Comercialização de Milho e Soja - Como reduzir riscos na comercialização utilizando ferramentas globais 27 e 28 de fevereiro de 2018, em São Paulo/SP

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1 Comercialização de Milho e Soja - Como reduzir riscos na comercialização utilizando ferramentas globais 27 e 28 de fevereiro de 2018, em São Paulo/SP Objetivo: O objetivo do curso tem como objetivo mostrar ao participante a compreensão dos mecanismos de formação de preços nos mercados de milho e soja, conhecer as estratégias de comercialização disponíveis para os mercados de milho e soja, dominar as técnicas que permitem a adequada ligação entre o mercado físico, de futuros e de opções, melhorar a gestão do risco derivado da volatilidade e oscilação de preços nos mercados de milho e soja e aumentar a rentabilidade nas operações de compra e venda. Público alvo: Representantes do governo federal e estadual, produtores de milho e soja, cooperativas agropecuárias, corretores, tradings, armazenadores, exportadores, indústrias alimentícias e de beneficiamento, entidades de financiamento do agronegócio e de seguros, executivos de mercado e de gerenciamento de riscos de preço, consultores e pesquisadores e profissionais que desejam reciclar seus conhecimentos. Dinâmica do curso: A aplicação do conhecimento adquirido facilitará aos participantes, a análise da conjuntura e dos fundamentos de mercado, formação de cenários, definição de tendências, análise de sensibilidade, definição de variáveis críticas que podem alterar as perspectivas para o comportamento dos preços. O curso é composto por aulas expositivas, com exercícios para reflexão e questões para fixação da aprendizagem. Disponibilizamos material de apoio para aprofundamento dos tópicos apresentado no curso com um dia de antecedência para acompanhamento em sala. INSTRUTOR: PAULO ROBERTO MOLINARI Especialista nos mercado de grãos e carnes. Economista pela Universidade Federal do Paraná, com pós-graduação em agrobusiness pela FAE. Atua há 25 anos em análise econômica e de mercados agrícolas, sendo consultor sênior e diretor técnico de SAFRAS & Mercado. 1

2 Programação: Primeiro dia: 8h45 - Recepção 9h00 - Análise Fundamental Conceitos iniciais - Por que utilizar ferramentas fundamentais e técnicas para decidir a comercialização? - Quebre a sua resistência em mudar o seu modelo de comercialização - Utilize as ferramentas que o mercado usa porque este é o jogo - A análise fundamental e os principais fatores de influência nos preços - Análise fundamental e técnica: a união perfeita - Análise, tendências e projeções da oferta e demanda mundial - Produção mundial principais destaques - O fluxo do comércio mundial - Esmagamento x exportação - Principais exportadores 10h45 Coffee break - A demanda é capaz de forçar fortes altas nos preços? - Efeitos do petróleo/etanol para o mercado mundial de milho/soja - Novo formato de visualização do mercado mundial e nacional de milho e soja - Avaliação dos principais parâmetros nacionais e internacionais - Indicadores decisivos no ambiente internacional - Condicionantes da demanda milho e soja - Tendências da demanda mundial fatores positivos e negativos China? - Análise, tendências e projeções da oferta e demanda dos EUA, Argentina, China, UE, Paraguai, Brasil - Os problemas do setor industrial brasileiro - Distribuição do esmagamento no Brasil destinos do farelo e óleo - Características das exportações no Brasil principais fatores e destinos - As características da demanda de milho brasileira 12h00 Almoço livre 14h00 Formação de Preços - A importância da CBOT - A formação dos preços domésticos - A precificação na CBOT (fundamentos e mercado financeiro) 2

3 - O prêmio de exportação - A importância da taxa de câmbio - Influência de fatores econômicos na formação do preço - Os parâmetros oferecidos pelas bolsas de futuros - Formação da opinião e atitudes de comercialização - Assuma decisões pelos seus indicadores não por terceiros 16h00 Coffee break Segundo dia: - O sistema de comercialização no Brasil - O mercado físico de exportação mercado FOB, CIF e por resellers - O mercado físico interno de balcão e para fixação - O mercado de lotes ou disponível - O mercado a termo (físico para entrega futura) a pré-fixação, a soja a fixar, a soja verde, a troca por insumos e o adiantamento - A CPR e a CPR financeira - Paridade de exportação - Paridade de exportação com preços futuros - Crush Margin - Comercialização da safrinha na exportação - O tripé de definição dos preços internos da soja/milho CBOT, prêmio e câmbio. - Agora você tem parâmetros fundamentais para tomada de decisão fuja do sentimentalismo - Qual a sua opinião sobre o mercado para os próximos meses após este dia? 9h00 Introdução ao Mercado Futuro - A função dos derivativos O mercado utiliza, por que você apenas observa? - O contrato futuros definição e objetivos - Risco de preço Nunca mais pense em PEPRO - Hedge definição, o hedge de venda e de compra - Especulação - Lei do hedge e Lei da convergência - Ajuste diário - Margem de garantia (Performance Bond) - Formas de liquidação - Principais características dos contratos de soja/milho na CBOT e BM&F - Exemplos de operações na CBOT e BM&F 10h45 Coffee break 3

4 11h00 Operação com Contratos Futuros - Hedge de venda para proteção contra queda de preços, com base variável - Hedge de compra para proteção contra alta de preços, com base variável - Operações de trava - Simulação de operação de hedge na BM&F - Operações de troca com fixação nos preços futuros - Operações Ex pit - produtor indústria - Exercícios práticos em casos práticos exercitem o seu exemplo com o professor 13h00 Almoço livre 14h00 Introdução ao Mercado de Opções - Definição - Tipos de opções européia, americana, Call, Put - Agentes - Strikeprice - Meses e nomenclatura - Fatores que afetam o preço das opções - Precificando uma opção valor intrínseco e valor tempo - Classificação das opções ITM, ATM e OTM - Operações básicas de opções de compra e de venda - Trava com opções e físico - Proteja o seu preço futuro - A proteção serve para reduzir o impacto das crises, mas também para defender altas 16h00 Coffee break 16h15 Introdução à Análise Técnica - Você não gosta de gráficos? Aprenda, pois o mercado utiliza - Conceitos e diferença entre análise técnica e análise fundamental - Princípios - Tipos de gráficos linhas, barras e candle - Períodos diário, semanal e intraday - Topos e fundos - Tendências e acumulação - Linhas de tendência - Suporte e resistência - Médias móveis - Utilizando analise técnica para hedge trava e especulação - Monte o seu gráfico com o professor - Utilizando analise técnica para hedge trava e especulação 4

5 - Monte o seu gráfico com o professor 17h30 - Encerramento 5