VOLUME MÉDIO DIÁRIO DE NEGÓCIOS

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1 Mercado de Renda Fixa BOLETIM Ano IV Nº 38 Janeiro/213 Mercado secundário de debêntures registra recorde de séries negociadas Renda Fixa em Números - Dez/12 ESTOQUE Estoque Total de Renda Fixa: R$ 3,73 trilhões Estoque de Títulos Públicos: R$ 2,7 trilhão Estoque de Títulos Privados: R$ 1,65 trilhão Part. % dos ativos de renda fixa indexados a taxa de 1 dia (Selic, DI e ANBID): 48,8% VOLUME MÉDIO DIÁRIO DE NEGÓCIOS Operações Definitivas Renda Fixa Total: R$ 12,29 bilhões Títulos Públicos (Extra-Grupo): R$ 11,43 bilhões Títulos Privados: R$,86 bilhões Operações Compromissadas Renda Fixa Total: R$ 652,98 bilhões Títulos Públicos: R$ 649,48 bilhões Títulos Privados: R$ 3,5 bilhão ATUAÇÕES DO TESOURO NACIONAL/BANCO CENTRAL Saldo das Operações de Mercado Aberto do Banco Central junto ao mercado: R$ 455,5 bilhões Resultado Líquido das Colocações e Resgates de TPF do Tesouro Nacional +1,% +2,5% -,9% +1,1 pts +2,7% +22,1% +4,3% +2,4% +2,3% +15,8% -23,1% Colocação: R$ 28,761 bilhões Renda Fixa - Dez/12 (R$ bilhões) Total = R$ bilhões Títulos Públicos Federais Títulos de Crédito CDB 28 Debêntures 2.75 Títulos Privados Fontes: Banco Central, Tesouro Nacional e Cetip. Em dezembro, o mercado secundário de debêntures registrou um novo recorde no número mensal de séries negociadas. Excluindo os títulos emitidos por empresas de leasing, foram registradas 185 séries com negócios na Cetip, um aumento de 3% em relação ao ocorrido no mês anterior. O volume financeiro mensal correspondeu a R$ 2,5 bilhões, o quarto maior do ano e 31% acima do montante negociado em novembro. O ativo da ELOG S.A (ELOG 12) foi o de maior volume financeiro negociado com R$ 231 milhões, correspondente a cerca de 9,5% do volume total. O ativo com o maior número de negócios foi o da Concessionária Auto Raposo Tavares S/A (CART 12), com 235 operações no período. Pelo critério de número de dias com operações, os destaques foram os papéis da Triunfo Participações e Investimentos S/A (TPIS24) e da ENERGISA S/A (ENGI25) que apresentaram negócios em 18 dos 2 dias úteis do mês. Os números de dezembro confirmam o aumento da liquidez neste segmento ao longo de 212, seja em número de séries ou de volumes negociados, ampliando as referências de negócios para esses ativos. Na comparação com o ano anterior, o número médio mensal de séries negociadas aumentou 39% (de 14 para 145) enquanto o volume médio mensal negociado elevou-se 64% (de R$ 1,5 bilhão para R$ 2,4 bilhão) ,41 Destaque do Mês Correção Cambial Mensal (%) -,62 -,32,3 3,75 Jul/12 Ago Set Out Nov Dez -3,3 Fonte: Banco Central Em dezembro, a taxa de câmbio (R$/US$) refletiu uma valorização de 3% da moeda doméstica, revertendo boa parte da trajetória de desvalorização do Real no mês anterior (3,75%). Esse resultado ocorreu a despeito do fluxo cambial negativo de US$ 6,8 bilhões no mês. A disposição do Governo de limitar o canal de transmissão da taxa de câmbio para a inflação, com a flexibilização de medidas que restringiam o ingresso de divisas e os leilões de linha com recompra e swaps cambiais realizados pelo BC ao longo do mês, afetou a cotação.

2 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 2 CURVAS DE JUROS Inflação Implícita eleva patamar para os vértices mais curtos Taxa de Juros Prefixada - Nos últimos 12 meses Curva Zero Prefixada 12, 11, 1, 1 Ano 3 Anos 5 Anos 1, 9, 9, 8, 7, 8, 31/1/212 3/11/212 31/12/212 6, Jan/12 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez d.u. 7, , 5, 4, 3, 2, 1, Taxa de Juros IPCA - Nos últimos 12 meses 1 Ano 3 Anos 5 Anos, Jan/12 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Curva Zero IPCA 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 31/1/212 2, 3/11/212 31/12/212 1,5 1,,5 d.u., Inflação Implícita - Nos últimos 12 meses Inflação Implícita 7, 1 Ano 3 Anos 5 Anos 7, 31/1/212 3/11/212 31/12/212 6, 6,5 6, 5, 5,5 4, Jan/12 Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 5, d.u

3 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 3 CENÁRIO MACRO Comitê reduz projeção do PIB para 213 % 15, 12,5 1, 7,5 5, Juros Efetivos no Ano 12,48 11,88 11,67 9,93 9,78 8,49 7,25 7, % 7, 6,5 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, Inflação Efetiva no Ano 6,5 5,9 5,91 5,4 5,4 5,5 4,46 4, R$/US$ 2,4 2,3 2,2 2,1 2, 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,7713 Dólar PTAX - Final de Período 2,337 1,7412 1,6662 1,8758 2,1 2,15 2, Obs.: 213 e Projeções do Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA coletadas até 2/1/13. % 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1,, -1, 6,8 Taxa de Crescimento Real do PIB 5,14 7,6 2,7 1,5 3,3 3, ,19 Projeções do Setor Externo Balança Comercial (US$ bilhões) 15,5 14,6 - Exportações 254,7 275, - Importações 239,2 26,4 Saldo de Transações Correntes (% PIB) -2,7-2,9 Saldo de Transações Correntes (em US$ bilhões) -62, -67, Investimento Externo Direto (US$ bilhões) 6, 6, Reservas Internacionais (Liq. Intern.) - US$ bi 391,7 4, Risco-País (Embi) - em pontos 15, 14, Projeções Fiscais Resultado do Setor Público - Primário (% PIB) 2,4 2,4 Resultado do Setor Público - Nominal (% PIB) -2,15-2,2 Dívida Líquida do Setor Público (% PIB) 34,1 32,7 Projeções da Atividade Econômica Taxa de Crescimento do PIB (%) 3,3 3,86 Agropecuária (%) 4,5 3,9 Indústria (%) 3,3 3,31 Serviços (%) 3,5 4, PIB - em R$ bilhões Taxa Média de Desemprego Aberto - IBGE (%) 5,5 5,5 Produção Industrial - Indústria Geral / IBGE (% no ano) 3,2 3,5 O Comitê de Acompanhamento Macroeconômico da ANBIMA aumentou a previsão de inflação para 213, de 5,3% para 5,4%. A projeção de crescimento do PIB para 213 foi revisada para baixo, de 3,98% para 3,3%, enquanto a estimativa para 214 é de variação de 3,9%. A taxa Selic prevista para posição de final do ano ficou em 7,25% para 213 e 214.

4 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 4 INDICADORES DE RENDA FIXA Real tem valorização de 3% em relação ao dólar % no mês 6, 4, 2,, -2, -4, -6, -8, Rentabilidade dos Ativos - Dez/12 1,25,53,55,48,5 1,23-3,3 IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro -6,41 6,5 % em 12 meses 17,73 14,91 15,26 5, 8,4 8,49 8,1 6,45 8,94 7,4 IMA Geral Taxa DI Taxa SELIC CDB/TBF* Poupança IHFA Dólar IBOVESPA Ouro *Foi utilizado como proxy do rendimento mensal do CDB a taxa da TBF do 1º dia útil do mês de referência, que reflete a média aritmética das 3 maiores taxas de captação bancária coletadas pelo Banco Central do Brasil. Fontes: ANBIMA, Cetip, Banco Central e BM&FBovespa. 1,6 1,1,6,1 -,4 Variações Mensais de Inflação (em %)* Em Dez/12 IPCA em 12 meses: 5,79** IGP-M em 12 meses: 7,82 1,34,43,41 1,43,97,57,59,6,2 -,3,74,76,68,58 Jul Ago Set Out Nov Dez Jan % 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2, Evolução da Taxa Selic 7,25,89,75,82,71,74,64,68,69,54,61,55,55 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 12,5 1, 7,5 5, 2,5, IPCA Projeção IPCA IGP-M Projeção IGP-M * As colunas em verde e vermelho correspondem às projeções ANBIMA do IPCA e do IGP-M, respectivamente. **Incorporando a projeção da ANBIMA. Fontes: ANBIMA, FGV e IBGE. Fonte: Banco Central. Selic Mensal Meta Selic Indicadores - Dez/12 Dólar Médio - Venda 2,77835 PTAX Venda - fim de mês 2,435 Dólar Médio - Compra 2,7724 PTAX Compra - fim de mês 2,429 Cupom Cambial Ex-ante (1 ano) -3,83 Selic Real Ex-ante (1 ano) 6,66 Cupom Cambial Ex-post (1 ano),28 Selic Real Ex-post (1 ano) 2,56 TR, TJLP 5,5 Obs.: A taxa da TR refere-se a do primeiro dia do mês com vencimento no primeiro dia do mês posterior e está expressa em % ao mês. A taxa da TJLP está expressa em % ao ano. As cotações de dólar estão expressas em R$/US$. O cupom cambial e a Selic real estão expressos em %. Fonte: Banco Central.

5 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 5 ÍNDICES ANBIMA IMA-Geral registra retorno de 1,3% no mês IMA (Dez/12) Descrição Valor a Mercado R$ bilhões Índice de Mercado ANBIMA - IMA Particip. % Duration (anos) Nº de Títulos Rentabilidade (em %) Dez/12 Ano 12 Meses 24 Meses IRF-M 85,66 39,37 1,88 18,94 14,3 14,3 3,82 IRF-M 1 LTN / NTN-F 23,47 11,26,21 5,55 9,56 9,56 23,37 IRF-M ,19 28,11 2, ,1 17,2 17,2 35,54 IMA-B 713,98 34,89 8, ,92 26,68 26,68 45,82 IMA-B 5 NTN-B 29,37 14,19 2,31 5 1,39 16,98 16,98 35,34 IMA-B ,61 2,7 12,39 9 2,29 34,21 34,21 53,64 IMA-C NTN-C 18,22 5,29 8,71 3 1,99 34,65 34,65 5,93 IMA-S LFT 418,54 2,45 1,9 11,55 8,5 8,5 21,12 IMA-Geral ex-c IRF-M + IMA-B + IMA-S 1.938,17 94, ,21 16,87 16,87 32,91 IMA-Geral Todos 2.46,4 1, ,25 17,73 17,73 33,81 Obs.: Posições de fim de período. 4, Performance do IMA em 12 Meses (%) Composição do IMA 35, 3, % 25, 2, 15, 1, 5,, 34,65 34,21 IMA-C IMA-B 5+ 26,68 Fontes: ANBIMA, Banco Central e Cetip. 17,73 17,2 16,98 16,87 14,3 IMA-B IMA IRF-M 1+ IMA-B 5 IMA IRF-M Geral Geral-ex C 9,56 IRF-M 1 8,5 8,49 8,4 IMA-S Taxa Selic Taxa DI IMA-S 2,5% IMA-B 5+ 2,7% Fonte: ANBIMA IMA-C 5,3% IRF-M 1 11,3% IMA-B 5 14,2% IRF-M 1+ 28,% IDkA (Dez/12) IDkA Pré 3M Índice de Duração Constante ANBIMA - IDkA Indexador Rentabilidade (em %) Dez/12 Ano 12 Meses 24 Meses Volatilidade () *,53 8,69 8,69 21,53,9 IDkA Pré 1A,61 11,63 11,63 27,23 1, IDkA Pré 2A Prefixado,86 15,83 15,83 34,25 2,45 IDkA Pré 3A 1,21 19,14 19,14 38,77 3,54 IDkA Pré 5A 2,5 24,32 24,32 45,61 5,24 IDkA IPCA 2A 1,23 16,95 16,95 36,15 2,1 IDkA IPCA 3A 1,51 2,43 2,43 4,57 3,1 IDkA IPCA 5A 2,8 25,59 25,59 46,38 4,49 IPCA IDkA IPCA 1A 2,53 34,1 34,1 56,16 6,44 IDkA IPCA 2A 2,61 49,5 49,5 69,13 9,53 IDkA IPCA 3A 2,66 65,48 65,48 77,37 13,1 * Desvio-padrão dos retornos diários em uma janela de 2 dias úteis de análise. O IMA-Geral apresentou variação de 1,3% contra 2,2% no mês anterior. O IRF-M, que reflete a carteira dos títulos prefixados, teve retorno de,94%. Entre seus subíndices, a carteira prefixada de até um ano (IRF-M 1) registrou variação de,55%, enquanto o conjunto dos títulos acima de um ano (refletido no IRF-M-1+) apresentou retorno de 1,1%. Índices Variação em Dez/12 (%) IDA - Índice de Debêntures ANBIMA Variação no Ano (%) Variação 12 Meses (%) Variação 24 Meses (%) Duration (d.u.) Peso (%) Valor de Mercado (R$ milhões) IDA-DI,6321 9,7237 9, , , ,79 IDA-IGPM 1, , , , ,63 868,8 IDA-IPCA 1,6225 2,9498 2, , , ,54 IDA-GERAL ex-igpm, , , , , ,33 IDA-GERAL, , , , ,13

6 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 6 TÍTULOS PÚBLICOS Prefixados terão resgate de R$ 121 bilhões em janeiro Saldo das Operações Compromissadas com o Banco Central - Dez/12 (R$ milhões) Compromissada Pré -6 meses Pré 11, 1, Taxas Indicativas e Leilões de Venda Taxa Indicativa Leilão LTN - 1/7/16 LTN - 1/7/16 NTN-F - 1/1/23 NTN-F - 1/1/23 NTN-B - 15/8/16 NTN-B - 15/8/16 IPCA 4,5 4, Go Around de Recursos - Prazo Maior que Over 9, 8, 3,5 3, 7, 2, Go Around de Recursos - Over 6, 2, , 1,5 Doador Tomador Obs.: Posição do último dia útil do mês de referência. Fonte: Banco Central. Out/12 Nov Dez Obs.: Os títulos selecionados são os mais negociados, para cada tipo, dentre os que foram ofertados em leilão no último mês. Fontes: ANBIMA e Selic. LTN Colocações e Resgates - Dez/12 (R$ milhões) 2.49 LTN + NTN-F + LFT + NTN-B* Cronograma de Colocações e Resgates para Jan/13 (R$ milhões) 4. NTN-F LTN + NTN-F NTN-B LFT Resgate Colocação Resgate Colocação Obs.: Inclui todas as operações de leilões públicos realizados pelo Tesouro, além dos resgates, pagamentos de juros e amortizações ocorridas no mês. : NTN-A, NTN-C, NTN-I, NTN-P, LFT-A, LFT-B e BTNBIB. * Oferta máxima prevista pelo Tesouro Nacional, que abrange a colocação de LTN, NTN-F, NTN-B e LFT. Fontes: ANBIMA e Tesouro Nacional. Mercado Secundário de Títulos Públicos Federais (R$ milhões) Selic Sistemas Eletrônicos Data Definitivas Por Ambiente Eletrônico Compromissadas (Intra + ExtraGrupo) Total Geral Sisbex Plataforma Extragrupo* Total Overnight Intradia Total Registro Negociação Cetip Nov/ ,4 334 Dez/ ,4 841 * O volume das operações definitivas extragrupo corresponde a uma estimativa, já que nas operações que envolvem corretagem é utilizado o preço de fechamento da ANBIMA. Fontes: Banco Central, BM&FBovespa e Cetip.

7 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 7 SECUNDÁRIO DE TÍTULOS PÚBLICOS NTN-B mais longas representam 39% do volume negociado Liquidez dos Títulos Prefixados - Extragrupo Título Estoque em Mercado Participação em Número de Nº de Volume Negociado Giro Oferta Pública Dias com (Volume/Estoque) R$ mil Peso (%) Operações no Último Mês Negócios* R$ mil Peso (%) % LTN - 1/1/ ,98 6, ,68 32,79 NTN-F - 1/1/ ,74 6, ,64 15,47 LTN - 1/4/ ,97 6,7 X ,7 3,65 LTN - 1/7/ ,78 8, ,65 18,44 LTN - 1/1/ ,17,75 X ,84 19,52 LTN - 1/1/ ,14 8, ,31 11,7 NTN-F - 1/1/ ,27 4, ,7 7,25 LTN - 1/4/ ,95 4, ,6 17,96 LTN - 1/7/ ,81 6, ,88 28,19 LTN - 1/1/ ,77 1, ,17 12,3 NTN-F - 1/1/ ,94, ,34 9,35 LTN - 1/4/ ,84 2,64 X ,51 16,57 LTN - 1/1/ ,92 11, ,64 8,57 LTN - 1/7/ ,66 3,16 X ,74 59,13 NTN-F - 1/1/ ,91 1, ,35 9,2 NTN-F - 1/1/ ,69 2,12 X ,16 9,55 NTN-F - 1/1/ ,28 4, ,56 13,19 NTN-F - 1/1/ ,17 2,21 X ,69 13,34 *Dezembro/212 teve 2 dias úteis. Fontes: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional. R$ milhões Volume Negociado de Títulos Públicos Prefixados por Prazo de Vencimento 11% 1% 62% 7% 26% 2% Jul/12 Fonte: Banco Central. 4% 5% 46% Acima de 5 anos Entre 1 e 5 anos Até 1 Ano 7% 67% 26% 5% 66% 29% Ago Set Out Nov 6% 55% 39% Dez Volume Negociado de Títulos Públicos Indexados ao IPCA por Prazo de Vencimento R$ milhões % 73% Jul/12 Acima de 5 anos 33% 33% Até 1 Ano 33% 61% 63% 66% Ago Set Out Nov Entre 1 e 5 anos 38% 39% 6% 58% 7% 6% 4% 2% 1% 3% Obs.: Por vencerem sempre no dia 15, os vencimentos de NTN-B são passíveis de estarem contemplados em 2 faixas de prazo ao longo do mês. Fonte: Banco Central. Dez Liquidez dos Títulos Indexados ao IPCA - Extragrupo Título Estoque em Mercado Participação em Número de Nº de Volume Negociado Giro Oferta Pública Dias com (Volume/Estoque) R$ mil Peso (%) Operações no Último Mês Negócios* R$ mil Peso (%) % NTN-B - 15/5/ ,95 7, ,81 3,76 NTN-B - 15/11/ NTN-B - 15/8/ ,15 7, ,45 14,8 NTN-B - 15/5/ ,93 8, ,55 18,78 NTN-B - 15/8/ ,52 1,8 X ,27 26, NTN-B - 15/5/ ,21 5, ,3 1,81 NTN-B - 15/8/ ,46 4,8 X ,7 29,4 NTN-B - 15/8/ ,9 7, ,93 3,84 NTN-B - 15/8/ ,39 6,46 X ,98 13,34 NTN-B - 15/3/ ,69, NTN-B - 15/8/ ,56 6, ,82 2,74 NTN-B - 15/8/ ,92 2,2 X ,66 2,86 NTN-B - 15/11/ NTN-B - 15/5/ ,2 5, ,89 5,4 NTN-B - 15/8/ ,81 4,57 X ,76 1,6 NTN-B - 15/5/ ,57 12, ,73 1,36 NTN-B - 15/8/ ,89 11,28 X ,42 3,76 * Dezembro/212 teve 2 dias úteis. Fontes: ANBIMA, Banco Central e Tesouro Nacional.

8 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 8 DETENTORES DE TÍTULOS PÚBLICOS LTN corresponde a 45% da carteira das instituições financeiras,8% Detentores de TPF em Mercado - Nov/12 15,% 12,9% 4,8% 29,4% TPF na Carteira de Clientes Não-residentes - Nov/12,5% 3,3% 2,1% 37,% 39,% Valor do Estoque em Mercado = R$ 1,77 trilhão Fundos de Investimento Carteira Própria - Tesouraria Títulos Vinculados Pessoa Física Valor do Estoque em Mercado = R$ 26 bilhões, correspondente a 14,1% do total LTN NTN-F NTN-B LFT TPF na Carteira de Clientes de Fundos de Investimento - Nov/12 32,% 5,9% 19,1% 36,5% 6,2% TPF na Carteira Própria da Tesouraria de Instituições Financeiras - Nov/12,9% 17,3% 44,8% 25,9% 11,2% Valor do Estoque em Mercado = R$ 767 bilhões Valor do Estoque em Mercado = R$ 525 bilhões LTN NTN-F NTN-B LFT LTN NTN-F NTN-B LFT Detentores de Títulos Prefixados em Mercado - Nov/12 Detentores de Títulos Indexados ao IPCA em Mercado - Nov/12,5% 2,5% 14,8% 38,5% 25,8% 1,5% 8,% 23,1% 23,2% 47,8% Valor Total = R$ 763 bilhões Estoque Total = R$ 585 bilhões Fundos de Investimento Títulos Vinculados Carteira Própria - Tesouraria Pessoa Física Fundos de Investimento Títulos Vinculados Carteira Própria - Tesouraria Pessoa Física Obs.: Os títulos prefixados e indexados ao IPCA são compostos, respectivamente, por LTN + NTN-F e NTN-B.

9 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 9 TÍTULOS PRIVADOS Estoque de títulos de crédito alcança R$ 22 bilhões Estoque de Títulos Privados Dez/12 (R$ bilhões) Estoque de Títulos Privados por Indexador - Dez/ Selic,8% TR 1,7% DI 87,7% 12,3% Índice de Preço 6,2% 1,7% Prefixado 1,9% Total = R$ bilhões Bancário Corporativo Títulos de Crédito Fonte: Cetip. Fonte: Cetip. MERCADO DE TÍTULOS BANCÁRIOS - DEZ/ CDB CDB CDB % % -2% Estoque dos Títulos Bancários (R$ milhões) % 5. 4% 21% Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Negócios com Títulos Bancários (R$ milhões) Obs.1: Os títulos privados bancários são compostos por CDB, Cédula de Debêntures, DPGE, Letras de Câmbio, Letra Financeira e RDB. Obs.2: Os dados de estoque de Letra de Câmbio referem-se ao dia 27/12/212. Fonte: CETIP. 59% 35% % 64% Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Emissões de Títulos Bancários (R$ milhões) Total Negócios Título Bancário - Dez/11 = ,7; Dez/12 = ,. 56% % 96% 33% Cédula de Debêntures DPGE Letras de Câmbio Letra Financeira RDB Dez/11 Dez/12

10 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 1 TÍTULOS PRIVADOS LCI registra estoque de R$ 62 bilhões MERCADO DE TÍTULOS DE CESSÃO DE CRÉDITO - DEZ/ % % Estoque de Títulos de Cessão de Crédito (R$ milhões) -24% 33% CCI CRI Letra Hipotecária Dez/11 Dez/12 9% 15% 26% % -95% % 88% % LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA % % CCI CRI Letra Hipotecária - Negócios com Títulos de Cessão de Crédito (R$ milhões) 122% Total Negócios Título Cessão de Crédito - Dez/11 = 2.576,; Dez/12 = 1.575, % 412 Obs.: Títulos do Segmento Agrícola: CDCA, CRA e LCA. Títulos do Segmento Comercial: CCB e CCCB. Títulos do Segmento Exportador: CCE, Export Notes e NCE. Títulos do Segmento Imobiliário: CCI, CRI, LH, LCI. Os negócios referem-se às operações definitivas. Fonte: Cetip LCI CCE Export Notes NCE CCB CCCB CDCA CRA LCA % 84 ND MERCADO DE TÍTULOS CORPORATIVOS - DEZ/ % Debêntures -9% Debêntures Estoque de Títulos Corporativos (R$ milhões) 21 Dez/11 Dez/12 - -,7 2 CIA-Audiovisual LAM Notas Promissórias Obs. 1: Os negócios referem-se às operações definitivas. Fonte: CETIP. Obs. 2: Os negócios de Debêntures referem-se às operações definitivas ex-leasing. Fonte: % % 17% % CIA-Audiovisual LAM Notas Promissórias Negócios com Títulos Corporativos (R$ milhões) Total Negócios Título Corporativo - Dez/11 = 2.689,; Dez/12 = 2.463,9. 33

11 BOLETIM ANBIMA Mercado de Renda Fixa 11 SECUNDÁRIO DE DEBÊNTURES Número de séries de debêntures negociadas é recorde Ranking das Debêntures Mais Negociadas no Mercado Secundário (excluindo as empresas de leasing) Por Volume Negociado Por Número de Negócios Por Dias que Tiveram Negócios Ranking Código R$ mil Volume/Total (%) Ranking Código Nº Ranking Código Dias 1º ELOG ,45 9,5% 1º CART º TPIS º CVRD ,84 5,17% 2º TPIS º ENGI º CMAT ,67 3,88% 3º ENGI º TAEE º CART ,81 3,25% 4º BRTO º CVRDA6 16 5º TELE ,82 2,57% 5º BRPR º CBAN º CYRE ,7 2,54% 6º CVRD º BRPR º TIET ,88 2,35% 7º TAEE º BNDP36* 14 8º LORTA ,47 2,17% 8º CVRDA6 53 8º CVRD º TPIS ,59 2,4% 9º BNDP36* 49 9º ECCR º NEER ,19 1,95% 1º CBAN º BRTO º DASA ,95 1,92% 11º CMTR33* 44 11º CMTR33* 12 12º TNLE ,67 1,9% 12º ECCR º UNDA º ALLG ,87 1,9% 13º CBAN º CBAN º BRTO ,34 1,75% 14º TNLE º ALLG º BTTP ,86 1,72% 15º TIET º TNLE15 11 Total Negociado ,8 1,% Total de Negócios Total de Dias no Mês 2 Obs1.: 185 séries de debêntures foram negociadas em dezembro/12. Obs2.: Os ativos em destaque são aqueles contemplados nos três critérios de ranking. Obs.3: Os ativos com asterisco são aqueles contemplados no Novo Mercado. Fonte: Cetip. 2,2 FJTA11 Taxas Indicativas de Debêntures - DI - Dez/12 TCNS13 BBB A AA AAA CYRE22 UNDA12 1,7 1,2,7 USIM14 MRVE11 SBSP2A TELE18 TLNL21 LAME13 BISA12 CYRE11 EVEC15 BISA13 EVEC25 ALLG16 ALLG15 APAR12 COEL16 TEEP11 TAES11 TELE28 CRGN14 DRFT13 AMLP23 ESCE12 AMLP13 AMLP14 BISA23 CNCP15 HYPE23 BISA24 MRVP15 EBEN14 LGTE11 ALLG19 AUTM11 ENGI15 TAES12 ALLG29 CTAP11 ALLG18 LSVE17 GEPA13 CCPE12 BRPR11 AMLP33 SULM11 LRNE14 DASA12 IGTA12 FLRY11 CMTR13 BRML12 FLRY21 LRNE15 MRSS15 IGTA13,2 VIVO24 IGTA11 NATU Dias úteis Taxas Indicativas de Debêntures - IPCA - Dez/12 BBB A AA AAA 6,3 TPIS24 UNDA22 ENGI25 5,3 ALLG28 TAEE33 CSMG26 BRPR21 AMLP43 HYPE33 ECCR32 4,3 LRNE25 TAEE23 BRML22 CMTR33 BRML21 ECCR22 CMTR23 3,3 BRTO29 TRAC12 BNDP24 BNDS35 BNDP36 TAES21 2,3 CMTR22 BNDS23 1,3 Dias úteis Taxas Indicativas de Debêntures - IGP-M - Dez/12 9, 8,5 8, 7,5 7, 6,5 ECOV21 ECOV31 SUZB13 BBB A AA AAA Dias úteis 6, Obs1.: Posição do último dia útil do mês de referência. As debêntures Percentual do DI foram convertidas em DI + Spread. Obs.2: Consideradas apenas as séries que não possuem cláusula de resgate antecipado. BOLETIM Mercado de Renda Fixa Textos: Marcelo Cidade (Assessoria Econômica) Estatísticas: Gerência de Preços e Índices Rio de Janeiro - Av. Rep. do Chile, 23-13º andar - CEP Sugestões: (21) e (11) anbima@anbima.com.br