Saneamento e Infraestrutura

Transcrição

1 Saneamento e Infraestrutura

2 Desempenho 2014 Contratação SUSAN

3 Desempenho 2014 Desembolso SUSAN

4 Perspectivas 2015

5 Linhas de Financiamento: SANEAMENTO PARA TODOS

6 Tipos de Financiamento Financiamento Corporativo / Governo Financiamento Direto para Estados, Distrito Federal e Municípios Financiamento para Empresas e e Concessionárias Garantias Corporativas Project Finance Financiamento Direto para Estados, Distrito Financiamento para Empresas Privadas ou Federal e Municípios Concessionárias Lastreado, principalmente, na sustentabilidade econômico-financeira do Financiamento para Empresas e empreendimento. Concessionárias Garantias Corporativas

7 MODELAGEM: CORPORATE FINANCE Operação onde o foco da análise/estudo de capacidade de pagamento é da empresa, incluindo análise do projeto. Quando não é possível o isolamento do projeto, pois, nem sempre ele é passível de geração de receitas próprias.

8 MODELAGEM: PROJECT FINANCE Sociedade de Propósito Específico (SPE) Análise baseada no fluxo de caixa Vinculação de receitas Preservar a capacidade de endividamento dos acionistas Isolar ativos do risco Contratos baseados na análise, quantificação, qualificação e alocação dos riscos.

9 Linhas de Financiamento: FINISA Objetivo: Financiar investimentos em saneamento ambiental e em infraestrutura ao Setor Público e ao Setor Privado Fonte de Recursos: CAIXA (recursos próprios, aportes, captação no mercado nacional e internacional).

10 Linhas de Financiamento: FINISA Limitação: Taxa de Juros e prazos de Mercado.

11 Linhas de Financiamento: FDNE, FDA e FDCO Financiamento para empresas públicas não-dependentes e empresas privadas Destinação: implantação, ampliação, diversificação ou modernização de empreendimentos de infraestrutura e saneamento na região de atuação de sua Superintendência.

12 Linhas de Financiamento: FDNE, FDA e FDCO TAXA DE JUROS 5% a 6.5% a.a, conforme prioridade do projeto definida pela SUDENE/SUDAM/SUDECO, quando da aprovação PRAZOS Carência: até 01 ano após a data prevista no contrato para o projeto entrar em operação, havendo capitalização de juros durante o período de carência. Amortização: Até 20 anos (semestral)

13 Linhas de Financiamento: FDNE, FDA e FDCO Limitações Até 60% do investimento total ou até 80% do investimento fixo Recursos próprios, no mínimo, igual a 20% dos investimentos totais previstos no projeto Localização dos Projetos

14 MODELOS DE CONCESSÃO - COMUM Prestação de Serviços + Obras Públicas Operação dos Serviços de Água e/ou Esgoto ou RSU PODER CONCEDENTE PROCEDIMENTO LICITATÓRIO LICITANTE VENCEDOR EM GERAL É A ÚNICA RECEITA DA CONCESSÃO RECEITA TARIFÁRIA $$ S P E Concessionária ACIONISTA Obra (ETE/ETA) + Operação - P O P U L A Ç Ã O U S U Á R I A -

15 MODELOS DE CONCESSÃO PATROCINADA Prestação de Serviços + Obra Pública Operação da Obra Construída C S B PARCEIRO PÚBLICO PROCEDIMENTO LICITATÓRIO PARCEIRO PRIVADO $$ REMUNERAÇÃO TOTAL DA CONCESSIONÁRIA CONTRAPRESTAÇÃO + RECEITA TARIFÁRIA S P E Concessionária Patrocinada ACIONISTA $$ Obra + Operação - P O P U L A Ç Ã O U S U Á R I A -

16 MODELOS DE CONCESSÃO - ADMINISTRATIVA PARCEIRO PÚBLICO PROCEDIMENTO LICITATÓRIO PARCEIRO PRIVADO Prestação de Serviços + Obra Pública Operação da Obra Construída S P E Concessionária Administrativa $$ CONTRATO Obra + Operação REMUNERAÇÃO CONTRATUAL PARCEIRO PÚBLICO RECEITA TARIFÁRIA P O P U L A Ç Ã O U S U Á R I A SPE se torna Concessionária Administrativa com contrato de X anos ( X > 5) para construir um ativo, sendo responsável por sua operação e recebendo o preço ofertado, na licitação, diretamente do Poder Concedente

17 Fernando Ciotti Gerente Regional SGE Infra, Energia e Telecom sge5824rj@caixa.gov.br