Apresentação Institucional 3T09

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1 Apresentação Institucional 3T09 Outubro, 2009

2 Estrutura Acionária 30/06/2009 Controle Familiar + Administração Profissional Monteiro Aranha; 20% Ordinárias Klabin Irmãos; 59% Investidores Estrangeiros; 23% Ações em Tesouraria; 3% Preferenciais Investidores Nacionais; 43% Investidores Nacionais; 21% ações BNDESPAR; 31% ações Abertura de Capital em 1979 Valor de Mercado de R$ 3 Bi Volume Médio Diário Negociado R$ 7,1 milhões 2

3 Perfil da Companhia Receita Líquida: R$ 3,0 bilhões nos últimos 12 meses Florestal Papel Embalagens Sacos Toras Kraftliner Cartões Revestidos Papelão Ondulado Sacos Industriais 1º no Brasil 1º no Brasil 1º no Brasil 1º no Brasil 1º no Brasil 5% 14% 32% 31% 14% LPB FBB CB 1º no Brasil 2º no Brasil 1º no Brasil Notas: Nos últimos 12 meses, 2% da receita líquida era composto por outros produtos. LPB Liquid Packaging Board / FBB Folding Box Board / CB Carrier Board 3

4 100% integrada Terras mil ha Eucalipto + 70 mil ha Pinus 152 mil ha Aparas 230 mil t Pulp 1,7 milhões t NBSK BEKP e UEKP CTMP Papel Reciclado 200 mil t Madeira 2,5 mi t Cartões Revestidos 740 mil t Sack Kraft 160 mil t Kraftliner 800 mil t Mercado Doméstico LPB CB FBB Sacos Industriais M. Externo 410 mil t M. Domést. 90 mil t Papelão Ondulado 160 mil t 540 mil t Notas: Todas as figuras se referem a capacidade instalada de produção NBSK Northern Bleached Softwood pulp / BEKP Bleached Eucalyptus Kraft Pulp / UEKP Unbleached eucalyptus Kraft Pulp CTMP Chemi-thermomechanical Pulp 4

5 Presença da Klabin Florestal Alto Paranapanema (SP) Planalto Catarinense (SC) Campos Gerais (PR) Sacos Industriais Lages (SC) Pilar (Argentina) Goiana (PE) Portos Suape (RN) Santos(SP) Paranaguá (PR) Itajaí (SC) São Francisco do Sul (SC) Papéis Reciclados Goiana (PE) Guapimirim (RJ) Piracicaba (SP) Papelão Ondulado Goiana (PE) Feira de Santana (BA) Betim (MG) Del Castilho (RJ) Jundiaí (SP) Piracicaba (SP) Itajaí (SC) São Leopoldo (RS) ARGENTINA URUGUAI Papéis Angatuba (SP) Correia Pinto (SC) Otacílio Costa (SC) Telêmaco Borba (PR) 5

6 Mercados e Negócios 6

7 Madeira Housing starts, Volume e Receita de Vendas Volume de vendas (mil tons) Receita de vendas (R$ milhões) -5% % % % S08 1S S08 1S Housing starts mil unidades Fonte: US Census Bureau Fonte: US Census Bureau jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 Média trimestral Housing starts 7

8 Florestas Base Florestal Mil ha Florestas 31/07/2009 Paraná Santa Catarina São Paulo Total Florestas Plantadas Eucalipto Pinus Florestas Nativas Preservadas Distâncias médias de transporte Paraná Km 42 Santa Catarina Correia Pinto Otacílio Costa São Paulo 95 8

9 Florestas Vantagem competitiva Produtividade média (m 3 /ha/ano) 30/06/2009 Paraná Santa Catarina São Paulo Pinus Eucalipto Fibra longa - Rotação (anos) Fibra curta - Rotação (anos) Klabin 20 Klabin 7 África do Sul 25 África do Sul 9 Chile 25 Chile 11 Austrália 35 Portugal 13 USA 45 Suécia 37 Suécia 100 Finlândia Fonte: Pöyry 9

10 Cartões Volume, receita e exportações Volume de vendas (mil tons) Receita de vendas (R$ milhões) 43% % % 71% 43% 57% -3% % 42% 59% 58% 695 4% S08 1S S08 1S09 Mercado Doméstico Exportações Destino das Exportações 1S09 Am. Lat.; 12% Crescimento do volume de vendas com o Projeto MA 1100 Ásia; 17% Europa; 39% Am. Norte; 32% 10

11 Cartões Consumo de leite longa vida e market share País Espanha Portugal Bélgica França Brasil Fonte: Bracelpa Vendas de leite longa vida milhões de litros Consumo de Leite Longa Vida x Total de Leite Fluído Market Share 97% 97% 95% 94% 75% País Argentina Hong Kong México Market Share Itália 59% 62% 47% 36% Vendas de leite longa vida * Excluindo Liquid Packaging Board Consumo leite total Market share papelcartão* (%) 430 mil t Suzano Papirus Ibema Outros 508 mil t Ripasa Itapagé Klabin 11

12 Cartões Revestidos Competitividade de custos FBB de fibra virgem Custo Caixa Médio (FOB) e Evolução do Preço Lista jan/07mar/07mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08mar/08mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09mar/09mai/09 jul/09 Preço Lista (US$/t) Custo Caixa (US$/t) Outros Mão-de-obra Energia Químicos Fibras Notas: Klabin - Brasil Polônia Chile EUA 8 milhões de toneladas Outros Europa Suécia Reino Unido Canadá Finlândia 17 milhões de toneladas Preço Lista Europa (US$/t). Fonte: RISI Index List Price - * 20Pt. Clay-Coated Unbleached Folding Cartonboard. Custo caixa médio FOB (US$/t). Fonte: RISI Analytical Cornerstone 2T09 12

13 Kraftliner Volume, receita e exportações Volume de vendas (mil tons) -1% Receita de vendas (R$ milhões) 3% % 80% % -30% 79% % % 20% 21% 14% S08 1S S08 1S09 Mercado Doméstico Exportações Destino das Exportações 1S09 Outros; 14% África ; 11% Europa; 44% Américas; 31% 13

14 Kraftliner - Exportações Custo caixa e preço lista Média do Custo Caixa (FOB) e Evolução do Preço de Lista jan/07 mar/07 mai/07 jul/07 set/07 nov/07 jan/08 mar/08 mai/08 jul/08 set/08 nov/08 jan/09 mar/09 mai/09 jul/09 Preço lista (US$/t) Custo caixa (US$/t) Outros Mão de obra Energia Químicos 305 Fibras capacidade Polônia Klabin - MA Rússia Brasil Outros Am Lat África do Sul 7,5 milhões de toneladas América Norte Outros Europa Portugal Suécia França Áustria Noruega 15 milhões de toneladas Notas: Preço Lista Europa (US$/t). Fonte: FOEX Kraftliner Brown 175 g/m². Custo caixa médio FOB (US$/t). Fonte: RISI Analytical Cornerstone 1T09 14

15 Papelão ondulado Volume, receita e expedição brasileira Volume de vendas (mil tons) -2% Receita de vendas (R$ milhões) 5% % % S08 1S S08 1S09 Expedição brasileira de papelão ondulado mil toneladas jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 Média trimestral Volume mensal Fonte: ABPO 15

16 Papelão ondulado Market share e categorias de consumo Market Share 2008 (%) Principais categorias de consumo Têxteis 3% Outros 31% Fumo 3% Bebidas 3% Cosméticos 4% Avicultura 5% Frutas e Floricultura 7% Alimentos 35% Higiene e Limpeza 9% Fonte: ABPO 16

17 Sacos Industriais Volume, receita e consumo de cimento Volume de vendas (mil tons) -2% Receita de vendas (R$ milhões) 5% % % S08 1S S08 1S09 Consumo Nacional de Cimento milhões de toneladas 3,3 3,3 3,6 3,5 3,4 3,6 4,0 4,0 3,9 4,2 4,7 4,3 3,9 4,1 Fonte: SNIC jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 Média trimestral Consumo mensal 17

18 Sacos Industriais Exportações e categorias de consumo Destino das exportações 1S09 Outros 4% Principais categorias de consumo Químicos 4% Alimentos 3% Sementes 4% Outros 13% 2008 Minerais 5% América Latina 96% Construção Civil 71% Fonte: Klabin 18

19 Performance Financeira 19

20 Histórico de resultados Evolução dos principais indicadores financeiros R$ milhões S08 1S09 1S09 / 1S08 Volume de Vendas (excluindo madeira) % Receita Líquida % Margem Bruta 33% 26% 25% 26% 1 pp Despesas Operacionais (452) (485) (238) (253) 6% Lucro Operacional (EBIT) % Margem EBIT 17% 10% 9% 8% -1 pp Resultado Financeiro 351 (905) % Lucro (Prejuízo) Líquido 603 (349) % EBITDA % EBITDA margem 26% 24% 22% 23% 1 pp Receita Líquida (US$ mi) % Dólar médio 1,95 1,84 1,70 2,19 29% Exportações (US$ mi) % Ativo % Patrimônio Líquido % Dív. Líquida / Capitalização 40% 62% 42% 55% 13 pp Nota: Os exercícios 2007 e 2008 sofreram os efeitos da Lei /

21 EBITDA 26% 24% 22% 23% H08 1H09 EBITDA (R$ milhões) EBITDA margem 21

22 Custo Caixa Evolução dos principais componentes 1S08 1S09 Pessoal/ Serviços 26% Químicos 15% Manutenção/ Paradas 12% + 5 p.p. Manutenção/ Paradas 17% Químicos 16% R$ 1,2 bi R$ 1,1 bi Pessoal / Serv. Prest. 28% Fretes 11% Energia/ Óleo Comb 17% Madeira/Fibras 21% - 3 p.p. Madeira/ Fibras 16% Energia/ Óleo Comb 11% Fretes 12% 22

23 Custo Fixo e Variável Redução do Custo Variável no primeiro semestre +17% % 69% % % -21% 64% 31% 31% 29% +3% 36% H08 1H09 Custo Fixo Custo Variável 23

24 Investimentos A Companhia investiu R$ 155 milhões no 1S09 e o investimento previsto para 2009 é de R$ 300 milhões. 587 Embalagen s Sacos e outros 16% Florestal 43% S * Papéis 41% Os exercícios 2007 e 2008 sofreram os efeitos da Lei /

25 Cronograma de amortização da dívida 30/06/2009 A posição de caixa é suficiente para cobrir 29 meses de amortizações Curto prazo = 15% R$ milhões C a i x a Moeda Estrang Moeda Nacional End. Bruto S09 1S10 2S em diante Moeda Nacional Moeda Estrang. Dívida Líquida R$ 3,1 bilhões Dívida Líquida/EBITDA = 4,3x Prazo Médio = 43 meses Custo da dívida Moeda local: 8,8 % a.a. Moeda estrangeira: 4,0% a.a. + V.C. 25

26 Dividendos e Ações em Tesouraria Dividendos Pagos (R$ milhões) Ações em Tesouraria A Companhia possui ações em tesouraria * * Considerando o pagamento de 31 de agosto de

27 Futuro 27

28 Estratégia de Crescimento Capacidade de produção de 2 milhões tons/ano para 3,5 milhões tons/ano Preparar a Klabin para o próximo ciclo de crescimento Capacidade de 2,0 milhões de toneladas com R$ 2,2 bilhões de investimentos Continuidade e Estabilidade Operacional Disciplina Financeira Reduzir custos e aumentar a produtividade Futuro 4 Programa de Expansão 3 Melhor Eficiência Amadurecimento do Projeto MA Perspectivas Sólidas de Crescimento 28

29 Klabin 110 anos Líder no mercado com oportunidade de crescimento Performance financeira sólida Um dos melhores fornecedores globais de cartões Padrões de sustentabilidade reconhecidos Sucesso em P&D Pesquisa de combustíveis alternativos Baixo custo de produção 29

30 Relações com Investidores Telefone: (55 11) / 8415 / invest@klabin.com.br 30