Desenvolvimento de Aeroportos pela Iniciativa Privada

Transcrição

1 Desenvolvimento de Aeroportos pela Iniciativa Privada São Paulo, 23 de abril de 2009 Apresentado por Roberto Deutsch

2 Agenda Introdução A-port Processo de Desenvolvimento de Projetos Estrutura Comercial de um Projeto Aeroportuário Elementos Básicos para o Sucesso São Paulo, 23 de abril de

3 Introdução

4 Quem Somos A-port é uma empresa brasileira, com sede em São Paulo, formada em 2008 com o objetivo de desenvolver, investir e operar aeroportos na América Latina e Caribe. O portfolio atual de negócios inclui concessões, contratos de operação e de gerenciamento de aeroportos no Chile, Colômbia, Curaçao e Honduras, bem como a concessão e operação do estacionamento no Aeroporto de Congonhas, em São Paulo. A operação e gerenciamento dos aeroportos onde atuamos são conduzidas pela A-port Operaciones, com sede em Santiago, Chile. Os acionistas da A-port são: Camargo Corrêa Investimentos em Infra-Estrutura S.A., responsável por investimentos e gestão de ativos no setor de infra-estrutura do Grupo Camargo Corrêa, fundado em 1939 e um dos maiores conglomerados brasileiros; Unique (Zürich Airport), da Suíça, empresa concessionária, operadora e responsável pela gestão do Aeroporto de Zurique que, em 2008, pelo quinto ano consecutivo, foi considerado líder em qualidade de serviços, produtos e logística da Europa pelo World Travel Award. A Unique é também investidora e operadora do novo Aeroporto Internacional de Bangalore, Índia; Gestión e Ingeniería IDC S.A., do Chile, empresa criada em 1994 quando os processos de concessões de infra-estrutura se iniciaram no Chile. Desde 2001 possui uma Aliança Estratégica com a Unique para a operação de aeroportos na América Latina, agora incluída na A-port. São Paulo, 23 de abril de

5 A-port em Números Ativos e Contratos Aeroportos sob Gestão 9 Sob Concessão 4 Contrato O&M/TSA 5 Concessão Estacionamento 1 Roatán (Honduras) San Pedro Sula (Honduras) La Ceiba (Honduras) Tegucigalpa (Honduras) Curaçao (Antilhas Holandesas) Bogotá (Colômbia) A-port S.A. São Paulo, Brasil Operação Aeroportuária Total de Passageiros 16 milhões/ano El Loa, em Calama (Chile) A-port Operaciones Santiago, Chile La Florida, em La Serena (Chile) Puerto Montt (Chile) Congonhas, São Paulo (estacionamento) São Paulo, 23 de abril de

6 Processo de Desenvolvimento de Projetos

7 Processo de Desenvolvimento de Projetos Identificação e Seleção Formulação Conceitual Estruturação Comercial Funding Construção Operação de Gerenciamento do Ativo Processo de Licitação Modelo do Negócio bem concebido Alocação Balanceada dos Riscos Bancabilidade Confiabilidade de Performance São Paulo, 23 de abril de

8 Critérios dos Investidores Privados Solidez econômica do projeto (stand-alone ou PPP) Estabilidade legal, macro-econômica, política Histórico do país no tratamento de investidores (internacionais) Consultores experientes em suporte ao Governo Marco Regulatório transparente Afeta a viabilidade do projeto no longo prazo Fundamental para obtenção de financiamentos Equilíbrio entre interesse público e privado Aeroportos são de interesse público: regulação (tarifas aeronáuticas) Incentivos de livre mercado para melhorar o desempenho financeiro dos aeroportos (receitas comerciais) Estrutura comercial viável Distribuição eficaz dos riscos: alocar os riscos do projeto àqueles melhor capacitados para absorvê-los São Paulo, 23 de abril de

9 Estrutura Comercial de um Projeto Aeroportuário

10 Estrutura Comercial Típica Governo Acionistas e Outros Investidores Agentes Públicos Operador Financiadores Contrato de Concessão, Licenças, Permissões, Regulação Operação & Manutenção Financiamentos Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Controle Aéreo, Polícia, Imigração, Alfândega, Saúde Contrato LSTK EPC Seguros Consórcio Construtor Serviço da Dívida Saldo do Fluxo de Caixa Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Carga, Catering, Ground Handling, Combustível Seguradoras Agente Fiduciário Cessão de Direitos sobre Receitas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Fornecedores de Serviços São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 10

11 Participação dos Acionistas/Investidores Governo Acionistas e Outros Investidores Agentes Públicos Operador Financiadores Serviço da Dívida Agente Fiduciário Contrato de Concessão, Licenças, Permissões, Regulação Operação & Manutenção Financiamentos Saldo do Fluxo de Caixa Cessão de Direitos sobre Receitas Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Controle Aéreo, Polícia, Imigração, Alfândega, Saúde Compartilhamento Compartilhamento dos dos custos Consórcio custos de de desenvolvimento Contrato desenvolvimento LSTK EPC Construtor Compromisso Compromisso de de aporte aporte de de capital capital Suporte Suporte Seguros financeiro financeiro contingencial contingencial Profissionais Profissionais para para o o gerenciamento gerenciamento Seguradoras Carga, Catering, Compromisso Ground Compromisso de Handling, de investimentos investimentos de de longo longo Combustível prazo prazo Desejável Desejável presença presença de de sócio sócio local local Fornecedores de Sócios Sócios estratégico: estratégico: operador Serviçosoperador aeroportuário aeroportuário São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 11

12 Participação do Governo (Poder Concedente) Governo Acionistas e Outros Investidores Agentes Públicos Operador Financiadores Serviço da Dívida Agente Fiduciário Contrato de Concessão, Licenças, Permissões, Regulação Operação & Manutenção Financiamentos Saldo do Fluxo de Caixa Cessão de Direitos sobre Receitas Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Compromisso Compromisso de de longo longo prazo prazo (de (de Estado) Estado) Estabilidade Estabilidade legal, legal, regulatória, regulatória, contratual, contratual, Consórcio ambiente ambiente macro-econômico, macro-econômico, Construtor política, política, cambial, cambial, conversibilidade conversibilidade da da moeda moeda Seguros Marco Marco Regulatório Regulatório Modelo Modelo de de Concessão Concessão Seguradoras Edital Edital de de Licitação Licitação Apoio Apoio institucional institucional direto direto e e indireto indireto Controle Aéreo, Polícia, Imigração, Alfândega, Saúde Contrato LSTK EPC Carga, Catering, Ground Handling, Combustível Fornecedores de Serviços São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 12

13 Participação do Operador Governo Operador Financiadores Serviço da Dívida Agente Fiduciário Contrato de Concessão, Licenças, Permissões, Regulação Operação & Manutenção Financiamentos Saldo do Fluxo de Caixa Cessão de Direitos sobre Receitas Acionistas e Outros Investidores Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Complexidade Complexidade da da Operação Operação Aeroportuária Aeroportuária Agentes Públicos Foco Foco na na prestação prestação de de serviços serviços aos aos usuários usuários do do aeroporto aeroporto Desenvolvimento Desenvolvimento e e Manutenção Manutenção da da infra-estrutura Controle Aéreo, Polícia, Imigração, infra-estrutura Alfândega, Saúde Segurança Segurança (Safety (Safety& Security) Security) Consórcio Comunicação Contrato Comunicação e LSTK EPCe relacionamento relacionamento Construtor com com empresas empresas aéreas aéreas e e demais demais stakeholders stakeholders Gestão Seguros das áreas comerciais: upside Gestão das áreas comerciais: upside na na geração geração de de caixa caixa Seguradoras Carga, Gestor Gestor Catering, de de Utilidades Utilidades Ground Handling, Combate Combate a Combustível a Incêndio, Incêndio, Resgate, Resgate, Serviços Serviços Médicos Médicos Melhores Melhores práticas Fornecedores práticas internacionais internacionais de Serviços Sustentabilidade Sustentabilidade São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 13

14 Participação do Consórcio Construtor Governo Acionistas e Outros Investidores Agentes Públicos Operador Financiadores Serviço da Dívida Contrato de Concessão, Licenças, Permissões, Regulação Performance Performance e e Tecnologia Tecnologia comprovadas comprovadas Compromisso Compromisso de de preço preço e e prazo prazo Operação & Manutenção Contrato Contrato LSTK LSTK EPC EPC Garantias, Garantias, LDs LDs Normalmente Normalmente Expansões Expansões Financiamentos Construção Construção durante durante operação operação Importância Importância do do PM PM Sustentabilidade Sustentabilidade Saldo do Fluxo de Caixa Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Controle Aéreo, Polícia, Imigração, Alfândega, Saúde Contrato LSTK EPC Seguros Carga, Catering, Ground Handling, Combustível Consórcio Construtor Seguradoras Agente Fiduciário Cessão de Direitos sobre Receitas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Fornecedores de Serviços São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 14

15 Participação das Seguradoras e Gerenciadores de Riscos Governo Operador Financiadores Contrato de Concessão, Licenças, Permissões, Regulação Operação & Manutenção Financiamentos Acionistas e Outros Investidores Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Riscos Riscos de de construção construção Agentes Transporte Transporte Públicos Lucros Lucros cessantes cessantes Responsabilidade Responsabilidade civil civil Riscos Riscos políticos políticos Controle Aéreo, Polícia, Imigração, Alfândega, Saúde Contrato LSTK EPC Seguros Consórcio Construtor Serviço da Dívida Saldo do Fluxo de Caixa Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Carga, Catering, Ground Handling, Combustível Seguradoras Agente Fiduciário Cessão de Direitos sobre Receitas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Fornecedores de Serviços São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 15

16 Participação dos Fornecedores de Serviços Governo Serviços Serviços para para Aviação Aviação Contrato de Concessão, Licenças, Prover Prover opções opções para Permissões, para promover promover competição Regulação competição positiva positiva no no aeroporto aeroporto Operador Financiadores Operação & Manutenção Financiamentos Acionistas e Outros Investidores Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Controle Aéreo, Polícia, Imigração, Alfândega, Saúde Contrato LSTK EPC Seguros Agentes Públicos Consórcio Construtor Serviço da Dívida Saldo do Fluxo de Caixa Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Carga, Catering, Ground Handling, Combustível Seguradoras Agente Fiduciário Cessão de Direitos sobre Receitas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Fornecedores de Serviços São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 16

17 Participação dos Usuários e Geração das Receitas Governo Aeroportos Aeroportos Internacionais, Internacionais, Domésticos, Domésticos, Regionais, Regionais, Carga Carga Perfil Perfil dos dos passageiros passageiros O&D O&Dvs vshubbing Operador Internacional Internacional vs. vs. Doméstico Doméstico Turistas Turistas vs. vs. Negócios Negócios Operação & Manutenção Meeters Meeters& Greeters Greeters Mix Mix Empresas Empresas Aéreas Aéreas Financiamentos Geração Financiadores Geração de de Receitas Receitas Aeronáuticas Aeronáuticas e e nãoaeronáuticaaeronáuticas (comerciais) (comerciais) não- Reguladas Reguladas e e não-reguladas não-reguladas Serviço Estratégia Estratégia da DívidaComercial Comercial e e Desenvolvimento Desenvolvimento Imobiliário Imobiliário Agente Fiduciário Contrato de Concessão, Licenças, Permissões, Regulação Saldo do Fluxo de Caixa Cessão de Direitos sobre Receitas Acionistas e Outros Investidores Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Controle Aéreo, Polícia, Imigração, Alfândega, Saúde Contrato LSTK EPC Seguros Carga, Catering, Ground Handling, Combustível Agentes Públicos Fornecedores de Serviços Consórcio Construtor Seguradoras São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 17

18 Participação dos Financiadores Governo Operador Financiadores Serviço da Dívida Agente Fiduciário Contrato de Concessão, Licenças, Permissões, Regulação Operação & Manutenção Financiamentos Saldo do Fluxo de Caixa Cessão de Direitos sobre Receitas Acionistas e Outros Investidores Acordo de Acionistas Empresa de Propósito Específico ( SPC ) Receitas Aeronáuticas e Não-Aeronáuticas Passageiros, Empresas Aéreas, Outras Empresas, Visitantes, Project Project Finance Finance Limited LimitedRecourse Security SecurityPackage Controle Aéreo, Polícia, Covenants Imigração, Alfândega, Saúde Agentes Públicos Covenants Isolamento Isolamento e e alocação alocação das das receitas receitas do do projeto projetoconsórcio Contrato LSTK EPC Construtor Múltiplas Múltiplas fontes fontes de de financiamento financiamento Seguros Nível Nível adequado adequado de de capitalização capitalização Waterfall Waterfalldo do fluxo fluxo de de caixa caixa Seguradoras Investimentos Carga, Investimentos Catering, pela pela demanda demanda Ground Handling, Disponibilidade Disponibilidade de Combustível de funding fundinglocal local Linhas Linhas de de financiamento financiamento contingenciais contingenciais (Standby (Standbyfunds) Fornecedores de Serviços São Paulo, 23 de abril de 2009 Funcionários 18

19 Elementos Básicos para o Sucesso

20 Desenvolvimento de um Projeto Bem Sucedido Modelo de negócio bem concebido Alocação balanceada de riscos Bancabilidade do Projeto Processo claro e gerenciável São Paulo, 23 de abril de