CAPA Aguardando Comunicação

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1 CAPA Aguardando Comunicação 1

2 Disclaimer As declarações contidas nessa apresentação relativas às perspectivas de negócio, projeções operacionais e financeiras e previsões de crescimento da Klabin S.A. são meras projeções, e como tal, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Direção da Companhia sobre o futuro dos negócios. Essas declarações em relação às considerações futuras dependem substancialmente das condições de mercado, desempenho da economia brasileira, da indústria e mercados internacionais, e portanto, são sujeitas a alterações sem aviso prévio. Essa apresentação do desempenho da Klabin inclui dados contábeis e não-contábeis, como informações operacionais e financeiras, bem como as projeções baseadas nas expectativas da Direção. Os dados não contábeis não foram revisados pelos auditores independentes da Companhia. A Direção da Companhia acredita que o EBITDA pode prover informações úteis sobre o desempenho operacional da Companhia e possibilitar a comparação com outras companhias da mesma indústria. No entanto, o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos no Brasil (Lei das Companhias Brasileiras ou BR GAAP) ou com os princípios norte-americanos (US GAAP), e pode ser definido e calculado de maneira diferente por outras companhias. 2

3 Agenda Boas vindas Reinoldo Poernbacher pág. 03 Desempenho operacional Paulo Petterle pág. 05 Desempenho financeiro Sergio Alfano pág. 18 Perspectivas Reinoldo Poernbacher pág. 26 3

4 Mapa das operações Florestal Alto Paranapanema (SP) Planalto Catarinense (SC) Campos Gerais (PR) Sacos Industriais Lages (SC) Pilar (Argentina) Goiana (PE) Portos Suape (RN) Santos(SP) Paranaguá (PR) Itajaí (SC) São Francisco do Sul (SC) Papéis Reciclados Goiana (PE) Guapimirim (RJ) Piracicaba (SP) Papelão Ondulado Goiana (PE) Feira de Santana (BA) Betim (MG) Del Castilho (RJ) Jundiaí (SP) Piracicaba (SP) Itajaí (SC) São Leopoldo (RS) ARGENTINA URUGUAI Papéis Angatuba (SP) Correia Pinto (SC) Otacílio Costa (SC) Telêmaco Borba (PR) 4

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6 Mercado no início de 2009 Falta de visibilidade do mercado; Demanda de papéis no mercado externo muito fraca; Incertezas no mercado interno; Mercado de venda de toras de madeira deprimido; Crédito restrito com custo elevado. 6

7 Volume e receita líquida Volume de vendas excluindo madeira (mil toneladas) Receita líquida incluindo madeira (R$ milhões) % % % -2% Mercado Interno Mercado Externo 7

8 Receita líquida por produto 2% 2% 2% 8% 6% 5% 14% 32% 13% 31% 15% 32% 19% 18% 13% 25% 30% 33% Papelão Cartões Kraftliner Sacos Madeira Outros 8

9 Unidades de Negócios Florestal Papéis Conversão 9

10 Madeira Volume de vendas de madeira (mil toneladas) Receita líquida de madeira (R$ milhões) -5% -18% % -21% Housing starts (mil unidades) jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 Média trimestral Fonte: US Census Bureau Housing starts 10

11 Cartões Volume de vendas (mil toneladas) Receita líquida (R$ milhões) % % 5% % 35% 935 6% % % 57% 60% Mercado interno Mercado externo Market share no mercado interno (excluindo cartões para líquidos ) 13% 87% 18% 82% 25% 75% 504 Kt 508 Kt 507 Kt 2010 * 26% 74% 88 Kt Klabin Outras (*) Janeiro e fevereiro de 2010 Fonte: Bracelpa 11

12 Kraftliner Volume de vendas (mil toneladas) Receita líquida (R$ milhões) 464-1% 458 3% -14% % 86% 80% 78% % 20% 22% Mercado enterno Mercado externo Preço lista de kraftliner ( / t) jan/07 mai/07 set/07 jan/08 mai/08 set/08 jan/09 mai/09 set/09 jan/10 Fonte: FOEX Preço lista kraftliner brown 175g/m² 12

13 Papelão Ondulado Volume de vendas (mil toneladas) Receita líquida (R$ milhões) -2% 3% % 0% Consumo de fibras virgens e fibras recicladas * 50% 50% 56% 44% 68% 32% 69% 31% Fibra virgem Fibra reciclada (*) Janeiro e fevereiro de

14 Sacos Industriais Volume de vendas (mil toneladas) Receita líquida (R$ milhões) -2% 2% % 4% Aumento da produtividade média (milheiros / (homem x ano)) CAGR 5% a.a * (*) Janeiro e fevereiro de

15 Klabin em 2009 Redução da gramatura dos papéis e aumento da produtividade; Papelão ondulado Volume vendido (mil toneladas) 3% Área vendida (mil m²) 4% Programa de redução de custos; Manutenção da forte posição do caixa e desalavancagem; Maior utilização de papéis de fibras virgens na fabricação de caixas de papelão, reduzindo a compra de aparas; Ganho de market share no mercado interno de cartões revestidos. 15

16 Mercado em 2010 Demanda de papéis aquecida no Brasil e retornando a níveis normais no mercado externo; Oferta restrita de papéis e cartões após fechamentos de capacidade no Hemisfério Norte, terremoto no Chile, greves na Finlândia, congelamento do Mar Báltico e inverno severo na América do Norte e Europa; Cenário favorável para aumentos de preços. 16

17 Klabin em 2010 Unidade de Negócios Madeira Kraftliner Cartões Caixas de papelão ondulado Comentários Lenta recuperação da construção civil nos EUA; Produtores brasileiros procuram novos mercados; Mercado interno com forte demanda. Preços internacionais crescentes; Retomada da demanda mundial, com destaque no Brasil; Mercado interno forte com oferta limitada. Crescimento da demanda interna; Aumento da carteira de clientes no mercado externo; Preços em ascensão. Demanda cresce em ritmo forte; Elevação no preço das aparas; Aumento de preços para recompor margens. Sacos industriais Aumento da produtividade das máquinas; Crescimento da demanda para construção civil; Klabin preparada para crescer. 17

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19 Resultados R$ milhões / / 2007 Volume de vendas (excluindo madeira) % 10% Receita líquida % 11% Lucro bruto 33% 26% 26% -6 p.p. Despesas operacionais (452) (485) (466) -4% 7% Resultado operacional (EBIT) % -31% Margem EBIT 17% 10% 10% -7 p.p. Resultado financeiro líquido 351 (905) 542 Lucro (prejuízo) líquido 603 (349) 333 EBITDA % 2% Margem EBITDA 26% 24% 25% 1 p.p. -2 p.p. Receita líquida (US$ milhões) % 19% Taxa de câmbio (R$ / US$) 1,95 1,84 1,99 8% -6% Exportações (US$ milhões) % 26% 19

20 Custo caixa R$ milhões % -7% Custo unitário (R$ / t) Custo Variável Custo Fixo SG&A 20

21 EBITDA e margem EBITDA R$ milhões 26% 24% 25% EBITDA Margem EBITDA 21

22 Dívida líquida R$ milhões 5,1 x 2,8 x 3,4 x EBITDA Dívida líquida / EBITDA 22

23 Lucro líquido R$ milhões Nota: O lucro de 2009 foi impactado em R$ 299 milhões pela adesão ao Programa REFIS. 23

24 Dividendos R$ milhões Nota: Dividendos pagos durante os exercícios. 24

25 Investimentos R$ milhões

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27 Desenvolvimento sustentável Atividades exercidas de forma economicamente viável, socialmente justa e ambientalmente correta. Econômico Social Ambiental 27

28 Evolução da produtividade florestal Rendimento do eucalipto e do pinus ADt / (ha x ano) a partir de 2015 Eucalipto Pinus ADt Air dried ton of pulp (tonelada de celulose seca ao ar) 28

29 Estratégia Curto prazo Crescimento Expansão da base florestal; Ampliação da capacidade de conversão. Aumento da produtividade Contínuo incremento do rendimento florestal; Nova linha de sacos valvulados substituindo linha atual; Novas impressoras nas fábricas de papelão ondulado; Melhoria da matriz energética Nova caldeira de biomassa em Otacílio Costa substituindo caldeira de óleo combustível. 29

30 Estratégia Longo prazo Construção de nova linha de celulose com capacidade entre 1,3 e 1,5 milhão de toneladas por ano; Instalação de nova máquina de cartões com capacidade entre 400 e 500 mil toneladas por ano, expandindo capacidade total de produção de papéis para 2,4 milhões de toneladas por ano. Evolução da capacidade de produção toneladas por ano 1,9 milhão 3,4 milhões /

31 Equipe Equipe de de RI RI Telefone: / Telefone: (+55 (+55 11) 11) / / / invest@klabin.com.br invest@klabin.com.br 31