Tendências e Perspectivas Painel FipeZAP 2015

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2 MERCADO IMOBILIÁRIO BRASILEIRO Tendências e Perspectivas Painel FipeZAP 2015

3 VARIAÇÃO EM 12 MESES REGIÃO ABC 30% 25% 20% IPCA (IBGE) Índice FipeZap Ampliado (20 cidades) Santo André São Bernardo do Campo São Caetano do Sul 15% 10% 5% 5,1% 3,9% 3,3% 0%

4 RESULTADOS DE SETEMBRO Variação Mensal Variação em 2015 Variação Anual Região Setembro Agosto (acumulada no ano) (últimos 12 meses) IPCA (IBGE)* 0,48% 0,22% 7,58% 9,43% Índice FipeZap Ampliado (Venda, 20 cidades) -0,12% -0,01% 1,38% 2,63% São Paulo 0,08% 0,07% 2,45% 3,38% Rio de Janeiro -0,52% -0,36% -0,41% 0,51% Belo Horizonte 0,04% -0,31% 0,90% 3,45% Brasília -0,16% -0,21% -1,10% -0,46% Salvador 0,05% 0,38% 2,59% 3,59% Fortaleza 0,49% 0,47% 4,68% 5,89% Recife -0,04% 0,04% 0,38% 3,31% Porto Alegre -1,26% 0,35% 1,56% 2,48% Curitiba 0,16% -0,19% -0,81% 0,50% Florianópolis -0,31% 0,44% 9,38% 8,01% Vitória 0,59% 0,42% 5,27% 7,79% Vila Velha 1,07% 0,72% 3,04% 5,63% Santo André 0,15% 0,35% 3,40% 5,13% São Bernardo do Campo 0,07% 0,01% 2,29% 3,86% São Caetano do Sul 0,15% 0,11% 1,82% 3,32% Niteroi -0,15% -0,07% -2,65% -0,52% Campinas 0,34% 0,18% 2,97% 4,96% Santos 0,04% 0,53% 3,45% 5,20% Goiânia -0,09% -0,10% 1,73% 4,09% Contagem -0,22% 0,20% 4,35% 6,55%

5 PREÇO SETEMBRO/2015 Valores em R$/m² Rio de Janeiro São Paulo Brasília Niteroi Florianópolis Recife Belo Horizonte Fortaleza São Caetano do Sul Porto Alegre Vitória Campinas Curitiba Santo André Santos São Bernardo do Salvador Vila Velha Goiânia Contagem Média (20 cidades) R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

6 ÍNDICE FIPEZAP HISTÓRICO M E T O D O L O G I A Anúncios de jornais desde jun/1975 Índice semestral até 2008 (quando é encadeado ao FipeZap) Mediana das variações Bairros Bela Vista Brooklin Campo Belo Higienópolis Ibirapuera Itaim Jardim América Jardim Europa Jardim Paulista Jardins Moema Morumbi Paraíso Perdizes Pinheiros Sumaré Vila Clementino Vila Mariana Vila Nova Conceição Vila Olímpia

7 A TRAJETÓRIA DO PREÇO DOS IMÓVEIS NO BRASIL ÍN D IC E FIP E ZAP H IS T Ó R IC O Valores ajustados pelo IPCA (e INPC até 1979)

8 A TRAJETÓRIA DO PREÇO DOS IMÓVEIS NO BRASIL ÍN D IC E FIP E ZAP H IS T Ó R IC O Valores ajustados pelo IPCA (e INPC até 1979)

9 A TRAJETÓRIA DO PREÇO DOS IMÓVEIS NO BRASIL ÍN D IC E FIP E ZAP H IS T Ó R IC O Valores ajustados pelo IPCA (e INPC até 1979) Plano Cruzado

10 A TRAJETÓRIA DO PREÇO DOS IMÓVEIS NO BRASIL ÍN D IC E FIP E ZAP H IS T Ó R IC O Valores ajustados pelo IPCA (e INPC até 1979) a % (11% a.a)

11 A TRAJETÓRIA DO PREÇO DOS IMÓVEIS NO BRASIL LO N G O P R A ZO X E U A valores do Índice FipeZap Histórico ajustados pelo IPCA (e INPC até 1979); para os EUA, fonte: Shiller (2015) Índice FipeZap Histórico (IPCA/IBGE) Preço dos imóveis nos EUA (Shiller, 2015)

12 A TRAJETÓRIA DO PREÇO DOS IMÓVEIS NO BRASIL ÍN D IC E FIP E ZAP H IS T Ó R IC O Índice FipeZap Histórico (IPCA/IBGE) Deflacionado pelo INCC (FGV)

13 A TRAJETÓRIA DO PREÇO DOS IMÓVEIS NO BRASIL ÍN D IC E FIP E ZAP H IS T Ó R IC O valores do Índice FipeZap Histórico em R$ ajustados pelo IPCA/INPCA e em US$ convertidos pela cotação da data e ajustados pelo CPI Índice FipeZap Histórico (IPCA/IBGE) Índice FipeZap Histórico (USD)

14 A TRAJETÓRIA DO PREÇO DOS IMÓVEIS NO BRASIL ÍN D IC E FIP E ZAP H IS T Ó R IC O X M A S S A S A LA R IA L valores ajustados pelo IPCA (e INPC até 1979); para a Massa Salarial, fontes: RAIS (até 1997) e FGTS (a partir de 1997) Índice FipeZap Histórico (IPCA/IBGE) Massa salarial formal

15 CONSIDERAÇÕES FINAIS Crescimento dos preços de imóveis no Brasil foi muito acelerado para os padrões internacionais Entretanto, no longo prazo não parece haver um comportamento anormal Mesmo assim, a conjuntura econômica atual e a enorme volatilidade exibida nos últimos 30 anos colocam riscos adicionais para o curto prazo Além disso, devemos sempre lembrar que o mercado imobiliário é bastante heterogêneo: Vários mercados geograficamente distintos (mas com alguma interação)

16 Calculadora FipeZAP NOVIDADES ZAP 2015 APP Quanto vale o seu imóvel? AVM

17 Empregos Hospitais Área Parques Dorms Favelas DETERMINANTES DOS PREÇOS DE Suíte Varanda Metrô Escolas IMÓVEIS Vagas Piscina Comércio

18 MAPEANDO A DEMANDA LOCAL POR IMÓVEIS

19 BAIRROS BUSCADOS POR ANUNCIANTES EM MOEMA Percentual From 0.5% 2.0% 3.0% 4.0% 5.2%

20 BAIRROS ANUNCIADOS POR BUSCADORES EM MOEMA Percentual From 0.7% 5.0% 10.0% 15.0% 18.5%

21 ESTIMANDO PREÇOS DE IMÓVEIS COM AVMS

22 AVM Vantagens Não requer um valor prévio da propriedade para conseguir produzir sua estimativa, e portanto, não carrega possíveis erros do passado, como possíveis fraudes ou otimismo excessivo à época das avaliações originais Possibilita a avaliação de imóveis que nunca tenham sido transacionados anteriormente Para fins de avaliação de portfólio, é comprovadamente mais preciso e confiável do que os métodos de reavaliação tradicionais através de índices Possibilita a estimação da influência de cada característica, por região, no preço dos imóveis

23 AVM Vantagens O que leva também à possibilidade de previsões futuras de preços mais precisas. Ex.: permite estimar o quanto a construção de uma nova estação de metrô deve afetar os preços futuros de regiões vizinhas Para cada estimativa de preço, o AVM possibilita a construção de um intervalo de confiança dos valores estimados, produzindo desta forma um indicador da precisão de cada estimativa, ao nível de cada propriedade ausente nos métodos tradicionais Auxilia no combate a fraudes em avaliações individuais É uma ferramenta que produz avaliações de forma mais rápida e com um custo bem menor

24 AVM DataZap Modelagem pioneira no Brasil Acesso à base de dados do ZAP com cerca de 15 milhões de registros Características de imóveis utilizadas: localidade, metragem, vagas, dormitórios, idade, distância a pontos de interesse, etc Resultados comparáveis aos benchmarks internacionais

25 VALOR BRUTO DA LOCALIZAÇÃO RMSP

26 VALOR DA LOCALIZAÇÃO U M P R O J E T O N O C E A G E S P Terreno: m 2 Aptos. por andar: 2 Andares: 20 Aptos por prédio: 40 Número de prédios: 60 Área útil: 200 Dormitórios: 4 Vagas: 3 Suítes: 2 Condomínio: 1000 Valor médio do apto. R$ Valor médio do prédio 52 milhões Outros *; sala de ginástica; salão de jogos, varanda; quarto de empregada, piscina Valor total R$ 3 bilhões precopredio > <

27 ANALISANDO OS PREÇOS DO ITAIM BIBI

28 MESMAS CARACTERÍSTICAS EM 5 ENDEREÇOS Preço total estimado 150 m 2 3 dorms 2 suítes 2 vagas Mínimo Máximo Mediana Média R$

29 MESMAS CARACTERÍSTICAS EM 5 ENDEREÇOS Preço do m 2 estimado 150 m 2 3 dorms 2 suítes 2 vagas Mínimo Máximo Mediana Média R$

30 SIMULANDO ESPECIFICAÇÕES DIFERENTES Rua João Cachoeira, 715 (Loja da Alô Bebê) bairro área útil dorms suítes vagas idade preço total preço m² Itaim Bibi novo

31 MODIFICANDO A ESPECIFICAÇÃO Bairro Área Útil Dorms Suítes Vagas Idade Preço Total Preço m² Itaim Bibi Novo

32 MODIFICANDO A ESPECIFICAÇÃO Vagas Bairro Área Útil Dorms Suítes Vagas Idade Preço Total Preço m² Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo

33 MODIFICANDO A ESPECIFICAÇÃO Suítes Bairro Área Útil Dorms Suítes Vagas Idade Preço Total Preço m² Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo

34 MODIFICANDO A ESPECIFICAÇÃO Área útil Bairro Área Útil Dorms Suítes Vagas Idade Preço Total Preço m² Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo

35 MODIFICANDO A ESPECIFICAÇÃO Idade Bairro Área Útil Dorms Suítes Vagas Idade Preço Total Preço m² Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi

36 MUDANDO DE BAIRRO Bairro Área Útil Dorms Suítes Vagas Idade Preço Total Preço m² Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Novo Itaim Bibi Alto da Lapa Novo