado , ,24 57,55% Santander FI Capital Protegido Institucional Multimercado , ,11 1,20% TOTAL FUNDO INVESTIMENTOS , ,18 88,45% TOTAL RENDA FIXA , ,18 88,45% RENDA VARIÁVEL Santander FI Institucional Ações , ,83 9,83% TOTAL FUNDO INVESTIMENTOS , ,83 9,83% TOTAL RENDA VARIÁVEL , ,83 9,83% IMÓVEIS LOCADOS A PATROCINADORA ,97 0,49% ALUGUEIS ,90 0,01% TERRENO ,00 0,07% TOTAL IMÓVEIS ,87 0,57% OPERAÇÕES C/PARTICIPANTES ,46 1,14% TOTAL EMPRÉSTIMOS ,46 1,14% ,34 100,00% O Fundo Exclusivo FI Multimercado Santander Markelo Crédito Privado está assim distribuído Quantidade Valor % S/Total FUTUROS / MERCADORIAS FUT DI1 N12 SANTANDER (1.500,000000) ( ,00) FUNDOS DE INVESTIMENTO - OUTROS FUNDOS CCBFIDC CRE CORP BRASIL FIDC 230, ,51 4,44% RENDA FIXA MERCADO NACIONAL LTN-Letra Ts Nac 150, ,65 23,99% NTNB-Nota Tesouro , ,68 30,56% NTNC-Nota Tesouro C 9.472, ,70 7,80% NTNF-Nota Tesouro F 4.500, ,09 0,83% OPERAÇÕES COMPROMISSADAS NTN-F , ,40 32,41% CONTAS A PAGAR / RECEBER ( ,15) -0,04% TESOURARIA 1.418,36 PATRIMÔNIO ,24 100,00% Quantidade de Cotas , Valor da cota unitária 5.651,

11 Composição Patrimonial Investimento por Plano Plano I Plano II Plano III Total dos Investimentos R$ R$ R$ R$ % Fundo Referenciado , , , ,40 7,47 Fundo Renda Fixa , , , ,43 22,24 Fundo Ações , , , ,83 9,83 Fundo Multimercado , , , ,35 58,75 Imóveis , , , ,87 0,57 Empréstimos a Partic , , , ,46 1,14 Total , , , ,34 100,00 Composição Patrimonial Investimento por Plano Plano I Plano II Plano III Total dos Investimentos R$ R$ R$ R$ % Fundo Referenciado , , , ,33 10,65 Fundo Renda Fixa , , , ,55 39,77 Fundo Ações , , , ,03 7,51 Fundo Multimercado , , , ,81 40,26 Imóveis , , , ,83 0,63 Empréstimos a Partic , , , ,13 1,31 Total , , , ,68 100,00 Composição Patrimonial Variação Rentabilidade Benchmarks Renda Fixa 13,24% 10,04% IGPM + 6%a.a. 18,00% 4,18% Renda Variável 1,97% 79,80% IBOVESPA MÉDIO 1,04% 82,62% Imóveis 10,39% 9,77% IGPM 11,32% -1,71% Empréstimos Participantes 18,06% 17,11% CDI 9,76% 9,87% Entidade 12,08% 13,28% INPC + 6%a.a. 12,85% 10,36% INPC + 5%a.a. 11,79% 9,32% 10

12 ENQUADRAMENTO R$ Sanprev SEGMENTO VALOR ALOCAÇÃO POLÍTICA RES RENDA FIXA ,18 88% 60% a 100% Baixo risco de credito ,18 88% 60% a 100% 0% a 100% Títulos públicos carteira própria 0,00 0% 0% a 100% Cotas de fundo de investimentos ,18 88% 0% a 80% Médio e alto risco de crédito 0,00 0% 0% a 10% 0% a 20% Títulos privados 0,00 0% 0% a 20% Derivativos para hedge 0,00 0% 0% a 80% 0% a 80% RENDA VARIÁVEL ,83 10% 0% a 10% 0% a 50% Cotas de fundo de investimentos ,83 10% 0% a 10% 0% a 35% Participações 0,00-0% a 5% 0% a 20% Renda Variável - outros ativos 0,00-0% a 3% 0% a 3% Derivativos para hedge 0,00-0% a 10% 0% a 35% IMÓVEIS ,87 1% 0% a 14% 0% a 14% EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS ,46 1% 0% a 15% 0% a 15% TOTAL ,34 100% Despesas Administrativas PGA I (R$) PGA II (R$) PGA III (R$) Acumulado no ano (R$) Total das Despesas , , , ,67 Consultoria Atuarial , , , ,80 Consultoria Jurídica , , , ,37 Auditoria 7.614, , , ,57 Outras prestações de serviços 4.202, , , ,87 Adm. Previdencial/Investimentos , , , ,91 Contribuição de classe 4.676, , , ,44 Impressão, cartório, condução outros 3.136, , , ,00 Correio 8.042, , , ,50 Tafic 7.000, , , ,00 Tarifas 1.046,29 416, , ,70 IMPOSTOS PIS COFINS , , , ,04 Taxa de custodia , , , ,47 11

13 Nome do fundo Fundo de Investimento Multimercado Santander Markelo Fundo de Investimento FIC Renda Fixa IMA-B Títulos Públicos Fundo de Investimento Institucional Ações Fundo de Investimento FIC Soberano Referenciado DI Fundo de Investimento FIC Renda Fixa IRF-M Títulos Públicos Fundo de Investimento FI Capital Protegido Inst. Multimercado Taxa administrativa RS Taxa custodia R$ Total R$ Rentabilidade , , ,98 13,15% , , ,69 15,92% , , ,76 1,18% , , ,77 9,52% Aplicação em , , ,68 4,17% jul/ ,54 108, ,15 0,12% nov/10 Total no exercício , , ,04 Administrador Qualificado Lilian Maria Ferezim Guimarães Diretora Vice-Presidente Auditor Independente Price Waterhouse Coopers CNPJ / Gestor dos Investimentos Banco Santander (Brasil) S.A. 100% 12

14 Balanço Patrimonial Consolidado Sanprev A T I V O PASSIVO DISPONÍVEL EXIGÍVEL OPERACIONAL Gestão Previdencial REALIZÁVEL Gestão Administrativa Investimentos Fundos de Investimento Investimentos Imobiliários Empréstimos TOTAL DO ATIVO EXIGÍVEL CONTINGENCIAL Gestão Previdencial Investimentos PATRIMÔNIO SOCIAL Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado FUNDOS Fundos Previdenciais Fundos Administrativos Fundos de Investimentos TOTAL DO PASSIVO R$ mil DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO CONSOLIDADO R$ mil DESCRIÇÃO Variação (%) A) Ativo Líquido - Início de Exercício ,50 1. Adições ,59 (+) Contribuições Previdenciais ,65 (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,30 (+) Receitas Administrativas ,54 (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa 2, ,30 2. Destinações (35.306) (37.130) -4,91 (-) Benefícios (32.342) (31.984) 1,12 (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (25) (25) 0,00 (-) Despesas Administrativas (2,406) (2.294) 4,88 (-) Constituição de Fundos - Gestão Administrativa (533) (2.827) -81,15 3. Acréscimos no Ativo Líquido (1+2) ,97 (+/-) Provisões Matemáticas ,57 (+/-) Fundos Previdenciais ,65 (+/-) Superavit (Deficit) Técnico do Exercício 532 (18.275) -102,91 B) Ativo Líquido - Final do exercício (A+3) ,22 C) Fundos não previdenciais ,61 (+/-) Fundos Administrativos ,65 (+/-) Fundos de Investimentos ,00 13

15 DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO PB I R$ mil DESCRIÇÃO Variação (%) A) Ativo Líquido - Início de Exercício ,09 1. Adições ,06 (+) Contribuições ,00 (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,43 2. Destinações (7.359) (7.297) 0,85 (-) Benefícios (7.278) (7.261) 0,23 (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (25) (25) 0,00 (-) Custeio Administrativo (56) (11) 409,09 3. Acréscimos no Ativo Líquido (1+2) ,48 (+/-) Provisões Matemáticas (2.609) ,56 (+/-) Fundos Previdenciais (1.652) -1493,52 (+/-) Superavit (Deficit) Técnico do Exercício (15.908) (1.545) 929,64 B) Ativo Líquido - Final do exercício (A+3) ,53 C) Fundos não previdenciais ,62 (+/-) Fundos Administrativos ,68 (+/-) Fundos de Investimentos ,00 DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO PB II R$ mil DESCRIÇÃO Variação (%) A) Ativo Líquido - Início de Exercício ,98 1. Adições ,44 (+) Contribuições ,92 (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,99 2. Destinações (1.250) (1.479) -15,48 (-) Benefícios (1.228) (1.335) -8,01 (-) Custeio Administrativo (22) (144) -84,72 3. Acréscimos no Ativo Líquido (1+2) ,07 (+/-) Provisões Matemáticas ,02 (+/-) Fundos Previdenciais 0 (9.090) -100,00 (+/-) Superavit (Deficit) Técnico do Exercício (1.249) -192,39 B) Ativo Líquido - Final do exercício (A+3) ,19 C) Fundos não previdenciais ,56 (+/-) Fundos Administrativos ,56 14

16 DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO PB III Sanprev DESCRIÇÃO Variação (%) A) Ativo Líquido - Início de Exercício ,25 1. Adições ,38 (+) Contribuições ,95 (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,67 2. Destinações (24.217) (26.021) -6,93 (-) Benefícios (23.836) (23.388) 1,92 (-) Custeio Administrativo (381) (2,633) -85,53 3. Acréscimos no Ativo Líquido (1+2) ,04 (+/-) Provisões Matemáticas ,48 (+/-) Fundos Previdenciais ,55 (+/-) Superavit (Deficit) Técnico do Exercício (15.481) -198,74 B) Ativo Líquido - Final do exercício (A+3) ,90 C) Fundos não previdenciais ,61 (+/-) Fundos Administrativos ,65 (+/-) Fundos de Investimentos DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO PB I R$ mil DESCRIÇÃO Variação (%) 1. Adições ,52 Disponível ,71 Recebível ,68 Investimento ,53 Fundos de Investimento ,70 Investimentos Imobiliários ,41 Empréstimos ,11 2. Obrigações ,52 Operacional ,33 Contingencial ,00 3. Fundos não Previdenciais ,62 Fundos Administrativos ,68 Fundos dos Investimentos ,00 4. Resultados a Realizar 0 0 0,00 R$ mil 5. Ativo Líquido ( ) ,53 Provisões Matemáticas ,88 Superavit Técnico ,59 Fundos Previdenciais ,00 15

17 DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO PB II DESCRIÇÃO Variação (%) 1. Adições ,09 Disponível ,00 Recebível ,56 Investimento ,18 Fundos de Investimento ,45 Investimentos Imobiliários ,96 Empréstimos ,91 R$ mil 2. Obrigações 5 5 0,00 Operacional 2 2 0,00 Contingencial 3 3 0,00 3. Fundos não Previdenciais ,56 Fundos Administrativos ,56 4. Resultados a Realizar 5. Ativo Líquido ( ) ,19 Provisões Matemáticas ,46 Superavit Técnico ,96 DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO PB III R$ mil DESCRIÇÃO Variação (%) 1. Adições ,79 Disponível ,08 Recebível ,65 Investimento ,89 Fundos de Investimento ,17 Investimentos Imobiliários ,57 Empréstimos ,22 2. Obrigações ,55 Operacional ,82 Contingencial ,00 3. Fundos não Previdenciais ,61 Fundos Administrativos ,65 Fundos dos Investimentos ,43 4. Resultados a Realizar 5. Ativo Líquido ( ) ,90 Provisões Matemáticas ,69 Superavit Técnico ,18 Fundos previdenciais ,00 16

18 DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PB I Sanprev DESCRIÇÃO Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) ,63 1. Provisões Matemáticas , Benefícios Concedidos ,88 Benefício Definido , Benefícios a Conceder ,74 Benefício Definido ,74 2. Equilíbrio Técnico , Resultados Realizados ,59 Superávit técnico acumulado ,59 Reserva de contingência ,88 Reserva para revisão de plano ,00 DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PB II R$ mil DESCRIÇÃO Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) ,19 1. Provisões Matemáticas , Benefícios Concedidos ,00 Benefício Definido , Benefícios a Conceder ,03 Benefício Definido ,03 2. Equilíbrio Técnico , Resultados Realizados ,96 Superávit técnico acumulado ,96 Reserva de contingência ,96 DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PB III R$ mil DESCRIÇÃO Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) ,17 1. Provisões Matemáticas , Benefícios Concedidos ,94 Benefício Definido , Benefícios a Conceder ,18 Contribuição Definida ,18 Saldo de contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) ,29 Saldo de contas - parcela participantes ,75 2. Equilíbrio Técnico ,18 R$ mil 2.1. Resultados Realizados ,18 Superávit técnico acumulado ,18 Reserva de contingência ,18 17

19 DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA CONSOLIDADO DESCRIÇÃO Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior ,00 1. Custeio da Gestão Administrativa , Receitas ,61 Custeio Administrativo da Gestão Previdencial ,54 Resultado Positivo dos Investimentos ,30 2. Despesas Administrativas , Administração Previdencial ,10 Serviços de terceiros ,15 Despesas gerais , Administração dos Investimentos ,08 Serviços de terceiros ,10 Despesas gerais ,69 3. Resultados Negativo dos Investimentos 0 0 0,00 4. Sobra da Gestão Administrativa (1+2+3) ,15 5. Constituição do Fundo Administrativo (4) ,15 B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5) ,65 NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁ- BEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E DE 2009 (Em milhares de reais) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Sanprev - Santander Associação de Previdência é uma entidade fechada de previdência complementar, sem fins lucrativos, com autorização de funcionamento concedida pela Portaria n. º da Secretaria de Previdência Complementar - SPC, de 27 de setembro de 1979, regida pelo seu estatuto e pelas disposições da Lei Complementar Federal nº 109, de 29 de maio de A Entidade é dotada de autonomia administrativa, financeira e patrimonial, tendo por finalidade a concessão de benefícios suplementares ou assemelhados aos da previdência social, bem como a prestação de assistência social ou financeira a seus associados. Seus patrocinadores são: R$ mil Sanprev Santander Associação de Previdência Banco Santander (Brasil) S.A. Santander Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. Santander Seguros S.A. Isban Brasil S.A. Universia Brasil S.A. Santander Advisory Services S.A. Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. Santander Asset. Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Produban Serviços de Informática S.A. Santander S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros 18

20 Tipos de planos: Sanprev Plano de benefícios I, instituído em 27 de setembro de 1979, na forma de benefício definido, abrange os empregados dos patrocinadores inscritos no plano e se encontra em processo de extinção desde 1º de julho de São beneficiários desse plano 8 participantes ativos (8 em 2009) e 105 aposentados/ pensionistas (115 em 2009). Plano de benefícios II, o qual oferece benefícios de auxílio-natalidade, suplementação do auxílio-doença, suplementação da aposentadoria por invalidez, pecúlio por morte e pensão temporária, abrange os empregados dos patrocinadores inscritos no plano, autopatrocinados e vinculados, o plano encontra-se fechado para novas adesões e as despesas administrativas foram custeadas no exercício de 2010 pelo fundo administrativo. São beneficiários desse plano participantes ativos (6.412 em 2009) e 31 aposentados/ pensionistas (30 em 2009). Plano de benefícios III, o qual oferece cobertura de prazo programado, nas condições previstas no regulamento do plano, e renda mensal vitalícia suplementar à aposentadoria, abrange os empregados dos patrocinadores e autopatrocinados que fizeram a opção de contribuir, estruturado na forma de contribuição variável, mediante a qual as contribuições são livremente definidas pelos participantes a partir de 2% do salário de contribuição (2% em 2009). São beneficiários desse plano participantes ativos (6.417 em 2009) e 270 aposentados/pensionistas (251 em 2009). Regimes financeiros e atuariais: Plano I - capitalização (suplementação da aposentadoria por tempo de contribuição, suplementação da aposentadoria por invalidez, suplementação de pensão temporária, pecúlio por morte, benefício proporcional definido, portabilidade e resgate de contribuições) e repartição simples (suplementação do auxílio-doença e auxílio -natalidade). Plano II - capitalização (suplementação da pensão temporária, aposentadoria por invalidez e pecúlio por morte) e repartição simples (suplementação do auxílio-doença e auxílio-natalidade). Plano III - capitalização (renda mensal vitalícia suplementar à aposentadoria, renda mensal vitalícia proporcional, portabilidade e resgate de contribuições). 19

21 Premissas atuariais adotadas nos cálculos em 2010 e 2009: Plano I Plano II Plano III Taxa de desconto real para a obrigação atuarial 5% a.a. 6% a.a. 6% a.a. Projeção de crescimento real de salário 1% a.a. 1% a.a. 1% a.a. Projeção de crescimento real dos benefícios do plano 0% a.a. 0% a.a. 0% a.a. Tábua biométrica de mortalidade geral AT-2000 Básica segregada por sexo RP2000 Geracional segregada por sexo 2010 RP2000 Geracional segregada por sexo Tábua de rotatividade esperada Nula T2 Service Table Nula Meta atuarial INPC + 5% a.a. INPC + 6% a.a. INPC + 6% a.a. Plano I Plano II Plano III Taxa de desconto real para a obrigação atuarial 5% a.a. 6% a.a. 6% a.a. Projeção de crescimento real de salário 1% a.a. 1% a.a. 1% a.a. Projeção de crescimento real dos benefícios do plano 0% a.a. 0% a.a. 0% a.a. Tábua biométrica de mortalidade geral AT-2000 Básica segregada por sexo RP2000 Geracional segregada por sexo 2009 RP2000 Geracional segregada por sexo Tábua de rotatividade esperada Nula T2 Service Table Nula Meta atuarial INPC + 5% a.a. INPC + 6% a.a. INPC + 6% a.a. 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis estão apresentadas em atendimento as disposições legais dos órgãos normativos e reguladores das atividades das Entidades Fechadas de Previdência Complementar, especificamente a Resolução nº 28/09 do CGPC - Conselho de Gestão da Previdência Complementar (atual CNPC Conselho Nacional de Previdência Complementar), e alterações posteriores, a Instrução Normativa nº 34/09 do MPS - Ministério da Previdência Social /SPC - Secretaria de Previdência Complementar (atual PREVIC Superintendência Nacional de Previdência Complementar) e a Resolução nº 1272/10 do CFC Conselho Federal de Contabilidade, e as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC. A Resolução no 28/09 do CGPC Conselho de Gestão da Previdência Complementar introduziu alterações na classificação das contas do balanço patrimonial, demonstração da mutação do ativo líquido, excluindo a demonstração do fluxo financeiro e demonstração do resultado. Em decorrência, alguns saldos do exercício findo e 31 de dezembro de 2009, anteriormente apresentados, foram reclassificados com o objetivo de proporcionar melhores condições de comparabilidade. 20

22 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Os lançamentos contábeis são registrados com base no princípio da competência, exceto as contribuições dos ativos, vinculados, autopatrocinados e patrocinadores são registrados pelo regime de caixa. Sanprev (a) Realizável Gestão Previdencial e Administrativa Os realizáveis da gestão previdencial são apresentados pelos valores de realização e incluem, quando aplicável, as variações monetárias e os rendimentos proporcionais auferidos. (b) Realizável Investimentos (i) Fundos de Investimento A Secretaria de Previdência Complementar SPC (atual PREVIC), por meio da Resolução CGPC n o 4, de 30 de janeiro de 2002, alterada pela Resolução CGPC n o 22, de 25 de setembro de 2006, estabeleceu critérios para o registro e a avaliação contábil dos títulos e valores mobiliários, de acordo com a intenção de negociação da administração na data da aquisição, segundo as duas categorias, a saber:. Títulos para negociação - os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, independentemente do prazo a decorrer da data de aquisição, são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período.. Títulos mantidos até o vencimento - os títulos e valores mobiliários, exceto as ações não resgatáveis, para os quais haja a intenção e capacidade financeira para sua manutenção até o vencimento, são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período. Representam os investimentos em cotas de fundos de renda fixa, multimercado, referenciado e de ações e estão registradas pelo valor da cota na data do balanço, calculada e informada pela instituição financeira custodiante. (ii) Investimentos imobiliários Os investimentos imobiliários são demonstrados ao valor de custo, incluindo as reavaliações efetuadas no exercício de A depreciação dos imóveis é calculada de forma linear, com base em taxas determinadas em razão da vida útil remanescente dos bens, indicada nos laudos de reavaliação e registrada como despesa de investimentos. Em 2010, a taxa de depreciação utilizada é de 2,5% a.a. (2009 2,5% a.a.). A receita com aluguel dos imóveis é registrada pelo regime de competência e reconhecida como receita de investimentos. 21

23 (iii) Empréstimos e Financiamentos As operações com participantes são registradas pelo valor do principal, incluindo atualização monetária e juros (INPC + 12% a.a.) até as datas dos balanços. O montante de provisão para creditos de liquidação duvidosa é de R$ 236. (c) Exigível operacional São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridas. (d) Exigível contingencial As provisões para contingências são avaliadas periodicamente e são constituídas tendo como base a avaliação da administração e de seus consultores jurídicos, sendo consideradas suficientes para cobrir perdas prováveis decorrentes desses processos. (e) Estimativas contábeis As estimativas contábeis foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no julgamento da Administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas demonstrações contábeis. Itens significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem basicamente a avaliação a preço de mercado e de realização da carteira de investimentos, provisão para contingências e os passivos relacionados a benefícios a empregados. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes em razão de imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Entidade revisa as estimativas e premissas pelo menos anualmente. (f) Demonstração da Mutação do Ativo Líquido (DMAL) A demonstração da mutação do ativo líquido destina-se à evidenciação das alterações do ativo líquido da Entidade e dos planos de benefícios, no exercício a que se referir. (g) Demonstração do Ativo Líquido (DAL) A demonstração do ativo líquido (DAL) destina-se a evidenciar os componentes patrimoniais dos planos de benefícios, que corresponde à parte do ativo destinado à cobertura dos benefícios futuros e do Exigível Contingencial se houver. (h) Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (DPGA) Os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa - PGA, segregados dos planos de benefícios. O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Investimentos e Gestão Previdencial) e reembolsos administrativos, deduzidos das despesas comuns e específicas da administração previdencial e dos investimentos. 22

24 As receitas administrativas da entidade são debitadas aos planos em conformidade com o plano de custeio vigente. Sanprev As despesas administrativas de cada plano de benefícios comuns serão rateadas proporcionalmente considerando o patrimônio social dos planos de benefícios administrados pela Entidade, em caso de necessidade de recolhimento de contribuições para o custeio administrativo de patrocinadores, participantes ativos e assistidos será definida anualmente pelo atuário responsável pelo plano com a devida aprovação pelo Conselho Deliberativo da Entidade, conforme previsto no regulamento do PGA. (i) Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios (DOAP) A demonstração das obrigações atuariais do plano de benefícios (DOAP) tem como objetivo informar aos participantes e assistidos a evolução dos compromissos atuariais de seu plano de benefícios de forma mais detalhada, e também apresentar os saldos do patrimônio de cobertura dos planos de benefícios. (j) Custeio administrativo O custeio administrativo da Entidade refere-se a contribuições específicas dos patrocinadores, participantes ativos e assistidos, para a cobertura das despesas administrativas dos planos de benefícios da Entidade. O percentual de contribuição é estabelecido pelo atuário externo por meio do plano de custeio anual. 23

25 4. Ativo Disponível Bancos Conta Movimento Banco Santander Realizável Investimentos Os recursos de que a Entidade dispõe para seu funcionamento são representados por contribuições de seus patrocinadores e participantes e por rendimentos resultantes das aplicações desses recursos e são efetuados de acordo com as diretrizes estabelecidas na política de investimentos. A atribuição dos investimentos para os respectivos planos de benefícios é efetuada por sistema de cotas. Em 31 de dezembro, o valor de mercado da carteira de investimentos classificados na categoria Títulos para negociação esta demonstrado a seguir Fundo exclusivo Aplicação em cotas de fundos de investimento Fundo não exclusivo Aplicação em cotas de fundos de investimento Investimentos imobiliários Terrenos Edificações Aluguéis a receber Operações com participantes Empréstimos Total do realizável - investimentos Em 31 de dezembro, as aplicações em fundos de investimento, administrados pelo Banco Santander S.A., estão assim distribuídas: 24

26 Nome do fundo Sanprev Fundo de Investimento Multimercado Santander Markelo Fundo de Investimento FIC Renda Fixa IMA-B Títulos Públicos Fundo de Investimento Performance Institucional Multimercado Fundo de Investimento Institucional Ações Fundo de Investimento FIC Títulos Públicos Renda Fixa Fundo de Investimento FIC Soberano Referenciado DI Fundo de Investimento FIC Renda Fixa IRF-M Títulos Públicos Fundo de Investimento FI Capital Protegido Inst. Multimercado Total A carteira consolidada dos fundos de investimento está assim distribuída: Título Sem vencimento 3 a12 meses Acima de 12 meses 2010 Total 2009 Total Ações de companhias abertas Fundo CCBFIDIC CRE CORP BRASIL Debêntures não Conv Notas do Tesouro Nacional - NTN-B Notas do Tesouro Nacional - NTN-C Notas do Tesouro Nacional - NTN-F Letras Financeiras do Tesouro LFT Letras do Tesouro Nacional LTN Operações compromissadas LFT - - (1.059) (1.059) - Operações compromissadas - NTN-C Operações compromissadas LTN Swaps (18) Outros (201) Total , As cotas dos fundos estão custodiadas nas instituições financeiras administradoras dos respectivos fundos de investimento. 25

27 Investimento imobiliário Reavaliação de imóvel Os imóveis foram reavaliados pela empresa Elo Engenharia, para a data-base de 30 de junho de 2008, e o resultado dessa avaliação está demonstrado a seguir: Imóvel Data da reavaliação Valor da reavaliação Valor contábil Resultado Valor em Jardim América São José do Rio Preto São José do Rio Preto Empréstimos e Financiamentos Total Registram as operações de empréstimos concedidos a participantes, assistidos, autopatrocinados e vinculados e estão demonstradas pelos saldos originais dos empréstimos, acrescidos dos encargos auferidos até a data do balanço Operações com participantes Empréstimos

28 5. Passivo Exigível operacional Gestão Previdencial Benefícios a pagar Sanprev Pensão 4 3 Valores a Restituir Retenções a Recolher IRRF Suplementos IRRF Retenções Gestão Administrativa Contas a Pagar Seguro de vida em grupo 3 2 Serviços de Terceiros Retenções a Recolher Exigível contingencial Gestão Previdencial Provisão de Contingências (i) Investimentos Imóveis (ii) (i) refere-se ao processo judicial cível de revisão do valor do benefício SANPREV classificado pelos consultores jurídicos como provável de perda. Em 31 de dezembro de 2010, o montante atualizado, líquido de depósito judicial, é de R$ 375 (2009 R$ 351). (ii) refere-se à venda do terreno no Município de Bertioga-SP, onde há o questionado por parte do comprador do valor inicial dado ao leiloeiro pela intenção de compra. 27

29 6. Patrimônio Social As provisões matemáticas são determinadas por atuário externo contratado pela Entidade, por meio de parecer, em conformidade com critérios aprovados pela PREVIC e estão representados por: (a) Provisões Matemáticas (i) Benefícios concedidos Representam o valor atual dos compromissos futuros da Entidade com os participantes/ dependentes que já estão em gozo de benefícios de prestação continuada de aposentadoria ou pensão. (ii) Benefícios a conceder Representam o valor atual dos compromissos futuros da Entidade com os participantes/ dependentes que ainda não adquiriram o direito de receber suplementação de aposentadoria. (b) Equilíbrio técnico O saldo da rubrica Superávit Técnico Acumulado é decorrente da rentabilidade dos investimentos acima da meta atuarial em relação às provisões matemáticas de Benefícios concedidos, bem como da atualização da parcela de benefício definido incluída no saldo da rubrica Benefícios a conceder, nas provisões matemáticas. (c) Composição do Patrimônio de Cobertura do Plano Plano PB I 2009 Acréscimo (Decréscimo) 2010 Provisões Matemáticas (2.609) Benefícios Concedidos (2.566) Benefício Definido (2.566) Benefícios a Conceder (43) Benefício Definido (43) Equilíbrio Técnico (15.908) Resultados Realizados (15.908) Superávit técnico acumulado (15.908) Reserva de contingência (653) Reserva para revisão de plano (15.255) Total do Patrimônio de Cobertura do Plano (18.517)

30 Plano PB II Sanprev 2009 Acréscimo (Decréscimo) 2010 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefício Definido Benefícios a Conceder Benefício Definido Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit técnico acumulado Reserva de contingência Total do Patrimônio de Cobertura do Plano Plano PB III 2009 Acréscimo (Decréscimo) 2010 Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefício Definido Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de contas - parcela patrocinadores Saldo de contas - parcela participantes Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit técnico acumulado Reserva de contingência Total do Patrimônio de Cobertura do Plano O saldo da rubrica Superávit Técnico Acumulado é decorrente da rentabilidade dos investimentos acima da meta atuarial em relação às provisões matemáticas de Benefícios concedidos, bem como da atualização da parcela de benefício definido incluída no saldo da rubrica Benefícios a conceder, nas provisões matemáticas. 29

31 7. Fundos (a) Fundos Plano I Plano II Plano III Fundo de desligamento (i) Fundo E (ii) Fundo para revisão de plano (iii) Fundo previdencial Fundo administrativo (iv) Fundo de investimentos (v) O fundo previdencial é formado basicamente pelo Fundo E e Fundo Revisão de Plano. (i) Fundo de desligamento O Fundo de desligamento, constituído com recursos não resgatados dos participantes que se desligam do plano. O valor deste Fundo poderá ser distribuído a cada seis meses, uma vez que este fundo não está contemplado nos cálculos atuariais. (ii) Fundo E Em 31 de dezembro de 2009, foi criado um fundo previdencial, denominado Fundo E, destinado única e exclusivamente a complementar a insuficiência verificada entre o saldo de conta e a respectiva Provisão Matemática de Benefícios Concedidos no ato da aposentadoria, de modo a garantir o pagamento do benefício de Renda Mensal Vitalícia para os Participantes qualificados no Art. nº 19 do regulamento, conforme previsto em Nota Técnica Atuarial. O Fundo E, atuarialmente calculado em 31 de dezembro de 2009, passou a ser redefinido a cada avaliação atuarial, assegurando o seu equilíbrio e evitando o surgimento de obrigação acima do esperado com a concessão futura de benefícios. 30

32 (iii) Fundo para Revisão de Plano Sanprev Em 31 de dezembro de 2010, foi criado o fundo previdencial para revisão do plano relativo aos recursos da Reserva Especial constituída pelo 3º ano consecutivo. Este valor foi integralmente destinado para o Fundo para Revisão de Plano em 31 de dezembro de 2010, conforme exigência da referida Resolução e terá sua forma de utilização definida e os procedimentos necessários para tal iniciados ao longo do exercício de (iv) Fundo administrativo Os Fundos administrativos foram constituídos com as sobras das receitas aportadas exclusivamente para cobertura das despesas com a administração sendo atualizados mensalmente pela rentabilidade do plano. (v) Fundo de investimentos Os Fundos de investimentos são constituídos dos tomadores de empréstimos, debitado na data da concessão 0,01% sobre o valor do empréstimo a titulo de taxa de garantia por morte. Lilian Maria Ferezim Guimarães Diretora Vice-Presidente Marcio da Silva Moura CRC no 1SP184074/O-8 31

33 Parecer Atuarial Avaliamos atuarialmente os Planos de Benefícios da Sanprev em 31/12/2010, com o objetivo de identificar suas situações financeiras e atuariais e propor os planos de custeio para o período de março/2011 a fevereiro/2012. Plano de Benefícios I As premissas utilizadas nas avaliações atuariais de 2010 e 2009 foram: Hipótese Tábua de Mortalidade Geral AT2000* AT2000* Tábua de Mortalidade de Inválidos RP2000 Disabled* RP2000 Disabled* Tábua de Entrada em Invalidez Wyatt 85 Class 1* Wyatt 85 Class 1* Rotatividade 0% a.a. 0% a.a. Taxa Real de Juros 5% a.a. 5% a.a. Aposentadoria 1ª elegibilidade 1ª elegibilidade Duração da Pensão Temporária 15 anos 15 anos Crescimento Salarial Real 1% a.a. p/ empregados. 0% a.a. p/ autopatrocinados. 1% a.a. p/ empregados. 0% a.a. p/ autopatrocinados. Capacidade Salarial 100% 100% Capacidade de Benefícios 100% 100% Índice do Plano INPC IBGE INPC-IBGE Nota: *Tábuas específicas por sexo. Para a Avaliação de 2010, tendo em vista a constituição de Reserva Especial pelo 3º exercício consecutivo, contado a partir da publicação da Resolução CGPC nº. 26/2008, o Plano de Benefícios I da Sanprev manteve as hipóteses indicadas pela referida Resolução: tábua de mortabilidade geral AT-2000, específica por sexo e taxa real de juros de 5% a.a. Resultados Os resultados apresentados nesta avaliação expressam Provisões Matemáticas de R$ ,00, calculadas atuarialmente e posicionadas em 31/12/

34 As provisões matemáticas correspondentes em 31/12/2010 estão detalhadas no quadro a seguir Sanprev Valores em R$ 1, Provisões Matemáticas , Benefícios Concedidos , Contribuição Definida 0, Saldo de Contas dos Assistidos 0, Benefício Definido Estruturados em Regime de Capitalização , Valor Atual Benefícios Futuros Programados - Assistidos ,00 Aposentadorias Programadas , Valor Atual Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos , Benefícios a Conceder , Contribuição Definida 0, Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 0, Saldo de Contas - Parcela Participantes 0,00 Benefício Definido , Benefício Definido - Regime de Capitalização Programado , Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados ,00 Aposentadorias Programadas , Valor Atual das Contribuições Futuras do(s) Patrocinador(es) 0, Valor Atual das Contribuições Futuras do(s) Participantes 0, Benefício Definido - Regime de Capitalização Não Programado , Valor Atual dos Benefícios Futuros NãoProgramados , Valor Atual das Contribuições Futuras do(s) Patrocinador(es) 0, Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0, Provisões Matemáticas a Constituir 0, Serviço Passado 0, Déficit Equacionado 0, Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00 Equilíbrio Técnico ,75 Resultados Realizados ,75 Superávit Técnico Acumulado ,75 Reserva de Contingência ,75 Reserva Especial para Revisão do Plano 0,00 Déficit Técnico Acumulado 0,00 Resultados a Realizar 0,00 Fundos , Fundos Previdenciais , Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar 0, Revisão de Plano 23, , Outros - Previsto em Nota Técnica Atuarial 0, Fundos Administrativos , Planos de Gestão Administrativa 0, Participação no Fundo Administrativo PGA , Fundos dos Investimentos 210,57 33

35 Plano de Custeio O Plano de Benefícios I foi saldado durante o processo de migração de participantes para os Planos de Benefícios II e III. Desta forma, não há previsão de contribuição previdencial para Patrocinadoras, Participantes Ativos e Assistidos. Para o exercício de 2011, a expectativa de gastos administrativos é de R$ ,00. Estes recursos serão abatidos do Fundo Administrativo da Sanprev e, caso este fundo não seja suficiente, poderá ser utilizada a parcela da rentabilidade do plano que exceder à meta atuarial, para cobertura do referido gasto, conforme disposto no Plano de Gestão Administrativa da Sanprev, durante o exercício de Em último caso, se necessário, será efetuada a cobertura através do aporte de contribuições patronais. Situação Financeiro-Atuarial O cálculo do Ativo Líquido Previdencial do Plano de Benefícios I da Sanprev é demonstrado a seguir, com base no balanço contábil encerrado em 31/12/2010: Valores em R$ 1,00 31/12/2010 Ativo Total ,46 Exigível Operacional (58.626,92) Exigível Contingencial ( ,79) Fundos ( ,00) Ativo Líquido Previdencial ,75 O Ativo Líquido Previdencial do Plano é superior à soma das Provisões Matemáticas, atuarialmente calculadas, resultando em um superávit atuarial de R$ ,75, que representa 25% das provisões Matemáticas, sendo alocado integralmente na Reserva de Contingência. O Plano de Benefícios I da Sanprev, em 31/12/2010, constituiu Reserva Especial pelo 3º exercício consecutivo, no valor de R$ ,10. Este valor foi integralmente destinado para o Fundo para Revisão de Plano, em 31/12/2010, conforme exigência da referida Resolução e terá sua forma de utilização definida e os procedimentos necessários para tal iniciados ao longo do exercício de

36 O superávit do plano é decorrente dos recursos aportados na época da migração de participantes para os Planos de Benefícios II e III e da rentabilidade real do plano acima da meta atuarial. Sanprev Rentabilidade do Plano A rentabilidade do Plano, informada pela Sanprev, atingiu 12,08% no exercício de 2010 que, comparada com a inflação acumulada de 6,47% (INPC/IBGE), resultou na taxa de rentabilidade real no exercício de 5,27%, o que representa 0,26% acima da meta atuarial. Dívidas Contratadas Não identificamos, no balancete do Plano de Benefícios I da Sanprev de 31/12/2010, nenhuma dívida contratada com as Patrocinadoras do Plano. Provisões Matemáticas a Constituir Não há registro de Provisões Matemáticas a Constituir para o Plano de Benefícios I da Sanprev em 31/12/2010. Fundos Identificamos ainda no balancete de 31/12/2010 do Plano de Benefícios I da Sanprev, um Fundo administrativo no valor de R$ ,33, o qual poderá ser utilizado para abater as despesas administrativas incorridas no exercício de 2011, conforme regulamento do PGA. Registramos em 31/12/2010 um fundo previdencial, denominado Fundo para Revisão de Plano, no valor de R$ ,10, relativo aos recursos da Reserva Especial constituída pelo 3º ano consecutivo. Alteração Regulamentar Não houve aprovação de alteração regulamentar em 2010 para o Plano de Benefícios I da Sanprev. Conclusão Com base em tais fatos, podemos concluir que o Plano de Benefícios I da Sanprev encontra-se em superávit financeiro-atuarial alocado integralmente na Reserva de Contingência, no valor de R$ ,75. Ainda em 31/12/2010, registramos um fundo previdencial, denominado Fundo para Revisão de Plano, no valor de R$ ,10, relativo aos recursos da Receita Especial constituída pelo 3º ano consecutivo, cuja distribuição será definida ao longo de

37 Plano de Benefícios II As premissas utilizadas nas avaliações atuariais de 2010 e 2009 foram: Hipótese Tábua de Mortalidade Geral RP2000 Geracional* RP2000 Geracional* Tábua de Mortalidade de Inválidos RP2000 Disabled* RP2000 Disabled* Tábua de Entrada em Invalidez Wyatt 85 Class 1* Wyatt 85 Class 1* Hipótese Familiar Ativos: 90% casados e esposa 4 anos mais jovem. Assistidos: família informada Ativos: 90% casados e esposa 4 anos mais jovem. Assistidos: família informada. Rotatividade T2 Service Table T2 Service Table Taxa Real de Juros 6% a.a. 6% a.a. Aposentadoria 1ª elegibilidade 1ª elegibilidade Duração da Pensão Temporária 15 anos 15 anos Crescimento Salarial Real 1% a.a. p/ empregados. 0% a.a. p/ autopatrocinados. Capacidade Salarial 100% 100% Capacidade de Benefícios 100% 100% Índice do Plano INPC IBGE INPC-IBGE Nota: *Tábuas específicas por sexo. 1% a.a. p/ empregados. 0% a.a. p/ autopatrocinados. Resultados Os resultados apresentados nesta avaliação expressam Provisões Matemáticas de R$ ,00, calculadas atuarialmente e posicionadas em 31/12/

38 As Provisões Matemáticas correspondentes em 31/12/2010 estão detalhadas no quadro a seguir: Sanprev Valores em R$ 1, Provisões Matemáticas , Benefícios Concedidos , Contribuição Definida 0, Benefício Definido Estruturados em Regime de Capitalização , Valor Atual Benefícios Futuros Programados - Assistidos 0, Valor Atual Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos , Benefícios a Conceder , Contribuição Definida 0,00 Benefício Definido , Benefício Definido Regime de Capitalização Programado 0, Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 0, Valor Atual das Contribuições Futuras do(s) Patrocinador(es) 0, Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0, Benefício Definido Regime de Capitalização Não Programado , Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados , Valor Atual das Contribuições Futuras do(s) Patrocinador(es) 0, Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes 0, Provisões Matemáticas a Constituir 0, Serviço Passado 0, Déficit Equacionado 0, Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00 Equilíbrio Técnico ,98 Resultados Realizados ,98 Superávit Técnico Acumulado ,98 Reserva de Contingência ,98 Reserva Especial para Revisão do Plano 0,00 Déficit Técnico Acumulado 0,00 Resultados a Realizar 0,00 Fundos , Fundos Previdenciais 0, Fundos Administrativos , Planos de Gestão Administrativa 0, Participação no Fundo Administrativo PGA , Fundos dos Investimentos 83,78 37

39 Plano de Custeio Considerando que em 31/12/2010 o Ativo Líquido Previdencial é maior que o Valor Presente de Benefícios Futuros II, não há custo normal para os participantes e patrocinadoras do Plano de Benefícios II da Sanprev. Para o assistido em gozo do benefício de suplementação de aposentadoria por invalidez será mantida a contribuição de 3% sobre o valor do respectivo benefício. Para o exercício de 2011, a expectativa de gastos administrativos é de R$ ,00. Estes recursos serão abatidos do Fundo Administrativo da Sanprev e, caso este fundo não seja suficiente, poderá ser utilizada a parcela da rentabilidade do plano que exceder à meta atuarial, para cobertura do referido gasto, conforme disposto no Plano de Gestão Administrativa da Sanprev, durante o exercício de Em último caso, se necessário, será efetuada a cobertura através do aporte de contribuições patronais. Situação Financeiro-Atuarial O cálculo do Ativo Líquido Previdencial do Plano de Benefícios II da Sanprev é demonstrado a seguir, com base no balanço contábil encerrado em 31/12/2010: Valores em R$ 1,00 31/12/2010 Ativo Total ,35 Exigível Operacional (2.180,90) Exigível Contingencial (2.528,61) Fundos ( ,86) Ativo Líquido Previdencial ,98 O Ativo Líquido Previdencial do Plano é superior à soma das Provisões Matemáticas, atuarialmente calculadas, resultando em um superávit atuarial de R$ ,98, que representa 5,6% das Provisões Matemáticas, sendo alocado integralmente na Reserva de Contingência do Plano. O superávit do plano é decorrente da rentabilidade real do plano acima da meta atuarial nos exercícios passados, além de impactos decorrentes de ganhos e perdas atuarias e financeiros e de eventos ocorridos fora do esperado. Rentabilidade do Plano A rentabilidade do Plano, informada pela Sanprev, atingiu 12,08% no exercício de 2010 que, comparada com a inflação acumulada de 6,47% (INPC/IBGE), resultou na taxa de rentabilidade real no exercício de 5,27%, o que representa 0,69% abaixo da meta atuarial. 38

40 Dívidas Contratadas Sanprev Não identificamos, no balancete do Plano de Benefícios II da Sanprev de 31/12/2010, nenhuma dívida contratada com as Patrocinadoras do Plano. Provisões Matemáticas a Constituir Não há registro de Provisões Matemáticas a Constituir para o Plano de Benefícios II da Sanprev em 31/12/2010. Fundos Identificamos no balancete de 31/12/2010 do Plano de Benefícios II da Sanprev, um Fundo administrativo no valor de R$ ,08, o qual poderá ser utilizado para abater as despesas administrativas incorridas no exercício de 2011, conforme regulamento do PGA. Identificamos ainda no balancete de 31/12/2010 do Plano de Benefícios II da Sanprev, um Fundo de Investimentos no valor de R$ 83,78. Alteração Regulamentar Houve aprovação de alteração regulamentar em 2010 para o Plano de Benefícios II da Sanprev, na qual foi homologado o processo de fechamento do plano no exercício de 2010, conforme publicado no Diário Oficial da União de 10/3/2010. Conclusão Com base em tais fatos, podemos concluir que o Plano de Benefícios II da Sanprev encontra-se em superávit financeiro-atuarial, alocado integralmente na Reserva de Contingência do Plano no valor de R$ ,98. 39

41 Plano de Benefícios III As premissas utilizadas nas avaliações atuariais de 2010 e 2009 foram: Hipótese Tábua de Mortalidade Geral RP2000 Geracional* RP2000 Geracional* Tábua de Mortalidade de Inválidos Não aplicável Não Aplicável Tábua de Entrada em Invalidez Não Aplicável Não Aplicável Hipótese Familiar Não Aplicável Não Aplicável Rotatividade 0% a.a. 0% a.a. Taxa Real de Juros 6% a.a. 6% a.a. Aposentadoria 1ª elegibilidade 1ª elegibilidade Duração da Pensão Temporária 15 anos 15 anos Crescimento Salarial Real 1% a.a. p/ empregados. 0% a.a. p/ autopatrocinados. 1% a.a. para empregados. 0% a.a. para autopatrocinados. Capacidade Salarial 100% 100% Capacidade de Benefícios 100% 100% Índice do Plano INPC IBGE INPC-IBGE Nota: *Tábuas específicas por sexo. Resultados Os resultados apresentados nesta avaliação expressam um custo total médio de 3,20% sobre o total dos Salários de Participação dos participantes inscritos no plano, e Provisões Matemáticas no valor de R$ ,00, calculadas atuarialmente e posicionadas em 31/12/

42 As Provisões Matemáticas correspondentes em 31/12/2010 estão detalhadas no quadro a seguir: Valores em R$ 1,00 Sanprev Provisões Matemáticas , Benefícios Concedidos , Contribuição Definida 0, Benefício Definido Estruturados em Regime de Capitalização , Valor Atual Benefícios Futuros Programados - Assistidos ,00 Aposentadorias Programadas , Valor Atual Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos 0, Benefícios a Conceder , Contribuição Definida , Saldo de Contas Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) , Saldo de Contas Parcela Participantes , Benefício Definido 0,00 Benefício Definido Regime de Capitalização Programado 0,00 Benefício Definido Regime de Capitalização Não Programado 0, Provisões Matemáticas a Constituir 0, Serviço Passado 0, Déficit Equacionado 0, Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias 0,00 Equilíbrio Técnico ,30 Resultados Realizados ,30 Superávit Técnico Acumulado ,30 Reserva de Contingência ,30 Reserva Especial para Revisão do Plano 0,00 Déficit Técnico Acumulado 0,00 Resultados a Realizar 0,00 Fundos , Fundos Previdenciais , Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar , Revisão de Plano 0, Outros Previsto em Nota Técnica Atuarial 0,00 Fundo E , Fundos Administrativos , Planos de Gestão Administrativa 0, Participação no Fundo Administrativo PGA , Fundos dos Investimentos 1.445,14 41

43 Plano de Custeio O Plano Anual de Custeio, de acordo com a Seção V do Regulamento do Plano, prevê as seguintes contribuições: Contribuição mensal dos Participantes, em percentual livremente escolhido e que pode ser alterado a qualquer momento, sobre o Salário de Participação, respeitado o mínimo previsto no Plano de Custeio. Para 2011, a contribuição mínima é de 2%, conforme aprovação pelo Conselho Deliberativo. Contribuição adicional de Participantes, limitada a uma a cada seis meses, respeitado o mínimo de sua contribuição mensal imediatamente anterior. Contribuição facultativa de Patrocinadoras, individualizada indistintamente e por critério equânime entre os Participantes contribuintes com vínculo empregatício ou de direção com as Patrocinadoras. O critério pode considerar o tempo de serviço, o nível salarial, o nível de contribuição do Participante, a idade e a proximidade da aposentadoria. A contribuição média de participantes, verificada no cadastro de junho/2010, foi de 3,20% sobre os Salários de Participação. Para o exercício de 2011, a expectativa de gastos administrativos é de R$ ,00. Estes recursos serão abatidos do Fundo Administrativo da Sanprev e, caso este fundo não seja suficiente, poderá ser utilizada a rentabilidade do plano, para cobertura do referido gasto, conforme disposto no Plano de Gestão Administrativa da Sanprev, durante o exercício de Em último caso, se necessário, será efetuada a cobertura através do aporte de contribuições patronais. Situação Financeiro-Atuarial O cálculo do Ativo Líquido Previdencial do Plano de Benefícios III da Sanprev é demonstrado a seguir, com base no balanço contábil encerrado em 31/12/2010: Valores em R$ 1,00 31/12/2010 Ativo Total ,62 Exigível Operacional ( ,55) Exigível Contingencial (43.616,01) Fundos ( ,76) Ativo Líquido Previdencial ,30 42

44 O Ativo Líquido Previdencial do Plano é superior à soma das Provisões Matemáticas, atuarialmente calculadas, resultando em um superávit atuarial de R$ ,30, que representa 24,42% das provisões matemáticas, sendo alocado integralmente na Reserva de Contingência do Plano. Sanprev O superávit do plano é decorrente dos recursos não resgatáveis, revertidos para a conta de resultados do Plano, quando do desligamento dos participantes. Rentabilidade do Plano A rentabilidade do Plano, informada pela Sanprev, atingiu 12,08% no exercício de 2010 que, comparada com a inflação acumulada de 6,47% (INPC/IBGE), resultou na taxa de rentabilidade real no exercício de 5,27%, o que representa 0,69% abaixo da meta atuarial. Dívidas Contratadas Não identificamos, no balancete do Plano de Benefícios III da Sanprev de 31/12/2010, nenhuma dívida contratada com as Patrocinadoras do Plano. Provisões Matemáticas a Constituir Não há registro de Provisões Matemáticas a Constituir para o Plano de Benefícios III da Sanprev em 31/12/2010. Fundos O Fundo de Desligamento, constituído com recursos não resgatados dos participantes que se desligam do Plano, equivale a R$ ,00. O valor deste Fundo poderá ser distribuído uma vez a cada seis meses, uma vez que este fundo não está contemplado nos cálculos atuariais. Em 31/12/2009, foi criado um Fundo Previdencial, denominado Fundo E, constituído pelos recursos oriundos do superávit do plano e destinado única e exclusivamente a complementar a insuficiência verificada entre o saldo de contas e a respectiva Provisão Matemática de Benefícios Concedidos no ato da aposentadoria, de modo a garantir o pagamento do benefício de Renda Mensal Vitalícia para os Participantes qualificados no Art. n 19 do regulamento, conforme previsto em Nota Técnica Atuarial. O Fundo E é atuarialmente calculado e redefinido a cada Avaliação Atuarial, assegurando seu equilíbrio e evitando o surgimento de obrigações acima do esperado com a concessão futura de benefícios. Em 31/12/2010 registramos R$ ,00 no Fundo E. 43

45 Identificamos ainda no balancete de 31/12/2010 do Plano de Benefícios III da Sanprev, um Fundo de Investimentos no valor R$ 1.445,14 e um Fundo Administrativo no valor de R$ ,62, o qual poderá ser utilizado para abater as despesas administrativas incorridas no exercício de 2011, conforme regulamento do PGA. Alteração Regulamentar Houve aprovação de alteração regulamentar em 2010 para o Plano de Benefícios III da Sanprev, na qual foi homologado o processo de fechamento do plano no exercício de 2010 conforme publicado no Diário Oficial da União de 10/3/2010. Conclusão Com base em tais fatos, podemos concluir que o Plano de Benefícios III da Sanprev encontra-se em superávit financeiro-atuarial, alocado integralmente na Reserva de Contingência do Plano no valor de R$ ,30. Os consultores da Towers Watson que assinam este relatório possuem as qualificações necessárias para emitir as opiniões atuariais aqui contidas. Towers Watson Assessoria Empresarial Ltda. São Paulo, 24 de fevereiro de Waldner Barril Conde MIBA n. º 763 Sátyro Florentino Teixeira Neto MIBA n. º Priscila Scarlat Marques MIBA n. º

46 Parecer dos Auditores Independentes Sanprev Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas da Sanprev - Santander Associação de Previdência ( Entidade ), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2010 e as respectivas demonstrações consolidadas das mutações do ativo líquido e do plano de gestão administrativa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre demonstrações contábeis consolidadas A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis consolidadas livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis consolidadas com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis consolidadas estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis consolidadas. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis consolidadas da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto. 45

47 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da Sanprev - Santander Associação de Previdência em 31 de dezembro de 2010, e o desempenho consolidado de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis, às entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC. Outros assuntos As demonstrações contábeis referidas no primeiro parágrafo representam os registros contábeis de todos os planos de benefícios sob a responsabilidade da Entidade. Os procedimentos de auditoria foram planejados e executados considerando a posição consolidada da Entidade, e não sobre as informações individuais por plano de benefício, que estão sendo apresentadas em atendimento ao item 17 do Anexo C da Resolução CGPC n o 28, de 26 de janeiro de 2009, do Conselho de Gestão da Previdência Complementar (CGPC), e alterações posteriores. São Paulo, 27 de abril de 2011 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Edison Arisa Pereira Contador CRC 1SP127241/O-0 46

48 Atas de reuniões do Conselho Fiscal e Deliberativo (resumo). Sanprev Conselho Fiscal: DATA, HORA E LOCAL: 28 de abril de 2011, às 11h15min, na sede da Sanprev Santander Associação de Previdência ( Associação ), localizada na Rua Amador Bueno, 474 Santo Amaro, São Paulo SP CEP: MESA: Na qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos o Sr. Valmir Costa de Oliveira, Conselheiro, que indicou a mim, Hélvio Rocholli, para secretaria-lo. ORDEM DO DIA: Deliberar sobre as demonstrações contábeis da Associação auditadas por Auditor Independente, relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2010, compostas de Balanço Patrimonial, Demonstrações e respectivas notas explicativas, apresentadas pela Diretoria Executiva da Associação. DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: CONSIGNAR PARECER FAVORÁVEL às demonstrações contábeis da Associação, relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2010, compostas de Balanço Patrimonial, Demonstrações e respectivas notas explicativas, conforme parecer integrante daquelas demonstrações. ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a ser tratado, encerrada a Reunião e lavrada esta Ata, a qual foi assinada pelos presentes, a saber: Valmir Costa Oliveira - Presidente da Mesa. Hélvio Rocholli Secretário da Mesa. Antonio Melchiades Baldisera, Reginaldo Antonio Ribeiro, Valmir Costa de Oliveira Conselheiros. Conselho Deliberativo: DATA, HORA E LOCAL: 28 de abril de 2011, às 11h30min, na sede da Sanprev Santander Associação de Previdência ( Associação ), localizada na Rua Amador Bueno, 474 Santo Amaro, São Paulo SP CEP: MESA: Na qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos a Sra. Lilian Maria Ferezim Guimarães, Conselheira Vice-Presidente, que indicou a mim, Hélvio Rocholli, para secretaria-lá. ORDEM DO DIA: Deliberar sobre: 1) as demonstrações contábeis da Associação, relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2010, compostas de Balanço Patrimonial, Demonstrações e respectivas notas explicativas;... DELIBERAÇÕES TOMADAS POR UNANIMIDADE: APROVADAS as demonstrações contábeis da Associação, relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2010, compostas de Balanço Patrimonial, Demonstrações e respectivas notas explicativas, conforme parecer integrante daquelas demonstrações apuradas pela Diretoria Executiva, conforme reunião realizadas nesta data, às 10:00h, com parecer favorável do Conselho Fiscal da Associação, em Reunião Ordinária realizada nesta data, às 10:30h. Em decorrência desta deliberação, e considerando que sobre as mesmas registra-se parecer favorável dos auditores independentes e do Conselho Fiscal, exonera-se de responsabilidade sobre as contas do exercício, os membros da Diretoria Executiva da Associação. Os documentos objeto destas deliberações foram devidamente rubricados em via original pelos Srs. Conselheiros e ficarão arquivados na Associação. ENCERRAMENTO: Nada mais havendo a ser tratado, encerrada a Reunião e lavrada esta Ata, a qual foi assinada pelos presentes, a saber: Lilian Maria Ferezim Guimarães, Presidente da Mesa. Hélvio Rocholli Secretário da Mesa. Pedro Paulo Longuini Presidente do Conselho. Lilian Maria Ferezim Guimarães - Vice-Presidente do Conselho. Angel Oscar Agallano, Wilson Luiz Matar Conselheiros. 47

49 Administração (31/12/2010) Conselho Deliberativo Presidente Carlos Alberto López Galán Vice-Presidente Lilian Maria Ferezim Guimarães Conselheiros Angel Oscar Agallano Wilson Luiz Matar Diretoria Executiva Diretor Presidente Pedro Paulo Longuini Diretora Vice-Presidente Lilian Maria Ferezim Guimarães Diretores Executivos Angel Oscar Agallano Antonio Fernando Laurelli Ribeiro Conselho fiscal Efetivos Antonio Melchiades Baldisera Reginaldo Antonio Ribeiro Valmir Costa de Oliveira Suplentes Marcos Antonio de Mello Martha Caldeira Santos Osvair Martins Bajo 48

50 SANPREV - SANTANDER ASSOCIAÇÃO DE PREVIDÊNCIA CNPJ: / Rua Domingos de Morais, º andar Vila Mariana - São Paulo/SP CEP: Fone (11) site: